期货市场技术分析-波浪理论应用

期货市场技术分析波浪理论应用* 1波浪理论的基本原理 波浪三个重要方面形态、比例和时间 形态：指波浪的构造。 比例：通过测算各个波浪之间的比例关系，确定回撤点和目标位。 时间：利用各波浪之间相互时间关联，验证波浪的形态和比例。 一个完整的波浪周期包含 8浪 5浪上升， 3浪下跌。Date 2一个完整的波浪周期Date 3各浪的 特性 1浪：推动浪。小五浪结构，如果时间运行长，则相对来说波动幅度较小；如果波动幅度剧烈，则运行时间相对会短。 2浪：调整浪。小三浪结构，通常吞噬 1浪的大部分或全部。 3浪：推动浪。小五浪结构，绝对不会是五浪结构中的最短一浪。常常极具爆发性。多方的天堂。Date 4 4浪：调整浪。通常是复杂结构（三角形结构）， 4浪不能与 1浪顶重合！ 5浪：推动浪。常常发生延伸，摆动指标出现重要背离。 a浪：推动浪。通常被误认为寻常的调整。 b浪：调整浪。通常结构复杂，伴随较轻的交易量，多头最后逃命机会！ c浪：推动浪。空方的天堂。Date 5推动浪的特点： 五小浪 结构。市场的主要趋势方向！ 推动浪会发生延伸现象。但是只会是一个推动浪延伸，另两个推动浪趋向时间与幅度相等。 5浪会失败 楔形只会出现在 5浪Date 6五浪 结构的推动浪Date 7推动浪的延伸Date 85浪的 失败形态Date 9楔形出现在 5浪Date 10调整浪的特点： 与 主要趋势方向相反。 界定较难，一般难以辨识和预料。 调整浪绝不会是五浪结构，属于三浪结构。 交替原则、简繁原则。 调整浪有：锯齿形、平台形、三角形、双三浪及三三浪结构。Date 11锯齿形调整浪Date 12平台形调整浪（正常态）Date 13平台形调整浪（不规则态）Date 14平台形调整浪（反向不规则态）Date 15平台形调整浪（顺势调整态） 体现坚挺的市况。 其中 b浪明显高于 a浪之顶，并且 c浪也高过主浪 1浪的高点。 较为罕见 提示市场强劲 如果出现只会是在 3浪Date 16三角形 通常出现在第 4浪或 b浪中。 暗示接下来将会是最后一浪。 期货市场三角形以 3个三浪结构组成。 三角形的顶点，常常标志着最后一浪完成的时间。Date 17三角形调整浪Date 18双三及三三结构调整浪Date 19波浪间的比例关系 费波纳奇数列是波浪理论的基础。 把 1浪乘以 1.618，然后加到 2浪的低点上，可以得到 3浪的起码目标位。 把 1浪乘以 3.236，然后分别加到 1浪的高点与低点，大致就是 5浪的最大与最小目标位。 如果 1浪和 3浪大致相等， 5浪的目标位大致是用 1浪底到 3浪顶距离 1.618倍加 4浪底。Date 20 调整浪如果是 5 3 5结构，则 c浪通常与 a浪等幅。 c浪的另一种估算法： a浪的长度乘以0.618，然后从 a浪低点减去。 在 3 3 5结构中，若 b浪达到乃至超过 a浪的顶，则 c浪约等于 a浪长度的 1.618倍。 在对称三角形中，后续浪约等于前一浪的 0.618Date 21归纳总结 完整的一波浪由 8浪构成。 如果当前趋势与比它更高一层次的趋势方向一致，则划分为五浪结构。 调整浪始终是三浪结构。 两种简单调整浪： 5 3 5 3 3 5 三角形通常出现 4浪或 b浪中。 既可以把波浪组合成更长的波浪，也可把波浪细分为更短的波浪 。Date 22 三个推动浪只会有一个发生延伸。 4浪底不能与 1浪顶重合。 3浪绝不会是最短的一浪。 该理论原本用于股票指数分析