国际经济合作ppt文档版

第一章 国际经济合作导论 第一节 国际经济合作的概念 一、国际经济合作的概念 1.定义 国际经济合作是指世界上不同国家（地区）政府、国际经济组织和超越国家界限的自然人 与法人为了共同利益，在生产领域和流通领域（侧重生产领域）所进行的以生产要素的国 际移动和重新组合配置为主要内容的较长期的经济协作活动。 2. 研究对象 国际经济合作着重研究国家间在生产领域所进行的经济协作活动，即发生在生产领域中的 以生产要素国际移动为本质内容的经济关系的特点和规律。 二、国际经济合作的含义 1.国际经济合作的主体 1）不同国家（地区）政府 2）国际经济组织 3）各国的企业与个人 2. 国际经济合作的基本原则 平等互利 国际经济合作的主体之间，在平等互利的基础上，各以其所具有优势的生产要素通过一定 的经济协调机制，共同开展较为长期的经济协作活动。 3. 国际经济合作的范围 主要是生产领域 4. 国际经济合作的内容 不同国家生产要素的优化组合与配置 5. 国际经济合作是较长期的经济协作活动 三、国际经济合作的意义和作用 1. 国际经济合作改善了世界经济外部环境 2. 国际经济合作提高了生产要素的利用率 3. 国际经济合作使不同国家具有优势的生产要素结合起来产生较大的规模经济效益 第二节 国际经济合作的类型与方式 一、国际经济合作的的类型 1. 广义国际经济合作与狭义国际经济合作 2. 宏观国际经济合作与微观国际经济合作 3. 多边国际经济合作与双边国际经济合作 4. 垂直型国际经济合作与水平型国际经济合作 二、国际经济合作的方式 1. 国际直接投资合作 2. 国际间接投资合作 1）国际信贷投资 2）国际证券投资 3. 国际科技合作 1）有偿转让 2）无偿转让（国际科技交流） 4. 国际劳务合作 5. 国际土地合作 6. 国际经济信息与经济管理合作 1）国际经济信息合作 2）国际经济管理合作 7. 国际经济（发展）援助 8. 国际经济政策的协调与合作 第三节 国际经济合作的产生与发展 一、早期的国际经济合作模式（p13-14） 二、第二次世界大战前的国际经济合作 三、第二次世界大战后的国际经济合作 （一）促进二战后的国际经济合作产生与发展的动因 1. 第三次科学技术革命的出现及其影响 2. 跨国公司的大发展 3. 二战后国际分工的新特征 1）国际分工产生的基础发生了变化 2）国际分工的地域和范围不断扩大 3）国际分工的深度进一步发展 4）混合型国际分工成为国际分工的主要类型 4. 经济生活国际化和国家间的相互依赖 5. 二战后世界政治格局的变化 （二）当代国际经济合作发展的基本特征 四、国际经济合作发展的基本特征 1. 国际经济合作反映了一种新型的国家关系 2. 国际经济合作已形成了全球性、广泛性和多层次的格局 1）国际经济合作的全球性 2）国际经济合作的广泛性 3）国际经济合作的多层次性 4）国际经济合作常常是多种生产要素的复合转移 3. 国际经济合作中存在着竞争与合作、矛盾与协调的运动规律 1）国际经济竞争 2）国际经济矛盾 3）国际经济协调 4）斗争和竞争是国际经济合作的基本特征 4. 国际经济合作采取直接结合的方式实现生产要素的国际转移和国际经济协调 5. 国际经济合作的基本内容是生产要素的国际转移和国际经济协调 第二章 国际经济协调 第一节 国际经济协调概述 一、国际经济协调的概念 1.国际经济协调的定义 3 国际经济协调是指各国政府通过国际经济组织、国际会议和建立区域经济合作组织等方式 进行对话协商，对国际经济关系进行的联合调节。 2.国际经济协调行为的主体 各国政府 3.国际经济协调的目标 解决各国间在经济利益中的矛盾与冲突，维护并促进世界经济稳定和正常发展。 4.国际经济协调的主要手段 通过一定的方式，联合对国际经济运行进程进行干预或调节。 5.国际经济协调产生和发展的客观基础 国际分工 二、国际经济协调的类型 1. 区域性的经济协调 2. 全球性的经济协调 3. 制度化的经济协调 4. 临时性的经济协调 5. 双边经济协调 6. 