（数量经济学专业论文）网上英式拍卖的投标策略研究.pdf

西南交通大学硕士研究生学位论文、第1 页 摘要 网上拍卖作为电予商务的一种重要形式，已经成为一种倍受商家和消 费者青睐的薪的交易机制。褥上拍卖孛在线投标策略的选择对每个清费者 赢得或以低于自己估价赢得拍品至关重要，同时也是近年来研究的热点。 本文从传统拍卖理论入手，介绍了传统拍卖基本概念、基本类型、拍 卖模型，进而引入网上拍卖模型、拍卖进程、最优投标策略，特别是网上 英式拍卖中的机会主义者的狙击投标策略。本文收集国内淘宝网网上单物 品英式拍卖规则下衣物、藏品两类拍品的数据，进行了实证分析。发现网 上拍卖中临近拍卖结柬一刻狙击投标现象明显存在，并且狙击投标的强度 因拍晶种类焉异，收藏类接卖中狙击投标强度大予衣物类撞燕。这同国井 学者基于e b a y 网的拍卖数据得出的结论趋于一致。 实涯孛选择使爰m a t l a b 王具箱中的c s a p s 番数对瓣上荚式拍卖的投 标进程做出拟合曲线，得到平滑三次样条函数曲线即投标价格随拍卖时间 进行丽产生的曲线，从而进一步分析两上拍卖进程中投标者的投标策略及 投标行为。 本文初步探讨一瞄价网上英式拍卖，其中包括固定一口价、临时一嗣 价、持久一口价三种网上拍卖方式。在独立私有估价模型下分析单物品一 口价网上英式拍卖中顾客的投标均衡策略。 关键词：网上拍卖；投标策略；狙击投标；越线拟含：惩罚最小二莱 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 i 页 a b s t r a c t o n l i n ea u c t i o n ，a sak i n do fi m p o r t a n tf o r mo fe - c o m m e r c e ，h a sa l r e a d y b e c o m ean e wt r a d em e c h a n i s mu s e db yc o n s u m e r sa n ds e l l e r s o p t i m i z i n g t h eb i ds t r a t e g yt oe v e r yc o n s u m e ri no n l i n ea u c t i o ni sv e r yv a l u a b l et ow i n t h ei t e m se v e na tl o w e rp r i c et h a nh i sv a l u e o fc o u r s e ，t h er e s e a r c ho ft h eb i d s t r a t e g yi no n l i n ea u c t i o nh a sb e e nt h eh o t s p o ti nr e c e n ty e a r w es t a r tf r o mt h et r a d i t i o n a la u c t i o nt h e o r y , r e c o m m e n d i n gt h eb a s i c c o n c e p t i o n ，t y p e sa n dm o d e l ，a n dt h e ni n t r o d u c et h eo n l i n e a u c t i o nm o d e l ， c o u r s ea n do p t i m i z a t i o ns t r a t e g y e s p e c i a l l y w ea n a l y z et h eo p p o r t u n i s t i c s n i pb i ds t r a t e g yi ne n g l i s ho n l i n ea u c t i o n t h ea u t h o rm a k e se m p i r i c a l r e s e a r c hu s i n gt h ed a t af r o m w w w t a o b a o c o m w h i c hi n c l u d ec l o t h e sa n d a n t i q u e 。w ef i n dt h a tt h ep h e n o m e n o ns n i pb i do b v i o u s l ye x i s t sa tt h ee n d i n g m i n u t e si no n l i n ea u c t i o n ，a n dt h es n i pi n t e n s i t yi sd i s s i m i l a ri nd i f f e r e n t i t e m s ：t h es n i pi n t e n s i t yo fa n t i q u ei t e m si ss t r o n g e rt h a nc l o t h e si t e m s t h i s r e s u l ti s t h es a m ea s f o r e i g n r e s e a r c h e r s b a s e d o nt h ed a t af r