证券投资顾问业务-08月《证券投资顾问业务》押题密卷5

证券投资顾问业务-08月《证券投资顾问业务》押题密卷5单选题（共120题，共120分）(1.)张先生为了给女儿准备教育储蓄金，在未来的10年里，每年年底都申购10000（江南博哥）元的债券型基金，年收益率为8%，则10年后张先生准备的这笔储蓄金为()元。A.14486.56B.67105.4C.144865.6D.156454.9正确答案：C参考解析：这是一个关于年金终值的计算.年金终值的计算公式为:FV=（C/r）[（1+r）1-1].代入本题数据，得FV=（100000.08）[（1+0.08）1-1）]≈144865.6（元）。(2.)()不是税务规划的目标。A.减轻税负、财务目标、财务自由B.达到整体税后利润C.收入最大化D.偷税漏税正确答案：D参考解析：税务规划是帮助纳税人在法律允许的范围内，通过对经营、理财和薪酬等经济活动的事先筹划和安排，充分利用税法提供的优惠与待遇差别，以减轻税负，达到整体税后利润、收入最大化的过程。(3.)以下符合对风险偏好型客户理财规划描述的是()。A.投资工具以安全性高的储蓄、国债、保险等为主B.投资应遵循组合设计、设置风险止损点，防止投资失败影响家庭整体财务状况C.投资应以储蓄、理财产品和债券为主，结合高收益的股票、基金和信托投资，优化组合模型，使收益与风险均衡化D.不在乎风险，不因风险的存在而放弃投资机会正确答案：B参考解析：选项A，是对风险厌恶型投资者理财规划的描述；选项C，适合风险中立型投资者；选项D，风险偏好型客户愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和规避，并非不在乎风险。(4.)在消费管理中，应注意理财从（??）开始。A.保险B.储蓄C.教育规划D.投资正确答案：B参考解析：在消费管理中要注意以下几个方面:①即期消费和远期消费;②消费支出的预期;③孩子的消费;④住房、汽车等大额消费;⑤保险消费。其中，即期消费和远期消费中，要注意保持一个合理的结余比例和投资比例，积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。(5.)在控制税收规划方案的执行过程中，下列做法错误的是（）。A.当反馈的信息表明客户没有按设计方案的意见执行税收规划时，税收规划人应给予提示，指出其可能产生的后果B.当反馈的信息表明从业人员设计的税收规划有误时，从业人员应及时修订其设计的税收规划C.当客户情况中出现新的变化时，从业人员应改变税收规划D.在特殊情况下，客户因为纳税与征收机关发生法律纠纷时，从业人员按法律规定或业务委托及时介入，帮助客户度过纠纷过程。正确答案：C参考解析：C项，当客户情况中出现新的变化时。从业人员应介入判断是否改变税收规划。(6.)证券产品选择的基本原则中，最基本的要求是()。A.收益性原则B.安全性原则C.流动性原则D.客观性原则正确答案：A参考解析：证券产品选择的基本原则：1．收益性原则是选择证券产品最基本的要求。一笔证券投资的收益等于利息、股息等当前收入与资本增值之和。2．安全性原则是要保证证券投资的本金不受损失。3．流动性原则用收回证券投资本金的速度快慢来衡量流动性。证券的流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失；证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失。(7.)关于适当性原则说法正确的是()。Ⅰ适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息Ⅱ适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致Ⅲ适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度Ⅳ追求投资收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：1.《全融产品和服务零售商领域的客户适当性》指出。适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。2.适当性原则被忽视的原因:（1）投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息:（2）投资者因自身经验和知识的欠缺。即便掌握了充分的相关信息。也不一定能够评估产品的风险水平;（3）投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知。3.《征券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定。证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求:（1）投资期限和品种符合客户的投资目标;（2）风险等级符合客户的风险承受能力等级；（3）客户签署风险揭示书，确认已充分理解金触产品或金融服务的风险.(8.)下面()数字是画黄金分割线中最为重要的。Ⅰ.0.382Ⅱ.0.618Ⅲ.1.618Ⅳ.4.236A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：0.618,1.618,4.236，这组数字在黄金分割线中极为重要，股价极容易在这组数字产生黄金分割线处产生支撑和压力。(9.)市净率与市盈率都可以作为反映股票价值的指标.()。Ⅰ.市盈率越大.说明股价处于越高的水平Ⅱ.市净率越大，说明股价处于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视Ⅳ.市净率通常用于考察股票的内在价值。多为长期投资者所重视A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：市盈率通常用于考察股票的供求状况.更为短期投资者所关注.(10.)下列属于交易型策略的有().Ⅰ.均值一回归策略Ⅱ.趋势策略Ⅲ.成对交易策略Ⅳ.惯性策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：交易型策略的代表性策略包括均值一回归策略（Mean-Return）、动量策略（Momentum）或趋势策略（TrendⅠng）,其中，动量策略也称"惯性策略"。(11.)下列关于市场有效性与获益情况，说法错误的是()。A.