证券从业资格考试模拟题及其答案

证券从业资格考试模拟题及其答案

L证券市场以证券发行与交易的方式实现了（）的对接，有效地解

决了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。

A.筹资与投资

B.一级市场与二级市场

C.发行与回购

D.投资与并购

【答案】：A

【解析】：

证券市场是有价证券发行和交易的场所，它以证券发行与交易的方式

实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构

调整的难题。

2.从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在（）上。

A.政府债券

B.公司债券

C.金融债券

D.企业债券

【答案】：A

【解析】：

从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。

债券经纪人向投资者临时出售一定的债券，同时签约在一定的时间内

以稍高价格买回来，债券经纪人从中取得资金再用来投资，而投资者

从价格差中得利。回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时,

是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它

结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。

3.由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由

受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的证券为（）o

[2017年2月真题]

A.财务公司债券

B.商业银行次级债

C.资产支持证券

D.中央银行票据

【答案】：c

【解析】：

根据《信贷资产证券化试点管理办法》和《金融机构信贷资产证券化

试点监督管理办法》的规定，资产支持证券是指由银行业金融机构作

为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该

财产所产生的现金支付其收益的受益证券。

4.按基金的组织形式不同，基金可分为（）。［2014年6月真题］

A.契约型基金和公司型基金

B.收入型基金和平衡型基金

C.封闭式基金和开放式基金

D.股票基金和债券基金

【答案】：A

【解析】：

基金的分类主要有：①按基金的组织形式，可分为契约型基金和公司

型基金；②按基金运作方式，可分为封闭式基金和开放式基金；③按

基金的投资标的，可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等；④

按基金的投资理念划分，可分为主动型基金和被动型基金；⑤按基金

的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。

5.国家外汇管理局2017年推出（）,让中国境内与境外投资者通过

在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。

A.债券通

B.股票通

C.基金通

D.货币通

【答案】：A

【解析】：

2016年，国家外汇管理局发布《合格境外机构投资者境内证券投资

外汇管理规定》，引入更多符合条件的境外机构投资者，取消额度限

制，简化管理流程；2017年，推出“债券通”。“债券通”是开展内

地与香港地区债券市场互联互通合作的全新计戈J,让中国境内与境外

投资者通过在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。

买卖两个市场交易流通债券的机制安排，包括北向通及南向通。

6.资产配置通常考虑的几种主要资产中，流动性最强的资产是（）。

[2014年3月真题]

