电信增值服务发展及投资分析报告.ppt

1、电信增值服务发展及投资分析报告（修改稿1）,二零零四年七月十七日,报告目次,一、电信增值服务发展的外部环境,二、电信增值业务发展与投资机会,三、电信增值业务投资方式分析,报告目次,一、电信增值服务发展的外部环境,二、电信增值业务发展与投资机会,三、电信增值业务投资方式分析,一、电信增值服务发展的外部环境,1.1 电信增值服务定义、特点及范围,定义（并未统一） 增值电信业务是新兴业务，是指利用公共网络基础设施，在基础电信服务的基础上增加的信息服务和其它专业服务，随着近年来计算机技术的突飞猛进和互联网在全球的普及发展起来的新型电信服务,业务种类丰富，形式多种多样 网络应用基础广泛，其应用可以基于固

2、定电话网、移动电话网、数据通信网、卫星通信网以及因特网 面向社会各行各业，提供的服务具有应用型和个性化的特点 市场需求潜力巨大，业务增长迅猛 它可以针对专门的企业、专门的用户群体，提供专门的服务内容或者服务组合,基础电信业务与增值电信业务在目标追求、客户体验、衡量标准上也有巨大差异,基础业务 价格：价格成为人们选择基础业务的主要原因 质量：网络质量满足的是消费者的基本要求 在以语音为主的基础业务中，两者不会导致用户满意和忠诚的附加效应，是惩罚因子。,增值业务（基础业务得到满足后，增值业务会演变成基础业务） 体验：在增值的基础上，用户追求的是超值体验服务。 增值：向顾客提供“增值”服务用户更加追

3、求服务的质量。 两者做不好不会受惩罚。反之，如果表现优秀，就能大大提高其顾客地满意度和忠诚度，是奖励因子，是吸引新顾客的重要因素。,超值质量,追求质量,期待质量,基本质量,100%,0%,增值业务,客户体验,价格,网络,奖励因子,中性,1.1 电信增值服务定义、特点及范围,基础电信业务,增值电信业务,电信业务分类,固定网国内长途及本地电话业务,移动通信业务,卫星通信业务,因特网及其它数据传送业务,网络元素出租、出售业务,网络接入及网络托管业务,国际通信基础设施，国际电信业务,无线寻呼业务,转售的基础电信业务,基础电信业务中第(二)项业务中的大区制无线电移动通信和模拟集群通信业务，第(三)项业务

4、中的甚小地球站(VSAT)通信业务，以及第(八)项无线寻呼业务和第(九)项转售的基础电信业务比照增值电信业务管理,移动网增值电信业务,固定电话网增值电信业务,卫星网增值电信业务,因特网增值电信业务,其它数据传送网络增值电信业务,固定网国内长途电话业务 固定网本地电话业务,大区制无线电移动通信业 模拟集群通信业务 模拟蜂窝移动通信业务,卫星移动通信业务 卫星转发器出租/出售业务 卫星固定通信业务 甚小地球站通信业务,信息产业部04年5月19日调整,因特网骨干网数据传送 其它因特网传送业务,带宽、光通信波长的出租，出售业务 电缆、光纤、光缆的出租，出售业务 通信管孔的出租，出售,单向无线寻呼业务

5、双向无线寻呼业务,1.1 电信增值服务定义、特点及范围,基础电信业务,增值电信业务,电信业务分类,固定网国内长途及本地电话业务,移动通信业务,卫星通信业务,因特网及其它数据传送业务,网络元素出租、出售业务,网络接入及网络托管业务,国际通信基础设施，国际电信业务,无线寻呼业务,转售的基础电信业务,基础电信业务中第(二)项业务中的大区制无线电移动通信和模拟集群通信业务，第(三)项业务中的甚小地球站(VSAT)通信业务，以及第(八)项无线寻呼业务和第(九)项转售的基础电信业务比照增值电信业务管理,移动网增值电信业务,固定电话网增值电信业务,卫星网增值电信业务,因特网增值电信业务,其它数据传送网络增值

6、电信业务,电话信息服务业务 呼叫中心服务业务 语音信箱业务 可视电话会议服务业务,因特网接入服务业务 因特网数据中心业务 因特网信息服务业务 因特网虚拟专用网业务 因特网会议电视、图像服务业务 因特网呼叫中心业务 其它因特网增值电信业务,计算机信息服务业务 电子数据交换业务 语音信箱服务 电子邮件业务 传真存储转发业务 虚拟专用网业务,信息产业部04年5月19日调整,1.1 电信增值服务定义、特点及范围,1.2 电信市场的迅猛发展为增值服务提供了广阔空间,近年来中国基础电信业的巨大发展为增值电信提供了良好的外部环境和庞大的用户基础,资料来源：信息产业部,电信价值链的变迁提供了电信增值服务的巨大

