网络金融教程第二章电子货币.doc

第二章 电子货币Chapter Two Electronic Currency学习目标开篇案例eBay的电子货币支付2.1 电子货币的概念、形成与发展2.1.1 电子货币的概念2.1.2 电子货币的形成2.1.3 电子货币的发展2.2 电子货币的分类、功能与特性2.2.1 电子货币的分类2.2.2 电子货币的功能2.2.3 电子货币的特性2.3 电子货币的应用 2.3.1 银行卡 2.3.2 智能卡 2.3.3 网络货币 2.3.4 电子钱包2.4 电子货币的风险2.4.1 安全风险2.4.2 交易风险2.4.3 信用管理风险2.5 电子货币对传统金融活动的影响 2.5.1 对货币政策的影响 2.5.2 对风险管理的影响 2.5.3 对金融监管的影响本章总结(Conclusion/Summary)复习题讨论题上网题实践题 后续阅读推荐(Further Reading) l 学习目标：通过本章的学习，你将了解和掌握以下内容：l 电子货币的概念及其形成发展l 电子货币的类型、功能及特性l 各种类型电子货币的应用l 电子货币对传统金融活动的影响l 开篇案例：eBay的电子货币支付eBay（纳斯达克：EBAY）成立于1995年9月，它是全球最大的C2C电子商务网站，任何人都可以在这里出售商品和参加拍卖。截止2004年年底，eBay在全球拥有一亿多注册用户，并在包括美国、英国、中国、澳大利亚、马来西亚、香港和台湾等四十多个国家和地区设有网点，受理各地区的eBay业务。为了顾客支付的方便和安全，eBay一直致力于电子货币支付服务系统工具的开发，目前eBay拥有PayPal在线支付（online payments by PayPal）、安全交易支付（tips on safe trading）和发展交易系统（the Developers Program）三大支付工具，其中PayPal在线支付是最主要的支付工具。PayPal利用电子邮件使任何的个体或交易能够容易地、快捷地、安全地进行在线交易并且接受付款。 PayPal的服务是在银行账户和现有财政系统内各部分上建立卡片, 而且使用世界最先进的专有欺骗预防系统进行安全的、全球的和即时的付款服务。PayPal 在 45个国家流通，并可同时处理数十亿元的在线付款。PayPal迅速地成为在线付款服务的全球领袖，在美国的三位在线购物者中有一个PayPal账户。除了在线买主，在线零售商，在线拍卖商和eBay 卖方之外，传统的脱机生意也正不断发现使用PayPal的方便。 据eBay财务报告显示，公司在2004年第二季度PayPal的营收达到1.59亿美元，同比增长56.4%，占到eBay公司营收的20.5%。在美国，91%的eBay拍卖交易把PayPal作为可选的支付手段；在全球范围，第二季度有37.5%的eBay交易通过PayPal完成支付。PayPal在eBay的电子货币交易中起到越来越重要的作用。但分析家认为，PayPal在线上支付率较低的地区，如印度与中国的推行仍非常困难。其实eBay正在积极开拓国际市场，尤其是在亚洲。2003年6月，eBay以1.5亿美元的价格收购中国电子商务网站易趣(美国)公司的67%的股份，实现完全控股，打入中国电子商务市场。2005年初，eBay为其中国公司eBay易趣注资亿美元，这笔投资主要用于加强网上交易的安全性，提供安全支付手段，完善在线支付功能，吸引更多网民加入。尽管eBay电子货币支付为eBay的在线交易取得了不少的成就，但电子货币的发展毕竟尚未成熟，它的发行与使用为当今金融市场带来不少的问题。PayPal等电子货币存在的安全风险、法律风险、流动性风险等，这些都是eBay必须解决的风险问题，也是金融监管当局必须采取监管措施进行解决的问题。目前，eBay正尽量完善电子货币支付系统以及相关的管理体系，采取一系列措施解决电子货币带来的问题。2.1 电子货币的概念、形成和发展2.1.1电子货币的概念从过去用纸质现金到今天普遍使用信用卡或银行卡付款，这种变化让我们亲身感受得到, 电子货币已越来越多被采用，这就是电子货币带来的变革。作为当代最新的货币形式，电子货币从20世纪70年代以来得到越来越广泛的应用，而近几年来数字现金、电子钱包等一系列电子货币的出现，更体现了电子货币不可抵挡的发展态势。虽然目前世界各地使用的电子货币千差万别，但本质上说，电子货币就是一种使用电子数据表达、通过计算机及通信网络进行金融交易的货币，这些货币的基本形态都是一致的。电子货币在形式上已经与纸币等实物形式无关，它体现为一串串的字符所表示的”金钱”，这些字符经过网络的特殊处理之后可以完成交易的电子支付。 那么什么是电子货币呢？关于这一概念，有多种不同的看法,国际金融机构已经发表了多份研究报告和指导文件。如：国际清算银行（BIS）1996年就连续发布了两个报告并对电子货币的问题进行了详细的阐述；十国集团于1997年4月发表了电子货币的报告；1998年8月，欧洲中央银行发布了电子货币报告。