A.货币市场工具

B.不动产

C.股票

D.固定收益证券

【答案】：A

【解析】：

现金和货币市场工具如国库券、商业票据等都是流动性最强的资产。

投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性

资产的最低标准。

.中期票据发行业务中，（）

7o

A.发行人可以向投资者逆向询价

B.投资者可以向主承销商逆向询价

C.投资者可以向发行人逆向询价

D.主承销商可以向投资者逆向询价

【答案】：B

【解析】：

中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销

商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。

8.债券和股票的主要区别是（）。［2013年12月真题］

I.收益不同

II.期限不同

III.风险不同

IV.红利不同

A.I、n、in

B.I、n、iv

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

债券与股票的区别包括：①权利不同；②目的不同；③期限不同；④

收益不同；⑤风险不同；⑥主体不同。

9.货币政策可以通过（）的变化影响投资成本和投资的边际效率，

并通过金融市场有效运作实现资源的合理配置。

A.拆借利率

B.利率

C.货币供应量

D.回购利率

【答案】：B

【解析】：

储蓄是投资的来源，但储蓄不能自动转化为投资，储蓄向投资的转化

依赖于一定的市场条件。货币政策可以通过利率的变化影响投资成本

和投资的边际效率，提高储蓄转化的比重，并通过金融市场有效运作

实现资源的合理配置。

10.根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》的规定,

下列说法正确的是（）。

I.评级结果有效期内发生可能影响受评对象偿债能力的重大事项

时，信用评级机构应及时启动不定期跟踪评级程序，发布不定期跟踪

评级结果和报告

n.信用评级机构在终止跟踪评级时，应公布最近一次的评级结果及

其有效期，说明此项信用评级此后不再更新

in.信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记

录和报告等业务信息

iv.业务档案的保存期限应不低于io年，且不低于债务融资工具存

续期满后3年

A.IILW

B.I、II

C.II、IV

D.I、IKIII

【答案】：D

【解析】：

IV项，根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》第三

十条，信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、

记录和报告等业务信息。业务档案的保存期限应不低于10年，且不

低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后5年。

11.2019年7月20日，国务院金融稳定发展委员会办公室将原定于

年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比例限制的

时点改到年。（）

A.2021；2020

B.2020；2021

C.2022；2021

D.2021；2022

【答案】：A

【解析】：

我国股票市场对外开放程度不断加深。2019年7月20日，国务院金

融稳定发展委员会办公室将原定于2021年取消证券公司、基金管理

公司和期货公司外资股比例限制的时点提前到2020年。

12.债券的开户合同应当包括如下事项（）。

I.委托人真实姓名、住址、年龄、职业、身份证号

II.委托人与证券公司之间的权利和义务

III.确立开户合同的有效期限

IV.延长合同期限的条件和程序

A.I、II.III

B.I、in、iv

C.I、n、w

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

债券的开户合同应包括如下事项：委托人的真实姓名、住址、年龄、

职业、身份证号码等；委托人与证券公司之间的权利和义务，并同时

认可证券交易所营业细则和相关规定以及经纪商公会的规章作为开

户合同的有效组成部分；确立开户合同的有效期限，以及延长合同期

限的条件和程序。

13.转换比例是指（）。

A.一定面额可转换债券可转换成普通股的股数

B,可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格

C.多少比例可转换债券可转换成普通股

D.每份可转换债券转换前的价格

【答案】：A

【解析】：

转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式

表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。

14.关于记名股票，以下说法正确的是（）。

I,只有记名股东或其正式委托授权的代理人才能行使股东权

II.由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让，转

让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册

m.股票遗失后记名股东的资格和权利随之消失

IV.认购股票要求一次缴纳出资

A.I、II

B.I.III

C.II.IV

D.IILW

【答案】：A

【解析】：

记名股票有以下特点：①股东权利归属于记名股东，只有记名股东或

其正式委托授权的代理人才能行使股东权；②可以一次或分次缴纳出

资；③转让相对复杂或受限制，我国《公司法》规定，记名股票由股

东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让，转让后由公

司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册；④便于挂失，相

对安全，如果股票遗失，记名股东的资格和权利并不消失，并可依据

法定程序向股份公司挂失，要求公司补发新的股票。

15.一般情况下，债券有以下（）兑付方式。

I.到期兑付

II.提前兑付

III.债券替换

IV.分期兑付

A.I、n、in

B.I、IILIV

C.I、IKIV

D.I、II.IILW

【答案】：D

【解析】：

债券兑付是偿还本金，一般情况下，债券有五种兑付方式：到期兑付、

提前兑付、债券替换、分期兑付和转换为普通股兑付。

16.以下不属于影响股票价格的行业因素的是（）"2014年9月真题］

A.行业可持续性

B.行业或产业竞争结构

