证券投资分析理论篇.ppt

1、证券投资技术分析理论，经济应用分析，证券投资分析简介，1。基本分析侧重于总体经济形势、各公司的管理状况、行业动态和其他因素，从而研究股票价值和衡量股票价格。2.证券市场行为技术分析的特点是研究市场过去和现在的行为，运用数学和逻辑方法，总结一些典型的规律性行为，从而预测证券市场的未来趋势。格雷厄姆是经济应用分析的大师，提倡基础分析。格雷厄姆是20世纪最受尊敬和最著名的证券分析大师。他在证券分析和投资领域50多年的成就为他赢得了“华尔街教父”、“证券分析之父”和“投资价值理论之父”的美誉。作为哥伦比亚大学的金融学教授，他的投资系列课程开创了价值分析，并培养了像巴菲特、莱尼和塔克曼这样的超级投资者。

2、沃伦巴菲特是迄今为止世界上最成功的投资者。他通过投资证券市场赚了数百亿美元，但他似乎不在证券市场。他没有股票市场接收器，也从不使用价格图表。每天，他阅读大量企业和行业的财务报表和相关信息，为企业在决定是买还是卖股票之前形成一个完整的“概念”。他拒绝筹集资金，也从未进行杠杆交易。他独特的投资理念和经营策略使他的资产持续增长了40多年，年复利增长28.4%。2000年中期，美国股市经历了一次巨大的调整，但他继续站在最前列。他管理的公司继续保持良好的增长，他的个人资产继续上升到一个新的水平。经济应用分析，彼得林奇，彼得林奇是富达集团的传奇。自1977年接管麦哲伦基金并于1990年退休后的13年间，基

3、金总规模增长了2700%，年复利增长了29.2%。也就是说，如果他在1977年向该基金投资10 000美元，到1990年投资已达到270 000美元。由于他惊人的成就，林奇赢得了第一个金融家的称号。经济应用分析，实践研究，2007年首届“中国股市民间大师赛”注册渠道：竞赛简介：注册于5月7日结束。作业：在学期末打印出交易清单，并记录每次买卖的原因(用图形)，经济应用分析，1。证券投资分析导论。基本分析与技术分析的比较基本分析是判断当前股票价格是否合理，并描述其长期发展。通过基本分析，我们可以知道应该买什么股票，而技术分析则让我们可以把握具体的购买机会。从时间上看，技术分析方法注重短期分析，在预

4、测旧趋势的结束和新趋势的开始方面优于基本分析方法，但在预测长期趋势方面不如基本分析方法。大多数成功的投资者将两种分析方法结合起来，用基本分析方法来估计长期趋势，而用技术分析方法来判断短期趋势和确定交易机会。经济应用分析；1.证券投资分析简介；2.技术分析的理论基础是空中楼阁理论。空中楼阁理论是由美国著名经济学家凯恩斯于1936年提出的，它完全抛弃了股票的内在价值，强调心理学构建的空中楼阁。投资者想以一定的价格购买股票，因为他们相信有人会以更高的价格从他那里购买。至于股价，没关系。重要的是，有更大的“白痴”愿意以更高的价格从你这里购买。精明的投资者不需要计算股票的内在价值。他所要做的就是在最大的

5、“白痴”之前做一笔交易，也就是说，在股票价格达到峰值之前买入股票，在股票价格达到峰值之后卖出。，经济应用分析，1。证券投资分析简介。技术分析的三个假设：市场行为涵盖所有信息；价格沿着趋势移动；历史会重演。4.技术分析要素：在证券市场的价格、成交量、时间和空间中，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。(1)价格和数量是市场行为最基本的表现形式；(2)时间在市场判断中起着重要作用；(3)空间是指价格波动能够达到的极限。经济应用分析，市场交易量的“黄金法则”:交易量是区分多头和空头力量的战场。当底部交易量小而顶部交易量大时，农民主要是主动操作，而散户主要是被动操作。经济应用分析。第二，线理论，线

6、图是日本德川幕府时期大阪的米商用来记录当时一天、一周或一个月内大米价格涨跌的图形方法，后来被引入股票市场。折线图直观，立体感强，信息量大，蕴含丰富的东方哲学。它能充分显示股价走势的强弱和买卖双方力量对比的变化，准确预测市场前景。这是一种广泛使用的技术分析方法。经济应用分析，k线原理，经济应用分析，第二，线理论，经济应用分析，k线的主要形态，1)秃雄线和秃雌线。这是没有上阴影线的k线。当收盘价或开盘价正好等于最高价时，这条k线就会出现。2)赤脚男性线和赤脚女性线。这是没有阴影线的k线。当开盘价或收盘价正好等于最低价时，这条k线就会出现。3)秃头和赤脚的雌雄线。k线既没有上阴影线也没有下阴影线。当

