特许金融分析师考试知识框架梳理试题及答案

特许金融分析师考试知识框架梳理试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于金融资产？

A.股票

B.债券

C.房地产

D.汽车贷款

2.下列哪个指标可以用来衡量公司的盈利能力？

A.流动比率

B.资产负债率

C.净资产收益率

D.存货周转率

3.以下哪项不属于金融市场的参与者？

A.个人投资者

B.企业

C.中央银行

D.国际货币基金组织

4.以下哪个金融工具属于衍生品？

A.股票

B.债券

C.期权

D.货币

5.以下哪项不属于金融风险管理的方法？

A.风险分散

B.风险转移

C.风险规避

D.风险容忍

6.以下哪个指标可以用来衡量公司的偿债能力？

A.流动比率

B.资产负债率

C.净资产收益率

D.存货周转率

7.以下哪项不属于金融市场的功能？

A.价格发现

B.资源配置

C.信用创造

D.通货膨胀

8.以下哪个金融工具属于固定收益类？

A.股票

B.债券

C.期权

D.货币

9.以下哪个指标可以用来衡量公司的营运能力？

A.流动比率

B.资产负债率

C.净资产收益率

D.存货周转率

10.以下哪个金融工具属于金融衍生品？

A.股票

B.债券

C.期权

D.货币

二、判断题（每题2分，共10题）

1.金融分析师的主要职责是提供投资建议，而不是执行交易。（）

2.财务报表中的现金流量表反映了一个公司在一定时期内的现金收入和支出情况。（）

3.股票市场指数通常由市值最大的公司组成，以反映整个市场的表现。（）

4.通货膨胀率通常用消费者价格指数（CPI）来衡量。（）

5.投资组合的多样化可以消除所有的非系统性风险。（）

6.信用风险是指由于借款人违约而导致的风险。（）

7.金融衍生品的价值完全取决于其标的资产的价值。（）

8.股息收益率是衡量股票投资回报的重要指标。（）

9.股票的市盈率（P/E）越高，通常意味着该股票具有较高的投资价值。（）

10.在资本预算过程中，净现值（NPV）是评估投资项目可行性的主要方法之一。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述财务报表分析中的比率分析法的应用及其局限性。

2.解释什么是Beta系数，并说明它在资本资产定价模型（CAPM）中的作用。

3.简要描述债券定价的基本原理，并说明影响债券价格的主要因素。

4.举例说明如何通过财务报表分析来判断一家公司的财务健康状况。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述风险管理在金融分析中的重要性，并讨论如何构建一个有效的风险管理体系。

2.分析全球金融市场一体化对新兴市场国家的金融稳定和经济发展的影响，并提出相应的政策建议。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项属于金融市场的交易机制？

A.集合竞价

B.做市商制度

C.点差

D.利率

2.金融分析师在评估股票价值时，通常使用的两种主要估值方法是什么？

A.市盈率和市净率

B.净现值和内部收益率

C.折现现金流和账面价值

D.价格-收益比和股息收益率

3.以下哪项是衡量投资组合风险分散程度的指标？

A.标准差

B.投资组合Beta

C.收益率

D.股票价格

4.以下哪项不属于金融衍生品？

A.期货

B.期权

C.股票

D.远期合约

5.金融分析师在评估公司的偿债能力时，最常用的比率是？

A.营业利润率

B.流动比率

C.负债比率

D.净资产收益率

6.以下哪项是衡量市场风险的指标？

A.股票Beta

B.利率风险

C.信用风险

D.操作风险

7.以下哪项不是衡量公司盈利能力的财务指标？

A.毛利率

B.净利润率

C.营业收入

D.净资产收益率

8.金融市场的哪个阶段，投资者通常会追求更高的风险以获得更高的回报？

A.调整期

B.超买期

C.超卖期

D.供需平衡期

9.以下哪项不是衡量投资组合收益率的指标？

A.收益率

B.收益率标准差

C.收益率中位数

D.收益率方差

10.金融分析师在分析宏观经济时，最关注的经济指标是？

A.国内生产总值（GDP）

B.通货膨胀率

C.失业率

D.贸易差额

试卷答案如下：

一、多项选择题答案及解析思路：

1.C.房地产-金融资产通常指可以在市场上交易的金融工具，而房地产不属于金融工具。

2.C.净资产收益率-该指标反映公司净利润与净资产的比率，用于衡量公司盈利能力。

3.D.国际货币基金组织-该组织是一个国际金融机构，而非金融市场参与者。

4.C.期权-期权是一种衍生品，其价值基于标的资产。

5.D.风险容忍-风险容忍是投资者对风险的态度，不属于风险管理的方法。

6.A.流动比率-该指标衡量公司短期偿债能力。

7.D.通货膨胀-通货膨胀是宏观经济现象，不属于金融市场的功能。

8.B.债券-债券属于固定收益类金融工具，收益固定。

9.A.流动比率-该指标衡量公司营运能力，反映其短期偿债和资产流动性。

10.C.期权-期权是一种金融衍生品，其价值基于标的资产。

二、判断题答案及解析思路：

1.×-金融分析师的职责包括提供投资建议和执行交易。

2.√-现金流量表确实反映了公司在一定时期内的现金收入和支出情况。

3.√-股票市场指数通常由市值最大的公司组成，以反映市场整体表现。

4.√-消费者价格指数（CPI）是衡量通货膨胀的常用指标。

5.×-投资组合多样化可以减少非系统性风险，但不能完全消除。

6.√-信用风险是指由于借款人违约导致的风险。

7.×-金融衍生品的价值不仅取决于标的资产，还受市场条件和其他因素影响。

8.√-股息收益率是衡量股票投资回报的重要指标。

9.×-股票的市盈率越高，可能意味着市场对其估值较高，不一定具有较高投资价值。

10.√-净现值（NPV）是评估投资项目可行性的主要方法之一。

三、简答题答案及解析思路：

1.比率分析法应用：通过计算和分析财务比率来评估公司的财务状况。局限性：比率分析法可能受会计政策影响，且无法反映公司未来发展趋势。

2.Beta系数解释：衡量股票相对于市场整体风险的指标。作用：在CAPM中用于计算预期收益率。

3.债券定价原理：根据到期收益率和当前市场价格计算债券的理论价值。影响因素：票面利率、到期时间、市场利率等。

4.通过财务报表分析判断公司财务健康状况：分析资产负债表、利润表和现金流量