（统计学专业论文）我国国有商业银行效率研究.pdf

江苏大学硕士学位论文 摘要 根据加入w 7 r o 时的承诺，2 0 0 6 年底我国的银行业将对外全面开放，届时，国 内银行业将面临前所未有的挑战。作为我国银行业主体的国有商业银行，不仅要 面对不断发展的股份制商业银行和城市商业银行的竞争压力，而且更要面对外资 银行的竞争压力和威胁。而银行间的竞争，从根本上说是竞争力的较量而效率 是银行竞争力的体现，银行只有经营效率高，才能在竞争中取胜。因此，研究国 有商业银行的效率问题具有重要的理论和现实意义。 本研究以金融学理论、现代统计理论和方法为指导，吸取国内外有关银行效 率研究的成果，采用定量与定性相结合、规范分析与实证分析相结合的方法，借 助d e a 模型研究我国国有商业银行1 9 9 9 - - 2 0 0 3 年的效率状况，关注加入w t o 后 国有商业银行的效率是否提高，通过对国有商业银行与股份制商业银行、外资银 行的效率进行比较分析，揭示国有商业银行效率低下的原因，提出提高国有商业 银行效率的对策建议。 研究表明，国有商业银行在加入w t o 后，运作效率有所提高，但低于股份制 商业银行，落后于外资银行，其原因是多方面的，主要在于银行市场垄断程度高， 银行业产权制度不合理，国有商业银行的资产质量差、人力资源素质低。因此国 有商业银行应优化国有商业银行的产权结构，提高产权效率；降低我国银行业的 集中度，优化银行业的市场结构；继续巩固和拓展传统业务，大力发展中间业务， 增加盈利手段；化解不良资产，提高资产质量；优化人力资源管理，提高人员素 质；加强社会信用体系建设，降低经营风险。 关键词：国有商业银行，d e a 方法，银行效率，比率分析法，对策 江苏大学硕士学位论文 a b s t r a c t a c c o r d i n gt ot h ec o m m i t m e n tb yt h ee n do f2 0 0 6c h i n a sb a n k i n ge x t e r n a lf u l l y o p e n ，t h ed o m e s t i cb a n k i n gs e c t o rw i l lf a c eu n p r e c e d e n t e dc h a l l e n g e s s t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n ki sm a i nb o d yi no u rc o u n t r yb a n k i n gi n d u s t r y , w h i c hn o to n l ym u s t f a c et h ej o i n ts t o c ks y s t e mc o m m e r c i a lb a n ka n dt h ec i t yc o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i o np r e s s u r ew h i c hd e v e l o p su n c e a s i n g l y , b u tm u s tf a c et h ef o r e i g nc a p i t a lb a n k b u tc o m p e t i t i o nb e t w e e nb a n k sf u n d a m e n t a l l yi st h ec o m p e t i t i v ep o w e rc o n t e s t t h e e f f i c i e n c yi sb a n kc o m p e t i t i v ep o w e rm a n i f e s t i n g b a n k so n l yo p e r a t i n ge f f i c i e n c y c a r lw i ni nt h e c o m p e t i t i o n t h e r e f o r e t h e e f f i c i e n c y r e s e a r c ho fs t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k si st h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a l t h i sr e s e a r c ht a k e st h ef i n a n c i a lt h e o r y , t h em o d e ms t a t i s t i c a lt h e o r ya n dm e t h o d ， a b s o r b st h ed o m e s t i ca n df o r e i g nr e s e a r c ha b o u tb a n k se f f i c i e n c y , a n du s e st h eq u o t a w i t ht od e c i d et h em e t h o dw h i c ht h ed i s p o s i t i o nu n i o n ，t h