物流成本管理-鲍新中- 教案 第5-10章 企业物流成本分析-供应链成本分析

义X学院

授课教案

202X—202X学年度第X学期

课程名称：物流成本管理

授课班级：_____________________

授课教师：

第周第次课共课时

课题目：第五章企业物流成本分析

第一节企业物流成本分析概述

教学目的：了解企业物流成本分析概述。

教学重点：企业物流成本分析的目的

教学难点：企业物流成本分析的基本方法

教学方法：PPT课堂(课后)记事

教学过程：第一节企业物流成本分析概述

复习引入：表5-1是某物流公司2014年度简化的利润表。基于2014年度的财务信息以及对2015

年度的经营预测，公司财务经理要制订2015年度管理费用和营业费用的计划。

表5-1某物流公司2014年度简化的利润表

单位：万元

项目金额

主营业务收入500

减：主营业务成本200

主营业务税金及附加30

主营业务利润270

减：管理费用100

营业费用120

财务贽用10

税前利润40

减：所得税16

税后利润24

公司预计2015年度的营业收入可以达到600万元，财务经理据此确定2015年度管理费用

的计划数为12()万元，而营业费用的计划数也按比例确定为144万元。而到2015年年末，公

司实际完成了营业收入550万元，实际发生管理费用109万元，实际发生营业费用130万元。

启发思考

(1)财务经理按照营业收入增长的幅度来制订管理掠用和营业费用的计划是否合理？

(2)如果不合理，你觉得应该如何改善？

(1)考虑一个问题：成本的发生额跟业务量之间是正比例关系吗？业务量增长10%或20%,

各项费用的预期发生额也应该同样增长10%或者20%吗？答案是否定的。更确切地说，在一

定的业务量增长范围内，成本费用的增长预期应小于业务量的增长预期。原因是：成本费用中，

一部分是随着业务量的增长而同比例增长的，如物流成本中外包的运输费、货物的保险费、应

缴纳的营业税金等；而另一部分成本费用，随着业务量的增长却不发生变化，如固定资产的折

旧、管理人员的工资等。我们把前者称为变动成本，把后者称为固定成本。正是由于固定成本

的存在，我们认为，在一定业务量范围内，成本费用的增长幅度要小于业务量的增长幅度。实

际上，这就是所谓的规模经济，规模越大越经济，或者说规模越大，单位产品或服务应分摊的

成本就低。

(2)本案例中，涉及的是管理费用和营业费用的问题。其实每个成本对象的物流成本(考

虑前两章讲到的什么是成本对象)都存在变动成本和固定成本，因而，对物流成本的分析，除

了常规的物流成本增长多少降低多少的分析之外，更深层次地进行固定成本和变动成本的分

析,能更好地体现出物流活动的绩效。

(3)现在考虑案例中的问题，制定的营业费用和管理费用计划合理吗？答案应该是不合理

的.如果不考虑其他因素的影响，计划的费用额应该低干目前做的计划°至于第二个问题，费

用的控制情况怎么样，一下子是没有办法回答的，只有对管理费用和营业费用中变动成本和固

定成本进行深入分析之后才能知道答案。我们把成本中变动成本和固定成本的分析叫做成本性

态分析。也就是说，在开展成本性态分析之前，并不能确定营业收入550万元时合理的管理费

用和营业费用计划应该是多少，从而无法确定费用控制睛况的好坏。

成本性态的分析对成本6勺管理是非常重要的，包括计划预算的制定、成本控制绩效的考核

等。研究成本与业务量的依存关系，进行成本性态分析，可以从定性和定量两方面掌握成本与

业务量之间的变动规律，这不仅有利于事先控制成本和挖掘降低成本的潜力，而且有助于进行

科学的预测、规划、决策和控制。

一、企业物流成本分析的目的

物流成本的计算实质上是为物流成本的分析和评价提供数据依据，物流成本的计算结果是

物流成本分析评价的基础。一般来说，物流成本分析和评价的目的包括以下几个方面。

I.分析评价企业物流成本计划的执行情况

健全的物流成本管理，通常会事先按物流成本构成内容制订企业物流成本计划，期末计算

出各项物流成本后，通过物流成本的实际消耗与计划水平相比较，可以分析实际脱离计划的水

平，进而评价企业物流成本计划执行的好坏。同时，根据实际脱离计划的偏差，进一步分析计

划制订得是否科学合理，计划执行环节是否存在疏漏，从而为进一步提高计划制订水平和计划

执行力度提供依据。

2.评价企业物流成本升降的原因

通过对物流成本做一些横向（如不同年度）和纵向（如不同企业）的比较，可以明确企业

物流成本同比以前年度和其他企业是上升了还是下降了，并通过企业物流成本内部结构的分

析，进一步明确影响物流成本升降的具体成本项目有哪些，从更深层次探寻企业物流成本升降

的原因，为企业控制和降低物流成本提供依据。

3.评价和寻求进一步降低企业物流成本的途径和方法

企业的经营管理和物流活动总是处于动态变化的过程，在对物流成本进行分析和评价的过

程中，会了解企业与上年度、与其他企业比较，物流总成本及具体物流成本的增减情况，对增

幅较大的物流成本项目往往需作深层次的分析，从而明确较大增幅的物流成本是否带来了较多

的物流收益或提供了较高水平的物流服务，如果没有，则应详细分析物流成本增长的原因，并

针对增幅较大的物流成本，有针对性地采取降低成本的方法和措施；而负增长的物流成本，也

并不意味着物流成本没有下降的潜力，对于这部分成本，同样需要分析物流成本和物流收益以

及物流服务水平之间的关系，若物流成本较小降幅却带来了物流收益和物流服务水平较大幅度

的卜.降，则应进一步分析物流成本是否有进一步下降的潜力，下降的具体举措和方法有哪些。

总之，物流成本的评价决不仅仅是表象层次的分析和评价，作趋势和比较分析时，物流成本是

不变、上升或是下降，不论哪种情形，其背后都可能隐藏着物流成本进一步降低的潜力，都应

作进一步的分析，积极寻求进一步降低物流成本的方法和途径。

二,企业物流成本分析的一般步骤

物流成本评价的具体步骤和程序，是根据评价目的、一般评价方法和特定评价对象，由评

价人员具体设计的。但物流成本评价的一般步骤应包括以下几个方面：

（1）明确评价的目的

（2）收集有关的信息

（3）根据评价目的把整体的各个部分分割开来，予以适当安排，使之符合需要

（4）深入研究各部分的特殊本质

（5）进一步研究各个部分的联系

（6）解释结果，提供对决策有帮助的信息

三,企业物流成本分析的基本方法

在进行财务报表分析时，可以采用比较分析法和比率分析法。

1.比较分析法

（1）与本企业的历史数据相比较：即不同时期的财务指标进行比较，也可以弥为趋势分

析.

