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中小企业的资金管理问题与对策研究 【摘要】资金是企业运营的血液和润滑剂，是企业的生命线，在中小企业的经营过程中发挥着至关重要的作用。近年来我国中小企业发展迅猛，但是都普遍受到资金短缺问题的困扰，本文分析了目前我国中小企业所面临的资金困境，并从制度建设方面提出相关政策建议。 下载 【关键词】中小企业 资金管理 内部控制 中小企业是我国数量最大，所占比例最高的企业群体，经过改革开放以来三十多年的发展，中小企业目前贡献了国家60%左右的GDP，50%以上的税收，提供了80%以上的城镇就业岗位，对经济发展的贡献巨大，在如今鼓励创新与创业的背景之下，中小企业将在国民经济中发挥越来越重要的作用。 一、中小企业资金管理的重要意义 资金管理是中小企业内部管理的关键部分，是企业持续运转、发展壮大的后勤保障。资金能否高效地流通与使用，决定着中小企业能否进行正常的生产经营活动。做好资金管理能够有效地降低中小企业资金成本，提高企业整体信用等级，提高资金的使用效率，使企业的盈利能力和市场竞争力得到提高，实现整体利益的最大化。而且，资金管理还有助于企业建立完善的整体资金链条，有利于集中进行战略方向的调整，保障资金安全，是有效防范企业财务风险的防火墙。 二、现阶段中小企业资金管理中存在的问题 （一）中小企业资金管理意识薄弱 中小企业的管理者大多只看到了资金的支付功能，而忽略了资金的时间价值，在资金管理方面意识较为淡薄，常常存在两个误区：一是把资金管理简单化，似乎资金管理只是财务部门的事，忽视其整体管理职能；二是财务部门完全听命于“老板”，忽视资金管理自身的规律性与相对的独立性，在片面追求产量和产值过程中，对于整个资金循环缺乏科学性和统一协调性，没有充分考虑资金的有效使用。 （二）中小企业资金管理制度不健全 很多中小企业都制定了相应的资金管理制度，但是也普遍存在执行力度不够，落实不到位的现象。而且，现有的资金管理制度没有及时更新，落后于现实需求，在一定程度上阻碍了企业的进一步发展。由于内部控制制度不完善，对资金占用没有科学的预测和监督，使得大量资金占用不合理和急需的项目资金需求得不到解决的现象并存，影响到企业的经营绩效。 （三）中小企业资金普遍面临短缺困境 中小企业在营销过程中面对低端客户时，通常采用低价竞销的方法，大部分采用赊销方式，能否顺利收回货款存在很大的不确定性，而高端客户虽然采购量大、价格优、其自身实力雄厚、付款能力强，但是进入的门槛也高，竞争激烈，货款回笼的周期一般较长，为完成订单，企业自身需要垫付大量的流动资金。 另一方面，我国资本市场对中小企业的门槛很高，加上中小企业自身资金管理不透明、不健全，一般来说中小高新企业很难通过发行股票和债券来募集资金，这样就导致中小高新企业发展所需资金来源只能靠内部留存或企业间拆借来解决，无法充分利用财务杠杆的作用。在目前中小企业实际经营中，利用市场化的企业间拆借资金比较普遍，但是企业间拆借来的资金一是利率较高，企业的利息负担沉重，财务费用支出大增，直接影响经济效益；二是此类贷款多为短期性质，由于融入资金期限性强，给资金借入方的项目管理和生产管理带来一定困难。 （四）中小企业资金管理人员素质不高 中小企业好多都是家族企业，企业的最高管理者往往就是企业的资金管理者，财务人员也是尽可能的选择自己人甚至其亲戚来担任，很多没有受过系统的专业培训，职业素质不高，难以编制出能够准确反映企业资金流动状况的现金流量表，使得企业的经营者和决策者无法确切了解企业资金方面的信息，对于管理决策十分不利。 （五）中小企业资金支持力度不明显 目前，中小企业资金政策支持力度不够，享受到政府支持的金额和范围有限。