es t a n d a r da n a l y s i sa n dt h e r e a ld i a g n o s i sa n a l y s i su n i f i e s ，w i t ht h ed e am o d e l t h i sr e s e a r c hs t u d i e se f f i c i e n c y c o n d i t i o no fs t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n kf r o m1 9 9 9t o2 0 0 3 a f t e rt h ea t t e n t i o nt o w t ot h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k se f f i c i e n c ye n h a n c e s t h i sr e s e a r c ha n a l y s e s t h ed i f f e r e n c e so fe f f i c i e n c yb e t w e e nt h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sa n dt h ej o i n t s t o c ks y s t e mc o m m e r c i a lb a n k ，t h ef o r e i g nc a p i t a lb a n k w i t hc o m p a r a t i v ea n a l y s i st h i s r e s e a r c hp r o m u l g a t e sr e a s o n so ft h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a la b o u tl o wb a n ke f f i c i e n c y a n dp u t sf o r w a r dc o u n t e r m e a s u r et oe n h a n c es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ke f f i c i e n c y t h er e s e a r c hi n d i c a t e st h eo p e r a t i o ne f f i c i e n c yo ft h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a l b a n ka f t e rj o i n i n gw t oh a si m p r o v e d ，b u ti ti sl o w e rt h a nt h ej o i n ts t o c ks y s t e m c o m m e r c i a lb a n k ，f a l l i n gb e h i n dt h ef o r e i g nc a p i t a lb a n k i t sr e a s o n sa r ev a r i o u s ，w h i c h m a i n l yl i e si nh i 曲m o n o p o l yd e g r e eo ft h eb a n km a r k e t t h ep r o p e r t yf i g h ts y s t e mo f b a n k i n gi n d u s t r yi su n r e a s o n a b l e t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sp r o p e r t yq u a l i t y i sb a d t h eh u m a nr e s o u r c e sq u a l i t yi sl o w t h e r e f o r et h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s h o u l do p t i m i z et h ep r o p e r t yr i g h ts t r u c t u r eo ft h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ka n d e n h a n c et h ep r o p e r t yr i g h te f f i c i e n c y t h es t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n ks h o u l dr e d u c e t h ec o n c e n t r a t i o nd e g r e eo fo u rc o u n t r yb a n k i n gi n d u s t r ya n do p t i m i z et h eo p t i m i z e d b a n k i n gi n d u s t r y 。