公务员考试-经济基础知识模拟题-计量经济学-协整与误差修正模型

PAGE1.两个非平稳时间序列如果存在长期共同趋势，并且它们的线性组合是平稳的，这意味着它们之间满足了什么样的关系？

-A.弱态相关性

-B.强态相关性

-C.协整关系

-D.序列独立性

**参考答案**:C

**解析**:协整关系要求线性组合平稳，体现了长期稳定的关系。

2.在协整分析中，如果检验结果显示变量之间存在协整关系，这意味着什么？

-A.这些变量在短期内完全解耦

-B.这些变量之间存在一种长期均衡关系

-C.这些变量在任何时间点都相互独立

-D.这些变量的线性组合是非平稳的

**参考答案**:B

**解析**:协整意味着变量之间虽然短期内可能有波动，但长期来看会趋于一个共同趋势。

3.下列哪个检验方法常用于判断时间序列是否是平稳的？

-A.Durbin-Watson检验

-B.ADF检验

-C.Granger检验

-D.Johansen检验

**参考答案**:B

**解析**:ADF检验（AugmentedDickey-Fuller检验）用于检验单位根，从而判断序列是否平稳。

4.如果已知两个变量X和Y之间存在协整关系，且它们的协整方程为X=0.5Y+C，那么如果Y短暂偏离长期均衡值，X会如何调整？

-A.X会立即回到长期均衡值

-B.X会向使之回归到长期均衡值方向调整

-C.X与Y的关系会变得更加不稳定

-D.X会与Y的波动方向相反

**参考答案**:B

**解析**:协整关系中的误差修正机制要求变量向着长期均衡值进行调整。

5.考虑一个房地产市场的案例，房屋价格（P）和收入水平（I）之间存在协整关系。如果收入水平突然增加，但房屋价格尚未完全调整，那么短期内最可能发生什么？

-A.房屋价格会立即保持不变

-B.房屋价格会迅速上涨

-C.房屋价格会缓慢下跌

-D.收入水平会下降以匹配房屋价格

**参考答案**:B

**解析**:收入水平的增加会推动房屋价格短期内上涨，后续会逐渐回归长期均衡。

6.误差修正模型中的误差修正项（ErrorCorrectionTerm,ECM）的作用是什么？

-A.捕捉变量之间的随机波动

-B.评估变量之间的短期关系

-C.衡量变量回归到长期均衡的程度

-D.消除时间序列的季节性波动

**参考答案**:C

**解析**:ECM用于反映变量修正长期均衡的程度。

7.如果在误差修正模型中，误差修正项的系数显著为正，这说明什么？

-A.变量会迅速回归到长期均衡

-B.变量会向着与长期均衡相反的方向调整

-C.变量的短期波动不受长期均衡的影响

-D.长期均衡关系不存在

**参考答案**:B

**解析**:正系数表示误差修正过程是阻碍变量回归均衡的一种因素。

8.下列哪一项是Johansen检验的主要目的？

-A.检验单个变量的平稳性

-B.检验多个变量之间的协整关系

-C.估计误差修正模型

-D.检验格兰杰因果关系

**参考答案**:B

**解析**:Johansen检验是一种用于确定多个时间序列的协整秩的方法。

9.在一个包含多个资产价格的投资组合中，如果这些资产价格呈现协整关系，这为投资者带来了什么潜在好处？

-A.降低投资组合的风险，提高回报

-B.提高投资组合的交易成本

-C.简化投资组合的分析

-D.增加投资组合的波动率

**参考答案**:A

**解析**:协整关系意味着长期来看，这些资产价格有共同趋势，可以降低风险。

10.在分析利率与通货膨胀率之间的关系时，如果它们之间存在协整关系，那么这意味着什么？

-A.利率和通货膨胀率之间不存在任何联系

-B.利率会始终高于通货膨胀率

-C.利率和通货膨胀率之间存在一种长期均衡关系

-D.利率只能短期影响通货膨胀率

**参考答案**:C

**解析**:长期来看，利率和通货膨胀率应该维持一种相对稳定的关系。

11.以下哪项描述最能体现误差修正模型的含义？

-A.一个反映变量之间短期关系的统计模型

-B.一个描述多个变量之间因果关系的统计模型

-C.一个包含长期关系和短期调整机制的统计模型

-D.一个用于预测变量未来值的统计模型

**参考答案**:C

**解析**:ECM结合了长期均衡关系和短期调整机制，是其核心特征。

12.假设一个国家的消费支出与DisposableIncome之间存在协整关系,如果DisposableIncome暂时高于均衡值，消费支出接下来会如何变化？

