财务报表分析——理解财务报表

理解财务报表,主要内容,财务报表资产负债表利润表现金流量表股东权益变动表报表附注报表之间的关系审计报告上市公司年报,财务报表,企业会计准则第30号财务报表列报财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分：(一)资产负债表；(二)利润表；(三)所有者权益(或股东权益)变动表；(四)现金流量表；(五)附注。,资产负债表,新会计准则下,资产项目的主要变化：调增（整）了交易性金融资产、可供出售金融资产、持有到期投资、投资性房地产、递延所得税资产等项目不再采用短期投资、一年内到期的长期债权投资、长期债权投资、递延税款借项,新会计准则下,负债项目的主要变化：调增（整）了交易性金融负债、应付职工薪酬、应交税费、递延所得税负债不再采用应付工资、应交税金、其他应交款、递延税款“长期负债”均改为“非流动负债”,新会计准则下,所有者权益部分：新旧报表基本没有变化，仍为四大项：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润新报表增加：库存股（所有者权益减项）库存股亦称库藏股，是指由公司购回而没有注销、并由该公司持有的已发行股份。新会计准则规定不再提取“公益金”,“交易性金融资产”项目，反映企业持有的交易性金融资产的期末价值，即以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资、权证投资等和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本项目应当根据“交易性金融资产”科目期末借方余额填列。交易性金融资产的特点企业持有的目的是短期性的，即在初次确认时即确定其持有目的是为了短期获利。一般此处的短期也应该是不超过一年（包括一年）；该资产具有活跃市场，公允价值能够通过活跃市场获取,交易性金融资产的界定根据金融工具确认与计量会计准则的规定，金融资产或金融负债满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产或金融负债：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售或回购。如购入的拟短期持有的股票，可作为交易性金融资产。(2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。如基金公司购入的一批股票，目的是短期获利，该组合股票应作为交易性金融资产。(3)属于衍生工具。即一般情况下，购入的期货等衍生工具，应作为交易性金融资产，因为衍生工具的目的就是为了交易。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外，因为它们不能随时交易。,“可供出售金融资产”项目，反映企业持有的可供出售金融资产的期末价值，包括划分为可供出售的股票投资、债券投资、基金投资等金融资产。本项目应按可供出售金融资产的期末价值分析填列。可供出售金融资产主要反映企业持有的、以公允价值计量的可供出售的股票投资、债权投资等金融资产。在现实会计实务中，可供出售金融资产通常是持有期限不能确定、持有意图不够明显的非流动资产。,“持有至到期投资”项目，反映企业期末持有至到期投资的实际价值。本项目应根据“持有至到期投资”科目的期末余额，扣减“持有至到期投资减值准备”科目的余额后填列。,有至到期投资，指企业有明确意图并有能力持有至到期，到期日固定、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。以下非衍生金融资产不应划分为持有至到期投资：（一）初始确认时划分为交易性非衍生金融资产；（二）初始确认时被指定为可供出售非衍生金融资产；（三）符合贷款和应收款项定义的非衍生金融资产。存在以下情况之一的，表明企业没有明确意图将某项金融资产投资持有至到期：（一）企业持有该金融资产投资的期限不确定。（二）发生市场利率变化、流动性需要变化、其他投资机会及投资收益率变化、融资来源和期限变化、外汇风险变化等情况时，企业将出售该金融资产。企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预期的事项引起的金融资产出售除外。（三）该金融资产发行方可以按明显低于其摊余成本的金额清偿。（四）其他表明企业没有明确意图将该金融资产投资持有至到期的情况。,交易性金融资产的公允价值变动，计入“公允价值变动损益”，即计入“当期损益”。可供出售金融资产公允价值变动，计入“资本公积其他资本公积”，即计入“所有者权益”。,“递延所得税资产”项目，反映企业根据所得税准则确认的可抵扣暂时性差异产生的所得税资产的期末价值。本项目应根据“递延所得税资产”科目的期末余额填列。“递延所得税负债”项目，反映企业根据所得税准则确认的应纳税暂时性差异产生的所得税负债。本项目应根据“递延所得税负债”科目的期末余额填列。,当期所得税与所得税费用,所得税法和企业会计准则是基于不同目的、遵循不同原则分别制定的，二者在资产与负债的计量标准、收入与费用的确认原则等诸多方面存在着一定的分歧，导致企业一定期间按税法规定计算的当期所得税往往不等于按企业会计准则的要求确认的所得税费用。,当期所得税,当期所得税，是指根据所得税法的要求，按一定期间的应纳税所得额和适用税率计算的当期应交所得税，用公式表示如下：当期所得税当期应纳税所得额*适用税率应纳税所得额，是指以一定期间税法规定的应税收入减去税法允许扣除项目后的余额。