C.抗外部冲击能力

D.管理层质量

【答案】：D

【解析】：

常见的行业因素有行业或产业竞争结构、行业的可持续性、抗外部冲

击的能力、监管及税收待遇一一政府关系、劳资关系、财务与融资问

题、行业估值水平。D项，管理层质量属于公司经营状况因素的影响。

17.我国《证券法》规定，证券交易所可以根据需要对出现重大异常

交易情况的证券账户（）。［2014年3月真题］

A.停止清算

B.限制交易

C.停止交易

D.强制销户

【答案】：B

【解析】：

《证券法》第一百一十二条规定，证券交易所根据需要，可以对出现

重大异常交易情况的证券账户限制交易，并报国务院证券监督管理机

构备案。

18.间接融资中通过金融机构作为信用中介可以有效减少资金供给方

风险，这是由于金融机构能够（）。

I.对市场充分了解

II.将资金投放到不同期限、不同收益、不同风险程度的金融工具上

III.选择合理的资产组合

IV.保持良好的清偿能力

A.I、in、W

B.I、II、III

c.i、n、in、iv

D.n.w

【答案】：c

【解析】：

间接融资是指资金需求者与资金供给者通过金融中介机构间接实现

资金融通的行为。间接融资相比于直接融资的优势在于：①有利于提

高金融活动的规模效益，提高全社会资金的使用效率；②金融机构可

以通过多样化的策略降低风险，安全性较高；③中介机构拥有较多的

信息和专门人才，可以充分了解市场，保障资金安全、提高资金使用

效率。此外，由于各国对金融机构的管理一般都较严格，间接融资中

的中介机构一般具有良好的信誉和清偿能力。

19.投资者认购记名股票时可以（）缴纳出资。［2014年9月真题］

A.二次

B.一次

C.三次

D.一次或分次

【答案】：D

【解析】：

记名股票有如下特点：①股东权利归属于记名股东；②可以一次或分

次缴纳出资；③转让相对复杂或受限制；④便于挂失，相对安全。而

无记名股票认购股票时要求投资者一次缴纳出资。

20.下面对证券交易所描述正确的是（）。

I,证券交易所是我国证券自律管理机构

II.证券交易所是整个证券市场的核心

III.证券交易所本身可以进行证券买卖

IV.证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统

A.I、n、in

B.i、n、iv

c.n、m、iv

D.i、n、in、w

【答案】：B

【解析】：

按照《证券法》第九十六条规定：“证券交易所、国务院批准的其他

全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证

券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。”证券交易所本

身不进行买卖证券，也不决定证券价格。

21.集合资产管理业务的特点有（）。［2013年12月真题］

I.通过专门账户进行运作

II.投资范围有限定性和非限定性之分

III.集合性，即证券公司与客户是一对多

IV.客户资产必须进行托管

A.I>III

B.I、II、IV

c.n、HI

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

集合资产管理业务的特点是：①集合性，即证券公司与客户是一对多；

②投资范围有限定性和非限定性之分；③客户资产必须进行托管；④

通过专门账户投资运作；⑤较严格的信息披露。

22.以下不属于股票的绝对估值方法的是（）。

A.股权自由现金流贴现模型

B.企业自由现金流贴现模型

C.红利贴现模型

D.市盈率倍数法

【答案】：D

【解析】：

股票的绝对估值方法包括股权自由现金流贴现模型、企业自由现金流

贴现模型和红利贴现模型。D项，市盈率倍数法是股票的相对估值方

法。

23.下列对普通股票股东义务的叙述中正确的有（）。

I.公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依

法承担赔偿责任

II.公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任逃避责任、严重损害

公司债权人利益时，应当对公司债券承担赔偿责任

III.公司的控股股东、实际控制人、监事、董事、高级管理人员不得

利用其关联关系损害公司利益

IV.如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任

A.n、in、w

B.i、n

c.i、in、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

我国《公司法》第二十条规定：①公司股东应当遵守法律、行政法规

和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其

他股东的利益；②不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公

司债权人的利益；③公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成

损失的，应当依法承担赔偿责任；④公司股东滥用公司法人独立地位

和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公

司债务承担连带责任；⑤公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、

高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益，违反前款规定，给

公司造成损失的，应当承担赔偿责任。

24.证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以提供的服务包

括（）o

I•代期货公司收取期货保证金

II.协助办理开户手续

III.提供期货行情信息，交易设施

W.代理客户进行期货交易

A.I、W

B.ii、in

c.i、II

D.n、w

【答案】：B

【解析】：

证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，可以提供的服务包括：

①协助办理开户手续；②提供期货行情信息、交易设施；③中国证监

会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者

交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账

户为客户存取、划转期货保证金。

25.记账式债券的发行、交易及兑付的全过程均采用无纸化，所以它

()o[2013年12月真题]