7、空间,终端用户,网络设备/软件提供商,网络运营商,互联网服务提供商,信息/应用服务提供商,其他行业(注),终端设备提供商,终端用户,设备提供商,网络运营商,传统电信价值链模型,互联网时代电信价值链模型,其他行业：生产企业、销售企业、公用事业等,竞争推动价值链构建 电信市场的开放和竞争、政府实行的改革、电信管制政策的放松产生了新的电信竞争者 互联网搭建价值链平台 互联网技术的开放性使得不同的公司能够进行组合并共同协作 信息化延长价值链 增值电信业务的兴起和社会信息化进程的加快，进一步吸引了更多的其他产业加入电信价值链,例如政府、银行、医疗机构、学校等 成本优化促成价值链 专业化效益的提高进一步抵

8、消了交易成本，使更多的企业愿意采用外包合作的方式,1.2 电信市场的迅猛发展为增值服务提供了广阔空间,突飞猛进的计算机技术、通信技术的发展与互联网的极大普及为增值服务提供了广阔的技术平台,1.2 电信市场的迅猛发展为增值服务提供了广阔空间,互联网使全球联成一体,IP成为通信的基础协议打破网络间的交流间隔,光传输网络拓宽了应用服务的大平台,技术与应用拓展了 增值服务空间,1.3 电信增值业务管制环境分析,政府对增值电信业务的管制逐渐放开，设立门槛逐步降低，审批过程与基础电信相比更为宽松,经营者为依法设立的公司，有与开展经营活动相适应的资金和专业人员，有为用户提供长期服务的信誉或者能力，以及国家规

9、定的其它条件，同时具备下列条件： 在省、自治区、直辖市范围内经营的，其注册资本最低限额为100 万元人民币；在全国或跨省、自治区、直辖市范围内经营的，其注册资本最低限额为1000万元人民币 有可行性研究报告和相关技术方案 有必要的场地和设施； 最近三年内未发生过重大违法行为,设立条件,向信息产业部报送项目建议书或可行性研究报告。合格申请人获得外商投资经营电信业务审定意见书 合同、章程由商务部或当地政府相关机构审批，合格申请人获得外商投资企业批准证书 中方主要投资者凭外商投资企业批准证书，到信息产业部办理电信业务经营许可证手续 中方主要投资者凭外商投资企业批准证书和电信业务经营许可证，到工商行政

10、管理机关办理外商投资电信企业注册登记手续,审批过程,逐渐放开 更为宽松 但现实执行并不容易,1.3 电信增值业务管制环境分析,关键的电信法尚未出台，其他与增值电信业务相关的法规不断建立，政府向外界作出了较强的承诺。但能否执行尚待时间观察,电信相关法规是否适宜？,信息产业部的承诺能否兑现？,国务院主要规章 中华人民共和国电信条例(2000年9月25日施行) 互联网信息服务管理办法(2000年9月25日施行) 外商投资电信企业管理规定(2002年1月1日起施行) 信息产业部主要规章: 电信业务经营许可证管理办法(信息产业部令第19号) 互联网电子公告服务管理规定(信息产业部令第3号),不折不扣地执

11、行中华人民共和国电信条例，履行入世谈判中所作出的承诺，为各类投资主体进入增值电信市场提供方便 进一步降低进入电信市场的门槛，让中小企业在包括互联网在内信息产业中大显身手，与大型电信运营企业在各个环节开展竞争 建立充分有效的市场竞争秩序，促进公平接入 建立大中小型企业间良性协作体制，培育有利于电信业长期繁荣的产业生态系统,1.3 电信增值业务管制环境分析,综合而言，中国政府为外资进入中国电信市场作出了许多努力，但目前的法律、规章、市场、竞争等环境为内地公司创造了更多的机会,中国电信市场非常复杂，尤其是对非中国公司而言 外国投资受到很多限制 互联网内容在中国受到非常严格的监管 投资者必须处理复杂的

12、投资架构和司法问题 加入世贸组织可能有助于限制隐含的技术转让要求，但还要时间来证明 渠道和销售控制往往是国内公司的强项,时间,加入WTO后电信业开放时间图,01.11,02,03,股权比例,04,05,06,07,30%,25%,49%,35%,3 城市：北京、上海、广州 14城市：成都、重庆、大连、福州、杭州、南京、宁波、青岛、沈阳、深圳、厦门、西安、太原、武汉,50%,1.4 WTO和CEPA的签订加快了外资进入增值服务的步伐,增值电信是WTO承诺书中最早开放的领域，但实际开发步伐慢于政府承诺 ,因特网数据中心业务,利用相应的机房设施，以外包出租的方式为用户的服务器等因特网或其他网络的相关