,所得税费用（利润表项目）,所得税费用，是指根据企业会计准则的要求确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用，包括当期所得税和递延所得税费用（或收益），用公式表示如下：所得税费用当期所得税递延所得税费用（递延所得税收益）递延所得税费用（或收益）=递延所得税负债递延所得税资产递延所得税负债应纳税暂时性差异*适用税率递延所得税资产可抵扣暂时性差异*适用税率,“交易性金融负债”项目，反映企业承担的交易性金融负债的公允价值和企业持有的直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本项目应根据“交易性金融负债”科目的期末余额填列。,“应付职工薪酬”项目，反映企业根据有关规定应付给职工的各种薪酬。本项目应根据“应付职工薪酬”科目的期末余额填列。职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。职工薪酬包括：（1）职工工资、奖金、津贴和补贴；（2）职工福利费；（3）医疗保险费、养老保险费、失业保险费等社会保险费；（4）住房公积金；（5）工会经费和职工教育经费；（6）非货币性福利；（7）因解除与职工的劳动关系给予的补偿；（8）其他与获得职工提供的服务相关的支出。企业会计准则第9号职工薪酬,“应交税费”项目，反映企业按照税法规定计算应缴纳的各种税费，包括增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产税、土地使用税、车船使用税、教育费附加、矿产资源补偿费等。企业代扣代缴的个人所得税，也通过本项目反映。本项目应根据“应交税费”科目的期末余额填列。,利润表,利润表的形式,净销售收入生产成本=总销售利润总销售利润营运费用=息税前营业利润(EBIT)息税前营业利润利息支出=税前利润税前利润所得税=税后利润(在加营业外收入之前)加营业外收入前利润+营业外收入=净利润净利润优先股股息=普通股股东利润,“资产减值损失”项目，反映企业各项资产发生的减值损失。本项目应根据“资产减值损失”科目的发生额分析填列。“公允价值变动收益”项目，反映企业按照相关准则规定应当计入当期损益的资产或负债公允价值变动净收益，如交易性金融资产当期公允价值的变动额。如为净损失，以“”号填列。,基本每股收益,企业应当按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算基本每股收益。,稀释每股收益,稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业发行在外的稀释性潜在普通股已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。例如：认股权证和股票期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。,所有者权益变动表,按照企业会计准则第30号财务报表列报的规定，所有者权益变动表应当反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况。所有者权益变动表至少应当单独列示反映下列信息的项目：(一)净利润；(二)直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；(三)会计政策变更和差错更正的累积影响金额；(四)所有者投入资本和向所有者分配利润等；(五)按照规定提取的盈余公积；(六)实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。,现金流量表,附注,附注是对在资产负债表、利润表、所有者权益变动表和现金流量表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。,附注一般应当按照下列顺序披露：,(一)财务报表的编制基础。(二)遵循企业会计准则的声明。(三)重要会计政策的说明。(四)重要会计估计的说明。(五)会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明。(六)报表重要项目的说明。(七)或有和承诺事项。(八)资产负债表日后事项。(九)关联方关系及其交易。,会计政策，是指企业在会计核算过程中所采用的原则、基础和会计处理方法。会计估计，是指企业对其不确定的交易或事项以其最近可利用的信息为基础所作的判断。报表重要项目的说明。对已在资产负债表、利润表、所有者权益变动表和现金流量表中列示的重要项目的进一步说明。或有事项，是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。资产负债表日后事项，是指资产负债表日至财务报表批准报出日之间发生的有利或不利事项。财务报表批准报日，是指董事会或类似机构批准财务报表报出的日期。,折旧政策：直线法还是加速法存货会计政策：先进先出、后进先出、平均法商誉摊销政策：超过40年或更短的时间摊销养老金及其它退休收益预计政策：计划资产的预计收益率、负债的贴现率、工资及卫生保健成本的增长率。,财务报表之间的连接,现金流量表,期初存量,流量,期末存量,二、审计报告,审计报告是注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的，用于对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。按照我国有关规定，上市公司、国有企业、国有控股或占主导地位的企业的年度财务报表要经过注册会计师审计，对财务报表的合法性、公允性和一贯性发表意见，审计报告具有法定证明效力，同时注册会计师对其也应承担相应的法律责任,（一）审计报告的格式和内容（二）审计报告的类型1.标准审计报告2.非标准审计报告,标准审计报告,当注册会计师出具的无保留意见的审计报告不附加说明段、强调事项段或任何修饰性用语时，该报告称为标准审计报告。如果认为财务报表符合下列所有条件，注册会计师应当出具无保留意见的审计报告：（1）财务报表已经按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量；（2）注册