2025年特许金融分析师复习计划制定试题及答案

2025年特许金融分析师复习计划制定试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.以下哪项不属于CFA一级考试科目范围？

A.伦理和职业道德

B.投资组合管理

C.风险管理

D.公司金融

2.以下哪项是CFA一级考试中“定量分析”科目涉及的技能？

A.数据分析

B.概率论

C.会计学

D.经济学

3.以下哪个不是CFA二级考试科目？

A.固定收益

B.机构投资

C.证券分析

D.宏观经济学

4.CFA一级考试中“财务报表分析”科目要求考生掌握哪些内容？

A.财务报表的编制

B.财务比率分析

C.财务预测

D.财务报表审计

5.以下哪个不是CFA二级考试“证券分析”科目涉及的估值方法？

A.市盈率法

B.折现现金流法

C.股息贴现模型

D.股票分割

6.CFA一级考试中“经济学”科目要求考生掌握哪些内容？

A.宏观经济学

B.微观经济学

C.国际经济学

D.行为经济学

7.以下哪个不是CFA二级考试“固定收益”科目涉及的利率模型？

A.Black-Derman-Toy模型

B.Vasicek模型

C.Hull-White模型

D.Black-Scholes模型

8.CFA一级考试中“伦理和职业道德”科目要求考生掌握哪些内容？

A.伦理原则

B.职业行为准则

C.法规和法规执行

D.风险管理

9.以下哪个不是CFA二级考试“机构投资”科目涉及的资产类别？

A.股票

B.债券

C.期货

D.期权

10.CFA一级考试中“财务报表分析”科目要求考生掌握哪些财务比率？

A.流动比率

B.速动比率

C.负债比率

D.净资产收益率

二、判断题（每题2分，共10题）

1.CFA一级考试中的“财务报表分析”科目要求考生能够识别并解释财务报表中的会计估计和假设。（）

2.在CFA二级考试中，考生需要掌握至少两种股票估值方法。（）

3.CFA一级考试中的“经济学”科目主要关注宏观经济政策及其对金融市场的影响。（）

4.CFA二级考试中的“固定收益”科目涵盖了所有类型的债券投资策略。（）

5.CFA一级考试中的“伦理和职业道德”科目要求考生了解并遵守全球范围内的职业道德准则。（）

6.在CFA考试中，考生不需要掌握具体的编程语言，因为考试内容不涉及编程技能。（）

7.CFA二级考试中的“机构投资”科目主要讨论了不同类型的机构投资者及其投资策略。（）

8.CFA一级考试中的“定量分析”科目要求考生能够进行基本的统计分析，如计算均值、中位数和标准差。（）

9.在CFA考试中，考生不需要了解金融衍生品的基本原理，因为这些内容在考试中不占重要地位。（）

10.CFA二级考试中的“证券分析”科目要求考生能够评估公司的财务健康状况，包括其盈利能力和偿债能力。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述CFA一级考试中“财务报表分析”科目中，如何通过财务比率分析来评估公司的偿债能力。

2.解释CFA二级考试中“证券分析”科目中，折现现金流法（DCF）在股票估值中的基本原理及其局限性。

3.描述CFA一级考试中“经济学”科目中，如何运用供求关系来分析商品价格的形成。

4.简要说明CFA二级考试中“固定收益”科目中，利率期限结构理论的基本概念及其对债券收益率的影响。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述在制定投资组合时，如何平衡风险与收益，并解释CFA考试中涉及的相关风险管理和资产配置原则。

2.讨论CFA考试中关于公司金融的知识点，包括资本结构理论、股利政策以及公司并购等方面，并说明这些知识点在实际投资决策中的应用。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.CFA一级考试中，以下哪个科目涵盖了投资组合管理的基本原则？