7、收盘价和开盘价分别等于最高价和最低价之一时，这条k线就会出现。经济应用分析，k线的主要形状，4)十字型。当收盘价与开盘价相同时，这条k线就会出现，其特点是没有实体。5)丁字和倒丁字。它们没有实体，也没有上阴影线或下阴影线。6)一种字体。这是一个非常特殊的形状，它的四个价格是一样的。根据开盘价和收盘价的波动范围，该线可分为小阴星、小阳星、小阴小阳、中阴中阳、大阴大阳等。小阴星和小阳星的波动幅度约为0.5%；小阴线和小阳线的波动幅度一般为0.6-1.5%；尹仲线和中阳线的波动幅度一般为1.6-3.5%；尹达线和大洋线的波动幅度在3.6%以上。经济应用分析，小阳星的出现，表明市场正处于一个混乱和不确

8、定的阶段，而市场前景的起伏是无法预测的。此时，根据前期线组合的形态和当时的价格区间，股价全天波动很小，开盘价非常接近收盘价，收盘价略高于开盘价。1，小杨兴，经济应用分析，小杨兴的分时图与小杨兴相似，但收盘价略低于开盘价。表明市场疲软，发展方向不明；2.小银杏，经济应用分析；3.小阳线，波动幅度较小，阳线上升，多头略占上风，但上行较弱，表明市场发展混乱。经济应用分析，2。正切理论，1。趋势分析2。支撑管路和压力管路3。趋势线和轨迹线4。黄金分割线和百分比线5。第6区。7号高速公路。甘斯线，经济应用分析2。切线理论，切线：根据一定的方法和原理，在股票价格数据绘制的图表中画一些直线，然后根据这些直线

9、猜测股票价格。这些直线叫做切线。切线的功能主要是支撑和按压。经济应用分析，2。切线理论，1。趋势分析1。趋势的定义：简单地说，趋势是股票价格的波动方向，或股票市场的运动方向。如果它如果图表中每个随后的峰和谷都高于前一个峰和谷，趋势就是上升方向。人们常说底部比底部高或者底部更高。如果图表中的每个后续峰和谷低于前一个峰和谷，则趋势是向下的。人们常说，一个屋顶比另一个低，或者是屋顶降低了。如果圆圈后面的峰和谷与前面的懒谷相比没有明显的高度，它们在晚上几乎水平延伸，那么趋势是水平的。经济应用分析，趋势的三个方向，经济应用分析，2.1，趋势分析，3，趋势的类型根据道氏理论进行分类，趋势分为三种类型。一个

10、主要趋势：这是趋势的主要方向，投资者需要弄清楚。b二级趋势：在主要趋势过程中进行的调整。c瞬时趋势：在二级趋势中进行的调整。这三种趋势的最大区别在于时间长度和波动幅度。经济应用分析，大趋势包括小趋势，经济应用分析，2.2，支撑线和压力线，1，支撑线和压力线的功能支撑线也叫阻力线。当股票价格下跌到某个价格附近时，股票价格停止下跌，甚至可能再次上涨。这个价格是支撑线所在的位置，它防止股价继续下跌或暂时防止股价继续下跌。压力线也称为阻力线。当股票价格上涨到某个价格附近时，它将停止上涨，甚至回落。这个阻止或暂时阻止股价上涨的价格是压力线所在。支撑线和压力线的作用是防止或暂时防止股价向一个方向移动。同时

11、，支撑线和压力线可以完全防止股价向原来的方向变动。经济应用分析，支撑线和压力线，经济应用分析，2.2，支撑线和压力线，2，支撑线和压力线相互转化，如果一条支撑线断裂，那么这条支撑线将成为一条压力线；同样，如果一条压力线断裂，它将成为一条支撑线。这表明支撑线和压力线的位置不是静态的，而是可以改变的，只要它被有效和强劲的股价变化打破。经济应用分析，支撑线和压力线的突破，经济应用分析，支撑压力位置的转换，经济应用分析，2.2，支撑线和压力线，3，支撑线和压力线的确认一般来说，支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个考虑因素。首先，股票价格在这个区域停留的时间；第二，该地区股票价格的成交量；第三，该支撑