多边经济协调 7. 微观方面的经济协调 8. 宏观方面的经济协调 三、国际经济协调的产生与发展 1. 国际经济协调的第一个阶段：二战后到1970年代初 2. 国际经济协调的第二个阶段：1970年代中期到1980年代 3. 国际经济协调的第三个阶段：1990年代以后 4. 当代国际经济协调的发展的特点 1）参与者具有广泛的国际性 2）多层次、全方位的联合干预 3）国际经济协调仍以发达工业国家为核心 4）国际经济协调仍处于调整期 四、国际经济协调的主要形式 1. 国际经济组织协调 2. 国际会议协调 3. 国际条约和协定协调 第二节 国际经济协调的内容与领域 一、国际经济协调的内容 1. 经济发展目标的协调 2. 经济指标的协调 3. 经济信息交换的协调 4. 政策行动的协调 二、国际经济协调的领域 1. 国际贸易领域的协调 1）区域经济组织内部的协调 2）全球范围内的协调 2. 金融领域的国际协调 1）金融政策的“溢出效应”与“溢入效应” （1） “溢出效应” 指一国的国内货币政策在作用于国内经济变量的同时，也对相关国家的经济变量 产生影响。 （2）“溢入效应” 国外的货币政策会波及到国内，使国内金融政策的效果产生扭曲，难以达到预期 的政策效果。 2）金融领域国际协调的主体 （1）国际货币基金组织 （2）世界银行 （3）地区金融组织 3）国际经济组织国际协调的内容 （1）向成员国提供贷款 （2）促进国际货币合作及研究国际货币制度改革 （3）提供技术援助 3. 国际投资领域的协调 1）政府投资和经济援助政策的协调 2）投资管理和外资政策的协调 （1）限制投资竞争 （2）制定国际直接投资行为规范 4. 各国国内政策的国际协调 1）采取国内调解政策和措施 2）制定竞争政策和竞争立法 5. 南北经济关系的协调 第三节 国际经济协调的作用及其发展趋势 一、国际经济协调的作用 1. 促进了世界经济持续和稳定发展 2. 导致各国间经济进一步相互依赖，加速经济全球化的步伐 3. 有利于国际经济合作的顺利开展 二、国际经济协调的发展趋势 1.国际经济协调发展过程中存在的问题 1）各国在采取的政策措施上的分歧与矛盾 2）全面深刻的国际经济协调还缺乏一定的条件 3）国际经济协调机构及其运行机制的不完善性 2. 国际经济协调的发展趋势是不断发展壮大的 1）国际经济协调与合作是解决世界经济发展中矛盾与冲突的最佳方法 2）在经济全球化进程中协调与合作是必要的 3）国际经济协调已成为当代国际经济的重要组成部分 第三章 国际经济组织 第一节 国际经济组织概述 一、国际经济组织的分类 1.从国际经济组织所涉及的地域来分类 5 1）全球性国际经济组织 2）区域性国际经济组织 2.从组织功能来分类 1）促进国际经济贸易合作组织 2）管理国际货币与金融的组织 3）区域经济合作或一体化组织 3.从组织机构的类型来分类 1）论坛型 2）独立权威机构型 3）多国联合型 二、国际经济组织的作用 1.促进国际经济与贸易合作，为各国经济发展创造机会 1）为各国就经贸发展提供了谈判和对话的场所 2）推动了国际经济秩序的健康发展 3）是促进合作和提供援助的有力工具 2. 促进国际经济法、贸易法和发展法的逐步发展与规范化，为国际经济贸易合作建立制度与 机构环境 3. 稳定国际金融秩序，提供融资便利 4. 解决国际经贸争端，保障各国的利益 第二节 国际经济组织简介 一、联合国 1. 联合国主要组织机构 1）联合国大会 2）安全理事会 3）经济及社会理事会 4）托管理事会 5）国际法院 6）秘书处 2. 联合国在经济协调中的作用 1）在国际直接投资和生产领域中的协调作用 （1）主要协调组织 a. 联合国跨国公司委员会 b. 跨国公司中心 （2）主要活动 a. 拟定联合国跨国公司行为守则 b.介绍跨国公司的新情况及有关问题，提出政策性建议 c. 为世界各国提供有关跨国问题的情报 2）在国际技术转让与合作领域中的协调作用 （1）世界知识产权组织 （2）联合国贸易和发展会议 （3）联合国发展体系 3）在国际金融领域中的协调作用 （1）国际货币基金组织 a. 