成都防火门生产制造项目财务分析报告

1、泓域咨询/成都防火门生产制造项目财务分析报告一、项目发展背景经过十多年的发展，中国防火门行业产品质量和性能大大提高，产品种类也有所增加。原标准尚未应用于指导产品的生产，质量监督检查。根据国家标准委发布的计划，GB12955-91“钢质防火门通用技术条件”和GB14101-93“木质防火门通用技术条件”进行了整理和修订，统一了各种防火门的技术要求。防火门是指在一定时间内能满足耐火稳定性、完整性和隔热性要求的门，在一定时间内起到阻止火势蔓延和烟气扩散的作用，确保有足够的时间来疏散人员，或无法疏散时确保有足够的时间在安全的地方躲避等待救援。防火门是指在一定时间内能满足耐火稳定性、完整性和隔热性要求的

2、门，除了具有普通门的作用外，更具有阻止火势蔓延和烟气扩散的作用，可在一定时间内阻止火势的蔓延，确保人员疏散。一般防火门大多会安装在防火分区间、疏散楼梯间、垂直竖井或一些人口密集的公共场所等。防火门在建筑消防产品中被称为生命之门，所以一直备受关注。从全国各个城市情况来看，防火门是消防产品质量问题最突出的领域。近来国内一些火灾，尤其是人员密集场所火灾之所以造成群死群伤事故，其主要原因是疏散通道或安全出口防火门不符合规定要求引起的。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9630.43(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1578.77万元。（三）总投资构成分析

3、1、总投资及其构成分析：项目总投资11209.20万元，其中：固定资产投资9630.43万元，占项目总投资的85.92%；流动资金1578.77万元，占项目总投资的14.08%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3752.08万元，占项目总投资的33.47%；设备购置费4654.65万元，占项目总投资的41.53%；其它投资1223.70万元，占项目总投资的10.92%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9630.43+1578.77=11209.20（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三

4、年达产：第一年负荷65.00%,计划收入9484.80万元，总成本8192.92万元，利润总额5694.44万元，净利润4270.83万元，增值税271.79万元，税金及附加186.91万元，所得税1423.61万元；第二年负荷75.00%,计划收入10944.00万元，总成本9155.07万元，利润总额6740.66万元，净利润5055.50万元，增值税313.61万元，税金及附加191.92万元，所得税1685.16万元；第三年生产负荷100%，计划收入14592.00万元，总成本11560.47万元，利润总额3031.53万元，净利润2273.65万元，增值税418.14万元，税金及附加

5、204.47万元，所得税757.88万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入14592.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=418.14万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用11560.47万元，其中：可变成本9621.58万元，固定成本1938.89万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加204.47万元。（五）利润总额及企业所得税利润总

6、额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3031.53（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3031.5325.00%=757.88（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3031.53（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3031.5325.00%=757.88（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3031.53万元，缴纳企业所得税757.88万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3031.53-757.88=2273.6

7、5（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=27.05%。（2）达产年投资利税率=32.60%。（3）达产年投资回报率=20.28%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入14592.00万元，总成本费用11560.47万元，税金及附加204.47万元，利润总额3031.53万元，企业所得税757.88万元，税后净利润2273.65万元，年纳税总额1380.49万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.43年。本期工程项目全部投资回收期6.43年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合

8、评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率27.05%，投资利税率32.60%，全部投资回报率20.28%，全部投资回收期6.43年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注

9、重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析防火门是指在一定时间内能满足耐火稳定性、完整性和隔热性要求的门，除了具有普通门的作用外，更具有阻止火势蔓延和烟气扩散的作用，可在一定时间内阻止火势的蔓延，确保人员疏散。一般防火门大多会安装在防火分区间、疏散楼梯间、垂直竖井或一些人口密集的公共场所等。防火门是消防设备中的重要组成部分，是社会防火中的重要一环。目前市场上的防火门种类相对较多。按材料的不同，防火门可以分为有木质防火门、钢质防火门、钢木防火门以及其他防火门等；按使用功能的不同，防火门又可以分为门禁防火门、室内防火门、防爆

10、防火门、快速闭锁防火门、遇火灾快速开启防火门等。现阶段，我国防火门行业仍处于初级发展阶段，产品在社会的覆盖率不高，未来随着居民安全、消防相关认知的不断加深，将促使我国防火门市场需求得到进一步增长，市场未来发展潜力巨大。另外，随着我国经济的持续发展，城市化进程的不断加快，使得国内大型商场、超市建设数量不断增多，对于防火门需求也逐渐扩大，促使我国防火门市场得到进一步发展。我国防火门市场起步相对较晚，但发展迅速。目前我国防火门企业数量已经超过上千余家，但大企业、大品牌数量相对较少，整体市场格局相对分散，市场集中度较低。排名前十的企业主要包括步阳集团、王力集团、盼盼安居门业、星月集团、浙江锐亿、群升集