-A.消费支出将立即回到均衡水平

-B.消费支出将继续上涨超出均衡水平

-C.消费支出将下降以回到长期均衡水平

-D.消费支出将与DisposableIncome发生剧烈波动

**参考答案**:C

**解析**:ECM表明消费支出会向下调整，回归到长期均衡值。

13.如果在分析股票收益率时发现股票A和股票B之间存在协整关系，则意味着什么？

-A.这两只股票的收益率完全没有关联性

-B.这两只股票的收益率会在任何时间点同步波动

-C.这两只股票在长期内有共同的趋势

-D.它们是完全独立的交易标的

**参考答案**:C

**解析**:协整意味着长期内有共同趋势，但未必在任何时刻同步。

14.在宏观经济模型中，如果货币供应量（M）和物价水平（P）之间存在协整关系，那么中央银行最有可能采取什么样的政策来稳定经济？

-A.增加货币供应量以推高物价水平

-B.减少货币供应量以抑制物价上涨

-C.维持货币供应量不变，即使物价水平波动

-D.改变利率以影响消费和投资

**参考答案**:B

**解析**:为了维持物价稳定，中央银行可能需要调整货币政策。

15.以下哪一项是分析协整关系的必要先决条件？

-A.所有的变量必须是正的

-B.所有的变量必须是负的

-C.所有的变量必须是具有单位根的非平稳序列

-D.所有的变量必须是平稳的

**参考答案**:C

**解析**:协整关系是在非平稳序列之间才有可能存在的。

16.假设一个国家的房价与居民收入之间存在协整关系。如果房价暂时高于长期均衡水平，哪种短期因素可能导致这种情况？

-A.居民收入的增加

-B.建筑成本的降低

-C.房地产投机行为

-D.利率的降低

**参考答案**:C

**解析**:短期的市场供需变化可能导致房价暂时偏离长期均衡。

17.在分析两个时间序列之间协整关系时，通常需要进行单位根检验。如果两个变量都通过单位根检验，这意味着什么？

-A.他们是平稳的

-B.他们是非平稳的

-C.他们之间存在协整关系

-D.他们之间没有关系

**参考答案**:B

**解析**:单位根检验用于确定变量是否为非平稳序列。

18.误差修正模型中，误差修正系数的符号如何影响短期变量对长期均衡的调整？

-A.正系数意味着变量会缓慢调整

-B.负系数意味着变量会快速调整

-C.正系数表示变量会阻碍回归均衡

-D.负系数表示变量会加速回归均衡

**参考答案**:C

**解析**:正系数表示变量的短期波动与长期均衡关系存在阻碍。

19.如果在一个资产定价模型中，一些股票的收益率呈现出协整关系，如何利用这个信息？

-A.创建一个投资组合，以降低风险

-B.对所有股票的风险进行对冲

-C.忽略协整关系，因为它不重要

-D.大量买卖股票以获取快速利润

**参考答案**:A

**解析**:利用协整信息可以构建稳健的投资组合。

20.在分析多个时间序列的协整关系时，如何判断协整秩？

-A.仅通过绘制时间序列图进行判断

-B.通过回归分析来确定

-C.使用Johansen检验来确定

-D.仅通过观察数据变化趋势来判断

**参考答案**:C

**解析**:Johansen检验提供了一种系统地确定协整秩的方法。

希望以上问题能够帮助你理解协整和误差修正模型相关的概念!

21.两个非平稳时间序列如果具有长期稳定的均衡关系，意味着什么？

-A.两者之间必然存在因果关系。

-B.两者之间可能存在协整关系，长期来看会趋于一个平衡水平。

-C.两者之间的关系在任何时间点都是一致的。

-D.两者之间不会有任何相互影响。

**参考答案**:B

**解析**:协整关系意味着变量之间虽然是非平稳的，但它们之间存在一个稳定的长期均衡关系。

22.在一个包含两个变量X和Y的系统，假设计算得到一个误差修正模型，模型结果显示Y=0.5X-2。这个结果意味着什么？

-A.X是Y的误差修正项。

-B.Y是X的误差修正项。

-C.X和Y之间没有误差修正关系。

-D.X=Y。

**参考答案**:B

**解析**:误差修正模型Y=0.5X-2表明，当X和Y之间偏离均衡关系时，Y会对X的变动做出反应，试图恢复均衡。这意味着Y是X的误差修正项。

23.以下哪一种是判断两个时间序列是否具有协整关系的最常用的方法？

-A.单位根检验

-B.协整检验(例如，Engle-Granger双重检验或Johar'scointegrationtest)