o m i nt h ee m p i r i c a lr e s e a r c hw ec h o o s et h ec sa p sf u n c t i o ni nt h eu s a g e m a t l a bt o o lb o xt of i tt h ec u r v eo fb i d i n gp r o g r e s si ne n g l i s ho n l i n ea u c t i o n ， g e t t i n gc u b es p l i n ef u n c t i o nc u r v en a m e l yt h ec u r v eb r i n gb e t w e e nb i dp r i c e a n da u c t i o nt i m e t h i sc u r v eh e l p su st o d e e p l ya n a l y z eb i db e h a v i o ra n d s t r a t e g yi nt h ep r o g r e s so fo n l i n ea u c t i o n 西南交通大学硕士研究生学位论文第l il 页 i nt h i sp a p e f a u t h o rf i r s ts t e ps t u d i e so n em o u t h f u lp r i c eo n l i n ea u c t i o n ， i n c l u d i n gaf i x e do n em o u t h f u lp r i c e ，t e m p o r a r yo n em o u t h f u lp r i c e ，h o l do u t f o rl o n gt i m ea no n em o u t h f u lo n l i n ea u c t i o nw i t ht h r e ek i n d so fo n l i n e a u c t i o ns t y l e s u n d e rt h ep vm o d e l ( i n d e p e n d e n tp r i v a t ev a l u em o d e l ) ，w e a n a l y z et h ec u s t o m e rb i db a l a n c i n gs t r a t e g yo fs i n g l ep r o d u c to n em o u t h f u l t h ep r i c ei ne n g l i s ho n l i n ea u c t i o n k e yw o r d ：o n l i n ea u c t i o n ：b i d d i n gs t r a t e g y ：s n i pb i d d i n g ：c u r v ef i t t i n g ： p e n a l i z e dl e a s ts q u a r e 西南交通大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定， 同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子 版，允诲论文被查阅和借阅。本人授权疆南交通大学可以将本论文 的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印 或扫描等复印手段保存和汇编本学位论文。 1 保密癣在趑年解密质适用本授权书； 2 。不保密彤使用本授权书。 指导老师签名： 日期： ( 抑。 一一9 施殇 考 走艿 ，厶 ： 名2 签 ， 者、 作 卯 文 论 ： 位 朝 学 日 西南交通大学学位论文创新性声明 本入郑重声明：所呈交的学位论文，是在导师指导下独立进行研 究工作所得的成某。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含 任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究 做出贡献的个人和集体，均已在文中作了明确的说明。本人完全意 识到本声甓酶法律结果由本人承担。 本学位论文的主要创新点如下： ( 羔) 根据嚣杰c 2 c 阚站豹综合情况，选择使用淘宝嬲麴霹上拍卖数据， 突破了之前学者只就e b a y 网数据分析投标策略的局面。实证分析结果表明 鼹上拍卖孛的狙击投标行为的存在氯墓矫学者基予e b a y 霹站网上拍卖数据 的研究结论趋于一致。 ( 2 ) 运用氢t a t l a b 孛的c s a p s 函数绘制投标曲线简便易行，比单独使用 惩罚最小二乘法拟合曲线的效果更好。文中同时给出平滑三次样条比多项式 拟合方法更适用于拟合网上英式拍卖投标过程曲线。 磐幻李秒 l k 疋 万虿 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 页 1 1 研究背景 1 1 国外c 2 c 的发展 第1 章绪论 网络购物可划分为兰种典型模式：b 2 b ( b u s i n e s st ob u s i n e s s ， 企业对企业) ，b 2 c ( b u s i n e s st oc u s t o m e r ，企业对消费者) 和c 2 c ( c u s t o m e rt oc u s t o m e r ，消费者对消费者) 。