11、团、大力科技集团、重庆美心、武义哈勃工贸以及哈尔滨飞云实业，尚未出现全国性的龙头企业，因此我国防火门市场未来仍具有广阔的发展空间。由于选材以及制作工艺等因素的影响，防火门制作成本相对较低；再加上当今物价上涨、楼市调控致使商品房成交量低迷，使得国内开发商不断降低装修预算，这也为我国防火门行业提供了较大的市场空间。另一方面，经过近年来的持续发展，我国防火门制造工艺已经日趋成熟，再加上消费者对防火门的接受度越来越高，这使得我国防火门市场需求得到不断增加，市场未来发展潜力巨大。近年来，随着居民安全、消防相关认知的不断加深，我国防火门市场需求得到不断扩大，再加上由于防火门性价比相对较高、相关制作工艺已经

12、日趋成熟，因此未来我国防火门市场发展前景仍将持续向好。但目前来看，我国防火门市场仍处于发展的初级阶段，市场格局相对分散，集中度仍具有很大的提升空间。防火门在建筑消防产品中被称为生命之门，所以一直备受关注。从全国各个城市情况来看，防火门是消防产品质量问题最突出的领域。近来国内一些火灾，尤其是人员密集场所火灾之所以造成群死群伤事故，其主要原因是疏散通道或安全出口防火门不符合规定要求引起的。目前国内有1000余家企业生产销售防火门，市面上销售的防火门种类繁多，但质量真正过硬的产品却屈指可数。各家防火门产品的价格参差不齐，有些甚至相差了数倍以上。以次充好、粗制滥造的伪劣产品在市场上依然随处可见。很多厂

13、家生产的防火门钢板厚度仅为标准的一半，填充材料耐火性差、厚度不够、防火板质劣。部分企业为了获取相关产品的市场准入证明，甚至花高价购买样品送检，证书到手后，自身产品质量仍不合格。近年来中国公共消防设施建设和消防安全产品需求急剧增多，消防产业呈现前所未有的发展势头，目前全行业已经拥有1万多家生产和服务型企业，生产近千个品种的消防产品。但我国消防产品市场秩序还较混乱，大量劣质消防产品流入建筑工程和消防系统，导致消防设施形同虚设，造成大量火灾隐患，严重危及公共安全。新标准对防火门的种类、分类、制作材料及相关概念和要求等方面都进行了重新修订，对产品质量鉴定和检验的要求更加严格，是对防火门企业进行一次彻底

14、洗牌。能否顺利通过新标准的鉴定换得新证，这成为防火门生产企业面临的巨大挑战，拥有这张新的入场券，是各家企业能够继续销售的首要前提。专家说，防火门是在各种建筑中起到关键作用的防火隔离设备。火灾发生时防火门是否切实发挥作用，和火灾造成损失的大小密切相关。据权威数据统计分析，在人员密集场所火灾中死亡的人数中，82%是由于吸入室内装饰材料燃烧释放的有毒烟气中毒窒息而亡。火灾事故致命的罪魁祸首往往不是火，而是烟雾。因为早在火势大幅蔓延前，很多人就已因为吸入过量有毒烟雾而昏迷，葬身火场。防火门除具有普通门的作用外，更具有阻止火势蔓延和烟气扩散的作用，可在一定时间内阻止火势的蔓延，确保人员疏散。一旦发生火灾

15、，防火门是保护人们生命财产安全的一道防护门。这也是人们把防火门比作生命之门的真正原因。防火门是一种特殊的商品。消防系统人士提示，选购防火门一定要认准具备防火门生产资质的企业。防火门生产企业必须获取公安部消防产品合格评定中心下发的消防产品认可证书方可生产、销售和安装。而已获得认可证书的企业，一旦证书被暂停或是过期未换证，在证书被恢复前同样不得销售、安装和使用防火门产品。通过新标准的实施，新证颁发的严格审查，从生产、检测、验收、日常使用管理等各个环节严格把关，防火门才有可能防得住，在火灾面前，它才有可能是一道真正的救命之门。八、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1

16、营业收入2786.453715.263449.893317.2013268.802主营业务收入2562.433416.573172.533050.5112202.032.1防火门(A)845.601127.471046.931006.674026.672.2防火门(B)589.36785.81729.68701.622806.472.3防火门(C)435.61580.82539.33518.592074.352.4防火门(D)307.49409.99380.70366.061464.242.5防火门(E)204.99273.33253.80244.04976.162.6防火门(F)128.12