（2）与计划预算数比较：即实际执行结果与计划指标相比较，也称为差异分析。

（3）与同类企业相比较：即与行业平均数或者竞争对手相比较，也称为横向比较。

2.比率分析法

（1）相关比率：是同一时期会计报表及有关财会资料中两项相关数值的比率。这类比率

包不：反映偿债能力的比率、反映盈利能力的比率和反映营运能力的比率。

（2）结构比率：是会计表表中某项目的数值与各项目总和的比率。

（3）动态比率：是会计我表及有关财会资料中某项目不同时期的两项数值的比率

课后小结：

课后作业：简述企业物流成本比较分析法的分析对象。

课后反馈：

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时间

第周第次课共课时

授课题目：第二节企业物流成本的比较分析

教学目的：了解物流成本结构分析。

教学重点：企业物流成本增减变动

教学难点：企业物流成本趋势分析

教学方法：PPT课堂(课后)记事

教学过程：第二节企业物流成本的比较分析

一、物流成本结构分析

(-)物流成本结构分析的基本思路

首先，计算结构百分比。

其次，与企业上期和行业内其他企业作比较。

最后，根据计算结果进行分析评价。

(-)物流成本项目结构的总体分析

(1)甲企业2015年度物流成本的总体构成是物流功能成本占87.36%,存货相关成本占

12.64%o

(2)与2014年度相比，甲企业2015年物流功能成本和存货相关成本在物流总成本中所

占的比重差异不大，物流功能成本比重上升了3.21个百分点，存货相关成本比重下降了3.21

个百分点，具体原因需作进一步分析。

(3)2015年甲企业与乙企业相比，物流功能成本和存货相关成本在物流总成本中所占的

比重差异也不大，物流功能成本比重比乙企业少了2.05个百分点，存货相关成本比重比乙企

业多了2.05个百分点；与乙企业相比，甲企业存货相关成本比重上升，初步分析有可能是甲

企业期末存货余额加大，导致流动资金占用成本上升，但具体原因仍需作进一步分析工

(三)物流成本项目结构的具体分析

这里以物流功能成本的结构为例，可以看到：

(1)甲企业2015年度物流功能成本中运输成本所占比重最大，占整个物流成本的22.99%,

其次为物流管理成本、装卸搬运成本和仓储成本，有必要对上述四项成本从物流范围和支付形

态方面作进一步的分析。

(2)与2014年相比，甲企业2015年各成本项目占物流功能成本的比重差异不大，说明

物流功能成本构成结构相对稳定，比重变化趋势不明显。

(3)2015年甲企业与乙企业相比，除运输成本和物流信息成本在物流总成本中所占比重

有一定差异外，其他各项成本所占比重差异不大。

(四)物流成本范围结构与支付形态结构分析

1.运输成本的物流范围结构分析

(1)甲企业2015年运输成本中，供应物流成本和销售物流成本所占比重最大，分别为

50%和37.5%,合计达87.5%。同时，由于企业内部也发生一部分短途运输业务，所以企业内

运输成本在运输成本总额中也占有一定比重。

(2)与2004年相比，甲企业2015年各物流范围运输成本占总运输成本的比重差异不大，

供应物流和销售物流运输成本占总运输成本的比重达88.89%o

(3)2015年甲企业与乙企业相比，供应物流运输成本占总运输成本的比重有一定差异，

甲企业比乙企业少12.5个百分点，但乙企业2015年度在企业内物流、回收物流和废弃物物流

阶段未发生运输成本。

2.运输成本支付形态结陶分析

(1)甲企业2015年运输成本中，人工费和维护费所占比重最大，分别为65%和25%,

合计达90%。所以，要想降低运输成本，应首先从降低人工费和维护费入手，详细分析人工费

和维护费的支出明细，寻找成本下降点。

(2)与2014年相比，甲企业2015年人工费支出占运输成本的比重高，接近10个百分点，

应进一步分析人工费支出的原因，明确是由于增加了司机，人头数增加导致了人工费支出的增

加，还是由于人工费列支和控制方面存在问题。应将2015年人工费支出明细与2014年作详细

比对，寻找原因。

(3)2()15年甲企业与乙企业相比，人工费占运输成本的比重有一定差异，甲企业比乙企

业高15个百分点，进一步说明了2015年甲企业人工费支出可能存在一定问题，应作进一步分

析。

二、企业物流成本增减变动与趋势分析

(-)物流成本增减变动与趋势分析的基本思路

（1）计算物流成本增减变动绝对值和相对额，以及若干期间物流成本的趋势百分比

（2）根据计算结果进行分析评价

（-）物流成本增减变动分析

1.物流成本增减变动的总体分析

（1）甲企业2015年物流总成本比2014年增长了6.10%,比乙企业2015年增长了2.35%,

其中对于物流功能成本来说，甲企业2015年同比2014年增长了10.14%,与乙企业持平。

（2）在物流功能成本中，甲企业2015年同比2014年除仓储成本下降了9.09个百分点、

包装成本持平外，其他各项功能成本均大幅增长，增长幅度均在10%以上。

（3）在存货相关成本中，甲企业2015年同比2014年，除存货保险成本持平外，流动资

金占用成本与存货风险成

2.物流成本增减变动的具体分析

基于以上数据，对运输成本的支付形态与物流范围的增减变动进行如下分析c

（1）支付形态增减变动分析。

（2）物流范围增减变动分析。

（三）物流成本趋势分析

物流成本趋势分析也是按照物流成本计算对象的不同维度展开的。要求针对某一个物流成

本计算对象维度选取连续数期的数据进行比较分析，以观察其发展变化趋势，为未来物流成本

管理决策和制订物流成本计划提供依据。这里仍然以物流成本项目维度为例展开分析二表57

为甲企业物流成本项目三年来的成本统计结果以及趋势分析数据。

根据表5-7的数据，可以作出以下分析。

（1）甲企业3年来的物流成本呈现下降趋势。

（2）甲企业物流功能成本在3年间变动趋势和物流总成本的变动趋势一致，也呈下降趋

势。

（3）甲企业存货相关成本在3年中呈现出先降后升的趋势。

三,企业物流成本结构分析案例

1.成本构成分析

2.成本趋势分析

3.项目部成本分析

4.项目部利润分析

课后小结:

课后作业：简述企业物流成本增减变动与趋势分析的基本思路

课后反馈：

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第周第次课共课时

授课题目：第三节物流成本性态分析

教学目的：了解物流成本的性态分析。

教学重点：物流成本性态

教学难点：混合成本的分解

教学方法：PPT课堂(课后)记事

教学过程：第三节物流成本性态分析

一、物流成本性态

1.变动成本

变动成本是指其发生总额随业务量的增减变化而近似成正比例增减变化的成本。这里所需

强调的是变动的对象是成本总额，而非单位成本。变动成本具有以下特点。

2.固定成本

固定成本是指成本总额保持稳定，与业务量的变化无关的成本。同样应予以注意的是，固

定成本是指其发生的总额是固定的，而就单位成本而言，却是变动的。

3.混合成本

混合成本是指全部成本中介于固定成本和变动成本之间，既随业务量变动又不与其成正比

例的那部分成本。把企业的全部成本根据成本性态划分为变动成本和固定成本两大类，是管理

会计规划与控制企业经济活动的前提条件，但是在实务中，往往有很多成本项目不能简单地将

其归类于固定成本或变动成本。一些成本明细项目同时兼有变动成本和固定成本两种不同的特

性，它们既非完全固定不变，也不随业务量成正比例地变动，不能简单地把它们列入固定成本

或变动成本，因而统称为混合成本。

二、混合成本的分解

(-)定性分析方法

1.账户分析法

账户分析法亦称会计分析法，它是根据各个成木项目及明细项目的账户性质，通过经验判

断，把那些与变动成本较为接近的划入变动成本，把那些与固定成本较为接近的划入固定成本。

2.合同确认法

合同确认法是根据企业与供应单位所订立的合同（或契约）中关于支付费用的具体规定来

确认费用性态的方法。例如电话费，电信局每月向用户收取的基本费用，可以看作固定成本，

而我照用户的通话次数计收的费用则是变动成本。

3.技术测定法

技术测定法是根据生产过程中消耗量的技术测定和计算来划分成本的变动部分和固定部

分的混合成本分解方法。

（二）历史成本分析法

历史成本分析法是根据混合成本在过去一定期间内的成本与业务量的历史数据，采用适当

的数学方法加以分解，来确定其中固定成本总额和单位变动成本的平均值。在实际工作中最常

用的数学方法有高低点法、散布图法和回归直线法三种。

I.高低点法

2.散布图法

3.回归直线法

三、总成本公式及其成本性态模型

根据以上的分析，全部成本依其性态可分为固定成本、变动成本和混合成本三大类，其中

混合成本又可分解为固定部分和变动部分，因此，企业的总成本公式可以写成

总成本:固定成本总额+变动成本总额;固定成本总额+（单位变动成本X业务量）

现用y表示总成本，a表示固定成本总额，b表示单位变动成本，x表示业务量，则上述

总成本公式可写成：y=a+bx

课后小结：

课后作业：混合成本的分解方法有哪些?