稳定货币汇价，促进国际贸易发展 b. 缓和国际收支困难，提供国际信贷 c. 调整国际货币关系 （2）世界银行集团 （3）国际农业发展基金会 4）在国际发展和南北经济关系领域中的协调作用 二、世界贸易组织 1. 基本职能 1）制定和规范国际多边贸易规则 2）组织多边贸易谈判 3）解决成员之间的贸易争端 2. 世界贸易组织的宗旨 3. 世界贸易组织的具体目标 4. 世界贸易组织的地位 5. 世界贸易组织的基本功能 1）强化世界贸易组织协定，多边贸易协定的履行、管理和运作； 2）作为成员国之间进行贸易协商的论坛和执行部长级决议的机构； 3）负责处理国际贸易争端； 4）负责贸易政策检查评审； 5）与国际货币基金组织和世界银行集团进行密切合作，促进全球经济政策的协调一致。 6. 世界贸易组织的主要机构 1）部长会议 2）理事会 3）秘书处 三、欧洲联盟 1. 欧盟发展简史 2. 欧盟扩展历程 3. 欧盟主要机构 1）欧盟理事会 2）欧盟委员会 3）欧洲议会 4. 欧盟的内部建设 5. 欧盟的对外关系 四、东盟自由贸易区 1. 东盟自由贸易区简介 2. 中国与东盟贸易关系 1）双边贸易关系在各自对外贸易中均居重要地位 2）双边贸易关系迅速发展 3）东盟各国与中国的贸易关系 4）双边贸易中主要商品构成 3. 中国东盟自由贸易区 1）中国东盟自由贸易区的形成 2）中国东盟自由贸易区阻碍因素分析 （1）东盟是否对建立中国东盟自由贸易区（CAFTA）保持原有的热情并完成谈判尚待观 察 （2）中国东盟自由贸易区的建设受到东盟自由贸易区的影响 （3）成员国间经济水平差距限制了区域内贸易 7 （4）中国东盟自由贸易区采取何种形式是双方必须首先解决的问题 五、亚太经合组织（APEC） 1. 亚太经合组织简介 2. 亚太经合组织一体化建设进程中存在的问题 六、国际货币基金组织 1. 国际货币基金组织的主要任务 向成员国提供短期贷款，用于贸易和非贸易的经营项目的支付 2. 国际货币基金组织的宗旨 1）促进国际货币合作 2）稳定国际汇兑 3）消除妨碍世界贸易增长的外汇限制 4）通过贷款调整成员国国际收支的暂时失调 3. 国际货币基金组织的主要机构 1）理事会 2）执行董事会 3）总裁 七、亚洲开发银行 1. 亚洲开发银行简介 2. 亚洲开发银行的主要业务 1）向成员国提供贷款 （1）普通基金贷款 （2）特别基金贷款 2）派遣专家顾问 3）开展亚太经济研究 3. 亚洲开发银行的组织机构 1）理事会 2）董事会 3）行长 第三节 重要国际会议与经济外交 一、西方7国首脑会议 1. 西方7国首脑会议简介 2. 西方7国首脑会议的作用 1）协同调整能源消费结构、开发替代石油的新能源 2）协调货币政策，对付通货膨胀 3）协同调整汇率 4）实现经济持续增长和高新技术领域的合作 二、亚欧会议 1. 亚欧会议产生的背景 2. 亚欧会议的发起 3. 亚欧会议的宗旨与原则 4. 亚欧会议的作用 三、博鳌亚洲论坛 1. 博鳌亚洲论坛年会发起过程 2. 博鳌亚洲论坛的宗旨 3. 博鳌亚洲论坛的特点 4. 博鳌亚洲论坛的功能与服务 1）经济性质的论坛 2）广泛的信息交流 3）经济竞争力评估 4）展览和展示 5）教育和培训 6）网络和电子服务 四、经济外交 第四章 国际直接投资与合作 第一节 国际直接投资概述 一、国际直接投资的定义 国际直接投资（对外直接投资）（FDI）是指一国的自然人、法人或其他经济组 织已取得或拥有国外企业的经营、管理权为特征的投资。也就是说国际直接投资的投资者 参与所投资的国外企业的经营和管理活动。 与国际直接投资相对应的是国际间接投资（国际证券投资），是指已取得利息或 股息等形式的资本增值为目标，以被投资国的证券为购买对象的投资。国际间接投资者并 不参与国外企业的经营管理活动，其投资是通过国际资本市场进行的。 二、国际直接投资与国际间接投资的区别 1.有效控股权的区别 国际货币基金组织认为，投资者在所投资的企业中拥有25%或更多的股份，可以作为 有效控股权标准。 