投资业务的会计处理

1、 投资业务的会计处理谢 德 仁（清华大学经济管理学院 100084） 一、定义与分类 1投资，指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。2 分类（1）时间长短 短期投资 长期投资 *金融工具 基础：现金、股票、债券 衍生：远期（forward）、期权(option)、期货(future)、互换(swap)等 （2）投资品种 股票投资 债券投资 其他投资 *注册资本 授权资本制(authorized shares) 法定资本制 折衷授权资本制 二、短期投资 1 界定：能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资。 2 核算 a. 购入时，价款中含的已

2、到付息期但尚未领取的债券利息和已宣布但尚未领取的现金股利应单列为“应收股利、应收利息”。 借：短期投资 1000（含手续费等） 应收股利 20 贷：银行存款 1020 b. 期末使用LCM法，可以按投资总体、投资类别、或单项投资计算。若某一单项投资比重较大（占整个短期投资的10%及以上），则应按单项投资来使用LCM。计入“短期投资跌价准备”帐户。 成本市价 按市价为短期投资的计价基础。借：投资收益 贷：短期投资跌价准备 （不直接冲“短期投资”）*若无市价怎么办？*对照坏帐准备理解。*以后期间短期投资的价值回升，则应冲减短期投资跌价准备，即编制与上述分录相反的分录，但冲减额以原计提额为限，价值超

3、过部分不予确认。 C.持有期间获得收益时 股利或利息（不包括购入时已实现的）：视作投资成本的回收，直接冲减短期投资。 但这缺乏理论依据，因这确实是投资收益，若短期投资跨期，就意味着是将投资收益递延至未来短期投资出售时。唯一的支持是，依据较极端的稳健原则，把收益先全视作成本回收。 借：（应收股利） 现金 贷：短期投资 D.处置时 借：银行存款 （投资收益） 贷：短期投资 应收股利（应收利息） （投资收益） 注：本来还应冲销“短期投资跌价准备”才能真正反映“短期投资”的价值，如实反映投资收益，但现行制度规定可以不冲销（按单项投资计提跌价准备的除外），待期末再去调该“准备”帐，结果最终一样。即将企业

4、在期末应计提的跌价准备数与该帐户余额相比较确定是补提还是冲回。 案例：有些上市公司主营业务并非控股投资，但其投资收益却远高于主营业务利润。如，上海嘉宝实业股份有限公司1997年年报中，主营业务利润为-2201.2054万元，但投资收益为8439.2396万元。依据报表附注，投资收益中包含短期投资收益5987万元（未详细说明其来源）。而该公司1996年12月31日短期投资额为3150万元，1997年12月31日短期投资额为3019万元，长期投资额1996年12月31日为23055.5748万元，1997年12月31日为21452.1776万元。短期投资收益会有那么高么（按短期投资平均额来算，回报

5、率高达191.3%）？此为合并报表，其长期投资是否按权益法核算，是否有转入短期投资，然后再变售。2000年以来相当多的上市公司将募股的部分资金用于委托理财，据对284家上市公司2000年报的统计发现，短期投资已达220亿元，短期投资占流动资产的比重平均由1999年的4%上升到8%，这些短期投资绝大部分用于委托中介机构进行申购新股或股票投资。投资者自己去进行国债等投资，岂不比把钱给上市公司再投资于国债要好。统计资料显示，2001年上半年共有26家上市公司披露了委托理财事项，涉及总金额超过40亿元。多数上市公司也因炒作带来了直接的收益。昔日的龙头老大四川长虹(600839)就是靠着其7700多万元

6、非经常性收益力保中期不亏，这其中炒股获利所充当的作用当然功不可没，该公司仅从国通证券一家就获得了3600万元的投资收益。*上海金陵年报中披露重仓持有银广夏 2001年08月10日 证券日报报道：至2000年12月31日上海金陵股份有限公司持有银广厦股票3591774股，该公司已在2000年年报中披露。今年上半年至今该公司又增持银广厦股票3538072股，共计持有银广厦股票7129846股，共计投资成本222879247.18元，平均每股持股成本31.26元。至今，该公司短期投资帐面价值为259705219.5元。由于银广厦正在接受中国证监会的调查，由此，该公司持有的银广厦股票价值存在着重大不确