在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益B.在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益C.在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益D.在强式有效市场中，投资者不能获得超额收益正确答案：B参考解析：B项，在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益，但根据公开市场信息不能获得超额收益。(12.)在企业价值评估中，企业价值的评估对象包括().Ⅰ.投资资本价值Ⅱ.长期投资价值Ⅲ.股东全部权益价值Ⅳ.长期负债价值Ⅴ.企业整体价值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：B参考解析：在企业价值评估中。企业价值的评估对象包括股东全都权益价值和企业整体价值.(13.)假设现货为2200点，按照2000点的行权价买入看涨期权，则此看涨期权的内在价值大约为()点。A.0B.200C.2200D.2000正确答案：B参考解析：期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值(14.)在利率期限结构的分析中，下列关于市场预期理论的表述正确的有()。Ⅰ.市场均衡时，长期债券不是短期债券的理想替代物Ⅱ.在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同Ⅲ.某一时点的各种期限债券的收益率是不同的Ⅳ.市场预期理论又称为无偏预期理论A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的收益率虽然不同，但是在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率，即长期债券是一组短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的。(15.)客户信息可以分为定量信息和定性信息，下列分类中正确的是()。A.定量信息：健康状况；定性信息：兴趣爱好B.定量信息：收入与支出；定性信息：投资偏好C.定量信息：理财决策模式；定性信息：保单信息D.定量信息：雇员福利；定性信息：养老金规划正确答案：B参考解析：定性信息是不可用具体数据衡量的，题目中出现的定性信息包括健康状况、兴趣爱好、投资偏好、理财决策模式；定量信息是可以用数据衡量的，包括收入与支出、保单信息、雇员福利、养老金规划。(16.)统计推断的方法主要包括()。Ⅰ参数估计Ⅱ假设检验Ⅲ线性回归Ⅳ逻辑推理A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：统计推断的方法主要有两种，即参数估计和假设检验。(17.)下列关于客户信息收集的说法中，正确的有()。Ⅰ在填写调查表之前，从业人员应对有关项目加以解释Ⅱ为得到真实的信息，数据调查表必须有客户亲自填写Ⅲ如果客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产生顾虑的原因，并向客户解释该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差Ⅳ宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：由于数据调查表的内容较为专业，所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后由从业人员填写的方式来进行。如果是客户自己填写调查表，则在开始填写之前，从业人员应对有关的项目加以解释，否则客户提供的信息很可能不符合需要。(18.)下列各项中，可以计算出确切结果的是()。Ⅰ期末年金终值Ⅱ期初年金终值Ⅲ增长型年金终值Ⅳ永续年金终值A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：永续年金是一组在无限期内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。由于永续年金持续无限，没有终止时间，因此没有终值。(19.)对于商业银行。融资缺口计算公式正确的是()。A.融资缺口=货款平均额+核心存款平均额B.融资缺口=－货款平均额－核心存款平均额C.融资缺口=－货款平均额+核心存款平均额D.融资缺口=贷款平均额－核心存款平均额正确答案：D参考解析：融资缺口=贷款平均额－核心存款平均额。(20.)2013年2月27日，国债期货TF1403合约价格为92.640元，其可交割国债140003,净价为101.2812元，转换因子1.0877,140003对应的基差为()。A.0.5167B.8.6412C.7.8992D.0.0058正确答案：A参考解析：基差定义为：现券净价-期货价格*转换因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167(21.)道氏理论所认为的主要趋势的持续时间一般在()。A.1年或1年以上B.3~6个月C.3周~3个月D.不超过3周正确答案：A参考解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为主要趋势、次要趋势和短暂趋势。其中，主要趋势是那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮。(22.)关于VaR值的计量方法，下列论述正确的是()。A.方差一协方差法能预测突发事件的风险B.方差一协方差法易高估实际的风险值C.历史模拟法可计量非线性金融工具的风险D.蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据正确答案：C参考解析：A项，方差一协方差法不能预测突发事件的风险；B项，方差一协方差法易低估实际的风险值；D项，蒙特卡洛模拟法需要依赖历史数据，方差一协方差法、历史模拟法也需要依赖历史数据。(23.)只有获得()执业资格，才能向客户提供证券投资顾问服务。A.证券交易B.证券分析师C.证券投资咨询D.风险管理顾问正确答案：C参考解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，且不得同时注册为证券分析师。(24.)下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有()Ⅰ.