第02章_商业银行经营管理理论.ppt

1、第二章是商业银行管理理论学习目标。商业银行的管理必须遵循安全性、流动性和盈利性三大原则。商业银行的管理理论和方法是在这三个原则的指导下不断完善和发展的。通过本章的学习，要求学生掌握商业银行的经营原则，了解资产负债管理理论及其演变过程，基本理解和掌握资产负债管理方法，并能够运用这些方法。对于现代商业银行普遍采用的利率风险管理，本书将在第16章详细阐述。2.1商业银行的经营原则、2.1.1商业银行的经营特点、1高负债率、2高风险、3严格监管、2.1.2商业银行的经营原则以高负债率、高风险、严格控制为特征，决定了它们的经营原则不能单一，而是在几个方面统一。人们普遍认为，商业银行的经营原则是在保证资金

2、安全和保持资产流动性的前提下追求利润最大化。这也被称为“三性”目标，即“安全性、流动性和盈利性”。1.安全原则安全原则要求银行在其业务活动中保持足够的流动性，承受重大风险和损失，并能够随时满足客户的存款，以便客户能够保持对银行的坚定信任。为实现安全目标，商业银行应做到以下几点：筹集足够的自有资本，提高自有资本在所有负债中的比重。合理安排资产规模和结构，提高资产质量。遵纪守法，合法经营。2.流动性原则流动性是指商业银行随时满足客户存款和银行支付需求的能力。商业银行的流动性包括：资产的流动性：实现资产的成本：负债的流动性：可用资金的价格和获得可用资金的及时性。为了满足流动性要求，商业银行需要做好以

3、下工作：调整资产结构，保持适当比例的流动性较好的资产。加强债务管理，注重从债务方面满足银行运营的流动性要求。加强流动性管理，实现流动性管理目标。3.盈利能力原则盈利能力：是指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，是商业银行经营管理的基本动力。商业银行的利润主要来自：业务收入和业务支出的差额。商业银行业务收入包括：贷款利息收入、投资收入和劳务收入等。商业银行业务支出包括：存款利息支出、借入资金利息支出、贷款和投资损失、工资、办公费用、设备维护费、税费等。根据商业银行业务收入和业务支出的主要内容，商业银行在追求提高盈利能力时，应做到以下几点：减少非盈利性资产，提高盈利性资产的比例。降低资本成本，扩

4、大资本来源。加强经济核算节约管理费用。4.权衡安全性、流动性和盈利性的原则首先，安全性是商业银行的客观要求。其次，安全性和盈利性是一对矛盾。商业银行管理的原则是确保信贷资金的流动性、安全性和盈利性的有效统一。2.2商业银行管理理论的演变2.2.1资产管理理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，存款的主动权掌握在客户手中，银行管理不能发挥决定性作用；但是，银行有使用资金的主动权，所以银行注重资产管理，努力协调资产的流动性、安全性和盈利性。资产管理理论的演变经历了三个阶段：商业贷款理论、转移理论和预期收益理论；1.商业贷款理论，也称为真实票据理论。根据这一理论，银行资金的主要来源是吸收流动

5、性强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于基于真实票据的短期自付贷款。背景：商业银行发展的初步评价：优势：安全性局限：未能认识到活期存款余额的相对稳定性，忽视了贷款需求的多样性和贷款自我补偿的相对性；2.迁移理论，又称转换理论。根据这一理论，保持资产流动性的关键在于资产的流动性，因此不需要将资产业务局限于短期的自付贷款，还可以将部分资金投资于具备转让条件的证券，作为银行资产的二级准备。当满足存款支付时，证券被快速无损地转移并转换成现金，以维持银行资产的流动性。背景：第一次世界大战后的优势：扩大银行资金组合的范围，提高商业银行的盈利能力。缺点：较少考虑实现短期证券的外部环境。3.预期收益理论是一