当前对电子货币概念的阐述主要有以下一些：1、 巴塞尔委员会给出的概念为：电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络（如Internet）上执行支付的”储值”（stored value）和预付（prepaid）支付机制。这里”储值”就是指保存在物理介质（硬件或卡介质）中可以用来支付的价值，比如智能卡、多功能信用卡、电子钱包等，类似于我们常用的普通钱包，这种介质当其储存的价值被使用后，可以通过特殊设备对其追加存储价值。而”预付支付机制”则是指存在于特定软件或网络中的一组可以传输并可以用于支付的电子数据，通常称为”数字现金”,也有人将其称为”代币”（token）。它是由一组组二进制数据（位流）和数字签名组成，只要持有人输入电子货币编码、密码和金额，就可以直接在网络上使用。巴塞尔委员会所给出的电子货币的概念是目前比较精确、完整的。2、 尹龙给出的概念为：电子货币是指在继承了传统货币的交易行为自主性、交易条件一致性、交易方式独立性、交易过程持续性等特性的基础上，与传统货币在价值尺度上保持固定的兑换关系，通过事先存储的货币价值，利用网络和电子设备作为交易媒介的一类便利支付工具。3、 胡桃给出的概念为：电子货币是指利用银行的电子存款系统和各种电子清算系统进行金融资金的转移方式。4、 张卓其给出的概念为：电子货币是以计算机、通讯以及金融和商业专用工具为基础，以各种银行卡为介质，进行电子资金转账的一种货币流通形式。5、 柯新生给出的概念为：所谓电子货币，简单地说就是在通讯网络或金融网络中流通的”金钱”，有可能是”金钱”的电子形式的代币，也有可能是控制”金钱”流向的指令。对电子货币的概念，到目前为止尚未有标准的定义，不同的专家学者和机构持有不同的看法是必然的。根据目前大多数专家学者和机构比较认同的说法，电子货币是既包括一直以来在金融专用网上使用的基于卡介质的电子货币，也包含在互联网上的各种支付方式。所谓电子货币是指以金融电子化网络为基础，以电子化工具和各种交易卡为媒介，以电子计算机技术和通信技术为手段，以电子数据（二进制数据）形式存储在银行的计算机系统中，并通过计算机网络以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。2.1.2电子货币的形成电子货币作为一种支付工具，是由于支付工具的不断发展变化而来的，支付工具又是随着人类社会的不断发展而不断进化的。在人们交易过程中，为完成支付，人们在不同的经济发展阶段性，曾采用过不同的支付工具：1、原始社会时，人们自己拥有的物品种类非常有限，为了取得自身需要的物品，只有采用自己现有的物品以交易双方都能接受的比例去交换自己缺乏的物品。这就是原始时期的物物交换，在这一过程中，交换过程与支付过程同时发生，不存在支付工具。2、自然经济社会时期，支付过程主要以实体货币为媒介，此时的交换是以某一实物（首先主要是贵金属，后来是国家规定的强制实行的纸币）作为一般等价物进行交换。货币就是在这一时期产生的，货币的出现，无论是金银还是纸币，都是以货币作为一般等价物，亦即交换的媒介。货币成为支付工具，代表初级的支付系统形成。3、商品社会时期起先也主要是以国家强制发行的纸币为支付工具的，随着经济的发展，社会进入工业化经济阶段，此时对应的是以银行信用为主的支付系统。商品交换过程与支付过程相分离，出现了各种不同类型的信用金融工具，如支票、商品汇票、银行本票等，这些金融支付工具的出现是货币支付工具的发展和延伸。4、近几十年来，汇兑、委托收款、托收承付等结算方式相继问世，在商品交易中，它们作为结算方式，也是支付工具，这已初步实现非实物支付，但仍未实现支付过程实时化。5、伴随着电子计算机的出现与应用，以及通信与网络技术的飞速发展，商品交易进入网上交易、电子支付时代。一些支付业务使用计算机处理后，不仅大大提高了处理速度，还对新的支付工具提出了新的要求电子化，电子货币就是这样应运而生。2.1.3电子货币发展动态 自电子货币形成以来，它一直处于迅猛发展当中，尤其是在二十世纪九十年代中期之后来在全球掀起了一股发展电子货币的狂潮，并以美日及其他西方发达国家发展得最为快速完善。美日等发达国家于20世纪八十年代就已经普及信用卡的应用，人均拥有数张银行卡，银行卡的结算交易额占总销售额的七成以上，而运行成本还不及柜员操作的三成。这些发达国家还建成覆盖全国或欧美日的电子金融结算网络系统，如美国的FEDWIRE、国际上的SWIFT和CHIPS资金支付结算网络等，从而为电子货币的应用提供了良好的社会环境，使企业间的支付结算也多利用电子货币来进行。近几年欧美各国还开展了各种各样的电子货币的试验，如美国安全第一网络银行SFNB、第一虚拟因特网支付系统的First Virtual Holding、微软公司的微软货币等，欧洲的有英国的Mondex、欧洲企业国际财团的欧洲制约性存取卡CAFE，日本有以富士银行、第一劝业银行、樱花银行等大商业银行为首推行的IC卡实验项目。发展到现在，西方发达国家电子货币的应用已经基本普及到个人、企业和政府机构，完成金融电子化阶段，进入信息化阶段，为信息网络时代电子商务的发展奠定了良好的基础，也占得了先机。