公司支付给职工以及为职工支付的现金Ⅱ.偿还债务支付的现金Ⅲ.支付的增值税、所得税款项Ⅳ.收到的税费返还A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：偿还债务支付的现金属于筹资活动产生的现金流量。(25.)期限套利常见的风险包括()。Ⅰ.进行投机操作Ⅱ.卖出数量超出实际现货数量Ⅲ.卖出数量低于实际现货数量Ⅳ.对期货交易的保证金制度了解不够A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：期现套利常见的风险:1.进行投机操作。-些企操作-段时间后。开始转变成投机操作.结果因经验不足等原因，造成损失2.卖出数量超出实际现货数量.部分现货企业在进行套期保值和套利时，超出预计对冲的现货数量，超出部分成为投机交易，价格大幅上涨，因没有足够的大豆可供交割，造成损失。3.对期货交易的保证金制度了解不够。当行情出现较大波动时因为无力追加保证金而被迫“砍仓”，从而出现亏损。(26.)下列关于杜邦分析体系的说法中,正确的()。Ⅰ.权益净利率是杜邦分析体系的核心比率Ⅱ.权益净利率=资产净利率/权益乘数Ⅲ.权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数Ⅳ.权益净利率不受资产负债率高低的影响A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：权益净利率是杜邦分析体系的核心比率，权益净利率=资产净利率*权益乘数=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数，权益净利率=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数。(27.)证券公司.证券投资咨询机构应当按照()的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排.Ⅰ.公平Ⅱ.合理Ⅲ.自愿Ⅳ.公正A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券公司.证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排.(28.)在证券分析中，下列属于趋势型指标的有()。Ⅰ.移动平均线（MA）Ⅱ.随机指标（KDJ）Ⅲ.相对强弱指标（RSI）Ⅳ.指数平滑异同移动平均线（MACD）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：超买超卖型指标主要有：威廉指标（WMS）、随机指标（KDJ）、相对强弱指标（RSI）、乖离率指标（BIAS）。趋势型指标主要有：移动平均（MA）、指数平滑异同移动平均线（MACD）。(29.)证券投资顾问向客户提供的投资建议以()为依据。Ⅰ.证券研究报告Ⅱ.基于证券研究报告形成的投资分析意见Ⅲ.基于理论模型形成的投资分析意见Ⅳ.基于分析方法形成的投资分析意见A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券投资顾问向客户提供的投资建议应根据包括证券研究报告或者基于证券研究报告，理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。(30.)流动性风险评估方法包括()。Ⅰ.久期分析法Ⅱ.缺口分析法Ⅲ.现金流分析法Ⅳ.流动性比率法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：A参考解析：流动性风险评估方法包括：1.流动性比率法2.现金流分析法3.缺口分析法4.久期分析法。(31.)一项养老计划提供30年的养老金。第一年为3万元，以后每年增长3%，年底支付。如果贴现率为8%，这项计划的现值是()。A.30.62万元B.45.53万元C.59.18万元D.67.04万元正确答案：B参考解析：用增长型年金现值公式：因为g≤5%，所以也可用财务计算器近似计算：30n，5i，3PMT，0FV，PV=-46.1174万元(32.)在MA的应用中，证券市场经常描述“死亡交叉”是指()。A.现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MAB.现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期MA又向上突破短期MAC.现在价位位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MAD.现在价位位于长期与短期MA之下，长期MA又向上突破短期MA正确答案：C参考解析：若现在行情价位于长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA时，则为卖出信号，交叉称之为“死亡交叉”。(33.)()不是由于均值的时变造成的,而是由方差和自协方差的时变造成的序列。A.平稳时间序列B.非平稳时间序列C.齐次非平稳时间序列D.非齐次平稳时间序列正确答案：D参考解析：非平稳时间序列又可分为齐次非平稳时间序列和非齐次非平稳序列,非齐次时间序列不是由于均值的时变造成的，而是由方差和自协方差的时变造成的，所以不能通过差分变换为平稳序列，可以使用幂变换使其平稳化。(34.)客户()的部分应作为节约支出的重点控制项目。A.投资收入较低B.投资收入较高C.消费支出较低D.消费支出较高正确答案：D参考解析：客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目。(35.)常用的收益率曲线策略包括()。Ⅰ.子弹式策略Ⅱ.两极策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。(36.)控制流动性风险的主要做法是建立现金流测算和分析框架，有效()正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。Ⅰ.监测Ⅱ.计量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：控制流动性风险的主要做法是建立现金流测算和分析框架，有效计量、监测、控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。(37.)多重负债下的组合免疫策助组合应满足的条件有()。