2. 国际直接投资的性质和过程比国际间接投资复杂 国际直接投资是生产资本在国际间的流动或转移，包括： 1）货币形式的资本转移 2）生产资本的物质形态转移 3）无形资产的输出 三、国际直接投资的特点 1. 国际直接投资要求投资主体必须在国外建立工厂或开设店铺，以直接从事生产经营 2. 国际直接投资既是资产的国际转移，又是含有企业经营控制权的资本的国际流动 1）资产的国际转移 2）资本的国际流动 3. 对投资接收国来说，直接投资的形式便于管理、控制、并且有利于改善出口商品结构 四、国际直接投资的方式 1. 新建（创建）方式 新建（创建）方式（绿地投资）是指投资主体在东道国境内依照东道国的法律设立 的部分或全部资产所有权归外国投资者所有的企业。 2. 并购方式（M&A） 并购是兼并和收购的简称，其主要形式分类如下： 1）按照并购的行业角度分类 （1）横向并购 9 （2）纵向并购 （3）混合并购 2）按照并购时的支付方式分类 （1）现金购买 （2）股权购买 （3）混合购买 3）按照并购的出资方式分类 （1）购买式并购 （2）承担债务式并购 （3）吸收股份式并购 （4）控股式并购 4）按照并购方式分类 （1）善意并购 （2）敌意并购 （3）“熊抱” 5）按照收购人在收购中使用的手段分类 （1）要约收购 （2）协议收购 第三节 国际直接投资的股权参与方式 一、拥有全部股权（独资经营） 外国投资者依照东道国法律，经东道国政府批准，在东道国境内设立的全部资本为 外国投资者所有的企业。 1.拥有全部股权（独资经营）对投资者的意义与影响 1）拥有全部股权（独资经营）对投资者有利的一面 （1）使投资方拥有绝对的经营控制权，单独经营管理独资企业 （2）使投资方拥有全部的国外利润，独享经营利润 （3）投资方可以垄断技术，避免泄漏企业秘密 2）拥有全部股权（独资经营）对投资者不有利的一面 （1）投资者独立承担风险 （2）经营上往往受到东道国比较严格的限制 （3）容易受到当地民族意识的抵制，经营风险较大 2. 拥有全部股权（独资经营）对东道国的意义与影响 1）拥有全部股权（独资经营）对东道国有利的一面 （1）引进外资，弥补国内资金不足，促进东道国经济发展 （2）增加东道国的收入 （3）为东道国创造就业机会 2）拥有全部股权（独资经营）对东道国不有利的一面 （1）冲击东道国的产业 （2）外商独享经营利润对东道国不利 二、拥有部分股权（合资经营） 拥有部分股权（合资经营）是指外国投资者和东道国投资者为了一个共同的投资 项目，联合出资按东道国有关法律在东道国境内建立企业 1. 合资经营的含义与性质 合资经营时合营各方以入股方式，联合投资、共同投资、共负盈亏。 1）合资经营企业的法律性质中外合资企业属于中国法人 2）合资经营的企业形态多为有限责任公司 2. 合资经营的出资比例 分为：多数股权、对等股权和少数股权三种类型 1）经济发达国家对外国投资的出资比例规定 一般不限制出资比例，但对特定行业实行外资出资限制 2）发展中国家对外国投资的出资比例规定 （1）为了控制合资经营企业经营权的规定 （2）为了控制合资经营企业市场指向的规定 （3）出于对资金需求考虑的规定 3. 合资经营中的出资方式 1）现金出资 2）实物出资 3）工业产权出资 4. 合资经营对合资各方的影响 1）积极影响 （1）有利于发挥合营各方在资金、技术、经营能力等方面的优势互补，形成组合优势 （2）引进和运用先进的技术和科学的管理方式 （3）合资各方的权、责、利明确 2）消极影响 第四节 国际直接投资中的非股权参与方式 一、合作经营（契约式合营） 合作经营（契约式合营）是按照各方共同签订的合作经营合同，规定各方的投资条件， 收益分配，风险责任和经营方式的一种非股权的契约式合营，通过设立契约式合营企业的 形式来实现合作经营的目标。 1. 合作经营的特征 1）合营双方的权利、义务通过协商，在合营企业中约定 2）出资形态 3）利益分配 2. 