政策对企业的专项资金支持，往往倾向于大型国企或具有垄断性的行业，那些针对中小企业的专项资金支持，往往由于需要评估中小企业在信用、发展潜力等诸多方面的具体表现和能力而耗用较长时间和精力，使企业急迫的资金需求一时难以得到满足。 三、优化中小企业资金管理的对策建议 （一）增强资金管理意识 企业应树立将资金进行统一管理的观念，并对资金的使用有一个长期的规划。要在企业全体人员当中树立现金流量的观念，财务人员根据获得的现金流量的信息结合企业的实际情况编制现金流计划，以及短期、长期现金流量预测报告。要加强现金流量的控制和分析，严密监控现金流入和流出，使企业始终具备支付能力和偿债能力。另外，还要提高企业资金管理的风险意识，充分估计各个项目风险，谨慎投入资金。 （二）完善资金管理制度 首先，加强日常运营中的资金控制。应实行有效的内部牵制制度，资金管理岗位定期轮岗，财务印鉴分开保管，确保资金安全。选择供应商时，坚持价格与付款周期并举的原则；切实做好客户信用调查，根据不同客户的信用状况建立对应的账款回收制度，为加快货款回收，可采用销售折扣的方式，对回款较早的债务人给予一定比例的奖励。尽量压缩短期借款占用的时间，争取提前还款，在支付供应商货款时，会计人员应仔细核对应付对方账款余额，防止超付多付的情况发生，为减轻企业资金压力，支付货款时尽可能使用承兑汇票，在支付债务的同时也等于变相让企业获得短期融资。 其次，严格控制担保风险。中小企业自身规模小、底子薄，没有多少资产，营业收入和现金流都比较小，给其他企业贷款做担保是大忌，如果被担保企业出现违约的状况，担保企业将承担连带责任，容易引起资金链断裂，在企业自身固定费用的支付压力下，有可能会被压垮，当对外担保成为必要时，应该系统分析该项担保可能引发的财务风险，同时做好应对措施。 最后，加强资金管理的信息化程度。我国大多数中小企业的信息化管理水平十分低下，没有使用现代化新的信息平台来管理企业的资金，导致资金管理十分混乱。要解决这一问题，需要企业加大资金投入，建设现代化的企业信息管理平台，加快企业会计电算化的速度，引入先进的ERP管理系统，利用ERP使人、财、物、产、供、销全方位科学有效集中管理，防止人为管理带来的混乱，提高企业对资金的管理水平。 （三）强化资金管理主体的职能 财务部是企业资金管理的职能部门，要将资金的管理权和审批使用权集中到企业的财务部门，统一管理和分配流动资金，需要联合业务部门共同制定出合理的资金预算，监督执行。财务人员根据营销部门通过认真细致的市场调研而做出的销售预测，采用销售百分比法预测出为完成销售目标要追加的外部融资额，并通过运用EBIT-EPS无差异分析法来决定筹资方式，使得筹资成本较低；还要结合企业实际状况确定一个合理的资金占用量，闲置的资金可以购买风险低且可灵活退出的理财产品，在保证企业支付安全的前提下，提高资金的使用效益。企业在进行资本结构决策时，可通过不同资本结构下的公司价值总额、加权平均资本成本等的比较，来判断公司最佳资本安排，并且关注长期负债与流动负债的结构关系，避免将短期借款和营运资金用于固定资产购建和长期投资之中，使二者保持合理的比例关系。 （四）拓宽资金来源渠道 中小企业可以采用员工持股，订单、应收债权、专利权质押贷款，融资租赁，引入投资基金，向民间商会组织借款，寻求企业间金融互助合作，争取政府部门各项针对中小高新企业的专项补贴等多种方式来扩大资金来源。 （五）提高资金管理人员素质 目前，会计准则与内控制度更新速度很快，这就要求广大财务人员不断提升专业素质。企业要加强对财务人员的培训，积极创造进修的机会，帮助他们做好职业规划，并为他们留出职务上的晋升通道，但是对不合格的财务人