证券开放式基金业务与操作介绍.ppt

1、1、开放式基金：在国外也称为共同基金，设立基金时，基金份额总规模不一定，可以随时向投资者出售基金份额，根据投资者的要求收回相应的基金份额。 封闭式基金：设立基金时，要限定基金的存续期间、发行总额，筹集总额后，基金宣布成立，实行封闭式基金，一定期间内不会接受新投资。 封锁期内投资者可以通过二次市场进行基金单位的买卖。开放式基金业务和操作介绍、2、开放式基金和封闭式基金的主要区别是： (1)基金规模变动。 封闭式基金有明确的存续期间(5年以上)，在此期间发行的基金单位无法偿还。 开放式基金发行的基金单位可以偿还。 (2)基金单位的买卖方式不同。 封闭式基金建立时，投资家可以从基金管理公司或销售机构

2、购买的封闭式基金一旦上市，投资家就可以在二次市场进行买卖。 投资者投资开放式基金后，可随时从基金管理公司或销售机构购买或赎回。 (3)基金单位的买卖价格形成方式不同。 由于封闭式基金与交易厅企业上市，所以其买卖价格受市场供求关系影响很大，有溢价或折价现象。 开放式基金的买卖价格以基金为单位的资本为化学基。 在基金买卖费用方面，投资者买卖封闭基金时，必须支付价格外一定比例的证券交易税和手续费的开放式基金投资者必须支付订金、购买费用和赎金。 (4)基金的投资策略不同。开放式基金业务和操作介绍、3、股票型基金：指上述基金资产投资股票的基金。 债券基金：以上基金资产投资债券的基金，投资对象主要是政府债

3、券、金融债务和企业债务。 货币基金：只投资货币市场工具的基金，主要投资短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存款、政府短期债券、企业债券、同行存款等短期有价证券。 不在t日购买利息，在T 1日确认并补偿利息，从T 2日补偿，在T 3日补偿利息，在T 3日补偿金钱(集团内的银行和三方补偿，其他银行在三方24个营业日补偿)作成指数基金：以指数股票为投资对象的基金， 旨在使该投资组合的变动趋势与该指数一致，得到与指数大致相同的开放式基金业务和操作介绍，4，单位基金资产净值=(总资产-总负债)基金单位总数预约例：一个投资者有100万元用于预约开放式基金，预约率为1， 假设基金份额的面额为1元，那么，

4、认购费100万元x1万元净认购金额100万元-1万元99万元认购份额99万元1.00元99万份、开放式基金业务和操作介绍、5、购买案例：一个投资者有100万元购买开放式基金，购买汇率为2、 假设单位基金的净额为1.5元，那么，购买费用100万元x2万元净购买金额100万元-2万元98万元购买份额98万元1.50元653，333.33件回购例：一个投资者回购100万件基金单位。 回购汇率为1，单位基金纯额为1.5元那么回购价格为1.5元x (1-1) 1.485元回购金额为100万x 1.485148.5万元，由开放式基金业务和操作介绍，6，在选择开放式基金时投资者应考虑以下几点： (1)基金为

5、(2)基金管理公司可靠吗？ (3)基金经理是否具有一盏茶的专业知识和丰富的投资经验。 (四)基金投资目标是否与自各儿年龄、收入、家庭状况、投资目标一致。 (五)基金投资期限是否符合你的资金使用需要。 (6)投资者能承受的风险之大。 (七)基金费用水平是否适当；、开放式基金业务和操作介绍、7，1、开户业务： (1)投资者在开设a股账户后，选择在云同步开通开放式基金网上的认识/购买业务，或单独开设开放式基金账户。 (2)投资者第一次投资某个开放式基金，开设该基金的基金账户。 2、认识/购买、回购业务： (1)每周一至周五法定工作日9:30至15:00，投资者可通过柜台、网上交易、电话委托、自助、热

6、自助委托进行购买、购买、回购证券投资基金业务。 (2)在开设基金账户的新账户的日期可以进行基金的批准/购买，但是账户在T 2确认，如果账户没有被基金公司确认，那时的批准/购买被拒绝。 (3)可在认购期间按金额购买，执行扣除手续费，进行多次认购申报。 同一天内可以进行多次确认/订货申报，申报指令可以在当天收到市前变更或取消。开放式基金业务和操作介绍、8、3、债券基金几乎分为a、b类，还有a、b和c类，如华夏债券a、b、c三种，工银强债券a、b两种，主要是基金购买率不同的： A类在购买时征收尖端购买费用， 没有赎金的b类在赎回时收取后端的购买费用，所以没有赎金的c类的购买赎回不需要费用，但每年需要

7、0.3%的销售服务费用，由基金资产以日为单位提交。 纯基金不同于债券A/B级别，因为c级别每天修订销售服务费。 前道工序费率为1%-1.2%，后端费率为1.2%-1.5%，略高于前道工序费率。 销售服务费通常是每年0.3%。 以华夏债券ABC三种为例。 c级有销售费，但销售费的0.3%，3年后还不到1%，也就是说低于前道工序购买费。 因此，投资者在进行选择时，应该根据保有预定时间选择具体的收费模式： 短期投资，例如13年以下，应该选择c级债券。 如果确定3年以上，则考虑a级或b级的前道工序费用。开放式基金业务和操作介绍、9、4、开放式基金移交业务(1)目前，开放式基金采用移交模式，客户先在移交

8、站点进行移交，然后在移交站点进行移交。 (二)投资者转移基金的，需要提供以下资料： a .投资者转移基金的，应当提供在其他基地转移基金的业务证明书。 b .填写国泰君安证券股份制公司开放式基金代理销售业务移交申请书。 c、私人投资用户须发给身份证原件和复印件的机构投资者应当发给法定代表人证书和法定代表人授权书、法定代表人身份证复印件、授权书的有效身份证和复印件、工商行政管理机关发给的有效企业法人营业执照(复印件)或者民政部门和其他主管部门发给的登记注册原件和复印件。 (3)处于特殊情况(例如，被冻结在典当行上)或可能因特殊原因而影响份额持有人的权益(例如，股息红利等)的基金份额不能申请托管。开放式基金业务和操作介绍、10、5、开放式基金定期定额购买业务(1)定投业务：投资者通过指定销售机构约定各期扣除额、扣除额、扣除方式、购买开始日，指定销售机构在各期约定扣除日