在我国 ，自20世纪90年代以来，通过”三金工程”的积极实施，电子金融化水平有了明显的提高，以信用卡、IC卡、电子转账单等为主的电子货币逐步普及和应用，发展很快。虽然电子货币的概念尚未深入人心，但电子货币的应用已经渗透到人们的日常生活中。如今，最早的电子货币之一”打孔记账行的电话磁卡”已退出了历史舞台，取而代之的是各种各样的IC卡、200卡、201卡等电话储值卡。电子货币的使用早已超出了电信行业，其他行业纷纷效仿电话卡，推出自己的电子货币，在北京、上海、广州等大城市乘坐公交汽车可以使用智能卡，税收征管中纳税申报也使用了IC卡。电子货币的发展大户是银行，四大国有银行和近年发展较快的各大股份制银行银行都发行了各自的银行卡。据中国人民银行统计，到2002年10月，虽然真正的可透支的信用卡数量仅有数百万张，但全国的银行卡发行数量约4.69亿，年交易总额超过2000亿元，发行银行约70家，特约商户超过50万家。据VISA卡国际组织统计，从2001年开始的五年内，中国的银行卡以惊人的速度增长，商业网点每年递增51发卡量每年递增64，交易额每年递增76。在一些比较发达的大城市，为了消除电子货币使用的障碍，推出了一些法令，如北京市出台的北京市银行卡应用发展实施规划纲要，纲要提出2004年北京一半以上固定经营场所、年营业额在50万以上的商户都能受理银行卡，其中重点旅游点、星级宾馆，重点商务区、规划奥运场馆周边服务区都要受理银行卡。作为电子货币发展比较滞后的国家，我国电子货币的普及应用率、应用水平与西方发达国家相比，还有很大的差距。尽管电子货币发展速度惊人，但总体而言，现阶段我国的电子货币的发展只是处于起步阶段，发展电子货币的技术尚未完全开发。电子货币的形成是经济发展的必然，它的使用将越来越普遍，越来越广泛，必然会成为未来货币的主流。2.2 电子货币的分类、功能和特性电子货币自诞生以来发展很快，种类繁多，功能多样，别具特性。为了帮助大家对电子货币的整体进行理解，本节将对电子货币的分类、功能以及特性进行比较详细的阐述。2.2.1电子货币的分类1、 四类电子货币图21 电子货币的种类 当今网络金融市场上的电子货币主要分为四种，它们分别是磁卡、IC卡、电子支票和网络货币，几乎所有的电子货币都可以按四种货币形式划分。（1）磁卡早在1970年，磁卡电子货币就已经面世，它是在塑料卡片上粘贴一条磁条而成。磁卡里有3条磁道，用于分别记录相关的交易信息，但磁道记录容量较小。磁卡可以直接输入终端机进行处理，是一种在简单有效的计算机输入介质。随着20世纪中后期PC机的推出和普及，磁卡的应用迅速得到推广，直到现在，磁卡仍是使用最为广泛的银行卡，如果没有磁卡许多电子银行系统将会无法运行，银行的许多业务将要停顿下来。中国的各大银行使用的储蓄卡几乎都是磁卡。磁卡的主要缺点就是数据容易复制，安全性比较低，不适于脱机处理。虽然磁卡存在严重的缺点，但由于磁卡的制作成本低廉，再加上种种历史原因，它仍然是目前银行卡领域中不可替代的电子货币类型。目前，磁卡已经在许多领域被IC卡所取代，但在一些功能简单的应用领域，如预付小额购物卡、门锁卡、车票卡等仍大量使用。（2）IC卡IC卡（Integrated Circuit，集成电路），又叫智能卡，是具有计算机集成电路芯片（如微型CPU、存储器RAM等），用来存储用户个人信息及电子货币信息，且具有进行支付结算功能的消费卡。IC卡在外形及大小上与磁卡相似，但卡上没有磁条，而是计算机集成电路芯片。IC芯片的存储量大，可以用于存储支付购买的产品、服务信息等，具有多种功能。IC卡是在20世纪70年代中期在法国诞生的，经过近30年的发展，现在IC卡已经以其存储信息量大，安全性能好、自动编程处理而逐渐受到人们的青睐。IC卡在结构上安装嵌入式的微型集成电路，能够存储并且处理比较丰富的信息和数据，如持卡人的位置，客户的身份证号码、客户地址、客户持有电子货币的信息（如电子钱包和信用卡号码），这是一般磁卡所不能比拟的。IC卡上的存储信息还可以设置个人安全识别码（PIN）进行保护，只有得到授权的消费者才能访问它，因此IC卡是比较安全的。例如，现在的GMS手机，其核心部件就是带有用户信息的IC卡，在使用时就可以设PIN码进行保护，中国移动的”神州行”手机卡，其应用和支付方式就是IC卡的典型模式。近几年来，多功能的IC卡内还嵌入高性能的CPU，并且配备独自的操作系统，能够象个人电脑那样自由地进行编程，增加了智能卡的功能，使其日益智能化。智能卡还设有”自爆”装置，如果犯罪分子意图非法盗取卡内的信息，卡内软件上的内容会自动消失，因此，智能卡本身的安全性、技术水平，功能上均比传统的磁卡好得多，它是目前卡系列电子货币的发展方向。中国发行的第二代居民身份证就是IC卡式的，可以记录个人身份情况、信用卡号码、电子钱包、医保情况等重要信息，这样IC卡既能作为身份凭证，又可以用于电子交易，真正体现”一卡多用”优势。（3）电子支票电子支票是采用电子方式实现的，银行的存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付的票据。电子支票包含纸质支票的相同信息，具有纸质支票相同功能，其使用方式与纸质支票相似。