A.发行效率高，交易成本低，交易安全

B.发行效率低，交易成本低，交易安全

C.发行效率高，交易成本高，交易不安全

D.发行效率高，交易成本高，交易安全

【答案】：A

【解析】：

记账式国债可以记名、挂失，安全性较高；同时，由于记账式债券的

发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便,

成本低，交易安全。

26.封闭式基金的期限是指基金的（）。

A.清算期限

B.存续期限

C.发行期限

D.赎回期限

【答案】：B

【解析】：

封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法

设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。

封闭式基金的期限是指基金的存续期，即基金从成立起到终止之间的

时间。

27.下列关于我国发行企业债券必备条件的说法，错误的是（）。［2018

年3月真题］

A.企业经济效益良好，发行前连续3年盈利

B.所筹资金用途符合国家产业政策

C.净资产不低于1亿元人民币

D.债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值

【答案】：C

【解析】：

根据《企业债券管理条例》第12条，企业发行企业债券必须符合下

列条件：①企业规模达到国家规定的要求；②企业财务会计制度符合

国家规定；③具有偿债能力；④企业经济效益良好，发行企业债券前

连续3年盈利；⑤所筹资金用途符合国家产业政策。另外，企业债券

的发行规模也有规定：企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的

自有资产净值。

28.1982年，中国国际信托投资公司率先在（）发行了外国金融债券。

A.日本的东京证券市场

B.英国的伦敦证券市场

C.美国的纽约证券市场

D.德国的法兰克福证券市场

【答案】：A

【解析】：

1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京资本市场上采用私

募方式发行了100亿日元的债券，期限为12年，利率为8.7%。

29.在我国证券交易所的债券交易中，报价一般以每（）元面值债券

的价格形式出现。［2014年9月真题］

A.800

B.1000

C.100

D.5000

【答案】：C

【解析】：

债券交易中，报价是指每100元面值债券的价格，包括全价报价和净

价报价两种报价方式。

30.金融期货交易中，由交易所明确规定的内容包括（）o

I.报价方式

II.持仓限额

in.价格波动限制

IV.交易的具体内容

A.I、II>III

B.I、II、IV

c.I、m、iv

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

金融期货交易中，基础资产的质量、合约时间、合约规模、交割安排、

交易时间、报价方式、价格波动限制、持仓限额、保证金水平等内容

都由交易所明确规定，金融期货合约具有显著的标准化特征。

31.基金的募集一般要经过（）几个步骤。

I.申请

II.注册

III.发售

IV.基金合同生效

A.I、II>III

B.I、HI、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

【解析】：

基金的募集一般要经过基金募集申请、基金注册、基金份额的发售、

基金合同生效四个步骤。

32.不能发行金融债券的主体是（）。

A.中国人民银行

B.国有商业银行

C.政策性银行

D.证券公司

【答案】：A

【解析】：

在我国，按照2005年4月27日颁布的《全国银行间债券市场金融债

券发行管理办法》的规定，金融债券是指“依法在中华人民共和国境

内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付

息的有价证券二其中，该办法所指的金融机构法人包括政策性银行、

商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。我国的金融债券包括

政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司债券、财

务公司债券和金融租赁公司债券等。

33.2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1

年期债券，上次付息为2017年12月31日。若按ACT/180计算，累

计利息为（）元。

A.0.51

B.0.89

C.0.91

D.1.05

【答案】：B

【解析】：

ACT/180即每半年付息1次，按实际天数计算。累计天数（算头不算

尾）=31天（1月）+28天（2月）+5天（3月）=64天。累计利

>=100X5%4-2X64/180^0.89（元）。

34.美国证券市场是从买卖（）开始的。［2017年4月真题］

A.金融债券

B.运输公司股票

C.铁路股票

D.政府债券

【答案】：D

【解析】：

美国证券市场形成于独立战争时期，为了支持战争，政府发行巨额的

政府债券。

35.投资者办理证券转托管时，转出证券营业部受理投资者申请时,

需核对投资者的（）。

I.身份证

II.证券账户

III.转入证券营业部席位代码