A.伦理和职业道德

B.定量分析

C.投资组合管理

D.财务报表分析

2.在CFA二级考试中，以下哪个科目主要关注衍生品市场？

A.固定收益

B.机构投资

C.证券分析

D.期权与期货

3.CFA一级考试中，以下哪个科目要求考生掌握财务会计的基本知识？

A.财务报表分析

B.定量分析

C.会计学

D.经济学

4.在CFA二级考试中，以下哪个科目要求考生了解公司治理和公司财务决策？

A.证券分析

B.固定收益

C.机构投资

D.公司金融

5.CFA一级考试中，以下哪个科目要求考生掌握基本的概率论和统计学知识？

A.伦理和职业道德

B.定量分析

C.投资组合管理

D.经济学

6.在CFA二级考试中，以下哪个科目要求考生了解不同类型的投资者及其需求？

A.证券分析

B.固定收益

C.机构投资

D.投资组合管理

7.CFA一级考试中，以下哪个科目要求考生了解投资决策中的伦理和道德规范？

A.会计学

B.定量分析

C.伦理和职业道德

D.经济学

8.在CFA二级考试中，以下哪个科目要求考生掌握财务预测的方法？

A.证券分析

B.固定收益

C.机构投资

D.财务报表分析

9.CFA一级考试中，以下哪个科目要求考生了解金融市场的基本原理？

A.会计学

B.定量分析

C.经济学

D.投资组合管理

10.在CFA二级考试中，以下哪个科目要求考生了解公司资本结构和融资决策？

A.证券分析

B.固定收益

C.机构投资

D.公司金融

试卷答案如下：

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.D

解析思路：CFA一级考试科目包括伦理和职业道德、定量分析、财务报表分析、经济学、投资组合管理、公司金融、衍生品、量化方法、其他题库和道德和职业标准。

2.A,B

解析思路：定量分析科目涉及数据分析、概率论、统计学和计算机编程等技能。

3.D

解析思路：CFA二级考试科目包括固定收益、权益投资、机构投资、证券分析、企业财务和经济学。

4.B,C,D

解析思路：财务报表分析科目要求考生理解财务报表的编制、财务比率分析、财务预测和财务报表审计。

5.D

解析思路：股票分割是公司资本结构变动的一种形式，不属于估值方法。

6.A,B,C

解析思路：经济学科目包括宏观经济学、微观经济学、国际经济学和行为经济学。

7.D

解析思路：Black-Scholes模型是用于期权定价的，不属于利率模型。

8.A,B,C

解析思路：伦理和职业道德科目要求考生了解伦理原则、职业行为准则和法规执行。

9.D

解析思路：机构投资者包括养老基金、保险公司、共同基金等，不包括股票、债券、期货和期权。

10.A,B,C,D

解析思路：财务报表分析科目要求考生掌握流动比率、速动比率、负债比率和净资产收益率等财务比率。

二、判断题（每题2分，共10题）

1.×

解析思路：CFA一级考试中“财务报表分析”科目要求考生识别和解释财务报表中的会计估计和假设，但不是要求掌握财务报表的编制。

2.√

解析思路：CFA二级考试中“证券分析”科目要求考生掌握至少两种股票估值方法，包括折现现金流法（DCF）。

3.√

解析思路：CFA一级考试中的“经济学”科目主要关注宏观经济政策及其对金融市场的影响。

4.×

解析思路：CFA二级考试中的“固定收益”科目涵盖了债券投资策略，但不包括所有类型的债券。

5.√

解析思路：CFA一级考试中的“伦理和职业道德”科目要求考生了解并遵守全球范围内的职业道德准则。

6.√

解析思路：CFA考试内容不涉及编程技能，因此考生不需要掌握具体的编程语言。

7.√

解析思路：CFA二级考试中的“机构投资”科目主要讨论了不同类型的机构投资者及其投资策略。

8.√

解析思路：CFA一级考试中的“定量分析”科目要求考生能够进行基本的统计分析。

9.×

解析思路：CFA考试中涉及金融衍生品的基本原理，这些内容对于理解金融市场和投资策略非常重要。

10.√

解析思路：CFA二级考试中的“证券分析”科目要求考生能够评估公司的财务健康状况，包括其盈利能力和偿债能力。

三、简答题（每题5分，共4题）

1.答案略

解析思路：通过财务比率分析，如流动比率、速动比率、负债比率和利息保障倍数等，来评估公司的短期偿债能力和长期偿债能力。

2.答案略

解析思路：解释DCF的基本原理，包括预测未来的现金流、折现这些现金流到现值，并讨论其局限性，如对未来现金流的预测难度和折现率的确定。

3.答案略

解析思路：运用供求关系分析商品价格的形成，包括需求曲线和供给曲线的移动，以及它们如何影响均衡价格和均衡数量。

4.答案略

解析思路：简要说明利率期限结构理论的基本概念，如即期利率和远期利率的关系，以及它