使用电子支票，首先付款者采用电子设备签署支票；然后收款者收到支票并将其提供给收单银行，最后银行之间进行清算，将资金从付款者账户转到收款者账户，实现资金的转账。由于纸质支票的处理成本比较高，而且所签发的支票必须传递到付款银行后，才能完成整笔交易，效率也低；另一方面，借记卡的使用包含了以电子方式确认交易资金的可用性，这为纸质支票的电子化处理带来了启示，因而电子支票越来越受到人们的欢迎。电子支票的内容和原理与传统的支票十分相似，客户可以不必接受特殊的培训，且其功能更为强大，接受度更高。电子支票适宜小额电子交易的支付结算，它的加密方式比公开密匙加密系统更容易处理。企业还可以将其看作内部资源管理的工具，好比企业内部的现金的一种形式，以比现在更省钱的方法，通过网络完成支付。另外，由于支票内容可以附加在贸易双方的汇票资料上，所以电子支票很容易和EDI应用的应收账款结合。电子支票是电子银行常用的一种支付工具，它将支票改变为带有数字签名的电子报文，或利用其他数字电文代替传统支票的信息。利用电子支票，可以将支票的支付业务和支付过程电子化。网络银行和大多数金融机构，通过建立电子支票系统，在各银行之间发生和接受电子支票，向客户提供电子支票服务，可以极大地提高现有银行系统的潜力。（4）网络货币对于网络货币的概念，国际金融机构和各国当局尚未对其做出严格的界定，在本书里，把网络货币界定为以公用信息网为基础，以电子数据形式存储在计算机系统中，并通过开放的网络系统以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。网络货币是建立在开放的互联网上的，要在计算机网络上安全地传输数据，完成支付与结算，它就必须具备以下几个特征：安全性，即对于在线交易、资金的转移和电子货币的生成都要相对安全；匿名性，即确保消费者、商家、和其它供应商之间的资料受保护；真实性，交易各方能够使用或收到的电子货币都是真实的。目前，电子商务交易中的网络货币主要有电子钱包、数字钱包、电子现金、电子钱夹、电子零钱、电子信用卡、在线货币、数字货币等类型。例如，许多网友在腾讯商城上购物时支付的Q币就是一种目前使用较为广泛的网络货币。2、电子货币的具体分类电子货币的发展日臻成熟，随着电子网络设备的应用进一步普及，电子货币各方面还会不断完善，它的类别也在不断发展，根据不同的标准，可以将上述四种电子货币分为不同的类别，下面介绍几种常用的分类。图22 电子货币的分类方式（1）按支付程序不同分类l 预付型。其特征是先存款，后支用，如现阶段我国较为普遍使用的借记银行卡， 储值卡。l 即付型。其特征是交易时及时转账支付，如通过ATM或银行POS的现金卡。l 后付型。其特征是先消费，后存款，由发卡者提供消费信用额度，如国际通用的 VISA和MASTER卡等贷记卡。（2）按载体不同分类 可以分为卡基（card-based）电子货币和数基(soft-based)电子货币。卡基电子货币就是指各种物理卡片，包括智能卡，电话卡，礼金卡等，消费者在使用时必须携带特定的卡。卡基是目前电子货币的主要形式，大部分银行，信用卡公司，电信公司等都是以发行卡基电子货币为主。数基电子货币与卡基电子货币完全不同的是它是基于数字的特殊编排，依赖软件的识别与传递，不需要特殊的物理介质，而且在价值存储和支付技术上也有很大的不同。（3）按被接受程度分类 可以分为单一用途电子货币和多用途电子货币。由特定的发行者发行，只能用于购买特定的产品或服务，只被单一商家接受的是单一用途的电子货币，如某一校园的食堂就餐卡，广东高速路的粤通卡等。多用途电子货币是随着他的发行者与其他商家签订协议使得使用的范围扩大，能被多家商户接受的电子货币。它可以购买的产品和服务不仅仅是一种，除了购物以外，它有时还可用于存储和使用多种货币。（4）按使用方式和条件不同分类 经认证（Identified）或匿名（Anonymous）系统和在线（On-line）或离线（off-line）系统组合而形成得四类系统在线认证系统，在线匿名系统，离线认证系统和离线匿名系统，对应于每一系统可以划分一类电子货币。在线认证系统中，使用电子货币支付时需要连接网络，而且要对电子货币的使用者进行身份认证，使用者的个人资料保存在发行者的数据库中，以电子货币进行的交易是可被追踪的。虽然同样要连接网络，而在线匿名系统中，电子货币使用电子货币是不必进行身份认证，交易不被追踪。这两者都在网上交易的，通过网络可以实时验证电子货币的真实性，不可否认性等，最后才决定是否接受支付。离线电子货币在使用时不需要连接网络，离线匿名电子货币甚至不需要验证。离线认证系统中，通过特殊的设备将交易的具体数据记录下来，交易后再进行认证，发现交易出现问题可以进行追究。离线匿名系统中，通常适用于信用度比较高的使用者，电子货币可以不需要验证。比如信用度较高的IC卡，可以通过专用的IC卡支付机完成两张卡之间的转移。流通更像一般现金的离线电子货币近年来发展较快，用来转移电子货币的设备已经由专门设备发展到多用途的ATM机或POS机等。（5）按结算方式分类可以分为支付手段电子化和支付方法电子化。