《公司治理结构》PPT课件.ppt

1、公司治理结构，指为实现公司最佳经营业绩，公司所有权与经营权基于信托责任而形成相互制衡关系的结构性制度安排。 股东大会由全体股东组成，是公司的最高权力机构和最高决策机构。 公司内设机构由董事会、监事会和总经理组成，分别履行公司战略决策职能、纪律监督职能和经营管理职能，在遵照职权相互制衡前提下，客观、公正、专业的开展公司治理，对股东大会负责，以维护和争取公司实现最佳的经营业绩！ 董事会是股东大会闭会期间的办事机构。 股东大会、董事会和监事会皆以形成决议的方式履行职能，总经理则以行政决定和执行力予以履行职能。,1,第3章 公司治理结构,债权人,股东,政府,客户,员工,供应商,公 司,股权投资,权益报

2、酬,债务投资,利息回报,支付产品与服务费用,提供产品与服务,提供劳务,支付薪酬,提供原材料,支付货款,提供公共服务,缴税,现代公司本质上是一系列合同关系的组合,股东与公司：所有权与公司价值,股东权益资本的投入使公司价值创造成为可能，即所有权是公司价值创造的前提； 股东是公司风险的最大承担者，应该获得剩余控制权； 股东是公司风险的最后承担者，应该获得剩余索取权。,股东投入资本的动机和目标就在于有效降低风险，创造最大价值,股东与公司治理,股 东,股东（管理人）,管理人,股东：委托人 经理人：代理人,管理的专业化 和职业化,收益,委托代理问题,成本,代理成本： 1、股东对管理人的监督成本； 2、代理

3、人利用职务之便损害公司价值； 3、使用不称职代理人的机会成本。,当股东自己经营管理公司的时候不存在公司治理问题,股东的角色与定位,找出代理人，选聘董事，组成董事会； 规定董事和管理层作为受托人的责任； 保护股东自身的利益。,股东通过股东会，对公司决策做最终的批准； 股东会对董事会的工作进行监督； 股东通过公司法、上市管理规则等的监督制约，保护自身利益。,股东会,董事会,管理人,股东行使权利的渠道和方式,股东通过股东会行使控制权； 股东找出代理人组织董事会； 股东运用法律保护自己的权利和利益。,最高权力机构,决策控制机构,决策的组织和执行机构,2.1 股东大会,股东大会（Shareholders

4、 Meeting） 是公司的最高权利机关，它由全体股东组成，对公司重大事项进行决策，有权选任和解除董事，并对公司的经营管理有广泛的决定权。股东大会既是一种定期或临时举行的由全体股东出席的会议，又是一种非常设的由全体股东所组成的公司制企业的最高权力机关。它是股东作为企业财产的所有者，对企业行使财产管理权的组织。企业一切重大的人事任免和重大的经营决策一般都得股东会认可和批准方才有效。,股东会,决定公司的经营方针和投资计划； 选举和更换由非职工代表担任的董事、监事； 决定有关董事、监事的报酬事项； 审议批准董事会的报告； 审议批准监事会或监事的报告； 审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案； 审议

5、批准公司的利润方案和弥补亏损方案； 对公司增加或者减少注册资本作出决议； 对发行公司债券债券作出决议； 对公司合并、分立、变更公司形式、解散和清算等事项作出决议； 修改公司章程； 公司章程规定的其他,对公司重大事项的决策权； 对董事、监事的任免权。,股东的权利,表决权：参加股东会并根据其出资份额享有表决权； 查阅权：对公司经营管理信息的知情权； 优先受让和认购新股权：第35条； 转让出资或股份的权利：有限责任公司的股份转让须征得其他股东的同意，股份公司可以比较自由的转让； 红利的分配权：红利的分配权是股东的核心权利之一； 公司剩余财产的分配请求权。,股东的义务,遵守公司章程； 按期缴纳所认缴的

6、出资； 对公司债务负有责任； 出资填补义务； 追加出资义务； 在公司核准后，不得擅自抽回出资； 对公司及其他股东诚实信任； 其他依法应当履行的义务。,股东大会的分类,年度 股东大会定期会议又称为股东大会年会，一般每年召开一次，通常是在每一会计年度终结的6个月内召开。由于股东大会定期大会的召开大都为法律的强制，所以世界各国一般不对该会议的召集条件做出具体规定。 年度大会内容包括：选举董事，变更公司章程，宣布股息，讨论增加或者减少公司资本，审查董事会提出的营业报告，等等。,股东大会的分类,临时 股东大会临时会议通常是由于发生了涉及公司及股东利益的重大事项，无法等到股东大会年会召开而临时召集的股东会