c 2 c 即指企业通过为用 户提供网络交易平台，以便帮助达成用户与用户之间的商品交易。 l u c k i n g r e i l e y ( 2 0 0 0 ) t 1 6 】认为鼹上拍卖最早是现予1 9 9 3 年，传统 拍卖利用因特网的电子邮件与新闻组功能开始向网络扩展； w u r m a n ( 2 0 0 3 ) t 3 2 1 受i 指出早在19 8 8 年，利用电子邮件与新闻组方式的 网上拍卖就已经产生。不过公认的第一家拍卖网站当推1 9 9 5 年开始 运作的e b a y ( 型塑盟：曼坠垦y 。q q 堡) ，其至今仍是电子商务中的典范，如图 王耋e b a y 在不到年的经营中，发展十分迅猛。 线上拍卖商e b a y 公布，2 0 0 7 年首季纯利升5 2 至3 7 7 亿美元( 约 2 9 4 亿港元) ，或每般盈利3 3 美分，高於市场预期的3 0 美分；期内 营业额增长2 7 至1 7 7 亿美元，其中支付系统p a y p a l 及s k y p e 嬲路 电话业务的营业额，分别增长31 及1 0 0 ；e b a y 调高今年度每股盈 利，由1 2 9 美分至l 。3 4 美元。 。 就地域而论，e b a y 2 0 0 6 年第四季度在美国市场的营业额为8 8 5 亿美元，增长l8 ；海外业务营业额则为8 8 3 亿美元，占到总营业额 的近一半，且增幅高达3 8 。基蓠，该公司特别注重开发亚测市场，将 与中国的t o m 网于2 0 0 7 年夏天共同推出一个新网站。同时，e b a y 还 撬高了对全年业绩的预期，估计2 0 0 7 年营业额将达7 2 亿至7 4 5 亿美 元，每股盈利1 3 0 至1 3 4 美元。 西南交通大学硕士研究生学位论文第2 页 一一蕊赫藏赫赫戮鞴蕊菇翰萄蕊藏蕊赫蕊蔫赫赫蕊菇鞴赢鞴蘸藏藏螽赫i ；荔 一， b u ys e l lm y e b s yc o m m u n # y h e l p ，1 t 。 w e l c o m e | s i g ni no ft e s t e r 口u v eh e l ps i t sm a p 二：i j 二i ：j 烈j 每两运：二：= ：醺压三日i a 幽。a r t c e 。d 艘嗍一 ，o j ； a n tr q o e s a r t b a b y b o o k s b u s i n e s s & i n d u s t n a i c a m e r a s & p h o t o c a r s b o a t s 。v e h i c l e s & p a r t s c e l ip h o n e s & p d a s c l o t h i n g s h o e s & , , c c a s s o n s s c o i n s p a p e rm o n e y e 。p 。 s n 。簪s 。kp 。咖s 。h m t 曲。晌。g 。b 叫鎏蓄鸶i ；! 缫 w e l c o m ? 魍曼璺掣_。_ _ i。= _ 量：蔓三童j - 譬曼：i j 。- 蔓 澎爱e m 凳 。 ，? 翟瞄慧黧黧曩! 篓，：簟薯留一“ 图卜1e b a y 网首页 早期的拍卖方式比较简单。首先拍卖方利用电子媒介，描述拍卖 品的特征，然后投标人通过e m a i l 进行报价，拍卖方根据搜集的报 价确定最终的赢家与交易价格。这些特点导致了对电子拍卖系统的需 求，f r e e m a r k e t s ，o p e n s i t e ，t r a d i n g d y n a m i c s ，m o a i 等公司应运而 生。而这些电子拍卖系统供应商的出现，使得网上拍卖可以更安全、 更迅速地处理更大的交易量，也使得网上拍卖的形式逐渐摆脱传统拍 卖的约束，形成具有自身特色的定价机制。 尽管信息技术的发展在技术层面上使得更加复杂的拍卖机制有 了实现的可能，然而，由于网上拍卖理论的匮乏，在运营层面上，新 的拍卖形式的应用却存在不少问题。因此，现实中流行的网上拍卖类 型并不是很多。b e a n 与s e g e v i ( 19 9 8 ) 以及l u c k i n g r e i l e y ( 2 0 0 0 ) 对网 上拍卖的实证研究表明，网上拍卖仍以传统的四大拍卖方式为主( 英 。国式拍卖、荷兰式拍卖、首价密封投标拍卖、次价密封投标拍卖) ， 其中又以英国式拍卖最为流行。不过网上拍卖在传统拍卖的基础上有 所改进，比方说网上英式拍卖，拍卖的结束通常基于时间，到了设定 的时间，不论是否还有投标人愿意进一步投标，拍卖都会结束。这些 基于传统拍卖的改进，给网上拍卖带了新的性质，使得传统理论不能 完全适用。 尽管理论匮乏，实践中的网上拍卖仍然进行得如火如茶。拍卖网 站经过短短21 年的发展，无论是数量还是规模都有了长足的进步。 