前者是指电子货币本身的电子数据就具有价值的，如荷兰开发的E-CASH，英国的Mondex等；后者是指支付中使用电子化的方法将等价物转移的指令传递结算服务提供者以完成结算，例如ATM转账结算，通过Internet的银行转账，或通过POS机的信用卡结算。（6）按支付方式分类l 储值卡型电子货币储值卡型电子货币一般指功能得到进一步提高并由银行来发行的储值卡。使用者需要先在卡中存入一定数量的现金，将其插入某个特殊的阅读器，其金额就能够以电子数据的形式传递，当使用者购买一定量物品时，只要从卡上减去相应的金额，然后金额的接受者就能在将来的某一时间内从付款人那里真正收到这个数目的资金。智能卡、电信公司发行的IC电话卡等就是典型的储值卡型电子货币。l 信用卡应用型电子货币信用卡应用型电子货币是指实现了网络结算的广义信用卡，它是目前最早实现能在Internet上进行支付结算的电子货币。”信用卡应用型”电子货币是目前世界上应用积极性最高、发展速度最快、最普及的网络支付工具，它的普及应用已经使大部分人的支付结算方式、消费模式和消费观念发生根本性的变化。使用信用卡应用型电子货币，用户与特约网上商店无需太多的投入即可以进行网络支付与结算，而且无需借助现金，同时具备信贷与支付两种功能。”信用卡应用型”电子货币可以在上网的任何时间、地点使用，极为方便、快捷，同时在相关法律制度方面得到比较有效的保护。中国银行的长城信用卡，中国工商银行的牡丹信用卡和牡丹灵通卡，中国建设银行的龙卡，交通银行的太平洋信用卡等目前在我国正被广泛使用，像Sina、Sohu、263、首都在线等电子商城都接受这些信用卡进行网络支付与结算，而且使用起来也非常方便。l 存款利用型电子货币存款利用型电子货币是一种用电子化的支付方法在计算机网络上被传递的存款货币。用户要先在银行开设一存款账号并存入一定资金，以后用户在进行网上商务交易时就通过特殊的取款与支付结算电子信息指令（即这一类型的电子货币），可以利用银行对应账号里的钱进行转账等支付结算。最典型的存款利用型电子货币之一就是电子支票。l 现金模拟型电子货币现金模拟型电子货币是指利用信息技术完全模仿当前的纸币，是一种能够进行网上即时支付的电子货币。电子现金（E-CASH）就是典型的”现金模拟型”电子货币，它最先由荷兰的大卫（Dvaid Chaum）开发的，特别适合进行小额支付结算，适合个体消费者与个体消费者之间的网上交易。(7) 按依托的计算机网络方式分类电子货币的发展经历了从专有金融网络向开放式的互联网发展的过程，根据电子货币使用网络的范围和成熟度的不同，可以将其分为两大类：l 银行卡它是由金融机构向社会发行的具有消费、转账结算、存取现金等功能的信用支付工具，也是用户用以启动ATM和POS系统等电子银行系统进行交易的必备工具。银行卡是建立于封闭的金融专有计算机网络基础上的一种比较成熟的并被广泛接受的电子货币。l 网络货币它突破了原有金融专有封闭型网络体系，建立在开放的互联网上，是电子商务广泛开展的产物。目前已经成形的网络货币系统有Cybercash、FristVirtual、Digicash、Netcash、Mondex等系统。网络货币是电子货币发展的高级阶段，但当前仍处于不那么成熟阶段。 (8) 按流通形态分类根据电子货币的流通形态的不同，即根据电子货币余额信息的流向控制和中介机构的介入机制不一样，可以分为开环型电子货币和闭环型电子货币。所谓开环型电子货币就是指金额信息在个人或企业之间不断流通下去，信息的流通路径没有限定的终点，它的流通形态类似于现金，可以无数次换手。图23 开环型和闭环型电子货币所谓闭环型电子货币就是指用于一次支付的金额信息必须返回到发行主体，它只能在一个固定的环路里不断流动。2.2.2电子货币的功能货币具有基本职能，即货币能独立地执行交换媒介、计价单位和价值储蓄三大功能。但对于电子货币的功能，目前业界一直存在争议，有着多种不用的看法。但大多数的专家认为电子货币作为电子交易的媒介，它的功能与传统货币相比有了显著的变化和发展。1、电子货币具有高效的支付和流通功能。利用电子货币进行交易，只要借助于一定的计算机网络设备就可以快速、方便地完成支付过程。随着电子货币的网络设备的逐渐普及，电子货币越来越有效地在市场上流通，在统一价值尺度的前提下，完全可以对纸币的交换媒介这一功能进行替代。如果解决了电子货币的安全问题并使电子货币的设备简化，电子货币体系就可以在相当大的程度上取代现行的纸币体系，成为主要的支付和流通工具。2、电子货币并不是一种有效的计价单位。电子货币带有明显的发行人特征，不同的发行人总会具有不同的价值判断标准，因而电子货币体系必须通过一个外部标准系统来统一规范。就目前而言，这一标准只能是中央银行的法定货币标准，因此电子货币都是以中央银行货币单位作为自己的计价单位。而要作为价值尺度，货币单位必须是公认的、统一的和规范的，与其他度量单位一样，需要法律强制执行，所以电子货币不可能是一种有效的价值尺度。3、电子货币也不具有有效的价值储蓄功能。无风险或风险极低是货币能实现价值储蓄功能的先决条件，但目前电子货币不仅在名称和形式上有明显的区别，而且在使用范围和流通方式等方面也不尽相同，电子货币用于储藏有很大的风险，因此电子货币并不是一种是很有效的储藏手段。