套算汇率的计算.ppt

1、1,套算汇率的计算,基本汇率：本国货币 与关键货币对比制定出来的汇率 套算汇率：根据基本汇率套算出来的本国与他国货币的汇率,2,一、同边相乘法,1、使用条件： 两种货币与关键货币的汇率标价为： 一种为直接标价法，另一种为间接标价法,3,2、举例说明：, 1= $ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20 计算英镑对德国马克的汇率 方法运用 ： 1= DM 1.4530 1.51101.4540 1.5130 即为： 1= DM 2.1954 2.1984,4,方法运用的具体分析： 1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20,英镑对德国马克的买入价（银行买英镑）

2、： 顾客将1英镑以 1=$ 1.4530的价格卖给银行 顾客在国际外汇市场上把1.4530美元可按$ 1= DM 1.5110兑换到1.4530 1.5110 = DM 2.1954的德国马克 由此可得英镑对德国马克的买入价： 1= DM 2.1954,5,实际操练 1=$ 1.4530/40 $ 1= DM 1.5110/20,分析： 银行在国际外汇市场上按 1=$ 1.4540的价格卖出1英镑，顾客花1.4540美元才能买到1英镑 顾客拥有的1.4540美元要在国际外汇市场上以$ 1= DM 1.5120的价格向外汇银行购买，则需要花1.4540 1.5120 = DM 2.1984 故英

3、镑对德国马克的卖出价为： 1= DM 2.1984,6,故英镑对德国马克的汇率为： 1= DM 2.1954 2.1984,7,练 习,已知： 1=$ 1.4530/40 $ 1=J￥127.10/127.20 试计算英镑对日圆的套算汇率？,8,答案与分析：, 1= J￥184.67 184.94 两步：关键货币的确认 买卖的主体确认,9,二、交叉相除,1、使用条件： 两种进行套算的货币对关键货币的汇率标价相同，即均为直接标价法或均为间接标价法,10,套算汇率两种汇率买卖价的交叉相除,2、使用方法,11,3、举例说明 （套算的两货币均为直接标价法）,已知： US$1=SF1.3230/40 U

4、S$1=DM1.5110/20 求瑞士法郎对德国马克的汇率,12,瑞士法郎对德国马克的卖出价 US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,即银行卖出1瑞士法郎可得多少德国马克 也即顾客买入1瑞士法郎需花多少德国马克,13,US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20 分析：,顾客向银行卖出1.5120德国马克，可得1美元 银行得1.5120德国马克需向顾客支付1美元,14,US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的1美元可兑换到1.3230 瑞士法郎， 即顾客用1.5120德国马克可兑

5、换到1.3230瑞士法郎 则顾客兑换1瑞士法郎需支付1.5120/1.3230德国马克 即银行卖出1瑞士法郎给顾客可得1.5120/1.3230德国马克,15,故瑞士法郎对德国马克的卖出价为： SF1=DM 1.5110/1.3240 DM 1.1429,16,瑞士法郎对德国马克的买入价(银行买入瑞士法郎的价格）,即顾客卖出1瑞士法郎可得多少德国马克 银行买入1瑞士法郎要花多少德国马克,17,具体分析： US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,顾客卖出1.3240瑞士法郎可得1美元 银行得顾客1.3240瑞士法郎需付1美元,18,顾客可将1美元兑换到 1.5110德

6、国马克， 即银行买入1.3240瑞士法郎需付1.5110 德国马克 则银行买入1瑞士法郎需付1.5110/1.3240马克,19,故瑞士法郎对德国马克的汇率为： SF1=DM1.5110/1.32401.5120/1.3230 也即：SF1=DM1.14121.1429,20,US$1=SF1.3230/40 US$1=DM1.5110/20,银行卖出SF1.3230得1美元，银行可将1美元可兑换到 1.5120，则银行卖1单位SF可得DM 1.5120/ 1.3230 银行买入瑞士法郎，顾客付马克 银行买入SF1.3240付1美元，银行支付的1美元可在国际外汇市场上花 1.5110，得到，相

7、当于银行买入1单位SF要付DM 1.5110/ 1.3240,21,4、练习题,已知： US$1=DM1.81001.8110 US$1=J￥127.10127.20 计算马克对日元的汇率,22,解答：DM1=J￥127.10/1.8110127.20/1.8100 即DM1=J￥70.18270.276,23,5、两种汇率与关键货币的汇率均为间接标价法时套算汇率的计算,24,举例说明,已知： 1US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130 计算1单位英镑对澳大利亚元的汇率,25,1US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130,交叉相

8、除可得英镑对澳大利亚元的汇率如下： 1 AU$ 1.6125/0.71301.6135/ 0 .7120 即为： 1 AU$ 2.26152.2661,26,分析： 1US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130英镑对澳大利亚元的买入价,即银行买入1英镑需花多少澳大利亚元 顾客卖出1英镑，要得到多少澳大利亚元 顾客卖 1 得US$1.6125 顾客可将这些美元兑换到AU$ 1.6125/ 0.7130 即银行买入1付 AU$ 1.6125/ 0.7130,27,英镑对澳大利亚元的卖出价1US$1.61251.6135 AU$1=US$0 .71200.7130,即

9、银行卖出1英镑得多少澳大利亚元 顾客买入1英镑花多少澳大利亚元 顾客买1 付US$ 1.6135 银行将US$ 1.6135可兑换到AU$ 1.6135/ 0 .7120 即银行卖1 得AU$ 1.6135/ 0 .7120,28,练习题1,已知： 1US$1.81251.8135 NZ$1=US$0 .91200.9130,计算1单位英镑对新西兰元的汇率 以及1单位新西兰元对英镑的汇率,29,答案：,1US$1.81251.8135NZ$1=US$0 .91200.9130 1 NZ$ 1.8125/ 0.91301.8135/ 0 .912= NZ$ 1.9852 1.9884,30,设USD1=RMB8.2910/8.2980, USD1=JPY110.35/110.65 要求套算日元对人民币的汇率。 我国某企业出口创汇1000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？,练习题2,31,答案,答:标价方法相同,斜线左右的相应数字交叉相除,两种货币都是标价货币,日元为基本货币,用基本货币