IV.家庭住址

A.I、II、W

B.IILW

C.I、n、III

D.I、II.IILW

【答案】：c

【解析】：

根据《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司交易系统证券转托

管业务运作指引》第四条：转出证券营业部受理投资者申请时，核对

投资者的身份证、证券账户、转入证券营业部席位代码等内容，核对

无误后，在投资者填写的转托管申请表上盖章确认，并将客户联交投

资者。

36.下列关于报价的计价单位和申报价格最小变动单位的说法，错误

的是（）。

A.基金计价单位为每份基金价格

B.股票计价单位为每股价格

C.深圳证券交易所B股申报价格最小变动单位为0.01美元

D.A股申报价格最小变动单位为0.01元人民币

【答案】：C

【解析】：

根据《深圳证券交易所交易规则》，深圳证券交易所规定B股交易的

申报价格最小变动单位为0.01港元。

37.下列各项中，属于债券特征的是（）。

I.永久性

II.流动性

III.安全性

IV.收益性

A.I、n、in

B.n、IILiv

C.IILIV

D.II、IV

【答案】：B

【解析】：

债券是一种有价证券，是发行人按照法定程序发行的约定在一定期限

内还本付息的债权债务凭证，具有偿还性、流动性、安全性和收益性

的特征。

38.中小非金融企业集合票据的发行主体为（）。［2014年11月真题］

A.2个（含）以上，10个（含）以下法人

B.没有数量限制

C.2个（含）以上，5个（含）以下法人

D.2个（含）以上，20个（含）以下法人

【答案】：A

【解析】：

根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》，中小非

金融企业集合票据是指国家相关法律法规及政策界定为2个（含）以

上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业发行的债务融

资工具。

39.关于股票的说法，正确的是（）。［2017年6月真题］

I.股票本身具有价值

n.股票是一种代表财产权的有价证券

m.股票与它代表的财产权分离

IV.股票与它代表的财产权有不可分离的关系

A.I、III、IV

B.I.III

C.II、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

【解析】：

股票之所以属于有价证券，是因为：第一，股票本身虽然没有价值，

但它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息

和红利的请求权等权利；第二，股票与其代表的财产权不可分离，行

使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件，股东权利的转让应

与股票占有的转移同时进行，即股票的转让就是股东权的转让。

40.基金管理费率的大小通常（）。［2014年11月真题］

A.与基金规模和风险均成正比

B.与基金规模和风险均成反比

C.与基金规模成正比，与风险成反比

D.与基金规模成反比，与风险成正比

【答案】：D

【解析】：

基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。管理

费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。

41.下列属于我国海外上市公司指数的是（）。［2018年10月真题］

A.CBOE中国指数

B.恒生指数

C.深证100指数

D.上证指数

【答案】：A

【解析】：

CBOE中国指数是指在芝加哥期权交易所上市交易的中国指数期货。

恒生指数是由香港恒生银行全资附属的恒生指数公司编制的指数。深

证100指数，由深圳证券交易所委托深圳证券信息公司编制维护，指

数包含了深圳市场A股流通市值最大、成交最活跃的100只成份股。

上证指数又名上证综合指数，是中国资本市场影响力最大的指数，包

含A股、B股等上交所全部上市股票，是中国资本市场的象征。

42.开放式基金与封闭式基金的区别表现在（）等方面。［2014年9

月真题］

I.基金份额资产净值公布时间不同

II.激励约束机制不同

III.投资对象不同

IV.期限不同

A.I、IKIII

B.i、n、iv

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

封闭式基金与开放式基金主要区别有：①期限不同；②发行规模限制

不同；③基金份额交易方式不同；④价格形成方式不同；⑤激励约束

机制与投资策略不同。

43.根据现行制度规定，在连续竞价时，对于新进入的一个有效买入

委托，下列说法错误的是（）。［2018年9月真题］

A.若成交，则意味着买入限价有可能高于卖出委托队列的最低卖出限

价

B.若不能成交，则进入买入委托队列等待成交

C.若成交，则意味着买入限价有可能等于卖出委托队列的最低卖出限

价

D.若成交，其成交价格为即时揭示的卖方平均价格

【答案】：D

【解析】：

连续竞价阶段的特点是：每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，

当即判断并进行不同的处理，能成交者予以成交，不能成交者等待机

会成交，部分成交者则让剩余部分继续等待。成交价格的确定原则为:

