业务知识类融资融券业务培训

1、融资融券业务培训,国信金色阳光 照亮您的投资视界,主讲人,程彬,程彬 职 业：国信证券上海管理总部VIP经理 专 业：金融学专业 专 长：证券服务与营销管理 投资经验：2000年开始研究证券投资,多年历练,判断大势及逃顶能力无人能及.看准趋势则忽略指数只抓牛股,荐股有只荐1只的自信.短线操作以极端凶悍、狠、准而著称.,目录,一、融资融券业务的重要性 二、融资融券法律法规 三、融资融券账户体系 四、标的证券和担保物 五、融资融券业务流程 六、融资融券信息技术系统,一、融资融券业务的重要性,不考虑指数期货业务，融资融券业务收入占经纪业务收入的25%-50% 在国外指数期货业务收入一般为经纪业务收入

2、的4倍，一般算作金融衍生产品部收入 由此可见，指数期货业务和融资融券业务是经纪业务今年到明年的主要工作任务之一,二、融资融券法律法规（1）,（一）证券公司风险控制指标管理办法 （二）证券公司融资融券业务试点管理办法 （三）证券公司融资融券业务试点内部控制指引 （四）中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记结算业务实施细则 （五）深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则 （六）上海证券交易所融资融券交易试点实施细则 （七）融资融券合同必备条款 （八）融资融券交易风险揭示必备条款 （九）“客户信用证券账户卡”样式,二、融资融券法律法规（2）,（一）证券公司风险控制指标管理办法 对单一客户融资业务

3、规模不得超过净资本的5% 对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5% 接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20% 按对客户融资业务规模的10%计算风险准备 按对客户融券业务规模的10%计算风险准备,二、融资融券法律法规（3）,（二）证券公司融资融券业务试点管理办法 1、业务许可 2、业务规则 3、债权担保 4、权益处理 5、监督管理,二、融资融券法律法规（4）,1、业务许可 经营满3年，且为创新试点类证券公司 最近6个月净资本均在12亿元以上 第三方存管方案已经证监会认可 已制定融资融券业务试点方案和制度,二、融资融券法律法规（5）,2、业务规则 见后面内容 3、债权担保 向客户融资融

4、券应收一定比例的保证金 保证金可以证券充抵 可充抵保证金的证券的种类、折算率，最低维持担保比例和客户补交差额的期限，由证券交易所规定,二、融资融券法律法规（6）,4、权益处理 证券公司是客户信用交易担保证券账户中各证券的名义持有人，登记于证券持有人名册 证券公司行使对证券发行人的权利，应事先征求客户意见，并按照其意见办理 证券形式分派投资收益，同时变更客户信用交易担保证券账户和客户信用证券账户的数据 现金形式分派投资收益，同时变更客沪信用交易担保资金账户和客户信用资金账户的数据,二、融资融券法律法规（7）,5、监督管理 单只标的证券的融资余额/融券余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所

5、可暂停融资买入/融券卖出，融资余额/融券余额降低至20%以下时，交易所可恢复融资买入/融券卖出 证券公司应在每月结束后10日内向证监会、证监局和交易所报告融姿融券业务情况,二、融资融券法律法规（8）,前面讲解了（一）和（二）风险控制指标管理办法、管理办法 （三）至（九）内部控制指引、登记结算业务实施细则、深圳实施细则、上海实施细则、合同必备条款、风险揭示必备条款和信用证券账户卡样式将在融资融券账户体系、标的证券和担保物、融资融券业务流程和融资融券信息技术系统中详细讲解,三、融资融券账户体系（1）,（一）账户体系示意图,三、融资融券账户体系（2）,（一）4组账户 信用资金/证券账户 融资/融券专