合作经营的组织形式 1）“法人式”合作经营 2） “非法人式”合作经营 二、技术投资 非商业性转移 技术的国际转移方式 技术转让的贸易性方式 商业性转移 技术转让的投资性方式 1. 贸易性的技术转让方式 2. 投资性的技术转让方式 通过投资方式实现技术转让，是对外直接投资的一种新形式 3. 贸易性的技术转让与投资性的技术转让的区别 1）转让的性质不同 2）转让的途径不同 11 3）技术转让方式和价值评估方式不同 三、BOT投资 1. BOT投资概述 BOT（Build-Own-Transfer）（建设经营转让）是指东道国政府将急需建设而又 缺乏资金的公共基础设施项目，通过招标或洽谈，签订特许协议，由民营企业（主要是外 国投资者）投资设立的项目公司负责筹集资金，提供技术管理人员，建设东道国政府急需 的特定工程。 二、BOT投资方式的特征 1. BOT投资方式是一种合同安排 2. BOT投资合同双方主体一方是东道国政府，另一方为外国私人投资者或外商企业 3. 投资合同双方当事人法律地位平等，权力、义务基本对等 三、 BOT投资方式的的优势 1.BOT投资方式有助于缓解发展中国家基础设施建设资金不足的困难 2.BOT投资方式便于政府公共部门专家项目风险 3.BOT投资方式为优化更新产业结构创造条件 4.BOT投资项目有助于吸收先进的设计、施工和管理技术 5.BOT投资方式可降低参与者的风险，扩大受益面 第五章 国际间接投资与合作 第一节 国际间接投资概述 一、国际间接投资的定义 1. 定义 国际间接投资是指以资本增值为目的，以取得利息或股息等形式，以被投资国的证 券为投资对象以及提供信贷资金的跨国投资。 2. 形式 国际间接投资主要是通过国际资本市场进行，按其投资对象的不同，把国际间接投资 分为国际股票投资、国际债券投资和国际信贷投资三种形式。 3. 国际证券投资与国际信贷投资的区别 1）相同点 投资者都是以取得利息或股息等形式达到资本增值为目的，而不取得对被投资者 （筹资者）经营活动控制权的一种投资方式 2）不同点 （1）资金融通的方式不同 对筹资者（被投资者）来说，国际证券投资是一种直接融资；而国际信贷投资是一 种间接融资。 （2）在市场上的流通行性不同 国际证券投资的投资者可以通过二级市场自由的转让所持有的证券；而国际信贷的债 权人（投资者）则很难甚至不可能将债权转让出去。 二、国际间接投资的特点 1. 国际间接投资对筹资者（被投资者）的经营活动没有控制权 2. 国际间接投资比国际直接投资的流动性大，风险性小 3. 国际间接投资具有很大的自发性和频繁性 三、影响国际间接投资的因素 1. 利率 利率是决定国际间接投资流向的主要经济因素 2. 汇率 汇率的升降及其稳定性对国际间接投资的影响较大 3. 风险性 风险因素是影响国际间接投资的一个重要因素 4. 偿还能力 5. 政治因素 第二节 国际股票投资 一、股票的概念 1. 股票不是设权证券 2. 股票是要式证券 3. 股票是有价证券 4. 股票不是物权和债权证券 二、股票的种类 1. 普通股票 1）盈余分配权 2）优先认股权 3）选举权 4）剩余财产分配权 5）股份转移权 6）检查账册权 2. 优先股票 1）优先股的优先权 （1）优先领取股息 （2）享有优先股股息 2）优先股的分类 （1）累积优先股 （2）非累积优先股 （3）参与优先股 （4）非参与优先股 （5）可转换优先股 （6）不可转换优先股 三、股票的形式 1. 有面值股 2. 无面值股 3. 记名股 1）只有在股东名册上登记才能行使股东权利，故有利于行使股权 2）便于公司与股东联系和召开股东大会作出特别决议 3）有利于搜集囤积、侵占股票等行为的信息，以便采取预防对策 4. 不记名股 1）公司有事要通知股东时，只需发个通告即可 2）股票转让时不需要更名过户，手续简单，节省费用 3）有利于股东采取税金对策 13 四、国际股票投资基本内容 1. 股票的价格 1）股票的面值 2）股票的发行价格 3）股票的市场价格 2. 