s m a r k e tm e c h f i n i s m t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ks h o u l d d e v e l o pt h es e r v i c ev i g o r o u s l y t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ks h o u l di m p r o v et h e p r o p e r t yq u a l i t y t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ks h o u l do p t i m i z eh u m a nr e s o u r c e s i i 江苏大学硕士学位论文 m a n a g e m e n tt oi m p r o v et h ep e r s o n n e lq u a l i t y t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s h o u l ds t r e n g t h e nt h es o c i a lc r e d i ts y s t e mt or e d u c et h em a n a g e m e n tr i s k k e y w o r d s ：t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，d a t ae n v e l o p m e n ta u a l y s i s ，t h e b a n ke f f i c i e n c y ，t h er a t i oa n a l y s i s ，c o u n t e r m e a s u r e - i i i 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版， 允许论文被查阅和借阅。本人授权江苏大学可以将本学位论文的全部 内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫 描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用本授权书。 不保密烈 ， 学位论文作者签名：鸯乞久 州 ；年毛月) 。日 独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容以外，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名德匀己 日期：工岫6 年月2 0 日 江苏大学硕士学位论文 1 1问题的提出 第一章绪论 任何组织机构都希望运作具有效率，对银行而言，效率是银行对其资源的有 效配置，是银行市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的总称。它是银 行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系。国有商业银行是我国 银行业的主体，在距离全面开放银行业只有半年多时间的现在，研究国有商业银 行的效率具有一定的理论和现实意义。 从建国初期，特别是经过改革开放2 0 多年的磨练，我国银行业获得了长足的 发展，形成了较适应市场经济发展要求的金融体系，逐步实现了由计划经济体制 向市场经济运行规则的转变，形成了自己特定的竞争优势。1 9 7 9 年以前，我国银 行业是一个完全垄断的系统，中国人民银行垄断了全国所有的金融业务。从1 9 7 9 年起，商业职能陆续从中国人民银行分离出来，先后恢复了中国农业银行、中国 银行、中国建设银行和中国工商银行，成为四家国有专业银行，专门行使人民银 行的商业职能，到1 9 8 4 年基本形成了以四家国有商业银行为主体的具有垄断性质 的市场竞争格局。1 9 9 4 年，中央决定加大金融体制改革力度，四大国有商业银行 从长期以来由各级政府操纵的政策性指令性的专业银行改变为自主经营、自负盈 亏、风险自担、以经营商业性金融产品为主的商业银行。2 0 0 0 年，我国银行业开 始股份制改造，四大国有商业银行围绕建立良好的公司治理机制采取了一系列的 改革，进一步完善符合现代企业制度要求的公司治理机制，向“资本充足、内控 严密、运营安全、服务和效益良好、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行” 的目标迈进。 目前我国的银行体系是以中国人民银行为中央银行，由3 家政策性银行、4 家 国有商业银行、t l 家股份制商业银行、1 1 0 多家城市商业银行以及上万家农村信 用社和l 家邮政储蓄机构组成的，其中国有商业银行是我国银行业的主体，支撑 着我国的金融体制。2 0 0 4 年末国有商业银行资产占银行业金融机构总资产的比例 达到了5 3 6 ，总负债占银行业金融机构总负债的5 3 5 ，可见，国有商业银行的 资产、负债规模遥遥领先于其他类型的金融机构。 