课后反馈：

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第周第次课共课时

授课题目：第四节物流系统的本量利分析

教学目的：通过学习，要求学生了解物流系统的本量利分析。

教学重点：本量利分析基本模型

教学难点：物流系统本量利分析案例

教学方法：PPT课堂（课后）记事

教学过程：第四节物流系统的本量利分析

一、本量利分析基本模型

本量利分析（CVP分析）是成本一业务量一利润关系分析的简称，是指在变动成本计算

模式的基础上，以数学模型与图形来揭示固定成本、变动成本、业务量、单价、营业额、利润

等变量之间的内在规律性联系，为预测、决策和规划提供必要财务信息的一种定量分析方法。

二、物流服务的保本点和保利点分析

本量利分析的应用十分广泛，它与物流经营分析相联系，可促使物流系统降低经营风险；

与预测技术相结合，可进行物流系统保本预测，确定目标利润实现的最少业务量预测等；与决

策融为一体，物流系统能据此进行作业决策、定价决策和投资不确定性分析；此外，它还可以

应用于物流的全面预算、成本控制和责任会计。

单项物流服务的本量利分析也包括保本点分析和盈利条件下的本量利分析。

1.保本点分析

单项物流服务保本点是指能使物流达到保本状态的单项业务量的总称，即在该业务量水平

上，该项物流业务收入与变动成本之差刚好与固定成本持平。

2.保利点分析

保利点分析是比较特殊的本量利分析，它以利润为零、物流系统不盈不亏为前提条件。

三、物流企业的经营风险与安全边际

1.安全边际和安全边际率

安全边际是把盈亏临界点和企业的利润联系起来的一个概念，它是指实际的（或预计的）

销售量或销售额与盈亏临界点的销售量或销售额的差额。它反映了企业从目前状态至盈亏临界

点状态的下降空间有多大，即企业的销售量或销售额降低多少还不至于造成亏损。安全边际可

以用于分析企业或物流系统所面临的经营风险大小。

2.经营风险

物流企业或者物流系统的经营风险可以用安全边际来衡量，也可以用经营杠杆（或营业杠

杆）来衡量。

经营杠杆是本量利分析中的另一个重要概念。根据成本性态的原理，在一定的业务量范围

内，销售量的增减不会改变固定成本总额，但它会使单位固定成本随之增减，从而提高或降低

单位产品的利润，并使利润的变化率大于业务量的变化率。这种由于固定成本的存在，销售上

较小幅度的变动引起利润上较大幅度的变动（即利润变动率大于业务量变动率）的现象，就称

为经营杠杆，它可以反映企业的经营风险。

四,多项物流服务的本量利分析

一般来说，物流系统提供的物流服务往往不止一项，这种情况下，由于每项物流服务的业

务量计量单位都不同，给本量利分析带来了一定的困难。例如，仓储服务业务量的计量单位可

能是托盘数、吨等，而运输服务业务量的计量单位可能为吨千米。在这种情况下的本量利分析

可以从以下角度进行考虑。

首先，如果在物流成本的核算中可以按照不同的服务分别进行固定成本和变动成本的核

算，那么就可以分别按照单项物流服务的本量利分析原理进行分析了。

其次，如果物流系统提供的多种服务中有一种是主要服务，它所提供的边际贡献占整个物

流系统的边际贡献比例很大，而其他服务项目所提供的边际贡献很小或者发展余地不大，则可

以玄照主要服务的有关资料进行本量利分析。

五、物流系统本量利分析案例

1.项目总投资概算

2.项目建成后的收入估算

3.运营成本与费用估算

（1）固定资产折旧

（2）人员工资与福利费

（3）其他固定成本与费用

（4）营业税金及附加

（5）其他变动成木与费用

4.项目经济效益评价指标

5.项目风险与盈亏平衡分析

6.项目财务可行性评价结论

课后小结：

课后作业：如何计算物流系统的保本点和保利点？你觉得企业在运用本量利分析方法的过程中

可能遇到哪些困难？

课后反馈：

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第周第次课共课时

授课目录：第六章物流责任会计与物流成本预算管理

第一节实施物流责任会计的工作内容

教学目的：通过本章的学习，要求大家了解物流责任会计与物流成本预算管理。

教学重点：责任会计实施的基础工作

教学难点：物流责任会计的实施内容

教学方法：PPT课堂（课后）记事

教学过程：第一节实施物流责任会计的工作内容

一、责任会计实施的基础工作

1.合理划分责任中心，明确规定责权范围

2.定期编制责任预算，明确各物流责任中心的考核标准

3.区分各个物流责任中心的可控与不可控成本

4.建立健全的物流责任记录、报告系统

5.制定合理而有效的奖惩制度

（1）奖惩制度必须结合各物流责任中心的预算责任目标制定，体现公平、合理、有效的

原则。

（2）要形成严格的考评机制，包括建立考评机构、确定考评程序、审查考评数据、依照

制度进行考评和执行考评结果。

（3）要把过程考核与结果考核结合起来，即把即时奖惩与期间奖惩结合起来。

二、物流责任会计的实施内容

物流责任会计就是根据不同级别的物流管理人员和管理部门应负的责任，收集、汇总和报

告其有关的会计资料的一种会计制度。它是物流管理制度的一个组成部分，也是物流系统成本

控制的有效手段。

物流责任会计首先要明确物流责任中心的划分，然后以各个物流责任中心为对象，收集和

报告它们的计划数据和执行过程中的实际数据，并加以控制、分析和评估其成就，以促使物流

的计划和控制不断地相互作用。物流责任会计的基本内容包括以下几个方面。

1.事前编制责任预算或责任成本预算

2.事中进行日常控制和核算

3.事后进行绩效考核

课后小结：

课后作业：如何实施物流目标成本管理？如何确定目标成本?