17、170.83158.63152.53610.102.7防火门(.)51.2568.3363.4561.01244.043其他业务收入224.02298.70277.36266.691066.77上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元13268.80完成主营业务收入万元12202.03主营业务收入占比91.96%营业收入增长率（同比）29.74%营业收入增长量（同比）万元3041.26利润总额万元2705.38利润总额增长率29.00%利润总额增长量万元608.25净利润万元2029.04净利润增长率19.86%净利润增长量万元336.16投资利润率29.75%投资回报率22.31%财务

18、内部收益率29.80%企业总资产万元24192.90流动资产总额占比万元33.30%流动资产总额万元8056.44资产负债率45.74%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米38572.6157.83亩1.1容积率1.131.2建筑系数71.33%1.3投资强度万元/亩166.531.4基底面积平方米27513.841.5总建筑面积平方米43587.051.6绿化面积平方米2614.33绿化率6.00%2总投资万元11209.202.1固定资产投资万元9630.432.1.1土建工程投资万元3752.082.1.1.1土建工程投资占比万元33.47%2.1.2设备投资万元465

19、4.652.1.2.1设备投资占比41.53%2.1.3其它投资万元1223.702.1.3.1其它投资占比10.92%2.1.4固定资产投资占比85.92%2.2流动资金万元1578.772.2.1流动资金占比14.08%3收入万元14592.004总成本万元11560.475利润总额万元3031.536净利润万元2273.657所得税万元1.138增值税万元418.149税金及附加万元204.4710纳税总额万元1380.4911利税总额万元3654.1412投资利润率27.05%13投资利税率32.60%14投资回报率20.28%15回收期年6.4316设备数量台（套）12317年用电量

20、千瓦时1034975.5218年用水量立方米13016.3419总能耗吨标准煤128.3120节能率20.13%21节能量吨标准煤36.1922员工数量人283区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元156872.39同期产值万元136517.61同比增长14.91%从业企业数量家923规上企业家35从业人数人46150前十位企业产值万元71367.63去年同期63012.21万元。1、xxx（集团）有限公司（AAA）万元17485.072、xxx有限责任公司万元15700.883、xxx集团万元9277.794、xxx集团万元7850.445、xxx集团万元4995.736、xxx有限

21、公司万元4638.907、xxx集团万元356.848、xxx集团万元2926.079、xxx集团万元2783.3410、xxx有限公司万元2141.03区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元77248.281.1同期增加值万元67678.541.2增长率14.14%2行业净利润万元13558.442.12016年净利润万元11952.082.2增长率13.44%3行业纳税总额万元43417.503.12016纳税总额万元37441.793.2增长率15.96%42017完成投资万元57362.634.12016行业投资万元14.38%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项

22、目2018年2019年2020年1产值183315.76208313.36236719.732利润总额60248.8768464.6277800.703净利润15201.4417274.3619629.964纳税总额14833.3116856.0319154.585工业增加值56128.8663782.8072480.456产业贡献率7.00%11.00%12.64%7企业数量110813521731土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程19452.2819452.2830245.1230245.122863.931.1主要生产车间

23、11671.3711671.3718147.0718147.071775.641.2辅助生产车间6224.736224.739678.449678.44916.461.3其他生产车间1556.181556.181754.221754.22171.842仓储工程4127.084127.088672.258672.25597.222.1成品贮存1031.771031.772168.062168.06149.312.2原料仓储2146.082146.084509.574509.57310.552.3辅助材料仓库949.23949.231994.621994.62137.363供配电工程220.112

24、20.11220.11220.1117.053.1供配电室220.11220.11220.11220.1117.054给排水工程253.13253.13253.13253.1315.254.1给排水253.13253.13253.13253.1315.255服务性工程2613.812613.812613.812613.81180.005.1办公用房1519.711519.711519.711519.7198.715.2生活服务1094.101094.101094.101094.10106.686消防及环保工程737.37737.37737.37737.3757.136.1消防环保工程737.3

25、7737.37737.37737.3757.137项目总图工程110.06110.06110.06110.06-70.097.1场地及道路硬化7000.161568.961568.967.2场区围墙1568.967000.167000.167.3安全保卫室110.06110.06110.06110.068绿化工程2616.7591.59合计27513.8443587.0543587.053752.08节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤128.311.1年用电量千瓦时1034975.521.2年用电量吨标准煤127.201.3年用水量立方米13016.341.4年用水量吨标准煤1

26、.112年节能量吨标准煤36.193节能率20.13%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元9093.851.1完成比例81.13%2完成固定资产投资万元5839.172.1完成比例64.21%3完成流动资金投资万元3254.683.1完成比例35.79%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1921.2人均年工资万元5.541.3年工资额万元952.452工程技术人员工资2.1平均人数人422.2人均年工资万元6.482.3年工资额万元264.333企业管理人员工资3.1平均人数人113.2人均年工资万元7.783.3年工资额万元69.724品质管理