江苏大学硕士学位论文 国有商业银行由于存在行政垄断、经营管理水平不高、金融创新不足、不良 贷款率高、人员过剩、机构臃肿等问题，已经不能适应我国经济发展的需要，而 上述问题归根到底是因为国有商业银行经营的低效率。亚洲金融危机告诉人们一 个事实，一个国家自身银行系统效率的低下，可能会受到国外金融动荡局势的冲 击，影响国内经济的正常发展t l 。 2 0 0 1 年1 2 月我国成功地加入了世界贸易组织，加入w t o 是我国民族银行业在 竞争中走向世界的有力外部促进，带来了前所未有的机遇，同时也给我国银行业 造成巨大的挑战和冲击，严重威胁到民族银行业的生存和发展。许多世界著名的 跨国银行，如花旗银行、渣打银行、汇丰银行和恒生银行等纷纷来华设立分行， 它们在资金能力、管理经验、金融产品等方面，比国有商业银行具有明显的竞争 优势，因此加入w t o 给国有商业银行带来了前所未有的挑战。具体表现如下： 1 国有商业银行垄断地位受到冲击。加入w t o 之前，我国的金融业一直是重 点保护的对象，不但对外开放谨小慎微，而且对国内金融机构开展的业务也设定 了许多框框。加入w t o 后，我国银行业逐渐失去政府的政策保护，外资银行将享 有国民待遇，我国金融业将进入全面竞争的市场。由于国有商业银行的服务、管 理水平较低，不良资产比率高，而外资银行的资本实力雄厚，管理先进，软硬件 设备先进，国际经营经验丰富，金融产品范围广泛，金融技术先进，必会挤占国 有商业银行的市场份额，打破国有商业银行的垄断经营格局。 2 业务之争。外资银行的业务主要集中在东部发达地区和大中城市，且凭借 自身优势优先选择风险小、成本低、利润高的中间业务。据估计，加入w t o 五年 后，外资银行中间业务市场份额完全可能达到5 0 ，在少数发达的中心城市会更高。 由于外资银行在外汇业务上具有先天优势，随着放宽业务范围的限制，2 0 0 6 年底 很可能占有一半以上的市场份额。金融衍生产品交易是外资银行的最大优势，而 在我国却刚刚起步，外资银行依靠其绝对优势将抢占绝大部分的金融衍生产品交 易业务的市场份额。 3 客户之争。外资银行进入中国将首先争夺国内的优质客户，由于外资银行 资本金实力雄厚、技术手段先进、提供的金融产品和服务范围广泛，能对市场深 入细致的分析，定价营销手段灵活，能更好地满足客户需要。我国的高收入阶层 和政府极力扶持的跨国公司在华投资企业极有可能转向外资银行。因银行利润的 2 一 i 江苏大学硕士学位论文 8 0 是来自2 0 的优质客户，优质客户的流失势必将会降低国有商业银行的市场份 额，影响其经营利润。 4 人才之争。外资银行进入中国，必须熟悉中国的市场、文化和习俗等，实 现经营的本土化，这个过程需要大量的本土银行人才。国有商业银行目前普遍存 在激励机制僵化、限制人才流动以及在人事关系上的官本位、行政干预等，而外 资银行在薪酬待遇、激励机制、人才培养计划上存在明显的优势，敢对人才出高 价，这些使国有商业银行的大量优秀人才已经或正在流入外资银行。国有商业银 行优秀人才的流失，降低了国有商业银行的人员整体素质，使冗员问题更加突出， 并且会导致大量的优质客户流失。 总之，国有商业银行将面临外资银行激烈的竞争。国有商业银行是中国银行 业的主体，研究国有商业银行的效率现状，尤其在加入w t o 前后的变化，以及其 与外资银行的差距，找出自身的优势和不足，针对性地提出改进建议，具有一定 的理论和现实意义。 1 2 国内外研究综述 1 2 1 国外研究综述 现代经济学界对银行效率的研究相对较晚，大约始于2 0 世纪5 0 年代，但发 展却相当迅速，研究中所采用的计量方法和模型在不断更新。国外经济学界对银 行效率研究的理论贡献是突出的，对各国银行业效率研究的发展起到了积极的促 进作用。 在进入2 0 世纪9 0 年代后，爆发了银行间的大规模合并浪潮，业务日渐趋于 综合化。在此背景下，美国及欧洲的一些专家学者开始了对银行效率的研究，目 前研究对象已由美、欧等少数发达国家的银行扩大到世界各国银行，参与研究的 人员越来越多，研究方法越来越完善。 目前国外学者对银行效率的研究主要是利用前沿分析法研究银行的效率，前 沿分析法己成为研究银行效率的最普遍的定量研究方法。银行效率的研究在国际 上已开展多年，就方法而言，主要采用实证分析方法，一般分为两个步骤：第一 步是利用前沿分析方法确定效率的定义及测度技术，通过对样本机构投入产出结 果进行比较分析，测算出每家银行相对于“最佳”机构的距离( 效率值) 及在全 江苏大学硕士学位论文 部样本中的排序；第二步是根据研究目的，探讨影响银行效率的相关因素，既包 括市场和管制特点等影响银行效率的外生因素，也包括银行结构、资产组合、内 部管理差异等内生影响。 银行效率研究的重点在于回答以下几个问题：( 1 ) 是否存在规模效率1 和范围 效率2 7 ( 2 ) 银行业的资源利用效果如何? ( 3 ) 各机构在行业内的效率排名如何? ( 4 ) 影响银行效率的因素有哪些? ( 5 ) 如何提高银行业的效率水平【4 】? 关于规模效率，多数的早期研究认为，银行业的平均成本曲线皇平坦的u 型， 中等规模的银行比大型和小型银行的规模效率要高，其中主要的不确定因素是不 能确定平均成本曲线的最低点口】。一些学者也对欧洲银行进行了研究，认为欧洲 银行业与美国的情况基本类似，认为只有中小规模的银行存在规模经济【6 1 。