课后反馈：

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班级

时间

第周第次课共课时

授课题目：第二章物流责任中心的划分及其成本管理

教学目的：了解物流责任中心的划分及其成本管理。

教学重点：物流责任中心的划分

教学难点：物流目标成本管理

教学方法：PPT课堂（课后）记事

教学过程：第二章物流责任中心的划分及其成本管理

一、物流责任中心的划分

所谓物流责任中心，是指由一个主管人员负责，承担着规定责任并具有相应权利的内部物

流单位。作为物流活动中心，必须有十分明确的、由其控制的物流活动范围。

1.物流成本（费用）中心

物流成本中心也称物流费用中心，是指对物流成本进行归集、分配，对物流成本能加以控

制、考核的责任单位，亦即衣物流成本具有可控性的责任单位。这里的“可控性”，是与具体

的责任中心相联系的，而不是某一个成本项目所固有的性质。物流成本中心的成本项目一般可

分为直接成本和间接成本两种，前者是可以直接计入物流成本的成本项目；后者则是需要通过

一定的方法、根据一定的标准分配后才能计入物流成本C一般来说，直接成本是变动的、可控

制的，间接成本是固定的、不可控制的。但并非所有直接成本都是变动的、可控制的。例如，

运瑜队各车组的折旧费是车组的直接成本和固定成本（在直线折旧法下），但却不足可控制成

本，因为该车组及其上属运输队无权决定购入或出售车辆，无法控制车辆折旧的发生。又如，

仓库保管人员的工资是直接的、可控制的，但却不是变动的。

2.物流利润中心

物流利润中心是指既负责物流收入，又负责物流支出，并负责管理一定数量资产的物流责

任单位，亦即对物流收入、成本的发生都能加以控制的责任单位。作为物流利润中心，其领导

者必须具有控制物流服务价格、物流业务和所有相关费用的权力。

3.物流投资中心

物流投资中心是指既负责收入、成本，又负责投资的物流责任单位，它不但要计算利润,

还要计算投资回报率。在上例中，可以将物流公司作为投资中心，通过转让给运输队、装卸队、

包装队和仓储部门的房屋、设备、存货的价值和各自所提供的利润，考核其投资回报率。

二,物流责任中心的成本管理

（-）物流成本（费用）中心的成本管理

（1）物流责任成本管理更注重于各级责任中心的预算和考核，更加强调责任人和责任中

心，它是按照各级责任成本中心进行层层的预算细化管理。

（2）物流成本费用中心管理所分析和考核的是各责任中心的可控成本，对于责任中心无

法控制的成本，不进行预算和考核，或者进行单独的预算与管理。

（-）物流利润中心的成本管理

1.应注意解决的问题

在利用人为利润中心管理来进行物流成本控制的过程中，应注意解决以下几个问题：

（1）对于几个责任中心共同负担的费用，应根据一定标准，按照谁受益谁负田，受益多

的多负担，受益少的少负担的原则分配

（2）内部转移价格的制定要合理

2.物流内部结算价格的确定

（1）成本定价法是依据实际成本或标准成本来制定内部转移价格

（2）利润定价法是各利润中心之间结转物流业务时除成本外，还要加上一定的利润结算

3.责任会计的作用

三,物流目标成本管理

（-）物流责任目标成本的测算

1.物流总目标成本测算

（1）目标利润率法

（2）上年利润基数法

2.物流单项目标成本测算

（1）倒扣法

（2）比价测算法

（-）物流责任目标成本管理的步骤

（1）设置物流总目标成本

（2）明确物流责任中心的成本责任

（3）设置下级物流目标成本

（4）研究物流目标成本可行性

（5）分解物流目标成本

课后小结：

课后作业：物流责任中心有哪些种类？如何对其绩效进行考核？

课后反馈：

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第周第次课共课时

授课题目：第三节物流成本预算的编制内容与基本方法

教学目的：了解物流成本预算的编制内容与基本方法。

教学重点：编制物流成本预算的作用

教学难点：物流成本预算的编制方法

教学方法：PPT课堂（课后）记事

教学过程：第三节物流成本预算的编制内容与基本方法

一、编制物流成本预算的作用

物流成本预算作为物流系统成本计划的数量反映，是控制物流活动的重要依据和考核物流

部门的绩效标准。它有如下作用。

1.预测成本未来

物流成本计划是以物流成本预算为基础的，而物流成本预算是根据对未来期间的物流成本

进行预测而编制的。

2.建立成本目标

物流成本预算是物流成本计划的定量反映，明确建立和显示物流系统所要实现的近期成本

目标。

3.绩效评估与成本控制

经确定的各项成本预算数据，可以作为评估物流工作完成任务情况的一种尺度。

总之，通过物流成本预算可以比较及时和准确地预测物流成本的未来信息，从而使物流成

本管理工作能够有明确的方向；通过物流成本预算又可以明确各种物流成本控制目标，使每个

物流部门、物流运营者为各自的成本控制目标而努力，有利于发挥各部门和个人的积极性、主

动性和创造性；通过物流成本预算来为评估物流成本控制绩效提供标准，只有通过评估和比较

才能发现差异，修正方案，进而使物流部门和物流运营者能够按科学的计划去开展物流业务，

降低物流成本。

二、物流成本预算编制的内容

物流成本的预算应根据物流系统成本控制与绩效考核的需要，分解到各个部门、各个物流

功能、各物流成本项目等，并在日常的成本核算过程中分别实施对这些形式的物流成本的核算,

以便有利于比较物流成本预算与实际物流成本发生额之间的差异，达到预算管理的目的。因此,

物流成本预算的编制内容与物流成本的核算内容基本类似。

三、物流成本预算的编制方法

1.按物流流程进行物流成本预算

2.按物流的职能编制物流成本预算

按物流的职能编制物流成本预算是指按不同的物流职能编制的费用预算。这种预算包括包

装成本预算、运输成本预算、仓储成本预算和配送成本预算等。这种形式的物流成本预算能够

将预算同物流部门及其工作人员有机地结合起来，将不同职能的物流成本指标落实到具体的物

流部门，从而有利于明确责任，提高物流部门及其工作人员降低物流成本的积极性。这时，只

要将预算与实绩作一下比较，就能知道各物流部门对预算执行的情况，明确责任，从而有利于

物流成本的降低。

（1）包装成本预算的编制

（2）运输成本预算的编制

（3）仓储成本预算的编制

3.按物流成木项目编制物流成本预算

物流成本项目包括物流人员工资、燃料费、租金、折旧费、材料费、修缮费以及各种杂费

等。以这种形式编制的物流成本预算，与现行的财务会计核算系统接轨，从而有利于评价分析

一定时期内物流系统的成本财务状况；但是这种编制方式却不利于物流系统的管理。

课后小结：

课后作业：物流成本预算有什么意义？物流成本预算有哪些内容？

课后反馈：

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班级

时间

第周第次课共72课时

授课题目：第四节弹性预算在物流成本管理中的应用及案例分析

教学目的：弹性预算在物流成本管理中的应用

教学重点：弹性预算的基本原理

教学难点：物流弹性预算的编制步骤

教学方法：PPT课堂（课后）记事

教学过程：第四节弹性预算在物流成本管理中的应用及案例分析

一,弹性预算的基本原理

（-）弹性预算的概念

弹性预算也称为变动预算或滑动预算，它是相对于固定预算而言的一种预算。编制预算的

传统方法是固定预算法，即根据固定业务量水平（如产量、运输量、销售量等）编制出的预算。

这种预算的主要缺陷是：当实际发生的业务量与预期的业务量有较大偏差时，各项变动成本的

实际发生数与预算数之间就失去了比较的基础。在市场形势多变的情况下，这种偏差出现的可

能性极大，因而将导致固定预算失去应有的作用。

为了弥补按传统方法编制预算所造成的缺憾，保证实际数同预算数的可比性，就必须根据

实际业务量的变动对原预算数进行调整，于是就产生了弹性预算。

所谓弹性预算，是指在编制成本预算时，预先估计到计划期内业务量可能发生的变动，编

制出一套能适应多种业务量的成本预算，以便分别反映在各业务量的情况下所应支出成本水平

的一种预算。由于这种预算随着业务量的变化而变化，本身具有弹性，因此称为弹性预算。

（二）弹性预算的基本原理

弹性预算的基本原理是：把成本按成本性态分为变动成本与固定成本两大部分。由于固定

成本在其相关范围内，其总额一般不随业务量的增减而变动，因此在按照实际业务量对预算进

行调整时，只需调整变动成本即可。变动成本的计算公式为

Y=a+bX

式中：Y—变动成本总额（元）；

a一固定成本总额（元）；

b—单位变动成本（元/单位业务量）；

X—计划业务量（单位业务量）。

（三）弹性预算的特点

（1）弹性预算可根据各种不同的业务量水平进行编制，也可随时按实际业务量进行调整,

具有伸缩性。

（2）弹性预算的编制是以成本可划分为变动成本与固定成本为前提的。

二、物流成本弹性预算的编制及案例

（-）物流弹性预算的编制步骤

1.业务量计量单位的选取

2.确定业务量变动范围

3.选择弹性预算的表达方式

（二）物流成本弹性预算案例

三、基于作业的物流成本弹性预算编制及案例

（-）作业弹性预算的基本思路

弹性预算是物流成本管理的重要手段。事实上，弹性预算是企业各类费用控制的最有效工

具之一。而将弹性预算的原理与作业成本法结合起来，将弹性预算建立在作业成本核算的基础

上，将大大提升成本预算控制职能的使用范围与使用效果。

（-）作业弹性预算在运输企业物流成本管理中的应用案例

1.公司基本情况

2.公司作业成本法的实施

3.基于作业的物流成本弹性预算

课后小结：

课后作业：基于作业的弹性预算编制基本思路是什么?