7、定因素。公司其他情况一切正常。 除却委托理财外，上市公司以战略投资者身份参与配股也成为其介入股票的一种重要方式。 三、长期投资 1 长期债权投资的核算（债券及其他） a 购入 债券投资折溢价 = （投资成本-相关费用-应收利息）-债券面值*相关费用含手续费等。金额不大时，购入时直接计入当期投资收益；金额较大时，分期摊销（在债券到期之前），计入“投资收益”。设立明细账：长期债权投资债券投资相关费用。*购买价中所含的上一付息日至购买日的利息计入“长期债券投资应计利息”中，构成投资成本；若是已到期尚未领取的利息，则计入“应收利息”。 借：长期债权投资债券投资面值 溢价（折价） 应计利息 应收利息 出

8、售方未领取的已到期利息 贷：银行存款 市场利率=票面利率，平价发行市场利率票面利率，折价发行市场利率购买股份之日起的累计盈余公积和未分配利润相应份额”的差额 因为这种股利实质上是投资回收，而不是投资回报。 借：应收股利（现金） 贷：长期股权投资 *权益法 （1）投资时要区分投资成本与股权投资差额 借：长期股权投资XX企业（投资成本） XX企业（股权投资差额） 贷：银行存款 （2）按应分享或分担的被投资企业实现的净利润或发生的净亏损的份额（投资期间持股比例发生变动按投资持有时间加权平均计算）确认投资收益。应以取得被投资单位股权后发生的净损益为准（即购买日后的净损益）。 借：长期股权投资XX企业（

9、损益调整） 贷：投资收益 分配股利 借：应收股利 贷：长期股权投资XX企业（损益调整） *若被投资企业亏损巨大， 借：投资收益 贷：长期股权投资XX公司（损益调整） 此时冲减长期股权投资至零为止。如果以后期间被投资企业实现利润，投资企业应在计算的利润分享额与未确认入账的亏损分担额相等后，才能将剩下的应分享的利润用来恢复投资的账面价值，按实际恢复的金额 借：长期股权投资XX公司（损益调整）贷：投资收益*按照国际会计准则委员会（IASC）的常设解释委员会（SIC）第3号解释公告“剔除与联营企业交易中的未实现利润和损失”要求对联营企业采用权益法核算时，对投资企业与联营企业之间的“逆流”与“顺流”交易

10、形成的未实现利润与损失，应按投资企业在该联营企业所占的权益份额予以剔除。在交易表明所转让的资产发生减值时，不应剔除未实现损失。 *若有清算性股利发生，则应贷记“长期股权投资XX企业（投资成本）”或有正的股权投资差额时冲减“长期股权投资XX企业（股权投资差额）” （3）如前述，发生该项投资时，应将取得该股权的成本与其在被投资企业所有者权益中所占的份额之差额计入“长期股权投资XX企业（股权投资差额）”帐户。该金额需要分期平均摊销计入投资收益。 投资协议规定了年限的，按此年限摊销。未规定投资期限的： a借方差额，不超过10年(=)摊销 *摊销 借：投资收益 贷：长期股权投资XX企业（股权投资差额）

11、或 借：长期股权投资XX企业（股权投资差额） 贷：投资收益 *例：1998年6月1日购买A企业30%的股份，买价260,000元，A企业此时的净资产为700,000元。 借:长期股权投资A企业（投资成本） 210000 A企业（股权投资差额）50000 贷：银行存款 260000 1998年A企业净利润为100,000元，其中1998.6.1-1998.12.31的净利润为75,000元。 *确认投资收益 借：长期股权投资A公司（损益调整） 22,500 贷：投资收益 22,500 *摊销股权投资差额（分10年） 借：投资收益 2916.67 贷:长期股权投资A公司（股权投资差额） 2916.