6、种资产选择理论，它在商业贷款理论的基础上进一步拓展了银行资产业务的选择范围。根据这一理论，偿还贷款或证券的流动性取决于未来收入，即预期收入。背景：预期收入理论产生于第二次世界大战之后。积极意义：克服商业贷款理论的缺陷，拓宽银行的业务范围：银行对借款人未来收入的预测是基于银行的主观判断，这可能会给银行带来更大的操作风险。2.2.2负债管理理论负债管理理论盛行于20世纪五六十年代的西方商业银行。根据债务管理理论，银行资金的流动性不仅可以通过加强资产管理来获得，还可以通过灵活调整负债来获得。优点：债务管理理论意味着商业银行经营管理思想的创新，它将被动的存款概念转变为主动的借款概念，为银行保持流动性找

7、到了一条新的途径。不足：在一定程度上，这是主观的。通过借贷和融资来维持银行的流动性不仅增加了银行的融资成本，也不利于银行的稳定运行。2.2.3资产负债一体化管理的理论背景：20世纪70年代末，资产负债一体化管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产负债结构的全面调整，实现了商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。资产负债管理理论的主要内容如下：1 .流动性问题2。风险控制问题3。资产与负债的对称性2.3资产负债管理方法2.3.1资产管理方法资产管理方法的理论基础是资产管理理论，主要包括资金池法、资金分配法和线性规划法。资金集中法：又称资金集中法或资金集中法。基本操作流程：银行

8、通过各种渠道汇集资金，形成“资金池”或资金池，将“资金池”中的资金作为同质的单一来源，然后根据资产的流动性分步骤进行分配。资金来源使用活期存款、一级准备金、储蓄存款、二级准备金、定期存款、资金池、借入资金、其他证券、股权和固定资产。资金池方法的基本思想如图21所示：按照优先级顺序，资金池方法根据流动性水平分配资产。具体步骤如下：(1)一级准备金3360包括库存现金、中央银行存款、同业存款和托收现金等。2)二级储备：由短期国债组成，主要包括短期国债、地方政府债券、安全性、流动性和市场化程度较高的金融债券。3)各种贷款：4)其他证券：各种长期证券。资金池法的特点是，不管资金的不同特点，在配置资产时

9、，只服从银行的业务重点和管理目标，即在保证资产流动性的前提下考虑。由于流动性和盈利能力是矛盾的，这种做法相应地降低了银行的盈利能力。评估：资金池法为商业银行在资产负债管理中分配资金给各种资产提供了一般规则和优先顺序，但没有提出解决流动性和盈利性之间矛盾的具体方法。2.资金分配方式，也称资金分配方式和资金转换方式。根据这一理论，资产的流动性和分配与获得的资金来源有关。也就是说，根据不同资金来源对流动性和法定准备金的要求，确定资产的分配方式和比例，建立资产项目和负债项目的对应关系，根据周转率和法定准备金的要求，将各种资金来源按照不同的比例分配到不同的资产形态。活期存款、一级储备储蓄存款、二级储备定

10、期存款、各种贷款、股票等有价证券。资金分配方法的基本思想如图所示。活期存款主要分配给一级准备金和二级准备金，少量用于短期贷款。储蓄存款和定期存款主要用于二级储备、贷款和长期证券投资。股权主要用于在公开市场发行长期贷款和投资长期证券。资金分配方法的优点：资金分配方法的缺点：3。线性规划法是在银行管理中应用管理理论、数学方法和计算机技术的基础上产生的，是在一定约束条件下获得目标函数值最大化(最小化)的方法。主要内容如下：首先建立目标函数，然后将制约银行资产配置的限制因素确定为约束条件，最后得到一组目标函数最大化的解，作为银行配置资金的最佳状态。线性规划法的具体步骤如下：建立目标函数。确定约束条件。

11、约束是一组约束目标变量范围的线性不等式，目标变量代表银行开展业务的内部和外部无约束因素。这些约束主要包括：(1)可贷资金总量；(2)风险限额；(3)贷款需求限额；以及(4)用于解决其它限制的线性规划模型。例如，一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款(X1)和短期证券(X2)。假设贷款收益率为12%，证券收益率为8%，不考虑成本。此外，银行经理确定的流动性标准是，短期证券必须占到贷款的25%以上。用线性规划方法计算本行资产负债的最优配置。首先，确定目标函数和约束条件。如果设定的目标是利息收入最大化，目标函数为：maxR=0.12X1 0.08X2约束条件：(1)总约束条件x1x225万元(