6、用资金/证券账户 客户信用交易担保资金/证券账户 信用交易资金/证券交收账户,三、融资融券账户体系（3）,（二）3种关系 1、开立关系（单向黑色箭头线） 2、二级账户关系（单向红色箭头线） （客户）信用证券/资金账户是客户信用交易担保资金/证券账户的二级账户 3、划转关系（双向绿色箭头线） 给客户的融券直接划入（客户）信用证券账户 给客户的融资并不划入（客户）信用资金账户,四、标的证券和担保物（1）,（一）标的证券 1、定义 2、范围 （二）担保物 1、定义 2、范围,四、标的证券和担保物（2）,（一）标的证券 1、定义 交易所认可的作为融资买入或融券卖出的证券 2、范围 符合一定规定的股票

7、证券投资基金 债券 其他证券,四、标的证券和担保物（3）,（二）担保物 1、定义 交易所认可的可充抵保证金的资金和证券 2、范围与折算率 资金：100% 深证100指数成份股：不超过70% 非深证100指数成份股：不超过65% 交易所交易型开放式指数基金：不超过90% 国债：不超过95% 其他上市证券投资基金和债券：不超过80%,五、融资融券业务流程（1）,融资融券业务主要包括以下四个环节： （一）交易 （二）清算交收 （三）会计核算 （四）实时监控,五、融资融券业务流程（2）,（一）交易 1、开立信用资金/证券账户 2、申请融资融券 3、签订融资融券合同 4、融资买入/融券卖出 5、逐日盯市

8、,五、融资融券业务流程（3）,（一）交易 6、追加担保物 7、主动平仓 8、强制平仓 9、融资利息/融券手续费计算 10、归还融资融券 11、存款/取款,五、融资融券业务流程（4）,1、开立信用资金/证券账户 （1）开立信用资金/证券账户前，客户应该在证券公司已经开立普通证券账户 （2）客户在存管银行开立信用资金账户 （3）客户在证券公司开立信用证券账户 信用证券账户编号由登记结算公司提供 信用证券账户样式由证券公司印制 信用证券账户在一个交易所只能开立一个,五、融资融券业务流程（5）,2、申请融资融券 （1）客户填写融资融券申请表 （2）营业部员工对客户进行尽职调查 （3）营业部员工对客户信

9、用等级进行评定 （4）营业部经理审核客户资质和信用等级 （5）公司总部审核客户资质和信用等级,五、融资融券业务流程（6）,3、签订融资融券合同 （1）客户融资融券合同上签字 （2）营业员工录入合同要素，如融资/融券额度、期限、利率/手续费率、追加担保物方式方法、强制平仓原则顺序 （3）客户融资融券额度正式生效,五、融资融券业务流程（7）,4、融资买入/融券卖出 融资买入保证金比例保证金/（融资买入证券数量买入价格）50% 融券卖出保证金比例保证金/（融券卖出证券数量卖出价格）100% 50% 保证金现金+（充抵保证金的证券市值折算率）+（融资买入证券市值融资买入金额）折算率（融券卖出金额融券卖

10、出证券市值）折算率融券卖出金额融资买入证券金额融资保证金比例融券卖出证券市值融券保证金比例利息及费用,五、融资融券业务流程（8）,5、逐日盯市 维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）/(融资买入金额+融券卖出证券数量当前市价利息及费用总和) 客户维持担保比例不得低于130% 客户维持担保比例低于130%时，客户应在2个交易日内追加担保物,五、融资融券业务流程（9）,6、追加担保物 客户追加担保物后维持担保比例150% 7、主动平仓 客户主动平仓后的维持担保比例（？） 8、强制平仓 客户主动平仓后的维持担保比例（？） 强制平仓顺序由客户在合同中明示,五、融资融券业务流程（10）,9、融资利息/融券手续费计算 融资利息按实际使用天数计算，预计年利率为7-9% 融券手续费按实际使用天数计算 10、归还融资融券 客户卖出证券的资金优先偿还融资 客户必须归还到期融资融券，不得展期,五、融资融券业务流程（11）,11、存款/取款 客户往信用资金账户存款不受限制 维持担保比例超过300%时，客户可从信用资金账户中取款（或转出充抵保证金的证券），但提取后维持担保比例不得低于300%,五、融资融券业务流程（12）,（二）清算交收 由存管中心、存管银行完成 （三）财务核算 由计划财务部完成 （四）实