2 0 世 纪9 0 年代b e r g e r 和m e s t e r 对美国6 0 0 0 家商业银行1 9 9 0 - - - 1 9 9 5 年效率的研究中 发现，与2 0 世纪8 0 年代情况不同的是，美国银行在2 0 世纪9 0 年代出现了一定 程度的规模经济现象，有效银行的规模开始变大【7 】。 银行业的范围效率包括产品多元化所带来的效率及地域扩张所带来的效率两 个部分，关于银行业范围效率的研究结果尚无定论【8 】。b e r g e r 和h u m p h r e y 的研究 表明，银行业的范围效率很小，至多可以通过生产多样化的产品而使成本降低5 ， 收益则显示出不受产品多样化影响的特性【9 】。b e r g e r 和d ey o u n g 通过对7 0 0 0 家 美国银行1 9 9 3 至1 9 9 8 年的数据分析后，得出了银行地域范围的扩张与效率之间 的关系并不明确的结论，集中在一个地区的银行与跨州机构较多的银行都可能具 有较高的效率呷】。 影响银行效率的因素，既有银行内部的原因，也有银行外部的环境原因。 p e m i r g u ck u n t 和h u r r yh u i z i n g a 以利息边界与利润率为效率衡量指标，运用了8 0 个发达国家和发展中国家1 9 8 8 至1 9 9 5 年的有关数据，对银行效率的决定因素进 行分析，结果表明：资本、通货膨胀、集中度和利润率正相关，而准备金与利润 率负相关，股权结构对银行利润率的影响比较显著 i u 。a n d r e wc w o r t h i n g t o n 测算 澳大利亚金融机构的效率，并对其决定因素进行了分析，结果表明，银行效率的 增长来源与资产的质量、人力素质和教育程度的改善【1 2 1 。 1 规模效率衡量银行在长期成本曲线的摄低点上( 即处于最佳规模) 生产时，成本减少的水平。 2 范围效率是指银行是否提供了最节省投入成本的业务组合。如果经营多种业务的银行的成本低于专业经营 的成本，则其存在范围效率。如果银行范围扩大使其效率提高，则存在范围经济。 4 江苏大学硕士学位论文 122 国内的研究综述 我国对银行效率的研究起步较晚，经历了从只注重一些常规的单要素指标， 如资产收益率、利润率、存贷比率等，到用模型等实证方法研究银行效率的过程。 近些年，国内研究银行效率的主要有： ( 1 ) 杨宝臣、刘铮、高春阳根据我国商业银行的特点，建立了银行经营效率 评价指标体系，相应地采用数据包络分析方法对某银行进行了纵向评价和某分支 机构的内部横向评价m 1 。 ( 2 ) 魏煜、王丽运用数据包络分析方法对1 9 9 7 年我国银行的技术效率、纯 技术效率、规模效率和规模报酬进行计算，在研究中对四大国有商业银行和其他 股份制商业银行的效率进行比较畔】。 ( 3 ) 张健华用数据包络分析方法的基本模型及其改进模型，第一次对我国三 类商业银行1 9 9 7 至2 0 0 1 年的效率状况进行了全面分析，测度了各银行的效率值， 指出了我国银行业的整体资源利用水平叫】。 ( 4 ) 王聪、邹鹏飞对国有商业银行效率影响因素做定性分析和实证研究，结 果发现：除了银行资本价格、劳动力价格因素外，技术进步和银行资产的运用水 平是影响国有商业银行效率的两大主要因素，银行的规模、市场结构、企业效益 状况也对银行效率有很大影响，国有商业银行存在严重的规模不经济i ”l 。 ( 5 ) 朱南、卓贤、董屹用数据包络分析方法的“超效率模型”对2 0 0 0 年与 2 0 0 1 年我国最大的1 4 家商业银行的效率状况作了排名，采用了回归模型寻找影响 我国商业银行效率的环境因素，结果表明：四大国有商业银行的整体效率要远低 于十大股份制商业银行，模糊不清的产权关系和国有商业银行较低的盈利能力是 其效率低下的重要原因 1 7 1 。 总的来说，目前对国内银行业效率整体的研究较多，比较国有商业银行和股 份制商业银行效率差异的研究较多，而对加入w t o 前后国有商业银行效率变化的 实证性研究较少，没有从定量角度验证入世对国有商业银行的促进作用，对现阶 段国有商业银行与外资银行效率差异的分析较少。 1 3 本文的研究框架与创新点 本文利用d e a 方法和比率分析法对国有商业银行效率进行定量研究。d e a 是一 江苏大学硕士学位论文 种线性规划方法，利用一组样本银行从中找到成本( 或利润) 前沿，若银行落在 效率前沿，则称为最有效率银行，其他银行的效率水平，由它们与效率前沿的相 对位置而定。 比率分析法是利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价银 行经济活动的一种方法。西方商业银行运用比率分析法来评价和分析银行的财务 状况和经营活动，已有近百年的历史。实践证明，借助财务比率分析，可以有效 地发现银行财务管理中的问题，对于外部分析者准确地把握银行财务状况也是一 种简单快速的科学分析方法。 本文分为五个部分： 第一章：绪论部分。从提出问题出发，阐述国有商业银行效率的研究意义， 概括国内外对银行效率的研究状况，在借鉴已有研究成果的基础上，基于加入w t 0 给国内银行业带来的挑战，提出本文的研究框架和创新点。 第二章：银行效率的基本理论。首先在明确效率的概念的基础上，对银行效 率的内涵进行界定。