课后反馈：

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时间

第周第次课共课时

授课题目：第七章企业物流成本绩效评价

第一节物流绩效评价的基本步骤

教学目的：了解物流绩效确定评估工作组织机构

教学重点：确定评估工作组织机构

教学难点：评估工作总结

教学方法：PPT课堂(课后)记事

教学过程：第一节物流绩效评价的基本步骤

复习引入：库存是货主企业物流环节的重要组成部分。从1997年以来，典型的高科技公司的

库存绩效成倍增长，存货周转次数从2.5次增加到了5次，某些公司如苹果和戴尔现今其库存

的运作时间甚至只有6〜8天(相应的周转次数分别为61次和46次)。这意味着公司运营其

业务所需的库存较前减少了50%。是什么驱使这些公司纷纷在降低库存提高库存周转率方面不

断寻求更优？

据统计数据显示.发达国家全年社会物流成本约占GDP的10%.而我国社会物流成本约

占GDP的2()%。根据第二章关于社会物流成本构成的分析可以知道，库存成本在物流成本中

占相当高的比例。

削减库存带来的经济效益也是十分明显的：在美国制造业中每年的平均库存成本占存货价

值的3()%〜35%。例如，如果一个公司的存货价值是200()万美元，则每年其库存成本将超过

600万美元。这些成本由过时、保险、机会成本等原因引起。如果库存量可减少到10()()万美

元，直接在账而上的反映该公司可以节约300多万美元。也就是说减少库存而节约的成本可看

作利润的增加。同时高技术企业产品因为过时特别快和物流运作条件要求高其存货持有成本应

明显高于一般企业产品。具体如何实现降低库存不同类型的企业有着不同的库存政策，而各家

企业为了获得竞争优势也纷纷推出独一无二的绝招。

上海通用利用“牛奶取货”方式降低库存成本。上海通用目前零部件总量有5400多种，在

国内外拥有180家供应商。通用的本地供应商会根据生产的要求在指定的时间直接送到生产线

上去生产，这样使得上海通用保持了很低或接近于“零”的库存而省去大量的资金占用。对于有

些用量很少的零部件，为了不浪费运输车辆的运能充分节约运输成本，上海通用使用了叫做

“牛奶圈”的小技巧：每天早晨由上海通用聘请的第三方物流服务商的汽车从厂家出发到第一

个供应商那里装上准备的原材料，然后到第二家、第三家，依次类推直到装上所有的材料，然

后再返回。这样做的好处是省去了所有供应商空车返回的浪费，也避免了供应商为了整车运输

而装满一卡车才给送货所造成的高库存。通过循环取货上，海通用的零部件运输成本下降了

30%以上。

启发思考

对于货主企业与流通企业来讲，为什么减少库存成本，有利于物流绩效评价的提升？

在保证生产供应和销售物流服务水平的前提下，尽可能降低物流成本，是制造企业和流通

企业的物流管理目标，从而提高物流绩效评价。而降低物流成本最重要的体现在于存货额的降

低和存货占用资金额的减少。因此，库存管理成为货主企业物流管理中最重要的内容。

1.确定评估工作组织机沟

评估组织机构直接组织实施评估活动，负责成立评估工作组。如果需要，评估组织机构还

可选聘有关专家作为评估工作的咨询顾问。参加评估工作的成员应具备以下基本条件：

具有较丰富的物流管理、财务会计、资产管理等专业知识。

熟悉物流成本绩效评价'1匕务，有较强的综合分析判断能力。

评估工作主持人应有较长时间的经济管理工作经历，并能坚持原则，秉公办事。

2.制定评估工作方案

由评估工作组制定评估工作方案，确定以下内容：

（1）评估对象。不同的企业可能具有不同的物流活动，因此必须首先确定企业的具体物

流环节，明确评估工作的对象。当对物流企业进行成本绩效评价时，评估对象就是整个物流企

业。

（2）评估目标。物流财务绩效评价目标是整个评估工作的指南和目的。不同的评估目标

决定了不同的评估指标、评估标准和评估方法的选择，其报告形式也不相同。

（3）评估指标。评估指标是评估对象对应于评估目标的具体考核内容，是评估方案的重

点和关键。评估指标分为物流作业评估指标、物流企业评估指标等。

（4）评估标准。物流财务绩效评价标准取决于它的评估目标，常用的评估标准是年度预

算标准、竞争对手标准等。

（5）评估方法。有了评估指标和评估标准，还需一定的方法对评估指标和标准进行实际

运用，以取得公正合理的评估结果。在物流财务绩效评价中常采用定量方法。

(6)报告形式。根据评估目标，确定最终需要形成的绩效报告形式，如成本一服务报告、

趋势报告等。

3.收集和整理基础资料和数据

根据评估工作方案的要求及评分需要，收集、核实和整理基础资料和数据，包括各项具体

物流作业的基础数据、其他企业的评估方法及评估标准、企业以前年度的物流成本绩效评价的

报告资料等。

4.评估计分

评估计分是绩效评价过程的关键步骤。根据评估工作方案确定的评估方法，利用收集整理

的资料数据计算评估指标的实际值。

5.编制报告

按评估工作方案确定的报告形式，填写相应的评估书标值，并对评估指标数据进行分析•，

结合相关资料，得出评估结论C

6.评估工作总结

将评估工作背景、时间地点、基本情况、工作中的问题及措施、工作建议等形成书面材料,

建立评估工作档案。

课后小结：

课后作业：简述物流绩效评价的基本步骤。

课后反馈：

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班级

时间

第周第次课共72课时

授课题目：第二节货主企业物流成本比率分析评价

教学目的：了解货主企业物流成本比率分析评价

教学重点：物流成本比率分析的基本思路

教学难点：货主企业物流成本相关比率

教学方法：PPT课堂（课后）记事

教学过程：第一节货主企业物流成本比率分析评价

一、物流成本比率分析的基本思路

首先,计算物流成本与其他相关项目的比率。与物流成本密切相关的项目主要来自利润表,

少数来自其他统计资料，其中既有财务数据，也有非财务数据。大体来说，主要有三类比率指

标：一是物流成本与产品数量指标的比率；二是物流成本与成本费用类指标的比率；三是物流

成本与收入类指标的比率。所以，计算物流成本与相关数值的比率也就是计算这三类比率指标

的过程。

其次，根据计算结果进行评价。在对每一个成本比率指标进行分析时，都应明确指标的适

用范围、使用的前提条件、指标的缺陷等，并采用比较分析的方法，与企业前期、计划水平比

