2024年基金从业资格考生指南及试题答案

2024年基金从业资格考生指南及试题答案姓名：____________________

一、单项选择题（每题1分，共20分）

1.以下哪项不属于基金投资的基本原则？

A.风险分散

B.资产配置

C.利率风险管理

D.长期投资

2.基金管理公司的主要职责不包括以下哪项？

A.筹集基金资金

B.投资决策

C.基金份额登记

D.基金信息披露

3.以下哪个指标不属于基金投资业绩评价指标？

A.收益率

B.风险调整后收益

C.基金规模

D.费用比率

4.基金净值增长率越高，意味着基金表现越好，以下哪项说法错误？

A.基金净值增长率越高，投资者回报越高

B.基金净值增长率越高，基金风险越高

C.基金净值增长率越高，基金规模越大

D.基金净值增长率越高，基金投资策略越成功

5.以下哪个基金类型主要投资于国债、地方政府债券等固定收益证券？

A.股票型基金

B.混合型基金

C.债券型基金

D.QDII基金

6.基金管理人应当向投资者披露基金的投资组合情况，以下哪项不属于披露内容？

A.投资组合的构成

B.投资组合的业绩

C.投资组合的规模

D.投资组合的流动性

7.基金托管人的职责不包括以下哪项？

A.监督基金管理人的投资行为

B.确保基金资产的安全

C.管理基金份额登记

D.发布基金业绩报告

8.以下哪个指标不属于基金费用比率？

A.管理费

B.托管费

C.销售服务费

D.费用比率

9.基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的多少以上，且基金份额持有人人数达到200人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

A.80%

B.90%

C.100%

D.110%

10.基金管理人在进行基金投资时，以下哪项行为属于违规操作？

A.在基金合同期限内，未经投资者同意，提高基金管理费率

B.在基金合同期限内，未经投资者同意，降低基金托管费率

C.在基金合同期限内，未经投资者同意，调整基金投资策略

D.在基金合同期限内，未经投资者同意，增加基金投资组合中的股票比例

二、多项选择题（每题3分，共15分）

1.基金投资的基本原则包括以下哪些？

A.风险分散

B.资产配置

C.利率风险管理

D.长期投资

2.基金管理人的主要职责包括以下哪些？

A.筹集基金资金

B.投资决策

C.基金份额登记

D.基金信息披露

3.基金投资业绩评价指标包括以下哪些？

A.收益率

B.风险调整后收益

C.基金规模

D.费用比率

4.基金类型包括以下哪些？

A.股票型基金

B.混合型基金

C.债券型基金

D.QDII基金

5.基金管理人的信息披露义务包括以下哪些？

A.投资组合的构成

B.投资组合的业绩

C.投资组合的规模

D.投资组合的流动性

三、判断题（每题2分，共10分）

1.基金投资的基本原则中，风险分散是指将投资资金分散投资于多个资产类别，以降低投资风险。（）

2.基金管理人的主要职责包括基金募集、投资管理、基金信息披露等。（）

3.基金净值增长率越高，意味着基金表现越好，投资者回报越高。（）

4.基金投资业绩评价指标中，收益率是指基金在一定时期内收益与投资金额的比率。（）

5.基金管理人应当向投资者披露基金的投资组合情况，包括投资组合的构成、业绩、规模和流动性等。（）

6.基金托管人的职责包括监督基金管理人的投资行为、确保基金资产的安全、管理基金份额登记和发布基金业绩报告等。（）

7.基金费用比率是指基金管理费、托管费、销售服务费等费用与基金净值之比。（）

8.基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的80%以上，且基金份额持有人人数达到200人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。（）

9.基金管理人在进行基金投资时，可以未经投资者同意，提高基金管理费率。（）

10.基金管理人应当向投资者披露基金的投资组合情况，包括投资组合的构成、业绩、规模和流动性等。（）

参考答案：

一、单项选择题

1.C

2.C

3.C

4.C

5.C

6.C

7.C

8.D

9.B

10.A

二、多项选择题

1.ABD

2.ABD

3.ABD

4.ABCD

5.ABCD

三、判断题

1.√

2.√

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.×

10.√

四、简答题（每题10分，共25分）

1.题目：简述基金管理人的职责和基金托管人的职责的区别。

答案：基金管理人的职责包括：负责基金的投资决策、基金资产的管理、基金份额的发售与申购、基金份额的赎回、基金信息披露等。基金托管人的职责则包括：保管基金资产、监督基金管理人的投资行为、进行基金资产清算交割、复核基金管理人计算的基金资产净值、向基金管理人提供基金份额持有人名册等。

2.题目：解释基金净值增长率和基金费用比率之间的关系。

答案：基金净值增长率是衡量基金投资业绩的重要指标，它反映了基金在一定时期内的投资回报情况。基金费用比率则是指基金管理费、托管费、销售服务费等费用与基金净值之比，反映了基金运作的成本。一般来说，基金费用比率越高，基金净值增长率可能越低，因为较高的费用会侵蚀投资者的收益。

3.题目：简述基金投资中风险分散的原则及其重要性。

答案：风险分散原则是指投资者通过投资于多个不同类别、不同行业的资产，以降低投资组合的整体风险。其重要性在于，单一资产的价格波动可能会对整个投资组合造成较大影响，而通过分散投资，可以降低这种风险，从而提高投资组合的稳定性和长期收益。

4.题目：说明基金募集期限届满后，基金管理人应当履行哪些程序。

答案：基金募集期限届满后，基金管理人应当履行以下程序：首先，进行基金募集资金的验资，确认基金募集资金的数额；其次，聘请法定验资机构进行验资，并向中国证监会提交验资报告；最后，根据验资结果，向中国证监会提交基金备案申请，并公告基金成立。在上述程序完成后，基金管理人可以开始基金的投资运作。