其次，阐述了银行效率测度的基本方法，在比较各种方法的 优劣的基础上，详细介绍本文测度银行效率的方法一数据包络分析理论、d e a 模 型。 第三章：运用d e a 法测度国有商业银行效率。运用d e a 方法测算国有商业银 行1 9 9 9 - - 2 0 0 3 年的技术效率、纯技术效率和规模效率，指出股份制商业银行的d e a 效率高于国有商业银行，并以国有商业银行和股份制商业银行的职工数量为例， 进行效率优化分析比较。 第四章：国有商业银行效率的国际性比较。本章把国有商业银行看成一个整 体，从安全性、盈利能力和收入结构等方面选取一些财务指标，与外资银行进行 比较，分析影响国有商业银行效率的因素，探寻国有商业银行低效率的深层原因。 第五章：提高国有商业银行效率的对策。通过第三章和第四章的分析，国有 商业银行若要提高运作效率，必须改革。结合前两章的分析，本文给出相应的对 策和措施，建议主要从产权制度改革、降低银行市场集中度、提高人员素质、提 高资产质量等方面提出。 本文力求在以下几个方面有所突破：( 1 ) 借助数据包络分析方法，验证入世 对国有商业银行的促进作用。因为在目前国内关于银行效率方面的研究中，众多 江苏大学硕士学位论文 学者大多关注国内银行业整体效率、国有商业银行与股份制商业银行效率差异、 银行效率的影响因素等方面，并且现有的研究都是从定性角度分析入世对国有商 业银行的促进作用。( 2 ) 把利息收入和非利息收入作为产出指标，既反映国有商 业银行的贷款规模，又间接反映国有商业银行的贷款质量。因为目前对银行业的 投入、产出变量没有明确统一的界定，但都倾向于把银行的贷款数量看作银行的 产出，没有考虑银行贷款的质量差异。因为国有商业银行的不良贷款率一直很高， 把贷款总额直接作为产出显然是不合理的。( 3 ) 目前的研究还没有把国有商业银 行真正地放在国际金融市场与外资银行比较实力和经营业绩，只局限于国内银行 间的比较。本文通过对国有商业银行和外资银行的资产质量、盈利能力和业务结 构等方面的比较分析，说明国有商业银行与外资银行存在较大差距，必须调整经 营政策，提高经营效率。 江苏大学硕士学位论文 第二章银行效率的基本理论 2 1 银行效率的内涵 2 11 效率的概念 在经济学中，效率是一个应用极为广泛的概念，效率问题是经济学研究的核 心问题之一，也是经济组织的运作目标，因为资源稀缺是经济社会中的普遍规律。 对于效率一词，在经济学著作中，并没有明确的内涵界定，常见的、一般意义上 的效率是指现有生产资源与它们所提供的人类满足之间的对比关系，实质是投入 与产出的数量关系。萨缪尔森在经济学中，给效率下的定义是“效率意味着 不存在浪费，即当经济在不减少一种物品生产的情况下，就不增加另一种物品的 生产，它的运行便是有效率的 1 8 l ”。“有效率”说明某一经济单位用一定的生产资 源为人们提供了最大的满足。 效率和效益是两个容易混淆的概念，虽然效率和效益都是用来反映经济活动 结果的，但仍存在严格的区别：首先，效益更多地反映经济活动效果，是静态指 标；而效率更多地反映活动能力和质量，是动态指标。其次，效益侧重的是研究 微观层面，而效率侧重宏观层面的研究。总的来说，效率概念包含效益的含义， 是对经济活动的更全面地评价，因此选择效率概念对国有商业银行的运作进行评 价。 2 1 2 银行效率的概念 银行作为经营货币商品的企业，其经营的商品由于是社会财产的衡量单位， 且其经营活动直接关系到社会财产的配置效率，因而必须讲究运作效率。银行效 率是指银行在有效地保证银行盈利性、安全性、流动性的基础上，具有适应银行 运作的市场服务、支付、清算、信息处理和经营管理的机制和体制，使之能够最 大限度地推动社会经济资源的合理流动和有效配置n 9 1 银行效率有微观和宏观之分：银行的微观效率，是从银行单个部门来考察， 是指各商业银行对所拥有的金融资源达到最佳配置状态；从宏观层面来考察，银 行效率是指银行制度对国民经济增长的贡献率，也就是把银行要素( 人力、物力、 江苏大学硕士学位论文 分支机构、金融资产等) 的投入与国民经济的增量和其增长质量进行比较。尽管 从微观层面所讨论的银行效率与从宏观意义上的银行效率并非一致，但只有各银 行的经营效率提高了，宏观的银行效率才能得到提高。本文所研究的是银行的微 观效率。 银行的效率并不是一个简单的成本收益的对比关系，而是从投入产出角度衡 量的一个综合的效率概念，其投入和产出并不仅仅局限于货币化的投入和产出， 是银行综合竞争实力的集中体现，是对银行业绩的综合评价，而非只集中评价银 行的盈利指标。 2 2 银行效率分析的理论基础 2 2 1 马克思主义的基本观点 1 银行信用是整个社会信用的核心 马克思对资本主义信用作用的分析表明，信用是资本再分配的最便捷的手段， 它既节省了流通费用，又提高了社会资本再分配和重新组合的效率。信用的出现 本身就是效率提高的一种表现。马克思指出，信用产生的真正基础是生产者和商 人之间的相互预付，而这种预付引致的流通工具是信用货币如银行券等产生的基 础。生产者和商人之间的预付，就是他们之间赊销赊购商品，即把商品预付给别 人，这里预付的是生产过程中商品资本，商品资本需要尽快转化为货币资本，便 会产生银行信用。因为银行是集中经营货币资本的机构，这种转化是向银行请求 贴现或向银行请求抵押贷款去实现的 2 0 l 。