较，与行业平均水平、先进水平比较，进而来评价企业的物流成本水平。

物流成本的结构分析、增减变动分析和趋势分析更侧重于在企业物流成本表内部的成本项

目间进行比较分析；而比率分析法则是将物流成本表中的项目与利润表中的项目及ft关非财务

项目数据进行对比分析，计算出相关比率，建立两者之间的比对关系，并通过这种比对关系，

从另一个层面来评价企业物流成本水平。

二、货主企业物流成本相关比率

1.物流成本与产品数量指标的比率

该指标是指单位产品的物流成本，这里的物流成本是指物流总成本。产品数量对于制造企业

来说，可以是完工产品数量或者销售产品的数量；对于流通企业来说，可以是采购入库的商品数

量也可以是销售的商品数量。该指标不受产品价格变化和交易条件变化的影响，因此，广泛应用

于企业内部管理。而且，通过历史数据的比较，可以比较准确地反映物流成本的实际变动情况和

趋势。

2.物流成本与成本费用类指标的比率

（1）单位成本物流成本率

（2）单位期间费用物流成本率

3.物流成本与收入类指标的比率

这个比率越高，则其对价格的弹性越低。从本企业历年的数据中，大体可以了解其动向。另

外，通过与同行业和行业外进行比较，可以进一步了解企业的物流服务成本水平。该比率受价格

变动和交易条件变化的影响较大，因此作为考核指标还存在一定的缺陷。

课后小结：

课后作业：货主企业物流成本比率分析的常用比率有哪些？物流企业的比率分析与货主企业物

流成本比率分析有什么不同？

课后反馈：

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班级

时间

第周第次课共课时

授课题目：第三节货主企业的存货管理绩效评价

教学目的：了解货主企业的绩效内容。

教学重点：货主企业存货资金定额及其考核评价

教学难点：货主企业存货周转率分析

教学方法：PPT课堂（课后）记事

教学过程：第三节货主企业的存货管理绩效评价

复习引入：

一、货主企业存货资金定额及其考核评价

存货是货主企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括制造企业的原材

料、在制品、产成品以及流通企业的商品等。在货主企业中，存货占流动资金的比例一般都比

较大，因此，存货资金管理而于货主企业的物流管理来说至关重要。

保持一定量的存货投资是企业开展正常生产经营活动的前提，而同时存货的保持需要一定

的成本支出，如果存货物资储备量过大，就会发生额外的支出。因此，进行存货管理的主要目

的就是要在满足正常生产经营活动的前提下，尽可能使存货投资最少，存货周转率最高。

因此，货主企业在物流管理过程中，需要制定合理的存货资金定额，并严格执行。在日常

运营过程中，应随时对存货资金的占用情况进行评估。会计期末，也要求对实际的存货资金占

用与预先确定的资金定额情况进行考核分析，如果实际占用资金额超出定额，应进一步分析其

原因，并对责任部门追究相应的责任。

1.周转期计算法

周转期计算法又称为定额日数计算法，是根据各种存货平均每天的周转额和其资金周转日

数来确定资金定额的一种方法。存货资金定额的大小取决于两个基本因素：一是资金完成一次

循环所需要的口数，即资金定额周转口数；二是每口平均周转额，即每口平均资金占用额。

周转期计算法是核定存货资金定额的基本方法。对于商品流通企业来说，每日平均周转额

可以用每口平均的销售成本来反映，而资金定额周转口数是指从商品购进一直到商品售出过程

中所要经历的定额天数。

对于制造企业来说，存货资金定额的确定又可以进一步划分为储备资金定额、生产资金占

用额和产成品资金定额三个方面。其定额的确定分别如下：

(1)储备资金定额的核定

储备资金是指企从业用货币资金购买各种材料物资开始，直到把它们投入生产为止的整个

过程中所占用的资金。储备资金包含的材料物资品种很多，其中最主要的就是原材料资金占用，

这里主要介绍的就是原材料资金定额的核定。一般来讲，材料资金应按照不同规格分别核定，

而对于数量少、品种多的原材料•，可按照类别加以核定。

(2)生产资金占用额的核定

生产资金(在制品资金)是指从原材料投入生产开始，直到产品制成入库为止的整个过程

中所占用的资金。在制品资金定额也应该按照不同的半成品种类分别核定。

在制品资金定额取决于四个因素：计划期某种产品每日平均产量、单位产品计划生产成本、

在制品成本系数和产品的生产周期。

(3)产成品资金定额的核定

产成品资金是指从产品制成入库，直到销售并取得货款或结算货款为止的整个过程中所占

用的资金。

2.因素分析法

因素分析法是以存货项目上一年度的实际平均占用额为基础，根据计划年度的生产任务情

况以及加速资金周转的要求，进行一定的分析调整，来计算存货或流动资金定额的一种方法。

3.比例分析法

比例分析法是根据存货资金需要量和相关指标因素之间的比例关系，按比例来测算资金数

额的方法。它主要用于辅助材料和修理用备件等资金数额的确定，同样也可以用来至算全部存

货资金或全部流动资金需要量。

二、货中企讣存货周转率分析

1.存货周转率分析

存货的流动性将直接影响企业的流动比率，也是货主企业物流管理水平的体现。存货的流

动性一般可以用存货的周转速度指标来反映，即存货周转率或存货周转天数。存货周转率是衡

量和评估货主企业购入存货、投入生产、销售收回等各物流环节管理状况的综合性指标。不管

是制造企业还是流通企业，存货周转率都可以用销售成本除以平均存货而得到的比率来表示，

或叫存货周转次数.用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。

2.存货资金的相对节约和绝对节约

企业由于加速存货资金周转，可以在生产销售任务不变的情况下减少存货资金占用，并且

从周转中腾出一部分流动资金。这种从周转中腾出的存货资金的情况，称为存货资金的绝对节

约，从周转中腾出的资金数额就是绝对节约额。

另外，企业加速存货资金周转，还能够以原有的存货资金占用数额来完成更多的生产和销

售任务，做到多增产少增资，甚至增产不增资。这种情况下，企业虽然没有从周转中腾出流动

资金，但是减少了需要增加的存货资金投入，这种相对减少流动资金需要量的情况称为存货资

金的相对节约，相对减少的流动资金需要数额就是相对节约额。

课后小结：

课后作业：货主企业确定存货资金定额的方法有哪些?