7、议。 关于临时股东大会的召集条件，我国采取的是列举式，公司法第101条规定，有以下情形之一的，应当在两个月内召开股东会： （一）董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时； （二）公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时； （三）单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时； （四）董事会认为必要时； （五）监事会提议召开时； （六）公司章程规定的其他情形。,股东大会的召开,1、会议召集人 股东会召集人，亦称召集权人，是指依照公司法的规定，有权召集股东会会议的人。从各国公司法的规定看，股东会的召集权人包括以下几种： （1）董事会 股东会的召集权人原则上只能是董事会。 第41条

8、第1款后段：“董事长因特殊原因不能履行职务或者不履行职务时，由副董事长召集和主持，副董事长不能履行职务或者不履行职务时，由半数以上董事共同推举得1名董事召集和主持。”（第102条股份有限公司同样）,股东大会的召开,（2）少数股东和监事会 公司法第102条第2款董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持；监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东可以自行召集和主持。 公司法第41条第3款 董事会或者执行董事不能履行或者不履行召集股东会会议职责的，由监事会或者不设监事会的公司的监事召集和主持；监事会或者监事不召集和主持的，代表1/10

9、以上表决权的股东可以自行召集和主持。 公司法第54条、119条（监事会的职权）第4项 提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；,召集程序,2、召集程序 （1）会议通知及公告 相关规定 股东会会议通知原则上应采用书面形式，通知内容包括股东会的召开时间和地点，以及会议要审议的事项，以保证全体股东可以有效地行使其作为所有者的重大决策权。 （2）会议时间与地点 公司法规定当召开临时股东会的法定事由出现后应当在2个月以内召开（101条）。而对于定期股东会的召开日期，除规定应一年召开一次外，对具体时间并没作出规定。 对股东会的召集地点往往由董事会任意

10、选择。,2.2 董事会,董事会是由董事组成的、对内掌管公司事务、对外代表公司的经营决策机构。公司设董事会，由股东会选举。董事会设董事长一人，副董事长一人，董事长、副董事长由董事会选举产生。董事任期三年，任期届满，可连选连任。董事在任期届满前，股东会不得无故解除其职务,董事及董事会的定义,董事（Member of the Board, Director） 是指由公司股东会选举产生的具有实际权力和权威的管理公司事务的人员，是公司内部治理的主要力量，对内管理公司事务，对外代表公司进行经济活动。占据董事职位的人可以是自然人，也可以是法人。但法人充当公司董事时，应指定一名有行为能力的自然人为代理人。,董

11、事会的职能,1、负责召集股东会；执行股东会决议并向股东会报告工作； 2、执行股东会决议； 3、决定公司的生产经营计划和投资方案； 4、制订公司的年度财务预算方案、决算方案； 5、制订公司利润分配方案和弥补亏损方案； 6、制订公司增加或减少注册资本以及发行公司债券方案； 7、制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案； 8、决定公司内部管理机构的设置； 9、决定聘任或解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项； 10、制定公司的基本管理制度； 11、公司章程规定的其他职权。,董事的权利和义务,权利 (1)出席董事会，并行使表决权； (2)报酬

12、请求权； (3)签名权此项权力同时亦是义务，如在以公司名义颁发的有关文件如募股文件、公司设立登记文件等上签名； (4)公司章程规定的其他职权。 （5）董事是公司的管理人员。 （6）法律赋予董事自由运用源于公司章程细则的权力。,董事的权利和义务,义务 1、忠实义务。忠实义务是指董事应当遵守法律、法规和公司章程的规定，忠实履行职责，维护公司利益，不得自营或者为他人经营与其所任职公司有竞争关系的公司或者从事损害本公司利益的活动。 2、勤勉义务。勤勉义务是指董事、监事、高级管理人员在处理和安排公司事务时，以一个普通正常人的合理、谨慎的态度，恪尽职守，维护公司的利益。,董事长的权利,董事长是公司或集团的

13、最高负责人，股东利益的最高代表，统领董事会。董事长的英文是Chairman (准确的说是Chairman of the Board)，可以翻译为“董事会主席”或“董事局主席”。,董事长的权利,直接上级：董事会 下属岗位：副董事长、总经理、普通职员等 岗位性质：是公司的法人代表和重大事项的主要决策人 管理权限：在董事会闭会期间，对公司的重要业务活动有业务执行的处理权和董事会职代行权，并承担执行公司各项规章制度的义务。 管理责任：主持公司生产经营管理工作，对所承担的工作全面负责。,董事会的结构,（一）董事的分类 1、按执行董事与非执行董事划分 执行董事（Executive Director）也称积

