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#经开区关于新三板上市的专题研究 一、基本定义新三板被称为中国的“纳斯达克”，属于我国多层次资本市场中的全国性场外交易市场，为挂牌企业提供代办股份转让、融资并购等服务。三板市场起源于2001年的股份代办转让系统，最早承接两网公司（STAQ、NET系统）和退市公司，是“老三板”；2006年，中关村科技园区非上市股份公司试点进入代办转让系统进行股份报价转让，即为“新三板”。 二、试点扩容试点6年后，经国务院批准，2012年8月，证监会将新三板首批扩容至北京中关村、上海张江、武汉东湖和天津滨海等4个高新区。同年9月，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统”） 作为新三板运营管理机构挂牌成立。2013年6月，李克强总理召开国务院常务会议，研究部署金融支持经济结构调整和转型升级的政策措施。会议决定加快发展多层次资本市场，将中小企业股份转让系统试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。目前，新三板全国扩容方案正在研究制定中，很有可能在今年年底出台。未来，新三板将成为创业板甚至主板市场的优质企业蓄水池。 三、制度法规2013年1月1日起实施的非上市公众公司监督管理办法规定，非上市公众公司可以突破股东人数200人的限制、公开发行和转让股票，并纳入证监会监管范围；2月2日公布的全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法，奠定了新三板从区域试点转为面向全国的法律基础；2月8日，全国股份转让系统发布了全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)及一系列细则，新三板挂牌、交易、融资等基本制度安排大体成型。9月初，证监会称，新三板的监管框架由证监会的行政监管和新三板的自主监管共同构成。四、经开区新三板上市的发展建议坚持上市工作两条腿走路，IPO、新三板挂牌不可偏废。现阶段适当重视新三板，抢抓新三板全国扩容的重大机遇，本着企业自愿、政府引导的原则，及早谋划、积极推动。建议做好以下几点工作。1统筹规划。调整上市工作总体思路，统筹推进主板、中小板、创业板和新三板挂牌工作，工作重心适当向新三板倾斜。今年下半年和明年上半年，加强对处在新三板上市第一批次企业的辅导和服务，尽快推动经开区在新三板市场取得实质性突破。发改局会同相关部门，全面梳理企业在挂牌过程中可能遇到的困难，及时协调、解决，全方位服务重点拟挂牌企业。2政策激励。出台配套政策。目前，#市级关于新三板挂牌的奖励政策已经出台，建议经开区结合区镇实际，从税费、土地、产业政策等多个方面制定鼓励新三板挂牌细则，对市相关政策形成充分补充，进一步激发企业积极性。政策可适当突出先后顺序，对早挂牌的加大奖励力度，支持企业第一梯队挂牌。3示范引领。引导企业家及早关注并谋划挂牌新三板，对有意愿、满足挂牌要求的企业，要做好动态跟踪、做好服务对接。联合市金融办、上市办和有关中介机构进行重点培训，使企业家了解、接受新三板。加强与有主办资格的券商以及会计师事务所、律师事务所的沟通联系，举办培训班、对接会、研讨会等形式多样的业务活动，为企业、中介搭建合作桥梁，重点关注中银国际和苏州本地的东吴证券。争取华裕金属、中亚特变等企业顺利首批挂牌，树立成功典型，形成示范效应。4梯次推进。按照上市工作五个一批的要求，