-C.t检验

-D.回归分析

**参考答案**:B

**解析**:协整检验，如Engle-Granger双重检验或Johar'scointegrationtest，专门用于检验变量间是否存在协整关系。

24.在Engel-Granger双重检验中，第一步的主要目的是什么？

-A.检验误差修正模型的系数是否显著

-B.检验变量是否具有单位根

-C.构建协整方程

-D.对残差进行单位根检验

**参考答案**:B

**解析**:Engle-Granger双重检验的第一步是检验变量是否具有单位根，因为只有非平稳时间序列才有资格进行协整检验。

25.如果在误差修正模型中，误差修正系数为负且显著，这意味着什么？

-A.变量之间存在反向关系。

-B.偏差会随着时间推移逐渐缩小，变量趋于均衡。

-C.误差修正模型不适用的情况。

-D.变量之间没有相互作用。

**参考答案**:B

**解析**:负且显著的误差修正系数表示当变量偏离平衡时，它们会朝着平衡方向进行调整。

26.考虑两个变量X和Y，已知他们的时间序列数据如下：

|时间|X|Y|

||||

|t1|10|20|

|t2|12|22|

|t1|14|24|

如果这两个变量具有协整关系，那么协整方程的形式最可能是？

-A.X=Y

-B.X=0.5Y

-C.X=2Y

-D.Y=X

**参考答案**:B

**解析**:协整方程需要根据实际数据进行估计。在此示例中，从数据趋势来看，Y比X大约是它的两倍，因此Y=2X，或X=0.5Y。

27.在一个包含三个变量的系统中，如何选取合适的滞后期？

-A.随机选择一个较小的滞后期。

-B.根据AIC(赤池信息判Criterion)或BIC(香农信息Criteria)等信息准则来选择。

-C.总是选择最大的滞后期。

-D.忽略滞后期。

**参考答案**:B

**解析**:信息准则能够帮助我们选取最优的滞后期，平衡模型的复杂度和解释力。

28.如果一个模型包含多个协整关系，在选择变量进行误差修正模型时，需要注意什么？

-A.任意选择一组变量就能构建模型。

-B.必须选择能够反映所有协整关系的所有变量，以避免遗漏重要的信息。

-C.选择变量的顺序没有影响。

-D.只需要选择一个协整关系即可。

**参考答案**:B

**解析**:为了构建一个能够准确反映系统内所有变量之间关系的误差修正模型，必须选择能够反映所有协整关系的所有变量。

29.假设有两个时间序列X和Y，进行了单位根检验后发现它们都具有单位根，又做协整检验发现它们存在协整关系，那么正确的模型构建顺序是？

-A.先构建误差修正模型再进行单位根检验。

-B.先进行单位根检验，再进行协整检验，最后构建误差修正模型。

-C.先构建误差修正模型再进行协整检验。

-D.先进行协整检验再进行单位根检验。

**参考答案**:B

**解析**:单位根检验必须在协整检验之前进行。

30.在进行误差修正模型时，如果残差序列不具有白噪音特性，你该如何处理？

-A.忽略残差序列的特性，直接进行下一步分析。

-B.检查模型的设定，考虑添加其他的变量或者进行模型转换。

-C.增加滞后期。

-D.减少样本量。

**参考答案**:B

**解析**:残差序列不具有白噪音特性表明模型设定可能存在问题，需要进行模型的修正和调整。

31.考虑一个经济系统，包含消费者价格指数(CPI)和生产指数(PPI)。假设他们都具有单位根，又发现他们存在协整关系，构建误差修正模型后，发现误差修正系数为-0.8。这意味着什么？

-A.CPI对PPI的变动没有反应。

-B.PPI对CPI的变动影响不大。

-C.当CPI和PPI偏离均衡时，PPI会对CPI的变动做出反应，试图恢复均衡。

-D.CPI和PPI不存在关系。

**参考答案**:C

**解析**:负的误差修正系数表明CPI和PPI之间存在均衡关系，当它们偏离均衡时，PPI会对CPI的变动做出反应，试图恢复平衡。

32.在使用