破产重整那点事课件

1、,破产重整那点事,2016年9月20日,1,PPT学习交流,第一部分,破产重整制度及治理结构,第二部分,法律程序,第三部分,重整方案及会计核算,第四部分,定价原则及信息披露,目录,目录,2,PPT学习交流,第一部分,破产重整制度及治理结构,3,PPT学习交流,企业破产的中国法律规范民事诉讼法、公司法企业破产法（2007年6月1日施行，首次引入破产重整概念）（美国1978年美国破产法CH17破产保护）,破产清算,破产重整,一、适用法律,4,PPT学习交流,二、厘清概念,5,PPT学习交流,企业清算的原因企业的经营期限届满，投资方无意继续经营股份有限公司和有限责任公司的股东会议决定公司解散投资一方

2、或各方不履行协议、合同、章程规定的义务，致使企业无法继续经营企业合并或者分立，需要解散企业发生严重亏损，无力继续经营企业宣告破产企业因自然灾害、战争等不可抗拒因素遭受严重损失，无法继续经营企业因违反国家法律、法规，危害社会公共利益，被依法撤销法律、企业章程所规定的其他解散事由已经出现,6,PPT学习交流,三、区别不同（重点）,7,PPT学习交流,四、治理结构,股东大会,人民法院,债权人会议,管理人,董事会,经理层,监事会,1）管理人模式2）债务人模式,8,PPT学习交流,管理人的组成：法律规定：由有关部门、机构的人员组成的清算组依法设立的律师事务所、会计师事务所、破产清算事务所等社会中介机构担

3、任不得担任管理人的人员因故意犯罪受过刑事处罚曾被吊销相关专业执业证书与本案有利害关系人民法院认为不宜担任管理人的其他情形实际案例（2007年-2011年：32例）由地方政府及其相关部门，如国资委、银监局等机构，缺乏专业性和独立性,9,PPT学习交流,第二部分,法律程序,10,PPT学习交流,企业破产的处理程序破产申请人向破产企业所在地人民法院提出破产申请法院受理后，指定管理人债权申报期限要求自人民法院发布受理破产申请公告之日起计算，最短不得少于三十日，最长不得超过三个月召开债权人会议债权人会议的成员依法申报债权的债权人为债权人会议的成员，有权参加债权人会议，享有表决权,11,PPT学习交流,企

4、业破产的处理程序（续）管理人的职责接管债务人的财产、印章和账簿、文书等资料调查债务人财产状况，制作财产状况报告决定债务人的内部管理事务确定债务人的日常开支和其他必要开支在第一次债权人会议召开之前，决定继续或者停止债务人的营业管理和处分债务人的财产代表债务人参加诉讼、仲裁或者其他法律程序提议召开债权人会议人民法院认为管理人应当履行的其他职责,12,PPT学习交流,企业破产的处理程序（续）召开债权人会议债权人会议决议表决要求由出席会议的有表决权的债权人过半数通过，并且其所代表的债权额占无财产担保债权总额的二分之一以上债权人会议的职责核查债权申请人民法院更换管理人，审查管理人的费用和报酬监督管理人选

5、任和更换债权人委员会成员决定继续或者停止债务人的营业通过重整计划或者和解协议通过债务人财产的管理方案通过破产财产的变价方案和分配方案人民法院认为应当由债权人会议行使的其他职权,13,PPT学习交流,企业破产的处理程序（续）破产重整提出重整申请的条件在人民法院受理破产申请后、宣告债务人破产前法院调查和裁决组成重整机构制定重整计划报法院裁定通过情形一：通过：由出席会议的有表决权的债权人过半数同意，并且其所代表的债权额占无财产担保债权总额的三分之二以上情形二：法院强制通过实施情形三：不通过，进入破产清算程序重整期限内完成重整工作，法院裁定完成,14,PPT学习交流,企业破产的处理程序（续）破产清算或

6、重整顺序：确认债务人财产拨付破产费用破产财产清偿顺序优先清偿破产费用和共益债务破产人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金破产人欠缴的除前项规定以外的社会保险费用和破产人所欠税款有优先权的债权普通破产债权,15,PPT学习交流,第三部分,重整方案及其会计处理,16,PPT学习交流,目前没有专门制定破产重整期间会计核算的相关规范2012年11月5日企业会计准则解释第5号：企业发生破产重整时，非控股股东因执行人民法院所批准的破产重整计划，通过让渡所持有的该企业部分股份向企业债权人偿债情况下的

7、会计处理作出规定：股东所让渡股份按照其让渡之日的公允价值计入所有者权益（资本公积），减少所豁免债务的账面价值，并将两者差额计入当期损益,一、适用会计准则,17,PPT学习交流,进行财产清查，编制资产负债表和财产目录核算和监督债权的收回和债务的偿还核算和监督清算费用的支付核算和监督企业的清算损益核算和监督剩余财产的分配编制清算或重整期间会计报表,二、会计主要工作内容,18,PPT学习交流,三、重整会计基本特点,19,PPT学习交流,设置破产清算或重整会计科目并建立新的账户体系设置的科目大体上与正常经营的企业相同重新对资产负债进行分类，其中：资产分为：担保资产和普通资产负债分为：担保债务、优先清偿

