基金管理企业设立及预算

1、投资管理企业（有限合伙）设立方案及预算（草案）,2014-00-00,参考,2,目 录,第一部分 基金及管理公司设立规划 基金设立程序 基金设立方式 管理业务 管理公司盈利结构 管理公司组织结构图 管理公司岗位设置 管理公司岗位说明 管理公司经营团队全编制 第二部分 筹建期人员编制和预算 管理公司筹建期编制说明 管理公司筹建期人员编制 管理公司筹建期基本月薪预算 管理公司筹建期辅助工资标准 管理公司筹建期月度支出预测 管理公司筹建期固定资产投资预算,3,第一部分 设立规划,4,基金、基金管理公司设立程序,1. 设立创业投资企业（基金），一般程序是： 1.1 确立基金定位及战略 1.2 设立基金

2、管理公司，可选择公司制或合伙制； 1.3 组建基金管理团队； 1.4 由该基金管理公司与其他合伙人共同发起设立投资企业（基金），该基金选择合伙制。 2. 根据出资人及团队情况，方便注册要求，发起设立*投资企业(基金)基本程序如下： 2.1 由基金管理公同出资（）万元作为启动资金，设立基金管理企业（合伙制形式）； 2.2 由基金管理公司发起，与其他投资人共同发起设立合伙制投资企业（有限合伙形式），享受优惠政策，并规避双重征税； 2.3 发起成立的投资企业（基金）委托基金管理公司进行基金管理和运营； 2.4 确定托管银行，建立托管帐号，可分为基金帐号，合伙人资金帐号，负责基金帐户的出纳、各合伙人帐

3、户的对帐、以及所投资企业股权凭证的保管等。,5,基金、基金管理公司设立方式,委托管理,有限合伙人（LP）,普通合伙人（GP）,资金托管,1.基金管理公司设项目评审会、 风险控制委员会 2.执行事务合伙人负责召集 投资决策委员会成员 3.基金存续期5+2年,6,房地产投资业务,管理业务,基金主要投资方向：房地产、矿产及资源、私募股权。,7,矿产及资源投资业务,管理业务,8,管理业务,私募股权投资,9,管理公司盈利结构,业务收入,资产管理年费：按照所管理资产2%-3%收取，所有合伙人承担,业绩提成：设年均投资收益率为X，业绩计算公式为： 1、当20%X50%，提取投资收益的20%。 2、当X 50

4、%，在第1条基础上，提取超额部分收益的30%。 3、当X100%，在第1条基础上，提取超额部分收益的40%。,投资收益：公司参与项目投资的收益,公司利润,业务净收入,股东权益,运营成本,期权激励,10%,绩效奖金,项目奖励,业务收入,业务利润,业务毛利,税前利润,税金与其它,90%,15%-20%,40%,60%,管理公司收入来自资产管理费、业绩提成与参与项目投资的投资收益，其盈利结构如下：,10,股东会（董事会）,执行事务合伙人 （投资决策委员会）,董事总经理,房地产事业部,矿产及资源事业部,资产管理部,运营管理部,资产分类管理 董事会议管理 投资风险监控 年度资产报表 退出机会洞察 投资收

5、益管理,公司财务管理 公共关系管理 人力资源管理 行政办公管理 法律审查 其它事项,外聘专家顾问,项目评审 投融资决策 风险监控 退出决策 运营领导,管理公司业务发展要求组织具备五大匹配职能：项目开发、资金募集、资产管理、运营管理和决策监督，组织职能分布如下结构。,管理组织结构图,私募股权投资事业部,项目开发部,融资部,1. 项目开发部职能：信息收集、机会洞察、项目尽调、项目评估、投资建议、投资实施,2. 融资部职能：资金渠道开发、融资策划、项目评审、资金募集、有限合伙人管理,研发部,项目开发部,融资部,研发部,项目开发部,融资部,研发部,3. 研发部职能：对房地产、矿业及资源、科技及新兴行业

6、研究；对拟投企业进行分析研究,11,股东会（董事会）,执行事务合伙人 （投资决策委员会）,外聘专家顾问,财务主管,行政人事主管,文秘主管,风控经理,董事 总经理,股东会与董事会合并，执行事务合伙人及下属业务层级，全编制任职人数在61-111人。,管理公司岗位设置,房地产事业部 董事总经理,矿产及资源事业部 董事总经理,私募股权投资事业部 董事总经理,投资经理,融资经理,分析师,项目部经理,融资部经理,研发部经理,投资经理,融资经理,分析师,项目部经理,融资部经理,研发部经理,投资经理,融资经理,分析师,项目部经理,融资部经理,研发部经理,评估经理,合伙人助理,资产管理部经理,运营管理部经理,（

7、管理5亿或以上基金规模的编制）,12,管理公司岗位说明,基金管理公司组织岗位可分为三个层面：核心管理层、中阶骨干层和基层员工队伍。,13,管理公司经营团队全编制（管理5亿及以上基金规模的编制）,14,第二部分 筹建期人员编制与预算,15,管理公司筹建期编制说明,筹建期，参照上述全建制十分之一，先期到位8-10人（分步到位，根据进展需要，估计15-18人左右），分别为：业务团队（含融资、投资、基金管理、合伙人助理）4-6人，行政人事1人，财务（会计）1人，接待（兼出纳）1人，司机1人。 筹建期人员编制见下图。,16,管理公司筹建期人员编制,17,管理公司基本月薪预算,单位：万元,18,辅助工资是员工薪酬的组成部分，按月发放，各岗位辅助工资标准根据岗位工作特性提出如下建议。,筹建期辅助工资标准,19,筹建期月度费用支出预测