①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。②买

入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低

卖出申报价格为成交价。③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申

报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

44.下列对股份回购的叙述，错误的是（）。

A.股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给

B.股价回购通常会导致股价上涨

C.股份回购向市场传达了积极的信息

D.公司一般在股价较高时回购

【答案】：D

【解析】：

股份回购常导致股价上涨的原因主要有：股份回购改变了市场上的供

求平衡，增加了需求，减少了供给；此外，股份回购具有信号效应，

公司基于其内部信息优势，一般会在股价较低的时候实施股份回购，

所以公司当前的股价可能是被低估了。

45.契约型基金通过发行基金份额筹集的资金属于（）。［2018年3月

真题］

A.公司资本

B.自有资金

C.信托财产

D.借入资金

【答案】：C

【解析】：

契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三

者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而

设立的一种基金。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的

信托财产。

46.国际信贷主要包括（）。

I.政府信贷

II.国际金融机构贷款

III.政府债券

IV.出口信贷

A.I、n、in

B.I、n、iv

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

国际信贷主要包括政府信贷、国际金融机构贷款、国际银行贷款和出

口信贷等。

47.下列各项中，不属于全国社会保障基金的资金来源的是（）。［2014

年3月真题］

A.国有股减持划入的资金和股权资产

B.从2001年起新增发行彩票公益金的80%

C.中央财政拨入资金

D.用人单位和劳动者缴纳的社会保险费

【答案】：D

【解析】：

全国社会保障基金是由中央财政预算拨款、国有资本划转、基金投资

收益和以国务院批准的其他方式筹集的资金构成的。D项属于社会保

险基金的资金来源。社会保障基金与社会保险基金是两个不同的概

念，但二者共同构成了社保基金。

48.证券公司违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机

构应当（）。

I.责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告

II.对公司高级管理人员、直接负责的主管人员和其他直接责任人员

进行监督谈话，记入监管档案

III.责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果

IV.责令暂停证券公司定向资产管理业务

A.i、n、w

B.i、n、IILIV

C.IKIII

D.i、in、iv

【答案】：B

【解析】：

《证券公司定向资产管理业务实施细则》第四十九条规定，证券公司

定向资产管理业务制度不健全，净资本或其他风险控制指标不符合规

定，或者违规从事定向资产管理业务的，中国证监会及其派出机构应

当依法责令其限期改正，并可以采取下列监管措施：①责令增加内部

合规检查次数并提交合规检查报告；②对公司高级管理人员、直接负

责的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，记入监管档案；③

责令处分或者更换有关责任人员，并报告结果；④责令暂停证券公司

定向资产管理业务；⑤法律、行政法规和中国证监会规定的其他监管

措施。证券公司被中国证监会暂停定向资产管理业务的，暂停期间不

得签订新的定向资产管理合同。

49.国际短期资金流动的类型包括（）。

I.国际直接投资

II.同际间接投资

III.贸易资金流动

IV.保值性资金流动

A.I、II

B.I、IV

C.I.III

D.IILW

【答案】：D

【解析】：

国际短期资金流动，是指期限为一年或一年以下的资金的跨国流动。

国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保

值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。

50.伦敦外汇市场是全球最大的外汇批发市场，它主要具有的特点

()。

I.以外币交易为主

II.以居民交易为主

III.以金融机构批发性交易为主

IV.交易时段桥接美洲和亚太地区

A.I、II>III

B.I、II、IV

C.n、IILIV

D.I、III、IV

【答案】：D

【解析】：

伦敦外汇市场的特点包括：①以外币交易为主；②以非居民交易为主;

③以金融机构批发性交易为主；④以外汇衍生品交易为主；⑤交易时

段桥接美洲和亚太市场。

51.下列关于债券估值的说法，错误的是（）。

A.债券估值的基本原理是现金流贴现

B.债券的贴现率是名义无风险收益率与风险溢价之和

C.债券的利率类型（浮动利率、固定利率）不会影响债券的价值

D.有利于债券发行人的条款会相应降低债券价值

【答案】：c

【解析】：

债券的利率类型（浮动利率、固定利率），债券的币种（单一货币、

双币债券）等因素都会影响债券的现金流，从而影响债券的价值。

52.关于公司型基金，下列描述正确的有（）。

I,是通过基金契约的形式设立的基金

II.根据公司章程营运资金

III.筹集的资金是公司法人的资本

IV.是具有独立法人地位的股份投资公司

A.I、II.III

B.I、II、IV

C.I、HI、IV

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

I项属于契约型基金的特性。

53.我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1名，由（）任免。

[2015年3月真题]

A.国务院

B.交易所会员大会

C.交易所理事会

D.国务院证券监督管理机构

【答案】：D

【解析】：

总经理为证券交易所的法定代表人，主持证券交易所的日常管理工

作。我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1人，总经理由中国

证监会任免。副总经理按照中国证监会相关规定任免或聘任。总经理

因故临时不能履行职责时，由总经理指定的副总经理代其履行职责。

54.投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须能

较准确地预测（）等因素的未来变化趋势。

I.利率

II.汇率

III.股价

IV.凸度

A.IILW

B.I、II、III

c.i、n、