银行表外业务管理培训课件

银行表外业务管理培训商业银行表外业务与管理银行业的表外融资和信贷衍生品导言 In 在金融创新层出穷的环境下，商业银行传统业务的市场分额正在不断受到侵蚀，传统业务的利差在缩小。对此，商业银行除了改善传统业务外，还在不断扩大资产负债表外业务的经营种类。n 创新业务是商业银行新的利润的增长点。n 表外业务的概念、发展，种类与管理。导言 IIn 从融资的角度： 学习银行最新的资金筹措方法：资产证券化、贷款出售和发行信用担保；从银行经理的角度探讨这些方法的利弊。n 几百年来，银行通过向公众大量出售存款来筹集资金，用于能为其带来巨额收入的贷款。n 当公众对存款和贷款的需求不协调时，在银行方面就会产生问题：在公众存款需求大于其贷款需求时，银行如何处理过剩资金？而在情况相反时，银行又该从何处寻找其他资金来源？n 近几十年来，存款和贷款之间的资金缺口已经成为困扰世界银行业的一个严重问题，存款的增长经常低于期望值。原因：n 公众手中的货币资金越来越多地被用于购买证券和共同基金；n 证券公司和保险公司等非银行金融机构开始向公众提供成熟的有吸引力现金管理服务。n 银行的对策n 60-70年代，银行主要利用货币市场资金来填补资金缺口。其缺点是：期限短，利率波动大，成本难于控制，在银行遭遇财务问题时融资费用会剧增，不能带来任何手续费收入。n 近十来年为解决银行资金缺口出现了许多金融创新，包括：资产证券化、贷款出售和发行备用信用担保。n 这些工具的融资费用仍然高于存款，因此，银行在考虑采用这些资金缺口解决方案时，应该谨慎从事，三思而后行。一、表外业务概述n 表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表内而且不影响商业银行即期资产与负债总额变化的经营活动。n 从经济学角度：影响将来而非现在的或有资产或或有负债。n 从定价的角度：能够影响金融机构净资产的真实估价。n 从会计学角度：通常出现在底线下面，作为报表的注脚。广义与狭义的理解n 狭义：与表内资产业务或负债业务关系密切，在一定条件会转化成表内活动n 广义：所有不是表内业务的活动。包括狭义的表外和中间业务（代理，信托，信息咨询，结算，信用卡业务）。注：中间业务与狭义表外业务的区别不是绝对的。如信用证。分类 In 传统业务：承兑，担保，信用证，贷款承诺n 新兴业务：n 票据发行便利（传统贷款承诺的发展）n 备用信用证（传统发展而来，属担保性工具）n 贷款出售n 资产证券化n 衍生金融交易n 其他分类 IIn 贸易融通业务：n 商业信用证 n 银行承兑汇票 n 金融保证业务n 备用信用证n 贷款承诺：票据发行便利n 贷款销售与资产证券化 n 衍生产品业务n 互换交易n 远期与期货交易 n 期权交易表外业务发展的原因（作用）n 逃避资本管制，增加盈利来源n 适应金融环境变化n 转移和分散风险n 适应客户对银行服务多样化的需要n 银行自身拥有的有利条件n 科技进步推动发展状况n 发展迅速，成为银行盈利的新重点n 从 80年代开始迅速发展： 1986，美国银行资产 33890亿；表外业务 63470亿n 1983-1993： 1.21倍； 5.25倍。n 1995-2004年：非利息收入占总资产比例： 2.02-2.39非利息收入年平均增长率： 9.53资产年平均增长率： 7.40中国开展表外业务的分析n 比较落后，任重道远n 有紧迫感：国内市场与国际市场的接轨； 利率汇率风险增大； 国内银行业竞争日趋激烈；资金紧缺状况难以扭转；金融国际化要求银行积极拓展表外业务n 有巨大潜力：n 1998，中国银行上海分行与广发银行进行第一笔贷款出售业务，金额 1亿元人民币。n 策略 :n 巩固和完善传统的表外业务 n 重点突破金融创新业务 衍生工具业务 n 逐步兴办以融资为目的的表外业务n 关键：n 商业银行经营思想的更新n 银行业技术手段的提高n 新型金融人才的培养二、信用证n 兴起于 19世纪的国际贸易n 信用证通常视为一种结算工具。