13、设备提供放置、代理维护、系统配置及管理服务，以及提供数据库系统或服务器等设备的出租及其存储空间的出租、通信线路和出口带宽的代理租用和其它应用服务。,指利用存储转发机制为用户提供信息发送的业务。语音信箱、X.400电子邮件、传真存储转发等属于存储转发类业务。,指受企事业单位委托，利用与公用电话网或因特网连接的呼叫中心系统和数据库技术，经过信息采集、加工、存储等建立信息库，通过固定网、移动网或因特网等公众通信网络向用户提供有关该企事业单位的业务咨询、信息咨询和数据查询等服务。,利用接入服务器和相应的软硬件资源建立业务节点，并利用公用电信基础设施将业务节点与因特网骨干网相连接，为各类用户提供接入因特

14、网的服务。用户可以利用公用电话网或其它接入手段连接到其业务节点，并通过该节点接入因特网。,指通过信息采集、开发、处理和信息平台的建设，通过固定网、移动网或因特网等公众通信网络直接向终端用户提供语音信息服务（声讯服务）或在线信息和数据检索等信息服务的业务。,存储转发类业务,呼叫中心业务,因特网接入服务,信息服务业务,1.4 WTO和CEPA的签订加快了外资进入增值服务的步伐,2003年10月1日，内地对香港开放5项增值电信业务.香港服务提供者在合资企业中拥有股权不得超过50%，同时投资无地域限制,1.4 WTO和CEPA的签订加快了外资进入增值服务的步伐,仔细研究CEPA内容，我们认为仅从电信业

15、而言，开放的形式意义大于实际意义，港商相比其他外资而言可以获益的空间并不显著,根据WTO开放表，港商只能较其他外资提早三个月打入内地 市场竞争激烈，内地从事相关5项电信增值业务的企业总数接近6000家 审批时间并未缩短，按照规定，牌照审批需时至少180个工作日等 未能取得合资企业的控股权，令港商担忧不能有效参与合资企业的管理工作 部分从事游戏开发、手机软件、电信系统设计等与知识产权相关的中小型电信公司和信息服务供货商，可能因欠缺合资公司管理权，而要承受版权被侵害的风险 5个增值电讯服务市场中缺少了3项相对发展潜力较大，而服务对象主要是消费能力较高的企业客户群的业务： 在线数据处理与交易处理业务

16、 内地多方通信服务业务 内地互联网虚拟专用网(IP-VPN)业务,报告目次,一、电信增值服务发展的外部环境,二、电信增值业务发展及投资机会,三、电信增值业务投资方式分析,二、电信增值业务发展与投资机会,移动增值服务在电信业务分录里并未作进一步的划分。根据技术属性，可以将目前主要的移动增值业务划分为六类 ,六种主要移动 增值服务,SMS,BREW,彩e,WAP,彩信与MMS,J2ME,指以信令网为传输载体，传输文字等简短信息的业务。单条短信承载的信息内容限制在140个字节左右,指专为小屏幕、窄带的用户装置（如移动电话）而设计的、基于WAP协议，通过移动终端对WAP站点的浏览应用,彩信是中国移动多

17、媒体信息服务MMS的中文名称，是按照3GPP的和WAP论坛的标准中有关多媒体信息的标准开发的最新业务,是中国联通多媒体邮件业务的品牌，该业务的本质是多媒体邮件业务，其主要基于联通的U-IMAP协议,适用于GSM和CDMA终端的软件平台。软件开发者可以不依赖手机操作系统开发各种应用，而用户可以通过各种支持JAVA的移动终端下载这些应用,BREW是比JAVA更底层的运行环境。也是另一种适用于CDMA手机的软件平台,2.1 移动增值电信业务的发展, 各移动增值业务的主要特点是 ,2.1 移动增值电信业务的发展,MMS与彩E在实现机制上有不同，但更多的是共同点。对用户而言都是指可以双向传送彩色视频内容

18、的应用。为方便起见，以下均将对这二者以“MMS”统一称呼,移动增值业务的优劣势分析,业务存在时间较长 目前具有最为显著的市场优势 在双向传送能力与现有带宽满足度方面有明显优势 承载的内容过于简单,单向传送能力较强 更适合大量用户的并发浏览 目前网络速度慢 按时长计费且费率高,出色的图文信息信息承载能力 应用前景较光明 目前的终端与服务价格较贵，用户接纳度有限 由于目前中国移动的GPRS网络容纳能力有限，导致现有带宽满足度指标较低,可较好传输信息 应用处理能力较强 使移动终端具有与桌面计算机接近的应用平台 使移动终端可以承载的业务类型更为丰富,SMS,WAP,MMS,J2ME/BREW,2.1 移动增值电信业务的发展, 各移动增值业务的主要特点是 ,2.1 移动增值电信业务的发展,系列积极因素促进了移动用户的高速增长，为移动增值业务打下了庞大的用户基础 ,中国经济高速增长，人均收入及个人支付能力持续增加 中国移动电话市场增长空间仍比较大。目前移动电话普及率不足20%，远低于台湾的96.55%，香港的84.35%和韩国的60.84% 移动终端市场竞争激烈。大量的其他行业厂商开始生产手机导致终端价格降低品质提