14、极董事，指在董事会内部接受委任担当具体岗位职务，并就该职务负有专业责任的董事。执行董事是公司的职员。 独立董事（Non-executive Directors）就是跟公司没有任何关系的，可以独立发表自己的观点，对公司的董事会决策包括一些重大的问题独立发表意见。证监会要求，它的意见必须是独立的，不会受到某一个集团利益的指示。,董事会的结构,（一）董事的分类 2、按内部董事与外部董事划分,董事会的结构,（二）董事会下设的专门委员会,董事会,提名委员会,薪酬与绩效委员会,审计委员会,执行委员会,预算委员会,财务委员会,使董事会结构更加有效的若干建议,1、重新定义董事会角色和文化 2、有效地衡量和监控

15、企业业绩 3、验证和加强商业战略 4、提高风险识别、监控和规避能力 5、确认董事会领导能力和人才管理,2.3 监事会,监事会是由股东（大）会选举的监事以及由公司职工民主选举的监事组成的，对公司的法律教育网业务活动进行监督和检查的法定必设和常设机构。 监事会，也称公司监察委员会，是股份公司法定的必备监督机关，是在股东大会领导下，与董事会并列设置，对董事会和总经理行政管理系统行使监督的内部组织。,设立监事会的目的,由于公司股东分散，专业知识和能力差别很大，为了防止董事会、经理滥用职权，损害公司和股东利益，就需要在股东大会上选出这种专门监督机关，代表股东大会行使监督职能。,2.3.1 监事会的性质和

16、特点,一、性质 是出资者监督权主体 二、特点 （1）具有完全的独立性 （2）监事个人行使监督职权的平等性 （3）监事会构成的复合性,2.3.2 监事会的职权、监事的职责,一、监事会的职权 （1）检查公司财务； （2）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正； （3）提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议； （4）向股东会会议提出提案； （5）依照公司法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼； （6）公司章程规定的其他职权。 （7）列席董事会会议，对所以议事项提出质询和建议； （8）调查公司异常

17、经营情况。,2.3.2 监事会的职权、监事的职责,二、监事的职权 对内监督权&对外代表权,2.3.3 监事会与独立董事在监督职能上的区别,(一) 监督的性质的不同 独立董事的监督是一种董事会内部的自我约束和监督，而监事会的监督则是一种董事会外部的独立的、客观的监督。,2.3.3 监事会与独立董事在监督职能上的区别,(二) 人员构成的不同 独立董事具有较强的独立性和专业性，而监事则不同，我国监事多由公司职工代表和其他公司职员兼任，置身其中的种种关系决定了他的非独立性，且其选任往往由控股股东控制，因此在客观上无法做到代表全体股东尤其是中小股东的利益。,2.3.3 监事会与独立董事在监督职能上的区别

18、,(三) 监督发生时间的不同 独立董事的监督主要是事前监督、事中监督，监事会的监督主要是事后监督、经常性监督。,2.3.4 我国监事会存在问题,监事的素质偏低。 监事会的工作环境和条件较差。 监事会的监督意见不被重视。,2.4 管理层,一、管理层的性质,2.4 管理层,二、总经理的职权与责任 （一）总经理的职权 （1）主持公司的生产经营管理工作 （2）组织实施公司年度经营计划和投资方案 （3）拟订公司内部管理机构设置方案 （4）拟订公司的基本管理制度 （5）制定公司的具体规章 （6）提请聘任或解聘公司副经理、财务负责人 （7）聘任或解聘除应由董事会聘任或解聘以外的负责管理人员 （8）公司章程和

19、董事会授予的其他职权,2.4 管理层,二、总经理的职权与责任 （二）总经理的责任 教材P70,2.4 管理层,三、董事长与总经理 关于董事长与总经理是否应该兼任的三种观点。,2.4 管理层,四、总经理的聘任与薪酬体制 （一）聘任 董事会通过投票，以多数通过的方式决定总经理的人选，继而与受聘总经理签订聘任合同，从而完成聘任过程。,2.4 管理层,四、总经理的聘任与薪酬体制 （二）经理的薪酬体制 1、年薪制 是以年度为单位，依据企业的生产经营规模和经营业绩，确定并支付经营者年薪的分配方式。,2.4 管理层,四、总经理的聘任与薪酬体制 （二）经理的薪酬体制 2、股票期权计划 是指行权人在一定期限内按照事先确定的价格购买公司一定数