12、区域或压力区域出现的时间远离当前周期。经济应用分析，2.3.1趋势线和跟踪线，趋势线：它测量价格波动的方向，从趋势线的方向可以清楚地看到股票价格的趋势。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到上升趋势线。在下降趋势中，将两个高点连接成一条直线将得到下降趋势线。为了得到一个真正有效的趋势线，它必须在许多方面得到验证，然后才能被最终确认。首先，必须有一个趋势。其次，在画出一条直线之后，应该通过第三点来验证，以确认这条趋势线是有效的。经济应用分析，趋势线，经济应用分析，趋势线被打破后的相反效果，经济应用分析，2.3.2趋势线和轨迹线，2，轨迹线：也称为通道线或管道线，这是一种基于趋势线的方法。在获

13、得趋势线之后，该趋势线的平行线可以穿过第一个峰和谷，并且该平行线是轨迹线。两条平行线形成一条轨道，这通常被称为上升轨道和下降轨道。轨道的作用是限制股票价格变化的范围。上方或下方直线的突破将意味着一个巨大的变化。与突破趋势线不同，突破轨迹线不是趋势逆转的开始，而是趋势加速的开始。跟踪线的另一个功能是警告趋势转向。经济应用分析，轨迹线，经济应用分析，趋势加速，经济应用分析，2.4，黄金分割1.黄金分割黄金分割是一种古老的数学方法。到目前为止，对于它在数学中的神奇功能和神奇力量还没有明确的解释，但是已经发现它在实践中发挥了意想不到的作用。画一条金线：a，记住一些特殊的数字。在这些数字中，0.382、

14、0.618、1.382和1.618是最重要的，股价很容易在这四个数字形成的金线上产生支撑和压力。找到一个点。某一趋势的转折点可以作为黄金分割点。一旦选择了这一点，我们就可以画出黄金分割线。经济应用分析，2.4.1，黄金线，当上涨的市场开始掉头向下时，我们非常担心下跌会在哪里支撑。黄金分割提供以下值。假设上涨的峰值是10元，价格8.09100.809 6.18100.618 3.82100.382 1.9100.191很可能是支撑，其中6.18和3.82是最有可能的。经济应用分析，2.4.1，黄金线，同理，当下跌的市场开始掉头向上时，我们担心上涨的市场会在哪里遇到压力。黄金线提供的仓位是这次下跌

15、的底价乘以上面的特殊数字。假设今年秋季的谷值为10元，那么11.91101.19升13.82101.382 26.18102.618 16.18101.618 42.36104.236 18.09101.809将很可能成为未来的压力水平。其中，13.82.16.18最有可能成为压力线，20岁以上的人很少使用。经济应用分析，2.4，黄金分割线和百分比线，2，百分比线考虑问题的起点是人的心理因素和一些整数位数的分界点。其中，这三条线的1/2、1/3和2/3是最重要的。最低点是10元，最高点是22元。有10个百分比：1/8，1/4，3/8，1/2，5/8，3/4，7/8，1/3，2/3。这10个数字

16、可以用百分比来表示。1/2、1/3和2/3是最重要的线条，这在很大程度上是人们的一种心理倾向。如果你没有落后于他们，似乎你落后得还不够；如果它已经回落，人们自然会认为它已经回落得足够了，因为决定结果的传统方式是三振两胜。经济应用分析，百分比线划分，经济应用分析，2.5，扇形线，扇形线丰富了趋势线的内容，并清晰地给出了趋势反转的信号(不是局部的短期反弹和下跌)。部门原则是基于三个突破的原则。经济应用分析，扇形线，经济应用分析，2.6，速度线，其最重要的功能是判断一个趋势是暂时还是长期被打破，经济应用分析，速度线，经济应用分析，2.7，甘线，它是从某一点按一定角度向后画出的多条光线。甘路线分为上行

17、甘路线和下行甘路线，是威廉甘创立的一套独立的理论。江恩是股票技术分析的传奇大师。甘的线条是百分比原理和几何角度原理相结合的产物。甘线是从某一点以一定角度向后画的一系列直线。因此，有些书把甘的线称为角线。经济应用分析，甘线，经济应用分析，2.8，切线理论应用中应注意的问题，支撑线和压力线可能被突破，在应用中会出现一些混淆现象。在发现突破的有效性和无效性之前，往往需要等到价格远离。影响价格波动的因素很多，支撑线和压力线只是其中之一。许多考虑可以提高正确性的概率。经济应用分析，三形态理论，形态理论是研究股票价格的轨迹，分析和挖掘出一些曲线的长短力量的比较结果，并采取行动。1.股票价格运动的规律有两种类型：(1)股票价格运动的规律是由多头和空头的力量决定的。股价运动的规律完全符合长短边力量对比的大小和优势的大小。股票价格的变动应遵循以下规则：(1)股票价格应在多头和空头均衡的位置上下波动。(2)原始均衡被打破后