可见，商业信用是银行信用产生的根源， 而银行信用是整个信用经济活动的核心和枢纽，为整个社会再生产效率的提高奠 定了基础。 2 银行制度是社会经济最精巧的、最发达的产物 马克思指出：就其组织和集中来讲，银行制度是资本主义生产方式的最精巧 和最发达的产物 2 h 。银行是经营和管理货币资本这种特殊商品的经济组织，在商 品货币经济条件下，货币资金的运动是国民经济各部门、各单位的经济活动的主 要表现。银行借助于其分布全国的分支机构，通过货币流通、信贷、结算等业务 活动，以资金为媒介工具把国民经济各微观经济组织的经济活动联系起来，为社 会化大生产提供了便利。 江苏大学硕士学位论文 3 银行制度促进了经济的发展 马克思指出：银行制度( 即信用制度) 为资本主义生产方式创造了崭新的生 产条件和交换条件 2 2 】。资本主义的银行把贷款贷给大企业，忽视小企业，促使大 企业掠夺和吞并中小资本。假如没有银行制度的出现，信贷就无法集中，生产条 件和交换条件就无法改变，现代化的大企业就不会产生，因此促进了经济的发展。 银行制度使得企业的货币投资界限被打破，因此提高货币的使用效率，缩短了商 品资本转化为货币资本的过程，促进了生产力的发展。 2 2 2 当代经济学的观点 1 帕累托最优与交易费用理论的运用 新古典经济学的模型证明：当各种资源的替代或转换率等于各自的市场价格 的比率时，财富的配置就达到了帕累托最优。帕累托最优就是均衡的实现，也包 含了效率的获得。在帕累托最优条件下，不仅消费者和生产者实现了个体效用的 最大化，而且社会福利也达到了最佳状态。新古典经济学家认为，只要存在充分 弹性的价格机制，完全理性的经济人的自愿交易就能自动获得资源配置中的效率。 但是帕累托最优效率在现实中是不存在的，因为交易是需要付出成本的。经济学 家把交易定义为借助物品和服务的过度而实现的权利让渡。因此，交易的进行应 该内生于一定的制度，其中包括产权的安排；反过来社会制度的不同也影响着交 易费用，从而决定着交易的结果。 因为市场的不确定性、有限理性和机会主义等使得交易要付出成本，使得古 典意义上的帕累托最优状态在现实中是不存在的。对于任何一个机构组织，交易 费用是不可避免的，交易费用的大小反映了交易的效率，提高交易效率就要节约 交易费用。就因为能节约交易费用，银行制度得以产生和发展，而如何最大限度 地降低银行与客户之间的交易费用是银行运作的关键。 2 信息不对称对银行的影响 与交易费用相关的另一个重要概念是信息的不对称性，这实际是对有限理性 和机会主义的引申。从交易的角度看，经济主体间的关系都可以理解为委托人与 代理人之间的博弈，博弈的结果取决于对双方信息的掌握。但信息在两者之间是 不对称的，即当事人不能获得有关当时交易的全部信息。代理人由于专业知识或 时间、精力等方面的优势，为了获得更多的利益，代理人要比委托人享有更多的 1 0 江苏大学硕士学位论文 信息，在交易中享有更充分的主动权。 在现实的经济活动中，资金总是要在不同的要素所有者之间进行流转。相对 于贷款人，借款人对其借款所投资项目的风险拥有更多信息，而贷款人对资金用 途则缺乏了解，就容易产生逆向选择和道德困境1 。银行的产生在一定程度上降低 信息的不对称：银行根据相对风险大小来对贷款进行定价，降低借款人的逆向选 择风险；银行监督和影响借款人在借款后的行为，在一定程度上限制了道德风险。 因此，银行作为一种降低信息不对称的制度安排，促进经济活动效率的改进i 。 银行也处于委托代理关系中：对于储蓄者，它是代理人；对于借款者，它是 委托人。这说明银行本身也面临着信息不对称，银行的效率就来源于尽可能地弱 化信息不对称，从而最大限度地降低交易费用。 2 3 银行效率的评价方法 关于银行效率评价的国际、国内研究主要有三类方法：参数方法、非参数方 法和多指标综合评价方法。 2 3 1 参数方法 参数法需要预先确定具体的函数形式及误差项，函数形式通常为生产函数、 成本函数或利润函数。误差项包括代表无法控制的白噪声误差和无效率部分。参 数法中函数本身与误差项是分离的，因此误差项不会影响后续效率分析。参数法 中衡量效率水平的常用方法有三种：随机边界法( s t o c h a s t i cf r o n t i e ra p p r o a c h ， s f a ) 、厚边界法( t h i c kf r o n t i e ra p p r o a c h ，t f a ) 和无分配法( d i s t r i b u t i o n f r e ea p p r o a c h ，d f a ) 。函数形式的假设具有一定的主观性，一旦所定义的函数 形式是错误的，将会影响效率值的测定。例如，钱蓁采用了s f a 方法，选用柯布 道格拉斯生产函数的成本形式测算了国内银行的技术和配置效率，得出我国商 业银行的规模经济不显著 2 5 1 。 2 3 2 非参数方法 非参数法没有限定效率前沿的形状，对基本的生产函数不要求做出明确的定 1 逆向选择是在委托人无法识别潜在的代理人的条件秉赋时，越是劣质的潜在代理人越容易成为现实的代理 人。道德困境是指代理人利用自己的信息优势，通过减少自己的要素投入或采取机会主义行为以达到自我效 用的最大满足。 1 1 江苏大学硕士学位论文 义。它利用线性规划技术，能分析多投入和多产出的经济单位的相对效率。它广 泛用于评价银行等公共事业的效率评价，具有很强的客观性。 