n 银行应申请人的要求开出的凭符合信用证条款的单据支付的付款保证文件。进口方，开证申请人进口方，开证申请人（买方）（买方）开证行开证行出口方（卖方）出口方（卖方）通知行通知行议付行议付行1 签约签约2 申请开证申请开证8 通知付款赎单通知付款赎单8 付款付款 /到期付款确认书到期付款确认书3 开证开证7 寄单寄单4 通知信用证通知信用证 5 交单交单 6 议付议付5发运货物发运货物特点n 开证行承担第一付款责任n 信用证为独立文件n 以单据为付款责任，而不用以实物作付款依据。优点对买方：n 约束卖方履行合约n 避免资金提前占用n 增加融资渠道对卖方：n 确保合同的履行和交易安全n 便于融资n 减少应收帐款n 消除拖欠，降低支付风险三、备用信用证n standby credit letter， SCLn 这是银行为其客户开出的保证书。银行通过开立备用信用证向受益人作出承诺，如果客户未能按照协议偿付或履行其义务，开证行有责任按照信用证中的条款代替其客户向受益人进行偿付。n 备用的含义：实际是一种担保，既用于商业交易中，又用于金融交易中。其中重要的是融资担保。银行获得的利益n 银行对这种担保收取费用服务费（一般为信用证额度的 0.5%-1%）n 不需要使用现金n 不需要额外的信用评价费用n 被要求付款的可能性很低。企业企业货币市场货币市场代理商代理商 银行银行341 21.企业通过代理商发行债券筹资企业通过代理商发行债券筹资2.银行开具备用信用证银行开具备用信用证3.代理商向市场销售债券代理商向市场销售债券4.企业出现清偿问题时的追索合约企业出现清偿问题时的追索合约信用证的发行人信用证的申请人信用证的受益人申请开证对债务偿还和履约担保申请贷款或同意履行合同n 分为n 可撤消的备用信用证 revocable scln 不可撤消的备用信用证 irrevocable scln 特点n 开证行是第二付款人。n 大部分情况下只备不用。n 银行一般比较慎重优点n 对于借款人来说，信用增强、筹资有利。利用可备用信用证使其由较低的信用等级上升到一个高的信用等级，在融资中处于一个有利的地位，可以较低的成本获得资金n 对于开证行而言：业务成本低、增加收益n 对于受益人：安全性增强备用信用证的价值与定价n 备用信用证对申请人的价值和费用n 银行承担了本应由受益人承担的风险，受益人因为风险降低，愿意向借款人发放更多的贷款或者利率更低的贷款。这些利益构成银行担保的价值n 借款人让银行承担付款责任，因此必须为得到银行的保证支付一定的费用。n 如果借款人为银行担保支付的费用低于银行担保的价值，借款人将争取信用担保。n 设 P =备用信用证价格NL=无银行担保贷款费用GL=有银行担保贷款费用n 则申请人利益 = (NL GL) - Pn 例如， NL=7.5%, GL=6.75%, P=0.5%,n 则申请人利益 =(7.5% - 6.75%)-0.5%=0.75% - 0.5% = 0.25%n 备用信用证对受益人的价值n 对受益人来说，其价值是开证行和申请人的信用等级以及进行信用评级信息成本的函数。n 发行人的信用等级越高，其担保的价值越大。n 取得信用评级的信息成本如果太高，受益人也会认为信用证条约价值很小。备用信用证的风险来源n 受益人：开具行违约；监管带来的风险n 开具人：n 利率风险：在偿还信用证款项时，不得不以高利率筹措大量资金。n 流动性风险：要求偿还的信用证款项在短期内突然大量增加。n 削减风险措施：n 经常与备用信用证的客户重新谈判；n 避免信用证的发行在地区和行业上过于集中；n 邀请其他银行参加担保，分担风险。监管事宜n 背景n 大银行间的或有债务迅速增长，一旦信用证付款超过预期，就有可能导致一系列的银行破产；n 大量表外项目的存在，可能导致银行风险的低估。n 备用信用证协议的监管n 美国的监管措施n 发放信用证应遵循与直接贷款相同的