1995年以前，中国电信发行的是磁记录电话卡，但在1995年后中国电信发行了IC电话卡，并对公用电话系统进行了改造，从此以后磁电话卡使用便利程度大不如前，到2001年中国电信发表公告，不再接受磁电话卡，磁电话卡所储藏的价值就会化为乌有。这一案例说明了利用电子货币作为储藏手段是具有很高的风险。4、电子货币天然具有世界货币的功能。在电子货币的供给中，市场对电子货币支付的客观要求制约着电子货币的实际流通量，电子货币的这一源于市场的性质决定了电子货币天然地具有部分世界货币的特征。随着市场的不断开放以及市场的国际化，电子货币的发行者必然会具有跨国经营的特性，电子货币的使用范围也就不断扩大，所以说电子货币天然是世界货币。但是目前各国采用不同的货币保护政策，电子货币在国际上流通仍然存在一定的难度。5、电子货币具有内在价值，是一种竞争性货币，具有竞争功能。传统理论认为符号货币是一般等价物，它本身不具有内在价值，也就是说，如果剔除货币所代表的价值量，货币实体本身的使用价值近乎于零，因而货币是一种非竞争商品，传统上由中央银行或货币当局统一发行。电子货币也可以说是一种符号货币，它将原来印在纸质货币的文字符号转换成存储在电子介质中的数据符号，但电子货币是一种竞争性货币。由于所有电子货币都与中央银行保持一定的等额兑换关系，消费者对电子货币的选择取决于他们对电子货币的内在价值的判断。电子货币的内在价值主要表现为：电子货币对交易费用的节约程度，取决于电子货币的支付效率、可媒介的商品种类与范围等；电子货币附带的额外服务的价值，如免费的相关信息的提供和获得的价格优惠。信誉好、资产规模大、产品或服务与人们生活密切相关的企业发行的电子货币竞争力比较强。总的来说，电子货币存在内在价值的不同使得它们的竞争力不同。2.2.3电子货币的特性从电子货币的概念和属性可以看出，电子货币与传统的货币相比有明显的不同：电子货币必须要有一定的电子网络设备作为辅助，同时电子货币的价值性又要依赖于现行货币保持等额的兑换关系，以下是电子货币表现出的各种特性。1、形式特性相对于以贵金属、纸币等实物形式存在的传统货币，电子货币在形式上则迥然不同，它是一种电子符号或电子指令，其存在形式随处理的媒体而不断变化。如在网络中传播时是电磁波，在磁盘中存储时是磁介质，在CPU中处理时是电脉冲等。电子货币的每个单位都有一个不同的特殊的编号，例如电子货币NETCASH，当使用者从相应的网络银行换来100元的电子货币时，他就会收到一封电子邮件，邮件中附带100元的NETCASH，其表现形式大概是“NETCASH ￥100.00D0000001010ADF”，“D0000001010ADF”就是它的编号，而在相应的电子银行里，记录了此编号的100元的电子货币属于该电子邮件所有，直至这100元被消费完为止。2、依赖特性电子货币的使用必须借助于一定的电子设备，不能像纸币一样直接流通。目前电子货币的主要支持设备是多功能ATM机，在我国，ATM机已经比较普遍，在ATM机上可以完成存取款工作，也可以进行不同银行卡或电子钱包之间资金的转移。3、内在货币特性所谓内在货币就是指货币的持有者对货币的发行者拥有法律上的赎回权，即货币持有者可以将其持有的货币卖回给货币的发行者换回同等的等价物，货币的价值就是它实际可兑换的其他商品的价值量。消费者使用电子货币消费，商家将电子货币返回发行者时，发行者再支付商家已卖给消费者的债务。4、现金与非现金相互转化的特性通过电子货币系统可以实现现金与非现金的互相转化，这主要体现在利用银行卡在ATM机上的存取。当存入一定的金额时，现金就转化为一串串数据，这些数据实质表示与现金等额的电子货币；当取出一定量金额时，数据会做出相应的减少，并取出相应的现金。5、安全特征电子货币使用电子化方法并且采用安全保护对策，为了防止被伪造、复制、非正当使用等，它通过用户密码、软硬加/解密系统（如数字水印）以及路由器等安全保密技术，对电子货币的使用进行保护。当然，这种安全是相对的，电子货币不能够采取绝对的安全保护，但也必须采取相应的安全保护措施。6、没有标准的货币单位特性电子货币没有像纸币一样的元、角、分等法定单位，而是仅仅沿用纸币单位作为自己的货币单位，电子货币没有印上自己某一总面值，如50元，100元等，它只由一串数据表示它所具有的价值。7、匿名特性电子交易是非面对面的交易,它的交易媒介电子货币在匿名性方面走向两个极端，这两个极端可以从间接交易的电子货币的支付流程图看出：要么完全没有匿名性，所有的交易信息都可以被他人记录；要么具有完全的匿名性，电子货币被购买后就无法区别出其使用者和用途。图24 间接交易中的电子货币支付8、流通特性有的电子货币只允许一次换手，即只能使用一次支付就得返回发行者手中，以这种流通方式流通的电子货币有电子支票等；也有可以多次换手，并不一定要回到发行者手中的电子货币，如电子现金等。无论经过多少次转手的电子货币，持有者均可向发行者提出对资金的兑换要求。