12、2)流动性约束X20.25X1 (3)非负约束条件X1 0和X20，第一个约束条件x1x225万元，表示银行贷款和短期证券的组合受资金来源总量的限制。第二个约束条件表明，用作二级储备的短期证券必须等于或大于贷款总额的25%，才能满足流动性标准。贷款1000万元，证券投资250万元；第三个约束X10和X20表明贷款和短期证券不能为负。在第一个约束条件下，资产组合的数量根据这个比率进行扩展。经过多次验证，可以得出满足第二和第三个条件的最佳资产组合是贷款2000万元，短期证券500万元，这意味着最佳组合可以在运行经验线上完成。E点位于OE线和AB线的交点，即E点完全满足三个约束条件，利润最大化。点E

13、被称为最佳投资组合点。至此，总资产为2500万元，其中贷款2000万元，短期证券投资500万元。目标函数为：R=20000.12 5000.08=280万元。评价：优点：线性规划法是一种标准化的定量分析方法，它量化了银行的资产负债管理，比p2.3.2债务管理方法的核心内容是银行从市场上借入资金，调整负债的流动性需求以满足资产需求，从而扩大负债和资产规模。负债管理方法主要包括两种储备头寸管理方法：1 .储备头寸管理方法是指银行借入资金，弥补一级储备，以满足存款支取和贷款的要求，并通过头寸调度维持高收益和低流动性资产。优点：该方法不仅提高了资金使用效率，还缓解了由于准备金减少而导致的银行流动性短缺

14、，从而减轻了对银行经营的冲击。缺点：这种方法也有无法借入资金和借入资金成本不确定的风险。2.综合债务管理方法综合债务管理方法，也称为纯债务管理方法，是银行通过借入外资来不断扩大资产负债规模的方法。这种管理方法的前提是借入的资金具有很大的供给弹性，即市场上有足够的参与者和足够的资金。这种方法的风险在于它有时无法获得足够的资金。一旦央行采取紧缩货币政策，将导致一些小银行债务管理结构的崩溃。商业银行在债务管理中面临的主要问题：2.3.3综合资产负债管理方法是指商业银行通过资产负债结合获得可观利润并承担一定风险的管理方法。它主要采用经济模型对银行的资产和负债进行综合协调和管理，所采用的经济模型主要有资

15、金缺口模型和期限缺口模型。资金缺口模型是指银行根据对利率波动趋势的预测，积极运用利率敏感基金的配置和组合技术，在不同阶段采用不同的缺口策略，以获得更高的回报。久期缺口模型是指在利率波动的情况下，银行通过调整综合资产和负债的久期缺口来控制和降低整体资产和负债配置不当带来的风险，从而实现银行的绩效目标。本书将在第16章重点介绍上述两种模型以及基于它们的利率风险管理方法。资金缺口模型：指银行根据利率波动趋势预测，积极运用利率敏感基金的配置和组合技术，在不同阶段运用不同的缺口策略，以获得更高的回报。久期缺口模型：是指在利率波动的情况下，调整综合资产负债的久期缺口，以控制和降低整体资产负债配置不当带来的风险，从而实现银行绩效目标。2.3.4中国的资产负债比率管理中国银行业从20世纪90年代初开始引入资产负债管理的概念，并逐渐形成了一套基于比例控制的管理体系。1998年1月1日，中国人民银行取消了对国有商业银行的贷款限额控制，实行资产负债率管理，标志着中国开始全面实施商业银行资产负债率管理。1.资产负债比率管理在商业银行中的作用一是资产负债比率管理的实施表明我国的金融监管已逐步转向间接模式；其次，它可以有效地防止货币和信贷的扩张；有利于资源的有效配置；第三，有利于促进国有商业银行加快建立现代金融企业制度；最后，它可以为商业银行的经营提供制度规范，增强商业银行抵御风险的能