2025年特许金融分析师考试问题设定试题及答案

2025年特许金融分析师考试问题设定试题及答案姓名：____________________

一、多项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪项不属于投资组合管理的目标？

A.降低风险

B.提高收益

C.获得社会效益

D.保持资产流动性

2.以下哪项是衡量投资组合风险与收益的常用指标？

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.投资者风险厌恶度

D.投资组合波动率

3.以下哪项属于固定收益证券？

A.股票

B.国债

C.公司债券

D.欧洲债券

4.下列哪项不属于证券投资分析的方法？

A.基本面分析

B.技术分析

C.行为分析

D.算法交易

5.以下哪项属于衍生品？

A.期权

B.远期合约

C.股票

D.债券

6.以下哪项不属于金融市场的主要功能？

A.资金配置

B.价格发现

C.投机

D.风险分散

7.以下哪项属于金融监管的范畴？

A.银行监管

B.证券监管

C.保险监管

D.宏观经济调控

8.以下哪项不属于金融市场的参与者？

A.中央银行

B.商业银行

C.投资者

D.证券公司

9.以下哪项不属于金融风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险转移

C.风险对冲

D.风险承担

10.以下哪项不属于金融市场的层次？

A.金融市场

B.金融工具

C.金融中介

D.金融监管

二、判断题（每题2分，共10题）

1.价值投资的核心是寻找被市场低估的股票，长期持有以获得资本增值。（）

2.股票市场的有效性假说认为，股票价格总是反映所有可获得的信息，因此投资者无法通过分析获得超额收益。（）

3.货币政策的三大工具是法定准备金率、公开市场操作和再贴现率。（）

4.衍生品市场的主要功能是提供风险管理的工具。（）

5.风险调整后的收益（RAROC）是衡量金融机构风险管理绩效的重要指标。（）

6.金融市场上的交易通常是无杠杆的，因此不存在杠杆风险。（）

7.保险公司的偿付能力是衡量其财务健康状况的关键指标。（）

8.金融市场是宏观经济政策传导的重要渠道。（）

9.投资组合的分散化可以降低系统性风险。（）

10.金融危机通常是由金融市场的不稳定性和投资者恐慌情绪引起的。（）

三、简答题（每题5分，共4题）

1.简述投资组合管理的流程。

2.解释资本资产定价模型（CAPM）的基本原理。

3.说明金融监管在金融市场中的作用。

4.阐述金融风险管理的主要策略。

四、论述题（每题10分，共2题）

1.论述金融危机的成因及其对金融市场的长期影响。

2.分析数字货币对传统金融体系的挑战与机遇。

五、单项选择题（每题2分，共10题）

1.下列哪项不属于投资组合管理的三大原则？

A.分散化

B.成本效益

C.风险中性

D.现金流管理

2.以下哪项不是衡量市场风险的方法？

A.莱特曼比率

B.市场风险价值（VaR）

C.压力测试

D.股息收益率

3.下列哪项不是固定收益证券的特点？

A.收益固定

B.流动性差

C.信用风险较低

D.价格波动小

4.以下哪项不是技术分析的主要工具？

A.移动平均线

B.相对强弱指数（RSI）

C.股息

D.成交量

5.以下哪项不是金融市场的参与者？

A.个人投资者

B.企业

C.中央银行

D.天然气市场

6.以下哪项不是金融监管的目标？

A.风险管理

B.消费者保护

C.利润最大化

D.稳定市场

7.以下哪项不是金融风险管理的方法？

A.风险规避

B.风险转移

C.风险对冲

D.风险创造

8.以下哪项不是衡量投资组合绩效的指标？

A.收益率

B.夏普比率

C.预期收益率

D.投资组合波动率

9.以下哪项不是金融市场的层次？

A.金融市场

B.金融工具

C.金融中介

D.金融监管机构

10.以下哪项不是金融风险的一种？

A.利率风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.政治风险

试卷答案如下

一、多项选择题答案

1.C

2.A,B,D

3.B,C,D

4.C

5.A,B

6.C

7.A,B,C

8.D

9.A,B,C

10.A,B,C,D

二、判断题答案

1.√

2.√

3.√

4.√

5.√

6.×

7.√

8.√

9.×

10.√

三、简答题答案

1.投资组合管理的流程包括：确定投资目标、进行资产配置、选择具体投资工具、定期业绩评估和调整。

2.资本资产定价模型（CAPM）的基本原理是，任何资产的预期收益率都应等于无风险利率加上该资产对市场风险的溢价。

3.金融监管在金融市场中的作用包括：维护市场公平、保护投资者利益、确保金融机构的稳健经营、防范系统性金融风险。

4.金融风险管理的主要策略包括：风险规避、风险转移、风险对冲和风险承担。

四、论述题答案

1.金融危机的成因可能包括：金融市场过度杠杆、信息不对称、监管缺失、宏观经济失衡等。金融危机对金融市场的长期影响可能包括：市场信心下降、金融机构