课后反馈：

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班级

时间

第周第次课共课时

授课题目：第四节物流企业的经营绩效评价

教学目的：了解物流企业的经营绩效评价。

教学重点：物流企业的财务绩效评价指标体系

教学难点：物流企业财务绩效评价案例

教学方法：PPT课堂(课后)记事

教学过程：第四节物流企业的经营绩效评价

一、物流企业的财务绩效评价指标体系

一般来讲，人们可以通过企业公开发布的财务报表来分析评估整个企业的财务状况与经营

成果。财务报表分析的一般目的可以概括为：评估过去的经营绩效、评估现在的财务状况、预

测未来的发展趋势。在对物流企业财务绩效进行评价时，也是采用第六章所介绍的比较分析法

和比率分析法。企业的财务绩效可以在对财务比率的分析基础上进行评估。财务比率一般可以

分为三类，即偿债能力比率、营运能力比率、获利能力匕率，每类比率分别从不同的角度反映

了企业经营管理的各个层面和状况。

(-)偿债能力比率

企业的偿债能力指标分为两类：一类是反映企业短期偿债能力的指标，主要有流动比率和

速动比率；另一类是反映企业长期偿债能力的指标，主要是资产负债率和己获利息倍数。

1.流动比率

2.速动比率

3.资产负债率

不同的投资者对资产负债率的期望截然不同。

(1)从债权人的立场看，他们最关心的是贷给企业的款项的安全程度，也就是能否按期

收回本金和利息。

(2)从股东的角度看，池们所关心的是全部资本利润率是否超过借入款项的利率，在企

业的全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，股东所得到的利润就会加大。

（3）从经营者的立场看，企业应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资

本决策时，必须充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡利害得失，作出正确决策。

（4）己获利息倍数。

（二）营运能力比率

营运能力是企业的经营运行能力，反映企业经济资源的开发、使用以及资本的有效利用程

度。它是通过企业的资金周转状况表现出来的。资金周转状况良好，说明企业经营管理水平高,

资金利用效率高。营运能力比率又称资产管理比率，包括应收账款周转率、流动资产周转率和

总资产周转率等。

1.应收账款周转率

应收账款在流动资产中有着举足轻重的地位，及时收回应收账款，不仅可以增强企业的短

期偿债能力，也反映出企业管理应收账款方面的效率。反映应收账款周转速度的指标是应收账

款周转率，也就是年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明了应收账款流动的速度。用时

间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫应收账款回收期或平均收现期，它表示企业从取

得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。

2.流动资产周转率

流动资产周转率是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。

3.总资产周转率

总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。

（三）盈利能力比率

一个企业不但应有较好的财务结构和较高的营运能力，更重要的是要有较强的获利能力。

通常，反映获利能力的指标有：营业净利率、资本净利润率、所有者权益报酬率、资产净利率、

成本费用利润率等。

1.营业净利率

营业净利率是企业净利润与营业收入净额的比率。这项指标越高，说明企也从营业收入中

获取利润的能力越强。

2.资本净利润率

资本净利润率是企业净利润与实收资本的比率。

3.净资产收益率

净资产收益率也叫所有者权益报酬率或净值报酬率，它反映了所有者对企业投资部分的获

利能力°

4.资产净利率

资产净利率是企业净利涧与资产平均总额的比率。

5.成本费用利润率

成本费用利润率是企业利润总额与成本费用总额的比率。

二、物流企业财务绩效评价案例

本案例选自中国商界杂志2008年第5期时海波的文章一海运业上市公司财务分析。文章

基于三家海运上市公司2007年年报资料，对其财务状况进行了分析和对比，力求使读者更清

楚地了解海运上市公司的盈利能力和资产质量等，为企业应对宏观经济放缓等不利因素提供决

策依据•，并且为证券市场价值投资提供理论依据。

（-）三家上市公司的基本情况

中国远洋控股股份有限公司（简称中国远洋）于2005年3月3日成立，是中国远洋运输

（集团）总公司航运主业的海外上市旗舰平台，拥有中远集装箱运输有限公司100%的权益及

中远太平洋有限公司约52.18%的权益。中国远洋是一家向国际及国内客户提供综合集装箱航

运服务的主要全球性供货商之一，业务包括提供集装箱航运价值链内广泛系列的集装箱航运、

集装箱码头、集装箱租赁以及货运代理和船务代理服务。公司于2007年6月26日在上海证券

交易所上市，注册资本1021627.44万元。

中海集装箱运输股份有限公司（简称中海集运）是中国海运集团所属主要从事集装箱运输

及相关业务的多元化经营企业，经营范围涉及集装箱运输、船舶租赁、揽货订舱、运输报关、

仓储、集装箱制造、修理、销售、买卖等领域。中海集运于1997年在上海成立，短短八年，

以运载能力计，己位列全球第六，中国第一，是中国最主要的航运商之一，也在中国港口的集

装箱航运业占据主导地位。截至2008年4月，中海集运拥有现代化、大型化的船队，共计150

艘船舶，整体运载能力约达450649标箱。公司于2007年12月12日在上交所上市交易，注

册资本1168312.5万元。

中远航运股份有限公司（简称中远航运）是由广州远洋运输公司作为主发起人，联合广远

海运服务有限公司、广州外轮代理公司、深圳远洋运输股份有限公司和广州中远国际货运有限

公司于1999年12月8日共同发起成立的。公司于2002年4月18日在上海证券交易所挂牌上

市，标志着中远集团（COSCO）航运主业首次进入国内资本市场。公司注册资金65520万元

人民币，拥有和控制重吊船、半潜船、滚装船、多用途船、汽车专用船和杂货船等各类型船舶

90艘共141万载重吨。

（二）分析样本的确定

本文选取中国远洋、中海集运和中远航运三家上市公司为对象进行财务指标分析。之所以

选取这三家进行对比分析的原因在于以下几个方面：首先，三家公司在市场细分上有差别化、

专一化，又存在一定的竞争：如三家公司的主营业务都是远洋运输，并且中国远洋和中海集运

主要是集装箱和干散货，而中远航运则主要是特种杂货的远洋运输；中海集运的内贸集装箱是

其一个亮点。因此，从主营业务上来说，选取的三家上市公司既有典型代表性又具有可比性。

其次，中国远洋和中海集运的注册资本分别是1021627.44万元和1168312.5万元,规模相当,

尽管中远航运的注册资本较少，但它与中国远洋都来自中远集团（COSCO）旗下。再次，中

国远洋和中海集运之前都在香港联交所上市，并且都在2007年回归上海证券交易所，分析这

两个远洋海运巨头的财务报表很有意义。

（三）三家公司财务绩效的比较分析

1.财务指标对比

2.财务绩效对比分析

（四）结论性分析

1.经济周期

2.资本结构方面

3.资产营运管理

课后小结：

课后作业：如何利用平衡计分卡法确定物流企业的绩效评价指标体系？

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第周第次课共72课时

授课题目：第五节基于平衡计分卡的物