2.3 电子货币的应用 目前，由于受到电子计算机网络设备普及程度的制约，电子货币的应用还不能像纸币那样广泛的用于支付，但也已经逐步发展，尤其是各种金融卡的使用已经和大家的日常生活密切相关。我们打电话用的200卡、201卡、IP卡等；我们就餐时用的IC卡或智能卡；在图书馆借书用的有条码的塑料卡；在超市使用金穗卡、龙卡、长城卡等各种银行卡。这些都是我们对电子货币的使用，由此可见，电子货币在我们的生活中是多么重要。2.3.1银行卡1951年，美国富兰克林国际银行（Franklin National Bank）发行了世界上第一张银行信用卡。短短的几十年时间银行卡几乎遍布全球，据统计，迄今为止全世界已有四万多家银行加入了银行卡发行行列，特约商户达1600万家。在我国，自1986年第一张银行信用卡长城卡正式发行以来，到2005年底发卡量已达9.6亿张，各商业银行相继发行了长城卡、牡丹卡、龙卡、金穗卡和太平洋卡，银行卡已初具规模，表21是我国各大商业银行发行的银行卡。招商银行（全国）深圳发展银行（全国）中国民生银行（全国）一卡通 一网通发展借记卡民生借记卡交通银行（全国）中国工商银行（全国）广东发展银行（全国）太平洋信用卡太平洋借记卡太平洋专用卡 太平洋智能卡 太平洋联名/认同卡 太平洋彩照卡牡丹国际信用卡 牡丹信用卡 牡丹联名/认同卡 牡丹国际借记卡 牡丹专用卡 牡丹智能卡广发奥运卡 广发信用卡 广发理财卡 广发明星卡 广发商旅卡 广发平安卡中国邮政（广东省、厦门）商业银行（深圳、广州）中国银行（广东省）邮政储蓄卡 邮政储蓄200卡 绿缘卡 深圳万事顺卡 广州羊城卡 厦门白鹭卡长城信用卡 长城借记卡广州市农村信用合作社上海浦东发展银行（广州）福建兴业银行（广州）麒麟卡东方卡兴业顺通卡 兴业智能卡中国农业银行华夏银行 （全国）中国光大银行（全国）金穗卡华夏卡阳光卡中信实业银行兴业银行中国建设银行中信卡兴业借记卡兴业信用卡龙卡信用卡龙卡借记卡龙卡储值卡龙卡转账卡国内各外资银行国内外资银行发行的银行卡表21 我国较为常用的银行卡1、银行卡的分类按照结算方式，使用范围，持卡对象，介质类型，授信额度等不同的分类方式。可以将银行卡划分为不同的种类。分类方式类型特性结算方式贷记卡允许先消费，再付款，即可透支消费，提供短期消费信贷借记卡必须先存款，后消费，不可透支，具有取款，消费，储蓄功能复合卡兼备信用卡和借记卡的功能使用范围国际卡可以在全球各地使用，如VISA卡地方卡只能在一定地区使用，如中国农业银行的金穗卡持卡对象单位卡持有者为各企业或事业单位，也可以是公司指定的人员个人卡持有者是有稳定收入的个人，卡中金额属于个人介质类型芯片卡卡中嵌有芯片，专门用于存储卡的使用信息和数据磁卡卡中磁条内存有客户业务的相关数据信息授信额度普通卡授信额度较低，在我国一般为一万元以下金卡授信额度较高，在我国一般为一万到五万元表22 银行卡的种类 很明显，根据银行卡的不同性质，可以区分不同类型的银行卡，下面将重点介绍一下按结算方式不同来分类的银行卡。（1）贷记卡，也就是我们通常说的信用卡（Credit card）。贷记卡是指发卡机构给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费后还款的银行卡。申领贷记卡无需预先开立存款账户，无需存入备用金，发卡者根据持卡人的资信状况给予某一信用额度，持卡人在这一限定的金额内消费，对于透支额，持卡人如果在规定的还款日期前还清，即可享受一定的免息优惠，如果超过这一规定的还款时间，持卡人就不再享受免息优惠，而应支付未偿还部分款额自超过期限日起的按规定利率计算的透支利息。持卡人也可以选择最低还款方式还款，即持卡人每月只需还透支金额的一部分，这个比例由发卡机构规定，持卡人偿还金额后，发卡机构就恢复信用卡的授信额度，持卡人又可以再次享受透支额度，不过选择最低还款方式不再享受免息优惠。利用贷记卡取现金视同预借现金，也不享受免息还款期待遇，自发卡机构记账日起按一定的比例计收利息至清款日止，并且办理预借现金时须承担按每笔预借现金金额一定比例计算手续费。（2）借记卡，也就是我们通常说的储蓄卡（Debit card）。借记卡是持卡人先在银行开设活期储蓄存款账户，由银行发行的，与持卡人活期储蓄存款账户相对应的，先存后支，不能引起银行账户的透支的银行卡。申领借记卡必需预先在发卡机构开设账户，并始终保持账户余额不小于零，借记卡没有透支功能，但持卡人可以通过借记卡存入款额，也可以通过它来取得现金。（3）复合卡。复合卡是指持卡人须先按发卡机构要求存入一定的金额作为备用金，当备用金不足时可以在发卡机构规定的授信额度内透支的信用卡。复合卡综合了贷记卡和借记卡的功能，实现了存取款、银行转账等结算功能，又可以适当透支，是比较完善的信用卡。但因账户功能的过分使用，也出现了个别金融单位逃避金融监管、多头开户的弊病。2、银行卡的功能 银行卡功能主要有以下几种：（1）存款。可以在自助设备上存款，通过自动柜员机（ATM）或自动存款机（CDM）按程序操作，并放入现金即可到账；也可以在银行的网点柜台上存款，其中储蓄卡只需向开卡的存折中存款，信用卡直接进行存款，但需要在存单上签名。（2）取现，消费和转账。