股票价格指数 1）道琼斯股票价格指数 2）斯坦达德普尔股票价格指数 3）纽约股票交易所股票价格指数 4）恒生指数 5）日经平均指数 6）金融时报指数（伦敦证券交易所股票价格指数） 3. 国际股票交易的方式 1）现货交易（现金交易） 2）期货交易 3）保证金交易（信用交易或垫头交易） 4）期权交易 （1）看涨期权 （2）看跌期权 5）股票价格指数期货交易 4. 发行国际股票的动机 1）发行国际股票可以在更具深度和广度的国际市场上筹集资金 2）发行国际股票能够扩大投资者的分布范围，分散股权，这不仅可以提高公司股票的流 动性有利于股价的稳定和提高，而且可以减弱国内机构投资者的控制 3）发行国际股票可以在世界范围内提高公司的知名度，从而有利于公司未来的发展 第三节 国际债券投资 一、债券的定义、特征及票面要素 1.债券的定义 债券是债券发行人依照法定程序发行的约定在一定期限还本付息的有价证券。 2.债券的特征 1）偿还性 2）流动性 3）安全性 4）收益性 3.债券的票面要素 1）债券的票面价值 2）债券的偿还期限 3）债券的利率 4）债券发行者的名称 二、国际债券的概念 1.国际债券的定义 国际债券是由一国政府、金融机构、企业或国际组织为筹集 资金而在外国券市场上证发行的、以外国货币为面值的债券。 2. 国际债券的特点 1）资金来源的广泛性 2）计价货币的通用性 3）发行规模的巨额性 4）汇率变化的风险性 5）国家主权的保障性 三、国际债券的分类 1. 外国债券 外国债券是指在发行者所在国家以外的国家发行的，以发行地所在国的货币为面值的债券。 1）美国的外国债券（杨基债券）市场特点 （1）发行额大，流动性强 （2）期限长 （3）债券的发行者为机构投资者 （4）无担保发行数量比有担保发行数量多 （5）由于评级结果与销售有密切关系，因此非常重视信用评级 2）日本的外国债券（武士债券）市场 3）瑞士外国债券市场 瑞士是世界上最大的外国债券市场，其主要原因为： （1）瑞士拥有4个发达的金融中心：苏黎世、巴塞尔、日内瓦及伯尔尼，资金供应充沛，投 资和借款渠道畅通 （2）瑞士是一个中立国，且奉行自由贸易政策，通常对资金的进入和流出不加任何限制并 免征预扣税 （3）由于瑞士金融机构的保密义务达到宪法的保证，所以履行得非常出色，加上瑞士经济 稳定，增长均衡，瑞士法郎长期坚挺，巨额的资金出于投资、投机和资金逃避等目的从世 界各地源源不断流进瑞士银行 （4）瑞士货币当局限制瑞士境外发行瑞士法郎欧洲债券，因此拟筹集瑞士法郎资金的外国 人，只能在瑞士境内发行瑞士法郎债券 2. 欧洲债券 1）欧洲债券的定义 欧洲债券是指面值货币所在国以外的地方发行的债券 2）欧洲债券的产生 3）欧洲债券的特点 （1）欧洲债券市场是一个完全自由的市场 （2）发行欧洲债券筹集的资金数额大、期限长 （3）欧洲债券通常由几家大的跨国金融机构办理发行，发行面广，手续简便，发行费用较 低 （4）欧洲债券的利息收入通常免缴所得税，可以促进债券的流通 （5）欧洲债券以不记名方式发行，并可以保存在国外 （6）欧洲债券安全性和收益性高 4）欧洲债券市场的种类 （1）欧洲美元债券市场 （2）欧洲日元债券市场 （3）欧洲英镑债券市场 （4）以多种货币为面值的欧洲债券 15 四、发行国际债券的步骤 1. 美元债券 1）发行人首先向美国的资信评定公司提供资料 2）债券发行人完成向美国证券和交易所委员会呈报注册文件工作 3）美国证券和交易所委员会对注册文件进行审查、并发出评定书 债券发行人就评定书里提出的问题作出答复 4）债券发行人根据证券和交易所委员会在评定书中提出的意见，完成注册文件的修改工作 5）债券发行人选择一名管理包销人 6）正式在债券市场上发行债券 2. 日元债券 1）取得临时信用评级，在交款前签订承购合同后，取得试评级 2）选定证券公司 3）制定法律顾问 4）制定各种发行文件 5）债券发行人取得国内有关部门的批准 6）向日本大藏省提出有价证券申报书，征得日本政府的批准 7）组织承购团 8）发行条件谈判 9）有价证券申报书生效后，开始募集，招募时间一般为710日 10）债券资金交款 11）提交外汇报告书 12）债券在东京证券交易所上市 3. 