12、67 2916.67=50000/120*7 *注意：购买日以前的被投资企业的利润已成为投资购买成本的一部分，确认投资收益是只能是被投资企业购买日以后的利润。 *我国股份有限公司在1998年以前及现在的非股份有限公司是不单独计算、摊销上述股权 投资差额的。他们所采用的权益法是一种不完整的权益法，称为“变异权益法”。 *成本法下则也不进行股权投资差额的计算、摊销。 *比较成本法、权益法、变异权益法 成本法：形式重于实质，简便，但不能如实反映企业长期股权投资的价值，然而当被投资企业有盈利的情况下，这种方法稳健。 权益法：实质重于形式，能如实反映企业长期股权投资的价值。不够稳健，但如被投资企业经营亏

13、损（非永久性贬值）时，则更稳健。变异权益法最不稳健，确认了收益，却不进行股权投资差额的摊销。 *采用权益法与变异权益法时，净利润与其现金流量差异甚大。 (几个特殊问题的处理1.我国采用权益法时，应否在税后利润减去法定盈余公积、公益金的基础上在实行，这一部分投资企业确实无法调动，但最终确实属于投资企业？投资准则认为，不影响所有者权益总额的变化，故无须会计处理，即直接按净利润适用权益法。2.在投资年度，投资公司不得将股权购买日前的被投资公司的利润的相应份额计入投资收益，编制合并报表时也是如此（财会字199816号文。但购买日如何确定呢？财政部财会字199866号文对此作出了规定：公司购买其他企业，

14、应以被购买企业对净资产和经营的控制权实际上转让给购买公司的日期作为购买日，即被购买企业以其净资产和经营的控制权上的主要风险和报酬已经转移，并且相关经济利益能够流入购买公司为标志；购买公司以被购买企业净资产和经营的控制权上的主要风险和报酬已经转移为标志。在具体实务中，只有当保护相关各方权益的所有条件均被满足时，才能认定控制权已经转让给了购买公司。这种条件包括：购买协议已获股东大会通过，并已获相关政府部门批准；购买公司和被购买企业已办理必要的财产交接手续；购买公司已支付购买价款的大部分（一般应超过50%）；购买公司实际上已经控制被购买企业的财务和经营政策，并从其活动中获得利益或承担风险。 3.收到

15、股票股利，不进行帐务处理，在备查帐簿上登记。 4.追加投资 成本法 权益法按照财政部1998年12月28日印发的财会字199866号文，公司如果是因执行股份有限公司会计制度而由成本法改按权益法核算的，需要采用追溯调整法核算，其累积影响数调整期初留存收益，会计报表其他相关项目的期初数也一并调整；若是由于追加投资等原因而将成本法改按权益法核算的，不追溯调整，公司应自改按权益法核算时计算股权投资差额，按规定进行会计处理。按修订后的投资准则，应于需采用权益法时，将股权投资的账面价值作为新的投资成本，新的投资成本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为股权投资差额处理。这一规定上述66号文是一致的。

16、 5.减少投资 权益法 成本法 按修订后的投资准则，应在中止采用权益法时，将投资的账面价值作为新的投资成本。其后，被投资单位宣布分派利润或现金股利时，属于已记入投资账面价值的部分，作为新的投资成本的收回，冲减新的投资成本。 6.被投资企业发生除净损益以外的所有者权益的其他变动 如被投资企业进行了资产评估、外币折算或接受捐赠、发行新股（新增资本公积也为老股东所共享）等引起了所有者权益的增加，投资企业将相应的份额计入“长期投资”和“资本公积”。 借：长期股权投资XX公司（股权投资准备） 贷：资本公积被投资企业评估增值准备（或被投资企业接受捐赠准备）然后，当被投资企业的资产评估和接受捐赠的资产价值实