五、论述题

题目：论述在当前经济环境下，投资者如何通过基金投资实现资产配置和风险分散。

答案：在当前经济环境下，市场波动性增加，投资者面临着诸多不确定因素。为了实现资产配置和风险分散，以下是一些策略和建议：

1.了解自身风险承受能力：投资者首先需要对自己的风险承受能力进行评估，包括财务状况、投资目标和投资期限等。根据自身的风险偏好，选择适合的基金类型。

2.分散投资：分散投资是降低风险的有效手段。投资者可以通过投资不同类型的基金，如股票型、债券型、货币市场型等，以及不同行业、不同地区的基金，来分散风险。

3.长期投资：市场短期波动是正常现象，投资者应坚持长期投资策略，避免因市场短期波动而频繁买卖，从而降低交易成本和风险。

4.定期调整：投资者应根据市场变化和个人投资目标，定期调整投资组合。在市场上涨时，可以适当降低股票型基金的比例，增加债券型基金等低风险产品的比例；在市场下跌时，则可以增加股票型基金的比例，以期待市场反弹。

5.利用指数基金：指数基金跟踪特定指数的表现，费用较低，适合于长期投资。投资者可以通过投资指数基金来分散个股风险，同时获得市场平均水平的收益。

6.关注宏观经济和政策变化：投资者应关注宏观经济和政策变化对市场的影响，及时调整投资策略。例如，在经济增长放缓、通货膨胀压力加大时，可以增加债券型基金的比例，以规避风险。

7.考虑专业理财顾问：对于缺乏投资经验的投资者，可以考虑聘请专业的理财顾问，以获取专业的投资建议和风险管理。

8.合理利用杠杆：投资者可以通过基金杠杆工具，如分级基金、ETF期权等，来放大投资收益。但需注意，杠杆也会放大风险，因此投资者应谨慎使用。

试卷答案如下：

一、单项选择题答案及解析思路

1.答案：C

解析思路：基金投资的基本原则包括风险分散、资产配置、长期投资等，而利率风险管理通常属于银行等金融机构的风险管理范畴。

2.答案：C

解析思路：基金管理公司的职责包括募集基金资金、投资决策、基金份额登记、基金信息披露等，而基金份额登记属于基金份额登记机构（如基金托管人）的职责。

3.答案：C

解析思路：基金投资业绩评价指标通常包括收益率、风险调整后收益、费用比率等，而基金规模不属于业绩评价指标。

4.答案：C

解析思路：基金净值增长率越高，并不一定意味着基金表现越好，因为高增长率可能伴随着高风险。同时，基金规模和投资策略的成功程度并不直接反映在净值增长率上。

5.答案：C

解析思路：债券型基金主要投资于固定收益证券，如国债、地方政府债券等，因此选项C是正确的。

6.答案：C

解析思路：基金托管人的职责包括保管基金资产、监督基金管理人的投资行为、进行基金资产清算交割等，而基金份额登记属于基金管理人的职责。

7.答案：C

解析思路：基金托管人的职责包括监督基金管理人的投资行为、确保基金资产的安全、管理基金份额登记等，而发布基金业绩报告属于基金管理人的职责。

8.答案：D

解析思路：基金费用比率是指基金管理费、托管费、销售服务费等费用与基金净值之比，而费用比率本身不属于费用。

9.答案：B

解析思路：根据中国证监会规定，基金募集期限届满，基金份额总额达到核准规模的90%以上，且基金份额持有人人数达到200人以上，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。

10.答案：A

解析思路：基金管理人在基金合同期限内，未经投资者同意，提高基金管理费率属于违规操作，因为基金管理费率应在基金合同中约定，并经投资者同意。

二、多项选择题答案及解析思路

1.答案：ABD

解析思路：基金投资的基本原则包括风险分散、资产配置、长期投资等，而利率风险管理不属于基金投资的基本原则。

2.答案：ABD

解析思路：基金管理人的主要职责包括募集基金资金、投资决策、基金份额登记、基金信息披露等，而基金份额登记属于基金份额登记机构的职责。

3.答案：ABD

解析思路：基金投资业绩评价指标包括收益率、风险调整后收益、费用比率等，而基金规模不属于业绩评价指标。

4.答案：ABCD

解析思路：基金类型包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、QDII基金等，涵盖了不同投资策略和风险收益特征的基金。

5.答案：ABCD

解析思路：基金管理人的信息披露义务包括投资组合的构成、业绩、规模和流动性等，这些都是投资者需要了解的重要信息。

三、判断题答案及解析思路

1.答案：√

解析思路：风险分散原则是基金投资的基本原则之一，通过分散投资可以降低投资组合的整体风险。

2.答案：√

解析思路：基金管理人的主要职责包括基金募集、投资管理、基金份额登记、基金信息披露等，这些都是基金管理人的核心职责。

3.答案：√

解析思路：基金净值增长率越高，意味着基金在一定时期内的投资回报越高，因此投资者回报越高。

4.答案：√

解析思路：收益率是指基金在一定时期内收益与投资金额的比率，是衡量基金投资业绩的重要指标。

5.答案：√

解析思路：基金管理人应当向投资者披露基金的投资组合情况，包括投资组合的构成、业绩、规模和流动性等，这是基金信息披露的基本要求。

6.答案：√

解析思路：基金托管人的职责包括监督基金管理人的投资行为、确保基金资产的安全、管理基金份额登记等，这些都是基金托管人的核心职责。

7.答案：√

解析思路：基金费用比率是指基金管理费、托管费、销售服务费等费用与基金净值之比，是衡量基金运作成本的重要指标。