现在专门从事拍卖的网站，类似于传统拍卖的中介服务机构，国外比 较大的中介拍卖网站有w w w 吐a y c o m， 西南交通大学硕士研究生学位论文第3 页 塑班巡：q 壁墨垦! 曼：璺q 垫，婴巡里：g q i 骐g ：g 垒i 壁g ：苎垒! 鱼：曼q 坦 ， 盥整里：臻坠i 鱼：曼q 照 。， 受受翌：l 垒圭墨蛰鹜y i ! ：釜坌毽，等，中国比较大的中介拍卖网站( 见附录王。王) 如 型盟塑：量垦鱼h 坠昼k q 匹，堕堕受塑q 垫垒q ：璺q 边， 盥受里：p 热i p 垒i ：堡q 她， 整堡巡：垒! i 垫垒蛰垒：壁垒堡等。在不少行业中，大量传统商家将刚上拍卖作为 一种新的产品分销手段或者采购的价格决定机制。比如d e ll 即利用 自翳的拍卖网站拍卖各种规格的计算机；些传统的拍卖行业逐渐将 鸯身的业务拓展刘互联蟋上，例如北京中拍在线拍卖有限公司 受殴戏：垒l 至曼：q q 堡：壁。 商务模式来看，按照电子商务的术语拍卖可分为c 2 c 、b 2 c 、b 2 b 三种，其中最为突出的是c 2 c 、b 2 c 。c h u i ( 1 9 9 9 ) 熬研究表明，在露 上拍卖网站中，属于c 2 c 模式的大约占4 4 ，b 2 c 模式的大约占5 2 ， 而b 2 b 模式的大约占4 。比较流行的拍卖网站可以参见以下两个拍 卖网站表， 叁i i 叠；受受翌：i 瑟l 垒茎壁釜l 蘸釜垒l i 垒塾l i 轰：堡垒墼。 ， h 驶；! 婴致：垒坚坌i q 骢g 望i 垂曼：曼q 盟。 1 1 2 国内c 2 0 的现状 电子商务，特别是两上拍卖在过去的几年获得了极大的发展，每 天有成千上万的用户通过i n t c r n e t 进行在线买卖和交易，网上拍卖市 场已经成为了一种重要的电子商务形式。随着全球网。上拍卖市场的蓬 勃发展，中国的网上拍卖也获得了迅速成长，尤其是阿墨巴巴旗下的 淘宝拍卖网站。网上拍卖与传统的拍卖方式不同，它能够在交易过程 中会产生大量的电子数据。这些数据包含足够的经济行魏信息和产品 信息等。充分地利用这些数据，无论对于卖者、买者还是网站的管理 人员，都会产生极大的作用。艾瑞的调研数据显示： 1 )2 0 0 6 年中国嚣联网用户数为薹3 7 亿入，毙2 0 0 5 年增长了2 3 ， 占全球互联网用户总数的l6 ，未来四年中国网民数量将继续保持快 速增长，预计2 0 1 0 年中豳网民数量将超过2 5 亿人，达到2 6 2 亿 入，届时中国互联阙用户数将占越界的2 5 。艾瑞市场咨询分析认为， 互联网用户规模和网络经济的发展是相互促进的，网络经济蕴涵着巨 大的推动力，中国互联网耀户数量已经进入快速、持续、平稳的发展 阶段，反之中国互联网用户数量的增加又进一步推动了网络经济的发 西南交通大学硕士研究生学位论文第4 页 展，随着上网人数的增加，相应的备种网络服务应用的需求也越来越 多。 ( 2 )2 0 0 6 年中国网络经济市场规模为3 3 6 亿元，比2 0 0 5 年增长了 4 0 ，艾瑞预测，2 0 0 7 年中国网络经济市场规模将达到4 6 0 亿元，未 来三年中国网络经济市场规模将继续保持快速增长趋势，预计2 0 1 0 年中国网络经济市场规模将超过9 0 0 亿元，达到9 4 0 亿元。2 0 0 6 年 孛垦电子商务市场规模为2 3 s 亿元，比2 0 0 5 年增长了6 2 ，艾瑞预 测，2 0 0 7 年中国电子商务市场规模将达到4 0 亿元，未来三年中国电 子商务市场规模将继续保持增长，预计到2 0 10 年中国电子商务市场 规模将超过重0 0 亿元，达到薹重董亿元。见表1 薹。 表卜1 电子商务市场规模( 单位：亿元) 2 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 7 e2 0 0 8 e 2 0 0 9 e2 0 1 0 e 电子商务市场规模 3 67 。71 4 72 3 84 06 38 4l l l b 2 b 电子商务市场规模 2 86 31 1 71 93 2 15 0 8 6 6 2 8 7 雕络购物市场规模 o 81 434 。87 81 21 7 32 4 ( 3 )2 0 0 6 年c 2 c 网络购物市场中，淘宝以1 5 0 亿交易额位居第一， 占据整体市场份额得6 5 2 ，位居第二的是e b a y 易趣网，市场份额 较2 0 0 5 年有所下降。艾瑞市场咨询分析认为，c 2 c 市场集中度很高， 8 0 的市场份额被淘宝和e b a y 易趣瓜分，尤其是淘宝一家购物网站 的市场份额就过半，而b 2 c 市场份额较为分散，8 5 左右的市场份 额被大量豹中小型b 2 c 阏站分散，b 2 c 市场还不存在占据绝对市场 地位的购物网站。见图1 2 。 西南交通大学硕士研究生学位论文第5 页 图1 - 22 0 0 6 年中国c 2 c 购物网站交易额市场份额( 注：2 0 0 6 年中国 c 2 c 购物网站交易额为2 3 0 亿元) b 2 b 电子商务、网络购物、搜索引擎以及旅行预定等行业虽然在 我国正处于行业发展的初级阶段，属于朝阳产业，但市场规模发展速 度较快，随着时间的推移它们在中国整个网络经济中的比重和地位将 日益凸显。 ( 4 )根据艾瑞市场咨询网民连续用户行为研究系统i u s e r t r a c k e r 最 新数据显示，2 0 0 7 年1 月在中国服务类网站月度总访问次数比较中， 网页搜索和电子邮箱最高，二者都超过2 0 亿次，其次是博客和c 2 c 平台类服务，月度总访问次数集中在16 1 7 亿次。见图1 3 。 图卜3 中国2 0 0 7 年1 月月度访伺次数比较 1 2 研究目的与意义 搿投标者的决策决定了拍卖的最终结果，这是拍卖理论研究的重 西南交通大学硕士研究生学位论文第6 页 点之一。黟【4 8 】 网络经济的发展促使电子商务得到快速应用，而网上拍卖是电子 商务中最成功的一种形式。网上拍卖为买卖双方提供了具有较低交易 成本的平台，强大的列名功能和搜索技术为特定类别的拍卖品产生了 巨大的流动市场。网上拍卖容易访问到高质量的数据和灵活便利的贸 易机制，使越来越多的理论与实务被进一步探讨。 对网上拍卖出价数据的研究既是对竞买者出价行为的研究，竞买 者出价行为也是消费者行为同时属于消费者行为研究范围。竞买行为 研究主要表现在竞买出价方面。网上拍卖环境下，竟买者为获得最大 收益( i = v p ) 而愿意支付一个较低的成交价。由于竞买者出价的动态 特点，买家总是要根据已有的出价而制定自己的出价策略。本文的研 究目标正是在于优化竞价。同时，该研究对网站经营者本身为实现其 客户达成更有利的交易目的而产生一定影响。动态竞价曲线对物品拍 卖者自己有参考作用。 研究拍卖最直接的原因，就是拍卖应用广泛。通过拍卖进行交易 的物品种类繁多，可谓五花八门，包罗万象。每年全世界利用拍卖方 式进行的交易额异常巨大。之所以采用拍卖而不是其他的价格策略， 比如固定价格策略，其中最重要的一个原因就是，一般情况下，物品 的价值不是确定的，而是因时、因地、因人而异的恶。卖价与买家、 买价之间存在信息不对称。我们知道，信息的不对称性是普遍存在的， 特别是在物品等价值不确定的交易中。站在买家的立场，怎样实现在 不高于自己估价的情况下赢得拍品显得尤为重要。这就是网上拍卖的 投标策略问题。 西南交通大学硕士研究生学位论文第7 页 第2 章国内外研究现状述评 网络不但为拍卖带来了新的特征，也从一定程度上改造了拍卖本 身，甚至创造出新的拍卖类型。现今网上最流行的单物品拍卖类型是 英式拍卖。英式拍卖因操作简单、效率高、过程公开等特性一直是传 统拍卖里使用最广的拍卖方式；同样网上英式拍卖也是互联网上最流 行的拍卖方式，e b a y c o r n 和t a o b a o c o r n 采用的即是这种拍卖方式： 由卖方确定一个起始价，通过公开竞争确定商品的成交价格和最终的 买方。考虑到拍卖效率、报价的有意义程度等因素 2 8 1 ，各网站事先 都设定有一个投标增量表，即顾客报价的最小增量幅度随物品当前价 格高低而变化。不少网站还会为顾客提供一个投标代理以帮助顾客投 标：顾客向投标代理报出自己意愿支付的最高价格，然而又投标代理 根据加价规则代他报出一个可领先其他买家成为当前最高报价者的 最低价格，需要注意一点，这个价格是公开的，称为“物品的现价一。 而顾客的最高愿意支付的价格是隐蔽的，其他买家无法看到。因此， 毋须一直留守计算机旁追踪拍卖进程。 网上英式拍卖与传统英式拍卖的最大区别是拍卖结束条件的不 同。大部分的网上英式拍卖设定了拍卖结束时间，而不是采用连续喊 价确定赢家的方法。这种结束条件使得拍卖时间成为投标者要考虑的 一个重要因素，投标者为了以较低投标成为最终赢家，从而选择在拍 卖临近结束时投标，即网络拍卖结束效应。除此之外，网上英式拍卖 还有其他一些有趣牦性。 网上英式拍卖很少采用无底价拍卖的方式，这是因为网上拍卖参 与人数的随机性很大，在拍卖前，商家比传统拍卖更难以控制参与人 数，无底价拍卖很可能由于参与人数过少而给商家带来损失。网上英 式拍卖设定的保留价如果是公开的，那么它就被称作最低投标，只有 高于或者等于该保留价格的投标者才会被系统接受；如果是隐蔽的， 则当投标者等投标高于保留价是，系统会自动通知投标者该投标有 效。还有一些网站，保留价会直接到投标结束时才公布。保留价格的 设定，可以防止网上拍卖人过少而导致成交价格过低的情况，但同时 过高的保留价格也有降低成交的可能性( l u c k i n g r e i l e y 等，2 0 0 0 ) ， 西南交通大学硕士研究生学位论文第8 页 这些都类似于传统拍卖。不同的是，网上拍卖提供了不同时间公布保 留价格熬选择，这种血则会对投标行隽产生影响? 究竟在什么时候公 布保留价格是最优的? 这些问题还没有答案。 网上英式拍卖还采用了与固定价格捆绑销售的形式，这就是即刻 买或1 2 1 价购买( b u yn o w ) 价格p 。的应用；与传统的英式拍卖不同， 网上英式拍卖( 如盟鲨递：! 毪q 坠垒q ：曼q 墼) 会给定一个即刻买的价格，此 处用p b 表示。如果投标者的投标等于这个价格，那么绝就必然成为 赢家，赢得商品同时支付p 。价格。这个属性对于投标者来说，可以 不用等待，立刻获得商品。对于卖方来说，则可以较早地售出商品。 如栗这个价格设要过低，会导致拍卖交易价格过低蔼给卖方带来损 失。对于电子产品等，其自身价值随着时间降低，即刻买性质的使用， 可以使买方较早获购得商龋，但同时也失去了拍卖中以低价购买商品 的冒麓性。