8、债务和普通债务设置清算损益或者重整损益会计等式：资产=负债+（清算/重整）净资产+/(-)（清算/重整）损益破产重整方案使得重整企业权益结构发生变化,四、清算或重整会计核算,20,PPT学习交流,芙蓉公司成立于1999年，虽然也有过曾经的辉煌，但从2007年以来公司经历了经营滑坡，并在2008年和2009年遭受了严重的亏损，2010年3月公司提出的重组方案被债权人会议否决，人民法院调停无效，宣告该企业破产。在法院宣告破产清算后不久（2010年3月31日），经过财产清查等必要的手续后，芙蓉公司编制的资产负债表如下表所示。,五、清算会计举例,21,PPT学习交流,资产负债表编制单位：芙蓉公司201

9、0年3月31日单位：元,五、清算会计举例（续）,22,PPT学习交流,预计可变现净值表2010年3月31日单位：元,五、清算会计举例（续）,23,PPT学习交流,清算资产负债表2010年3月31日单位：元,五、清算会计举例（续）,24,PPT学习交流,2010年4月变现、清算业务的会计分录收到以前未记录的水电费账单借：清算损益1000贷：其他应付款水电费（新）1000无形资产因没有价值，予以冲销借：清算损益12000贷：无形资产12000偿还银行票据38000元借：应付票据38000贷：银行存款38000,五、清算会计举例（续）,25,PPT学习交流,全部商品存货出售得款114000元，其中1

10、8000元为增值税销项税额，收到银行存款78000元，36000元的货款尚未收到借：银行存款78000应收账款（新）36000清算损益4000贷：库存商品100000应交税费应交增值税（新）18000设备出售得到28400元银行存款借：银行存款28400清算损益31600贷：固定资产设备60000,五、清算会计举例（续）,26,PPT学习交流,支付宣告破产时所欠的应付工资及应交税金借：应付职工薪酬26000应交税费4000贷：银行存款30000房屋出售得银行存款128000元，应支付税金2000元，同时支付了长期借款及其利息借：银行存款128000贷：固定资产房屋110000应交税费（新）20

11、00清算损益16000借：长期借款100000其他应付款14000贷：银行存款114000,五、清算会计举例（续）,27,PPT学习交流,取消宣告破产后的保险合同，并按规定退回2000元款项借：银行存款2000清算损益6000贷：长期待摊费用8000芙蓉公司原来的应收账款收回42000元，剩余的8000元无法收回借：银行存款42000清算损益8000贷：应收账款50000支付各项费用，共计10000元借：清算损益10000贷：银行存款10000,五、清算会计举例（续）,28,PPT学习交流,清算财产表2010年4月30日单位：元,五、清算会计举例（续）,29,PPT学习交流,清算利润表2010

12、年4月单位：元,五、清算会计举例（续）,30,PPT学习交流,清算资产负债表2010年4月30日单位：元,五、清算会计举例（续）,31,PPT学习交流,2010年5月清算终结的会计分录全额收回应收账款借：银行存款36000贷：应收账款（新）36000出售持有的股票，并收到银行存款借：银行存款14600贷：投资14000清算损益600,五、清算会计举例（续）,32,PPT学习交流,上缴增值税等税费借：应交税费（新）20000贷：银行存款20000按比例清偿普通债务清偿比例=（142,400+600-20000)/(173000-20000)=80.4%借：其他应付款（新）804应付账款10451

13、0应付票据（客户）8040应付票据（银行）9646贷：银行存款123000,五、清算会计举例（续）,33,PPT学习交流,豁免其他债务借：其他应付款（新）196应付账款25490应付票据（客户）1960应付票据（银行）2354贷：清算损益30000,五、清算会计举例（续）,34,PPT学习交流,债务清偿表2010年5月单位：元,五、清算会计举例（续）,35,PPT学习交流,目的：引进战略投资者，偿还裁定的重整债务资本公积转赠资本用于偿债（*ST北亚，*ST方向等）借：资本公积贷：股本（发行股票，总股本增加）同比例缩减股本（*ST华源，*ST北亚等）借：股本贷：利润分配-未分配利润（股东未实际抽

14、回资本，相当于形式减资，总股本降低，每股市盈率和每股净资产增加，相当于自然向上填权，有利于稳定股价）股东无偿让渡股份用于偿债（不同方式）借：普通债务贷：资本公积借/贷：重整损益（等同于股东赠送）股东低价、有条件转让给战略投资人股东层面变动，无会计处理，后续存在战略投资人注入资产或者委贷偿债处理,六、重整方案及会计处理,36,PPT学习交流,第四部分,定价原则和信息披露,37,PPT学习交流,分析角度,企业角度：经营业绩观,重整成本,员工稳定性,市场影响,企业前景,资本价值,整合难度,投资者角度：权益价值观,一、两种角度,38,PPT学习交流,现金流量法（DCF）,市场比较法,A,B,二、两种方法,39,PPT学习交流,三、信息披露问题,法律方面：企业破产法第90条：1）规定了监督期间债务人向管理人披露相关信息的义务，未规定管理人信息