非参数法中衡量效率水平的常用方法有两种：数据包络分析( d a t a e n v e l o p m e n ta n a l y s i s ，d e a ) 和自由排列包方法( f r e ed i s p o s a lh u l l ，f d h ) 。 与参数方法相比，以d e a 为主的非参数方法具有以下主要的优点：不用设定具 体的生产函数形式；能分析多投入和多产出情况；可与最有效率银行相比， 找出在投入产出上的差距，从而找出提高效率的途径。但参数法不考虑误差，任 何对前沿的偏离都被认为是低效率导致的。 目前国内大多运用d e a 为主的非参数法，研究我国银行业的整体效率，研究 国有商业银行和股份制商业银行的效率差异。 2 3 3 多指标综合评价方法 多指标综合评价方法可以通过优化指标和模型来达到评价的目标，提高评价 的效果，因此，在评价效率中也得到广泛的运用。目前多指标综合评价方法主要 有主成分分析法、模糊综合评价以及神经网络理论。 1 主成分分析法 在实际问题中，研究多指标( 变量) 问题是经常遇到的，然而在多数情况下， 不同指标之间是有一定的相关性。由于指标较多，再加上指标之间具有一定的相 关性，势必增加了分析问题的复杂性。主成分分析就是设法将原来指标重新组合 成一组新的互相无关的几个综合指标来代替原来指标，同时根据实际需要从中选 取较少几个综合指标尽可能多地反映原来指标的信息。因此，主成分分析法就是 一种降维的统计方法。通常数学上的处理就是将原来多个指标线性组合成为新的 综合指标，一般选取包含信息量大的前几个最大主成分。这样做不仅保留了主要 信息，而且从原始数据中进一步提取了某些新的信息。例如，聂莉萍、毛定祥运 用主成分分析法，对商业银行竞争能力进行综合评价与分析，指出银行规模、盈 利性、流动性、安全性是影响商业银行竞争力的决定因素，得出国有商业银行的 竞争力要强于其他商业银行的结论 2 6 1 ；谭中明将主成分分析法应用于商业银行的 效率评价，得出规模不经济是我国商业银行效率低下的直接原因的结论【2 7 】。 但是主成分分析法首先需要对指标的数据进行标准化，消除量纲的影响，消 除了各指标变异程度上的差异。而从数据中提取的主成分，不能全面地反映原始 江苏大学硕士学位论文 数据所包含的全部信息。 2 人工神经网络评价法 人工神经网络是对生物神经网络系统的模拟，人工神经网络评价法主要借助 于b p 网络模型，b p 网络模型是一个含有输入层、隐含层、输出层的多层网络模型 结构，它是美国加州大学的鲁梅尔哈特和麦克莱兰在研究并行分布式信息处理方 法、探索人类认知微结构的过程中，于1 9 8 5 年提出来的。人工神经网络对问题的 求解方式与传统方法不同，它是经过训练来解决问题的。训练一个人工神经网络 是把同一系列的输入例子和理想的输出作为训练的“样本”，根据一定的训练算法 对网络进行训练。 人工神经网络是一种交互式的评价方法，它可以根据用户期望的输出不断修 改指标的权重，直到用户满意为止。它主要克服了指标权重依据主观方法获得的 缺点，因此人工神经网络评价方法得到的结果会更符合实际情况。例如，赵旭将 神经网络的有关原理应用于银行效率评价，有效地避免了主观因素的影响，提高 了评价的准确性2 ”。 但是，人工神经网络评价不容易被理解和掌握，且需要较多的训练样本数据， 在实际的研究中是不容易做到的。另外，网络收敛速度较慢也极大地影响着评价 工作的效率。 3 模糊综合评价法 模糊综合评价法是模糊数学的一个应用方向，始于2 0 世纪8 0 年代后期。模 糊综合评价法的评价对象一般为单个事务，它主要对被评价对象的指标集到评价 集上的模糊映射进行评价。模糊综合评价法的结果能给出评价对象属于不同评价 类的隶属度，决策者可以按最大隶属原则进行决策。例如王葆华、王淑华将模糊 评价的有关理论应用于企业财务工作质量的评价中，建立了模糊评价量表，用量 化的方法对财务工作质量进行评价】。 但是模糊综合评价过程的权重取得和指标隶属矩阵取得，大量依靠人为主观 判断，因此，模糊综合评价是一种基于主观信息的综合评价方法，其评价的客观 性和准确性受到影响，而且该方法需要构造出判别函数，对于复杂的问题往往很 难建立精确的数学模型来解决问题。 由以上的对主成分分析法、人工神经网络法、模糊数学法的具体优缺点的分 江苏大学硕士学位论文 ，a 憋 江苏大学硕士学位论文 o e = o r o e ，综合效率是该决策单元当前生产水平的最小成本和实际成本的比 率，在图2 1 中，当在r 点生产时，其综合效率为l ，为综合有效。如果综合效率 小于l ，则为综合无效。 综合效率可以分解为技术效率( t e ) 和配置效率( 4 e ) 。线段p q 代表了该 决策单元的技术无效率。这里p q p o 表示投入可以降低的比例，而该决策单元的 技术效率( t e ) 由下述比例得出：t e = o q o p 。t e 的取值范围在0 和l 之间。 当t e = 1 时，表示该决策单元能够充分利用当前技术在等产量线上进行生产，该 决策单元为技术有效，图中的丁点就是技术有效的；当t e l 时，说明该决策单 元在等产量线右上方进行生产，为技术无效。 在图2 1 中，p 点的配置效率( 4 e ) 定义为：爿e = o r o q 。配置效率a e 表 示对于当前各种投入的价格，决策单元是否可选择合适的投入组合达