在拍卖中加入郯刻买的形式，类似于将固定价格( p o s t e d p r i c e ) 的定价方式与拍卖方式结合在了一起。 2 1 国内研究现状 国内在拍卖与瓣土拍卖方匿的研究已有了一定的进展。刘树林等 ( 19 9 8 ) 4 0 1 介绍了投标与拍卖中的几个典型的决策理论模型，包括 f r i e d m a n 模型、g a t e s 模型、h a n s s m a n r i v e t t 模型和w i l l e n b r o e k 模 型，并对它们进行篱短评述。詹文杰等( 2 0 0 3 ) h 列简评了球s m i t h 奥秘捧 与双向拍冀的研究进展。陈培友( 2 0 0 3 ) 3 5 1 设计了一种混沌搜索算法 以诗算组合拍卖书的竞胜标。在网上拍卖方面，陈剑等( 2 0 0 3 ) 【3 朝较 为系统的研究了基于独立私有估价模型的网上逢低买入机制。 马俊等( 2 0 0 3 ) 【4 2 】结合网上拍卖的具体设计情况认为，导致顾客 采用旱投拆策略，还因为最新拍品通常都会专门归为一类且会标注吾1 人注目的题目，例如“卖家热推弦等吸引顾客的注意力；而造成顾客 采用迟投标策略，与顾客通过搜索引擎查找自己感兴趣的物品、而相 关物品嗣+ 秉通常是按拍卖最早结束时间顺序列出等有关。一般情况下， 提供给顾客的相关物品种类达几十、几百种，他们往往不会按捺性子 通篇测览。马俊等还发现，采用早投标策略的顾客一般会以较低的价 格赢得拍囊，但是胜出概率较低。 西南交通大学硕士研究生学位论文第9 页 高莹，黄小原( 2 0 0 5 ) 秘9 l 基于i n t e r n e t 网上拍卖，提出了通过网 上拍卖参与者行为和实际数据的研究、定量分析来检验存在理论的可 行程度。 j 陈剑等( 2 0 0 5 ) 疆4 】在网上拍卖理论的展望中提到，露上拍卖特 性导致传统拍卖中通常使用的独立私有估价等模型实效。针对网上投 标者的行为特征，特别是针对不同类型的投标者( 如估价者、跟随者、 机会主义翥) 建立适合网上拍卖的投掭策略的研究是优化网上拍卖的 基础。 桂黎，胡奇英( 2 0 0 6 ) 【3 懿以e b a y 兔背景，研究一类有代理鲍鼹 上英式拍卖，其中顾客逐个到达，卖方可以设置保甓价也可以不设置 傈留价，具体分析了网上拍卖的动态进程。基此，在对顾客的到达过 程与估价分布溺数不做具体假设的一般情形下，证明了对于独立私有 估价模型，顾客一到达就报出自己的估价为占优策略。 宁恬( 2 0 0 6 ) 4 3 1 提到网上拍卖中的狙击行为的存在性，指出并 不是所有的网上拍卖中都会出现狙击行为，狙击行为的出现受到豫个 因素的制约：网上拍卖规则的限制；网络拥塞的影响。当结束时间一 定的时候，大多数理性的买价都会选择在最蠡一刻投标，这样就缀有 可能造成网络拥塞。所以只有在网络顺畅的时候可会出现狙击投标。 狙击行为时卖方因为网络上的信息不对称作出的不合法行为，僵又符 合经济人假设。 高磊，高策( 2 0 0 7 ) 强朝阐述了信息不对称情况下，买价如何作 出消费行为，其消费行为的特点如主动搜集信患、逆向选择、连带外 部性。 杨兴丽，陈霞，昌廷杰( 2 0 0 7 ) 4 8 1 对网上一1 2 1 价拍卖的三种比 较典型的方式作了详细阐述，研究了独立私有估价模型下，三种拍 卖方式的顾客投标策略。 吕浩，周晶( 2 0 0 7 ) h l 】研究了一类特殊的含一一1 ：3 价劳选项鳇 网上拍卖方式，从一口价产生的原因入手，分析了此类网上拍卖方式 串买卖双方的决策闯题，得出了买方的时闻敏感度和“一日价势价格、 拍卖持续时间是影响买卖双方最有决策的重要因素。文中给出了一口 价拍卖的流程。 西南交通大学硕士研究生学位论文第1 0 页 2 2 国外研究现状 因为网上拍卖在拍卖物、拍卖形式以及拍卖商效用上的特性，导 致基于网上拍卖的投标行为也与传统拍卖有了不少差异。由于网上拍 卖理论仍然不够成熟，传统拍卖理论预计的情况与现实情况还存在一 定的差距。很多传统理论框架下的投标者最优策略似乎没有被网上拍 卖投标者遵循，这是不是说明了网民的幼稚呢? e n g e l b r e c h t 。w i g g a n s ( 2 0 0 0 ) 【35 】指出，应该是图去理解为什么投标者 会按照他们自身的方式行事，当实际的投标行为与理论的预期不一样 是，认为实际投标人过于简单的想法是幼稚，因为这种差异的原因往 往是我们的理论考虑的不周全。如何理解网上消费者投标行为，是网 上拍卖的研究的基本动机之一。 研究网上拍卖投标者行为的最基本的方法就是利用统计学思路 来概括网民的行为特征，并通过理论来解释这些行为产生的原因。 b a p n a 、g o e s 和g u p t a ( 2 0 0 2 ) 5 1 分析了在线投标者的策略，发现并不 是所有人都很按照收益最大化的理性原则进行投标。作者把投标者分 为三类：估价者、参与者和机会主义者。 估价者对投标过程不敏感，在拍卖早期即按照自身估价投标。 参与者在投标中扮演跟随角色，他们的投标量恰好高于当前投 标。 机会主义者一直等待，到拍卖结束前尽可能低地投标，期望用 低价获得便宜商品。因为机会主义者在整个过程中潜伏着，直至拍卖 最后一刻行动，类似于战争中放冷枪的狙击手，所以b a p n a 等( 2 0 0 0 ) 形象地称之为狙击( 投标) 者。 