欧洲债券 1）主办者和借款者一起决定发行债券的条件 2）宣布日 3）上市日 4）结束日 5）债券交易日结束后债券就可以上市交易 第四节 国际信贷投资 一、国际信贷投资的概念 1.国际信贷投资的定义 国际信贷（国际信用）是指国际间的资金信贷关系。既有一国或数国政府、银行或国 际金融组织向第三国政府、银行及其他自然人或法人提供借贷资金，实质是以偿还为条件 的价值运动。 二、国际信贷的主要类型 1. 政府贷款 1）政府贷款的概念 政府贷款（外国政府贷款或双边政府贷款）是指一国政府利用财政资金向另一国 政府提供的贷款。 2）政府贷款的分类 （1）政府财政性贷款（软贷款） （2）混合性贷款 （3）将一定比例的赠款与出口信贷结合而成的一种贷款 （4）政府财政性贷款与出口信贷结合而成的一种贷款 3）影响向政府贷款的因素 （1）政局的稳定与外交关系的改善 （2）提供贷款国政府的财政收支状况 （3）提供贷款国的国际收支状况 2. 国际金融组织信贷 3. 国际货币基金组织贷款 1）普通贷款（基本信用设施贷款） 2）中期贷款（扩展贷款） 3）补偿与应急贷款（CCF） 4）缓冲库存贷款（BSFF） 5）临时性信用贷款 6）补充贷款 7）信托基金贷款 8）结构调整贷款（SAF） 4. 世界银行贷款 世界银行贷款的贷款政策 1）银行贷款只放贷给会员国 2）贷款一般与世界银行审定批准的特定项目相结合 3）借款国确实不能以合理条件从其他来源得到资金 5. 国际银行投资信贷 1）国际银行投资信贷的概念 . 国际银行投资信贷就是一国借款人在国际金融市场上向外国借款银行借入货币资 金。 2） 国际银行投资信贷的特点 （1）贷款资金使用自由 （2）每笔贷款金额较大且借款方便 （3）信贷条件苛刻且贷款利息较高以及贷款期限较短 第六章 国际技术转让合作 第一节 国际技术转让概念与特点 一、国际技术转让的概念 国际技术转让是技术要素在国际间的组合与配置，主要是在生产领域及相关服 务领域里的合作。 联合国贸发会制定的国际技术转让行动守则（草案）中指出：“国际技术转让是 指制造产品、应用生产方法或租赁”。 二、国际技术转让的特点 1.国际技术转让是技术使用权的转让 2.国际技术转让常常同资本输出和机械设备出口相结合 3. 技术价格的确定难度比较大 4.国际技术转让经常受到限制 第二节 国际技术转让的交易方式 一、许可贸易 17 1. 许可贸易的定义 技术的许可方允许被许可方取得其拥有的专利、商标或专有技术 的使用权以及制造、销售该技术项下产品的权利，并由被许可方支付一定数额的报酬。 2. .许可贸易的基本类型 1）专利许可 2）商标许可 3）专有技术许可 二、技术咨询与服务 1.技术咨询与服务的概念 技术咨询与服务是一方利用自己掌握的技术、经验和技术条件，协助另一方完成某 项特定的技术任务。达到双方商定的目标。 2. 技术咨询与服务协议的内容 1）技术培训 2）技术咨询 3）工程服务 4）共同研究与开发 5）产品设计 三、合作生产 合作生产是指一项产品或一个工程项目，由双方或多方各自承担其中某些部分、部 件的生产来共同完成全部项目的一种方式 四、包括有技术转让内容的成套设备、整个生产线的买卖方式 五、特许专营 六、工程承包和国际BOT方式 第三节 国际许可合同 一、国际许可合同的种类 1. 普通许可合同（非独占许可合同） 2. 排他许可合同（全权许可合同） 3. 独占许可合同 4. 分许可合同（从属许可合同） 5. 交叉许可合同（交换许可合同） 二、技术贸易的发展、现状及动因（P236-237略） 三、技术贸易的政策及管理（P237-239略） 四、技术贸易的基本程序（P239-243略） 第四节 国际技术转让的主要内容 一、专利权 1. 专利的概念 专利是指政府主管部门根据发明人的申请，认为该项发明符合法律规定的条件， 而在一定时期内授予发明人或其合法承受者的一种独占的权利。 专利权是一种具有财产性质的权利，是受专利法保护的一种工业产权。 