27、人员工资4.1平均人数人234.2人均年工资万元5.034.3年工资额万元133.815其他人员工资5.1平均人数人155.2人均年工资万元5.645.3年工资额万元102.566职工工资总额万元1522.87固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3752.084654.65166.539630.431.1工程费用万元3752.084654.659197.441.1.1建筑工程费用万元3752.083752.0833.47%1.1.2设备购置及安装费万元4654.654654.6541.53%1.2工程建设其他费用万元1223.701

28、223.7010.92%1.2.1无形资产万元707.57707.571.3预备费万元516.13516.131.3.1基本预备费万元280.88280.881.3.2涨价预备费万元235.25235.252建设期利息万元3固定资产投资现值万元9630.439630.43流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元9197.446104.557858.259197.449197.449197.441.1应收账款万元2759.231793.502069.422759.232759.232759.231.2存货万元4138.852690.253104.144

29、138.854138.854138.851.2.1原辅材料万元1241.65807.08931.241241.651241.651241.651.2.2燃料动力万元62.0840.3546.5662.0862.0862.081.2.3在产品万元1903.871237.521427.901903.871903.871903.871.2.4产成品万元931.24605.31698.43931.24931.24931.241.3现金万元2299.361494.581724.522299.362299.362299.362流动负债万元7618.674952.145714.007618.677618.6

30、77618.672.1应付账款万元7618.674952.145714.007618.677618.677618.673流动资金万元1578.771026.201184.081578.771578.771578.774铺底流动资金万元526.25342.07394.69526.25526.25526.25总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元11209.20116.39%116.39%100.00%2项目建设投资万元9630.43100.00%100.00%85.92%2.1工程费用万元8406.7387.29%87.29%75.00%2.1.

31、1建筑工程费万元3752.0838.96%38.96%33.47%2.1.2设备购置及安装费万元4654.6548.33%48.33%41.53%2.2工程建设其他费用万元707.577.35%7.35%6.31%2.2.1无形资产万元707.577.35%7.35%6.31%2.3预备费万元516.135.36%5.36%4.60%2.3.1基本预备费万元280.882.92%2.92%2.51%2.3.2涨价预备费万元235.252.44%2.44%2.10%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9630.43100.00%100.00%85.92%5建设期间费用万元6流动资金万元1578

32、.7716.39%16.39%14.08%7铺底流动资金万元526.265.46%5.46%4.69%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元9484.8010944.0014592.0014592.0014592.001.1万元9484.8010944.0014592.0014592.0014592.002现价增加值万元3035.143502.084669.444669.444669.443增值税万元271.79313.61418.14418.14418.143.1销项税额万元2334.722334.722334.722334.722334.7

33、23.2进项税额万元1245.781437.441916.581916.581916.584城市维护建设税万元19.0321.9529.2729.2729.275教育费附加万元8.159.4112.5412.5412.546地方教育费附加万元5.446.278.368.368.369土地使用税万元154.29154.29154.29154.29154.2910税金及附加万元186.91191.92204.47204.47204.47折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3752.083752.08当期折旧额3001.66150.08150.08150

34、.08150.08150.08净值750.423602.003451.913301.833151.753001.662机器设备原值4654.654654.65当期折旧额3723.72248.25248.25248.25248.25248.25净值4406.404158.153909.913661.663413.413建筑物及设备原值8406.73当期折旧额6725.38398.33398.33398.33398.33398.33建筑物及设备净值1681.358008.407610.077211.746813.416415.084无形资产原值707.57707.57当期摊销额707.5717.6

35、917.6917.6917.6917.69净值689.88672.19654.50636.81619.125合计：折旧及摊销7432.95416.02416.02416.02416.02416.02总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元7182.604668.695386.957182.607182.607182.602外购燃料动力费万元527.76343.04395.82527.76527.76527.763工资及福利费万元1522.871522.871522.871522.871522.871522.874修理费万元47.8031.073

36、5.8547.8047.8047.805其它成本费用万元1863.421211.221397.571863.421863.421863.425.1其他制造费用万元705.56458.61529.17705.56705.56705.565.2其他管理费用万元225.40146.51169.05225.40225.40225.405.3其他销售费用万元685.44445.54514.08685.44685.44685.446经营成本万元11144.457243.898358.3411144.4511144.4511144.457折旧费万元398.33398.33398.33398.33398.33398.338摊销费万元17.6917.6917.6917.6917.6917.699利息支出万元-10总成本费用万元11560.478192.929155.0711560.4711560.4711560.4710.1可变成本万元9621.586254.037216.189621.589621.589621.5810.2固定成本万元1938.891938.891938.891938.