他们的研究清楚地表明这种机会主义者在网上拍卖市场中的存 在。同时他们比较了这三类人的福利损失情况，发现估价者的福利损 失最大，参与者的福利损失最小，而机会主义则居于其中。事实上， 这种行为的产生，正说明了网上投标者在风险态度上的差异，期望优 势将不再是衡量网上投标行为的唯一判据。o k e n f e l s 等。( 2 0 0 1 ) 专门研 究了网上拍卖中的机会主义者，他们指出，无论在公有估价还是私有 估价假设下，这种在拍卖结束前最后一刻投标的策略都是理性均衡策 略。因此，如果拍卖采取了固定结束时间的方法，这种狙击行为就不 西南交通大学硕士研究生学位论文第”页 会消失。由于在最后一刻投标会因网络阻塞而导致无法递交投标，这 使得投标者需要寻求一个最优的投标时间。而如果采用a m a z o n 的方 法( 即只要有新的投标，结束时间就后延) 就会大大削弱这种狙击( 投 标) 行为。 从技术层面上看，狙击( 投标) 行为的也是网上拍卖特有的特征， 而过多的狙击行为将导致网上拍卖过程的不稳定，尤其是过密的狙击 行为会造成网络的阻塞，而这种阻塞会直接影响投标者在拍卖中的满 意度。因此，在网上拍卖的设计中，预防狙击行为也应该是机制设计 的着眼点之一。 影响网上拍卖投标时间策略因素的不仅仅是狙击行为，拍卖形 式、拍卖参数的设置都会导致投标者选择不同的投标时间。v a k r a t 和s e i d m a n n ( 2 0 0 0 ) i t 4 】即发现拍卖中的投标者密度和一些参数紧密相 关，包括拍卖时间、最小允许投标增量、拍卖品数量和平均交易价格。 商品性质的不同，投标者自身经验的差别都会影响其最优策略的选 择。 最早的投标模型是由f r i e d m a n ( 1 9 5 6 ) i tj 】提出的，他在顾客具有 隐私信息且估价相互独立的假设条件下讨论了顾客的最优投标策略。 v i c k r e y ( 19 6 7 ) 【2 引分析了顾客估价相互独立时，四种拍卖基本类型中 顾客最优投标策略，并对它们产生的最大期望利润进行了比较，得出 著名的“收益等效定理 。m i l g r o m 和w e b e r ( 1 9 8 2 ) 【2 l 】讨论了当顾 客估价关联时四种拍卖基本类型中顾客最优投标策略。之后的许多有 关顾客投标策略的定量分析工作都是在此基础上进行的，如a u s u b e l 和c r a m t o n ( 2 0 0 4 ) 【2 】讨论了含保留价多物品二级价格封标拍卖下顾客 最优投标策略。因为阿上拍卖与传统拍卖在使用环境上的差别，面对 网上拍卖的新的特征，顾客投标策略发生了许多变化，对此有许多学 者展开了研究，b a p n a 等( 2 0 0 0 ) 【4 】将参与网上拍卖的顾客分为三类： 鉴定者或专家( e v a i u a t o r s ) 、追踪者( p a r t i c i p a t o r s ) 、投机者或机会主 义者( o p p o r t u n i s t s ) 。专家对物品有一个准确的估价，一旦遇到自己心 仪的拍卖品，都会根据自己的估价立即报价，且报价一般都会高于所 要求的最低报价值，也不易受其他人报价的影响而变更，称这种报价 策略为“跳跃投标策略 ，或“早投标策略。追踪者会积极观察并 参与整个拍卖过程，根据要求的最低报价值逐步提高自己的报价，因 此需要花费很高的时间成本，称他们采用的策略为。追踪策略一或称 西南交通大学硕士研究生学位论文第12 页 为“重复投标策略刀。投机者通常是讨价还价的高手，他们常常在拍 卖即将结束时才给出自己的尽可能低的报价，称这种投标策略为。迟 投。标策略 。b a p n a 等在考虑时间成本的条件下认为，追踪类顾客赢 得的利润明显高于专家类和投机类顾客，而专家类和投机类顾客赢得 的期望利润没有太大区别他们指出，如果卖方增加投标最小增量值， 那么追踪类顾客和投机类顾客的比例将会增加。w a r d 和 c l a r k ( 2 0 0 2 ) 【29 】以e b a y c o r n 为研究对象通过实验发现，采用“早投标 策略获得的期望利润高于“迟投标策略获得的；采用搿迟投标策 略 获得的期望利润高于。重复投标策略一的。o c k e n f e l s 和 r o t h ( 2 0 0 2 ) 【：4 】指出投标策略与拍卖规则有着密不可分的关系。例如， 若事先确定拍卖结束时间，会有较多的顾客采用“迟投标策略一；若 根据顾客的投标行为确定拍卖结束时间，顾客则较少考虑结束时间的 影响，早投标策略表现得较为明显。b a j a r i 和h o r t a c s u ( 2 0 0 2 ) 1 3 通过 e b a y c o r n 上钱币拍卖总结了顾客和卖方的一些常规性投标拍卖行 为，证明了在估价关联模型下，迟投标策略是顾客的均衡策略。 当然，除上面分析的早投标策略和迟投标策略之下，重复投标策 略在网上拍卖也表现得很明显。w i l c o x ( 2 0 0 0 ) 【3 0 】认为采用重复投标 策略的顾客通常缺少投标经验，或者是非理性的，或者拍卖品可能具 有共同价值，他们愿意根据后来顾客的报价修改自己的信息继而再次 参与竞标；通过大量数据表明，随着投标经验的丰富，这种重复投标行 为会逐渐消失。 