17、现后，如被投资企业每年计提折旧时或被投资企业处置接受捐赠资产时， 借：资本公积被投资企业评估增值准备（或被投资企业接受捐赠准备） 贷：资本公积其他资本公积转入 7.长期投资减值企业应定期对长期投资的账面价值逐项进行检查，至少每年年末检查一次。若由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，应将其间差额确认为当期投资损失。已确认损失的长期投资的价值又得以恢复，应在原已确认的投资损失的数额内转回。 8.股利：现金股利、财产股利、股票股利、负债股利、清算性股利 股利日期：宣派日，确认负债 登记日，确认参与当 除息日，股票 支付日，向在册股东（股票股利除外） 年股利

18、分配的股东 停止带利销售 发放股利 9.同时在境外（含香港）上市的公司，由于我国股份有限公司会计制度与国外上市地的会计准则不一致，计算出的利润也会不一致。上市公司应按我国会计制度计算出的净利润计提法定盈余公积和法定公益金，然后，以按我国会计制度计算出的当期净利润及其年初未分配利润之和，与按照上市地会计准则计算确定的当期净利润及其年初未分配利润之和两者中孰低的数额，扣除公司当期提取的法定盈余公积和法定公益金后的余额，作为当年向股东分配利润的最大限额，在该最大限额内进行利润分配。10.如果注册会计师出具了非标准无保留意见、保留意见、否定意见和拒绝表示意见的审计报告，公司的利润还能否分配呢？现在法律

19、法规无规范。注册会计师是否要对这些情况下公司的利润分配发表意见呢？既然不确认公司的利润，如何确认其利润分配呢？2000年5月证监会发布修定后的上市公司股东大会规范意见，其第三十一条规定：注册会计师对公司财务报告出具解释性说明、保留意见、无法表示意见或否定意见的审计报告的，公司董事会应当将导致会计师出具上述意见的有关事项及对公司财务状况和经营状况的影响向股东大会做出说明。如果该事项对当期利润有直接影响，公司董事会应当根据孰低原则确定利润分配预案或者公积金转增股本预案。 11.公司若为防止被摘牌或ST、PT或失去配股资格等，可以先做出利润，在下一年度配股后再通过“以前年度损益调整”确认损失等，这样

20、也不影响下一年度的损益？对子公司的以前年度损益调整，权益法下母公司也应确认投资损益。 例：公司在某一亏损年度干脆大亏，通过计提大量资产减值准备，确认损失，从而形成“秘密准备”，在需要时再转回，创造利润。如熊猫电子1998年计提4亿元的坏帐准备（其中1998年1.56亿元，1997年追溯调整2.34亿元），计提0.8亿元存货跌价准备（1997、1998年各4000多万元），1999年中期又续提坏帐准备和存货跌价准备1.56亿元与4000多万元，这样，1997-1999年中期共计提资产减值损失准备7亿多元，从而1997年、1998年和1999年中期每股亏损0.52元、0.76元和0.18元。199

21、9年下半年，该公司进行债务重组，将包括上述已计提减值准备的资产在内的13亿元“垃圾资产”转让给母公司，同时将近10亿元负债转让给母公司，母公司将差额3亿元补给该公司，这样，该公司产生了巨额的债务重组收益，从而扭亏为盈。 12.公司董事会宣布现金股利分配预案时是否做会计处理？若做会计处理，股东大会决议案与之不同时，如何进行会计处理？现制度规定，股票股利等股东大会批准，办妥增资手续时再进行会计处理。但现金股利的分配预案必须进行会计处理，待股东大会决议后，若有差异，一方面调整股东大会决议年度的有关报表年初数，另一方面进行会计处理，决议数多，则借记“未分配利润”，贷记“应付股利”，否则做相反分录。 13.财产（非现金资产）股利，按照所支付的财产的公允价值计价，确认损益？ 14.股票股利如何对股票进行计价，结转？按面值（我国大多如此）计价？按市价计价？美国的GAAP是如果增发的股票不超过原发行在外股票的20%或25%，则