1）新颖性 2）创造性 3）实用性 2. 专利权许可 二、商标使用权 1. 商标即商标权的概念 2. 商标的分类 1）制造商标 2）销售商标 3）服务商标 3. 商标的注册 授予商标权的原则： 1）先使用原则 2）先注册原则 3）无异议原则 4. 商标权的转让和使用许可 1）商标权的转让 2）商标权的使用许可 三、专有技术使用权 1.专有技术的概念 专有技术是指未经公开、为申请专利、可以传授和转让的、从事生产或经济管理所必 需的技术知识、技能和经验。 2.专有技术的特点 1）专有技术是适用技术，具有经济价值 2）专有技术是不公开的，具有保密性 3）专有技术具有可能转让性 4）专有技术是一种特殊的知识产权 第五节 国际技术转让的交易程序 一、交易前准备阶段 1.对要转让的技术项目进行可行性研究 2.报政府主管部门审批 二、签订合同阶段 1. 询价 2. 谈判 1）技术谈判 2）商务谈判 3. 签订合同 三、合同履行阶段 四、国际技术转让合同条款（p.168-170.略） 五、国际技术转让合同的限制性条款（p.170-172. 略） 19 第七章 加工装配与补偿贸易 第一节 加工装配与补偿贸易概述 一、加工装配与补偿贸易的兴起 1. 生产国际化的推动 2. 市场国际化的推动 3. 资本国际化的推动 4. 世界范围产业结构调整的推动 二、中国加工装配与补偿贸易的发展 三、加工装配和补偿贸易方式的特点 1. 所需进口的设备、原材料无需动用本国现汇 2. 贸易与生产相统一 3. 进口与出口相联系 4. 合作关系比一般贸易较长 5. 提供劳务输出 6. 我方承担的风险少 第二节 加工装配贸易 一、加工装配贸易的概念及种类 1. 加工装配贸易的概念 2. 加工装配贸易的特点 1）贸易双方是委托加工关系 2）加工装配贸易不是单纯的买卖行为 3）加工装配属于代客加工性质 3. 加工装配贸易的种类 1）来料加工 2）来样定货 3）来件装配 二、国际加工装配贸易的作用与局限性 1. 对外加工装配贸易的作用 1）对委托方的作用 2）对受托方的作用 （1）有利于充分发挥本国的资源优势 （2）有效利用外资 （3）有利于引进外国先进设备及管理经验 （4）增加出口创汇能力 2. 加工装配贸易的局限性 1）受托方处于被动地位 2）受托方不可能得到十分先进的技术、设备和管理经验 3）可能会在国际市场上冲击受托方的出口产品的销路 三、对外加工装配贸易的程序 1. 有关商品的选定 1）加工装配能力 2）以不影响正常出口为主 3）考虑加工装配商品的可行性 2. 对客商的选择 1）有技术且资信可靠 2）有经营能力而愿意合作 3）有实力而真诚的中间商 3. 明确合同必要的条款 1）关于来件、来料、来样质量和数量的规定 2）关于成品的验收问题 3）关于消耗定额和废次品率的规定 4）关于工缴费的确定 5）关于支付方式的问题 6）关于违约处罚问题 4. 确定保险的责任及其办法 5. 有关仲裁问题 6. 签约与履行合同条款 四、中国对外加工装配贸易（p204-207 略） 第三节 补偿贸易 一、补偿贸易的概念与特点 1.补偿贸易的概念 2.补偿贸易的类型 1）直接补偿 2）间接补偿 3.补偿贸易的特点 1）投资 2）收益分配 3）期满后的资产处理 4）企业与外贸公司的关系 二、补偿贸易的作用 1. 对引进技术设备一方的作用 1）有利于本国国民经济的发展 2）有利于提高经济效益 3）有利于产品稳步进入国际市场 2. 对出口技术设备一方的作用 1）是推销商品的一种手段 2）能够保证得到原料、半成品和初级产品的供应 3）可以赚取双重利润 三、补偿贸易项目的研究 1. 补偿贸易项目的选择 2. 偿付商品的规定 3. 偿付数额及期限 4. 偿还产品的作价 1）暂定价格 21 2）待定价格 3）滑动价格 5. 违约惩罚条款 6. 双方的权利和义务 7. 保险与仲裁 8. 补偿贸易效益的计算 1）偿还能力的核算 偿还期（年数）=外资总成本/（年外汇收入-年生产成本-税金） 2）外资收益率的核算 外资