。 但以上对网上英式拍卖的研究，并没有探讨迟投标与早投标策略 与拍卖模型和假设的关系。 为了抓住网上拍卖的特性，网上英式拍卖的研究模型也与 v ic k r e y 的模型迥然不同。b e r tsi m a s 等( 2 0 0 1 ) 1 9 1 为网上拍卖英式拍 卖的最有策略建立了一个动态规划模型，他们提出：最优的买方策略 应该满足一下三个方面： ( 1 ) 能住网上拍卖的关键特性； ( 2 ) 能得到可以被投标者直接使用的、可计算得算法； ( 3 ) 模型的参数都能够通过公开数据获得。 基于这个要求，他们建立了一个动态规划模型模拟投标过程，通 过求解这个模型，就可以得到投标者在每一个拍卖阶段的最优投标。 这个模型在对英式拍卖的研究中考虑到网上的投标者参与的动态性， 西南交通大学硕士研究生学位论文第13 页 特别是对拍卖周期进行分段的方法能够把握拍卖中到达强度随时变 化的特性。而整个模型跳出了传统拍卖研究的博弈论框架，利用统计 的方法来估计其余投标人的反应函数，这些在一定程度上反映了实际 的网上拍卖特色。 r o b e r t ( 2 0 0 4 ) 根据投标成本的模型，用实证方法证明了跳跃投 标在网上拍卖中所起到的重要作用，并验证了任何正的投标成本都回 到之投标者选择跳跃式投标，而跳跃投标的增量大小是由拍卖竞争条 件决定的。 2 3 研究内容、研究方法及结构安排 研究内容：本论文是在电子商务迅猛发展、消费者个性化需求日 渐增加、参与网上拍卖行为大量出现的情况下展开的。论文以泛函数 据分析模型为基础，对所收集各个数据进行统计分析。做出网上拍卖 动态竞价曲线拟合模型模型，并进行利用适时数据的验证。论文中将 先做出数据散点图，曲线拟合分析其动态特性，进而分析竞价曲线所 代表的竞价行为。 拟解决的关键问题。( 1 ) 网上拍卖动态竞价曲线拟合模型建立， 以及运用拍卖价格及相关数据实证分析网上拍卖当期价格同前期出 价、出价时间、信用等级、邮递费等因素的关系。( 2 ) 数据收集整 理过程也是该研究的关键所在。影响数据收集的主要是违约和卖方欺 诈。我们收集的是已经成交的拍卖数据，托出价是影响数据质量的主 要因素。所以数据量应尽量多。 研究方法本文运用统计学、经济学等多门学科的理论、方法，采 用理论和实证相结合的方式，综合国内外有关研究者的相关研究成 果，建构了消费者网上拍卖竞价曲线拟合模型。实证分析的数据来自 于淘宝网的样本，通过泛函数据分析方法做出分析。 在论文的研究过程中，主要使用了概念确定、比较研究、逻辑推 理、文献调查、实证分析等方法。采集数据假设：买家信息、商品信 息真实；竞价人竞价真实；拍卖已真实成交。 技术路线： 西南交通大学硕士研究生学位论文第14 页 图2 - 1 研究过程 本文将立足粗糙度惩罚方法( r o u g h n e s sp e n a l t ya p p r o a c h ) 和三 次样条函数( c u b i cs p l i n ef u n c t i o n ) 的有机结合，构造了惩罚平方和 ( p e n a l i z e ds u mo fs q u a r e s ) ，进行光滑样条非参数回归分析。然后同 多项式回归进行比较选择。 以上分析过程拟使用m a t l a b 软件实现。 西南交通大学硕士研究生学位论文第15 页 第3 章网上拍卖投标进程 3 。1 网上拍卖的特点 3 1 1 网上拍卖与传统拍卖的区别 童于髓出拍卖由于圈上拍卖依托的媒介不再是传统麴拍卖行，面 是应用广泛而接入成本低廉的互联网，因此，网上拍卖具有很多互联 网的经济特征。 从避域上看：传统拍卖通常在强定的拍卖行进行；两涎上拍卖的 投标者分布延伸到世界各地，打破了空间的局限。 从时阆上看：传统拍卖的时闻通常较短，一般在一天之内，投标 人需要在拍卖行实时确定投标价格；面网上拍卖时间较长，从一天到 一周甚至两周不等，投标人可以在拍卖结束前随时参与投标。 从结束时闻上看：以增偷拍卖为侧，传统拍卖一般是以拍卖师在 三声询问无入应价时宣布结束；而网上拍卖，一般是某个预先设定的 截止时间结束，但是不少网站也采用了将结束时间与应价( g o i n g ， g o i n g ，g o n e 模式) 相结合等方式，毯：如u b i d ，在投标结束嚣董o 分钟， 如果还有新投标，则拍卖自动延长1 0 分钟，这样的方式在一定程度 上避免了邻近拍卖结束时可出现过多的机会投标。 麸拍卖物品的数量来看：传统拍卖的拍卖品数量遥常是固定的， 无论是单件物品拍卖，还是多物品拍卖，数量在拍卖初期就已经固定 下来；面网上拍卖，可能在拍卖过程中根据拍卖价格的变动情况，增 加拍卖品的数量( 熟l 垒；z 受避鲤：壁! 薹鲢釜：q ：i l ) 。 从参与网上拍卖的成本结构来看：传统拍卖进入成本较高，而一 旦进入拍卖行，每增加一个投标的附加成本是很低的；焉露上拍卖的 进入成本相对较对，但由于网上拍卖持续时间长，监督网上拍卖过程 造成的每次投标成本相对较高。 从接卖品的范霭来看：传统拍卖，一般拍卖品的价值都比较昂贵， 比如艺术品、不动产、大型设备等；而由于互联网大大降低了拍卖的 西南交通大学硕士研究生学位论文第16 页 参与成本，日用品也逐渐登上拍卖舞台，因此