取现和转账可以在当地或异地银行网点柜台上完成，也可以在自助设备上完成，消费则可以直接在商家的POS设备上完成。此外，信用卡还可以透支，无须向银行申请，购物时直接在授信额度内进行消费。（3）代收、代付和结算功能。通过银行卡，可以代发工资，代收水电费，代收电话费等，汇款、炒股等也可以通过信用卡进行资金划拨。（4）网上支付。银行卡是目前电子商务的重要支付手段，只要网站与银行签订协议，就可以实现网上交易的电子支付。3、银行卡的交易过程 银行卡可以用于购物、支付费用、存取现金等，银行卡的交易过程就包括持卡人利用银行卡购物、支付费用或支取现金等的过程。按交易地点划分，银行卡交易可以分为银行网点交易和特约商户交易两类。网点交易又可以分为本地交易和异地交易、本行交易和跨行交易、柜台交易和自助交易等；而特约商户交易也包括了本地交易和异地交易、本行交易和跨行交易，同时还包括网上交易。（1）银行网点交易银行网点交易是持卡人通过银行网点支取现金的交易方式。本地交易和异地交易、本行交易和跨行交易、柜台交易和自助交易互相交叉，形成银行网点交易的多种交易方式。随着电子货币逐渐为人们所接受，ATM交易成为了银行网点交易的主要方式。（2）特约商户交易 特约商户交易也称销售点交易，它包括网上交易。网上交易是随着互联网的发展，网上购物，付费逐渐走进大众生活，成为支付方式的一个重要组成部分后形成的。为了更具体地了解银行卡的网上交易过程，现以招商银行的“一卡通”为例，介绍网上使用银行卡的过程。（1）网上支付申请招商银行一卡通的用户可以登陆招商银行网站,点击“个人银行”进入支付卡申请，开通网上支付功能，也可以直接在招商银行的营业点办理，取得网上支付和专用密码。（2）专户转账进行网上消费前需将资金通过招商银行的电话银行或网上“支付卡理财”自助转入此专户，用户随时可以通过“支付卡理财”查询账户余额及明细、挂失和修改密码。（3）选购商品只要是接受招商银行一卡通付款的网上商店，用户就可以在那里选购商品和服务，选购完后，点击“一卡通付款”网络系统就会自动进入支付程序。（4）网上支付进入网上支付程序后，用户只要依此输入用户的支付卡账号和专用密码，在客户终端便会显示操作结果。（5）交易确认购物交易必需经过商家和银行的确认才能最终完成整个网上支付过程。图25一卡通的网上支付过程4、银行卡的应用实例龙卡 中国建设银行从1990年5月发行第一张龙卡以来，经过十多年的发展，已形成了一套较为齐全的龙卡系列银行卡。中国建设银行发行龙卡主要基于大规模的POS支付结算和ATM自助银行应用，同时龙卡也可以用于网络支付与结算。龙卡始终以服务为宗旨，以满足客户的最大需求为目标，以科技为先导，坚持以人为本的经营理念，使得龙卡在银行卡服务事业中蓬勃发展，成为国内同行中的先进品牌，已经赢得了广大用户的认同和使用。截至2006年中期，建行龙卡发卡量约1.6亿张，居国内各银行之首，占全国银行卡总发卡量的近四分之一，其中国际标准信用卡龙卡双币种信用卡发行量已超过400万张。中国建设银行在龙卡系列银行卡开发方面已经发行了一系列产品，目前已向社会推出的产品有龙卡信用卡（金卡、普通卡）、龙卡借记卡（储蓄卡、转账卡、专用卡）、IC卡等，中国建设银行还与机关单位、学校、企事业单位等联合发行了联名卡、认同卡。随着电子化的不断发展，龙卡将在服务领域向更深、更高的层次延伸。 图26 各种龙卡银行卡（1）龙卡信用普通卡龙卡信用普通卡是中国建设银行对建设银行具有普通信用额度相同的客户发行的信用卡。它在材料上还是属于磁卡，包括VISA和MASTER信用卡两种。龙卡普通信用卡主要用于中国建设银行的账户结算，存取款额，在ATM自助银行中存款、取现、查询等，也用于代替企事业单位收取费用和代替客户支付电话费、房租费等，同时它还可以用于网络支付结算，只需要简单的网上登记或柜台登记就可以用来进行网络支付与结算，并且作为建行业务发展的一个重要方面。龙卡普通卡也可用于衡量用户的信用度，从而界定是否发给金卡信用卡。（2）龙卡信用金卡龙卡信用金卡是中国建设银行对信用额度较高的用户发行的信用卡。与龙卡信用普通卡相比，龙卡信用金卡也是属于磁卡，也分为VISA信用金卡和MASTER信用金卡两种，但金卡持有用户的信誉较好，消费较高，可以享受更高的授信额度，得到更多的优惠服务。龙卡的申领要求更高，银行只会选择那些价值较大，信誉很好且被定位为主要价值客户的客户发行金卡。（3）龙卡储值卡与转账卡龙卡储值卡是银行根据持卡人要求，将其资金投入到储值卡中储存，在交易需要支付时可以直接扣除储值卡内的余额，但不能透支。储值卡可以用于传统的商场购物，也用于网上购物消费。龙卡转账卡为单位客户提供资金的支付结算或转账，其功能与储值卡大致相同。（4）龙卡国际借记卡龙卡国际借记卡是中国建设银行为满足中国境内居民出境用卡支付结算的需求而发行的龙卡系列产品之一，它是以指定外币（美元、港币）存款，具有在境外特约商户消费的支付结算、ATM取现功能的电子货币。龙卡国际借记卡具有操作简便、安全、不用担保的优点，是商务人士出境时支付的良好工具。（5）龙卡信用IC卡龙卡信用IC卡使用的是全新的更先进的技术，更加安全。它对结算网络的依赖性相对于其他类型的龙卡并不高，可以