Ⅰ.证券组合的久期与负债的久期相等Ⅱ.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广Ⅲ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等Ⅳ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：B参考解析：多重负债下的组合免疫策略,组合应满足以下条件:①证券组合的久期与负债的久期相等②组合内各种债券的久期的分布必须比负质的久期分布更广;③债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。在上述三个条件满足的情况下，用数学规划的方法求得规避风险最小化的债券组合(38.)证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向()报备.Ⅰ.中国证监会Ⅱ.公司住所地证监局Ⅲ.媒体所在地证监局Ⅳ.证券交易所A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。(39.)证券公司的主要职能部门包括()Ⅰ.经纪管理总部Ⅱ.证券营业部Ⅲ.投资顾问部Ⅳ.人力资源部A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：证券公司各主要职能部门有：经纪管理总部、证券营业部、法律合规部、人力资源部、信息技术部、投资顾问部。(40.)在投资规划中，对客户个人风险的防范主要有()。Ⅰ.过早死亡Ⅱ.丧偶Ⅲ.丧失劳动能力Ⅳ.失业A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：防范个人下列风险：过早死亡、丧失劳动能力、医疗护理费用、托管护理费用、财产与责任损失、事失业。(41.)下列关于对提供证券投资顾问服务的人员的要求，正确的有()。Ⅰ.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师Ⅱ.应当具有证券投资咨询执业资格Ⅲ.须在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问Ⅳ.证券投资顾问不能同时注册为证券分析师A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。(42.)下列说法正确的是()。Ⅰ.零増长模型和不变増长模型都是可变増长模型的特例Ⅱ.在二元増长模型中，当两个阶段的股息增长率都为零时，二元増长模型就是零増长模型Ⅲ.当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是不变增长模型Ⅳ.相比较而言，不变増长模型更为接近实际情况A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：相对而言，二元増长模型更为接近实际情况。(43.)客户个人目标的确定根据时间阶段可分为()。Ⅰ.短期Ⅱ.中期Ⅲ.中长期Ⅳ.长期A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：客户个人目标的确定根据时间阶段可分为短期、中期和长期。(44.)基本分析法中的公司分析侧重于对()的分析。Ⅰ.盈利能力Ⅱ.发展潜力Ⅲ.经营业绩Ⅳ.潜在风险A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力,发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。(45.)股权类产品的衍生工具的种类包括()。Ⅰ.股票期货Ⅱ.股票期权Ⅲ.股票指数期货Ⅳ.股票指数期权A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。(46.)下列关于跨市场套利的前提，说法正确的是()Ⅰ.期货交割标的物的品质相同或相近Ⅱ.期货交割标的物的品质不同Ⅲ.期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性Ⅳ.进出口政策宽松A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：跨市场套利的前提:①期货交割标的物的品质相同或相近;②期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性:③进出口政策宽松，商品可以在两国自由流通.(47.)哪些行为体现了投资顾问业务的适当性管理()Ⅰ.证券公司向客户提供证券投资顾问服务前，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好Ⅱ.证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求Ⅲ.评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。Ⅳ.向客户提供适当的投资建议服务A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：投资顾问业务的适当性管理要求有以下几个方面：⑴证券公司向客户提供证券投资顾问服务,应当按照公司制定的程序和要求,了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。新版章节练习，考前压卷，完整优质题库+考生笔记分享，实时更新，软件，，（2）证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。(48.)融资融券交易包括()。Ⅰ.券商对投资者的融资、融券Ⅱ.金融机构对券商的融资、融券Ⅲ.央行对银行的融资、融券Ⅳ.银行对投资者的融资、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：融资融券交易包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券四种形式。(49.)行业分析的主要任务包括()。Ⅰ.预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值Ⅱ.分析影响行业发展的各种因素及其影响力度Ⅲ.解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位Ⅳ.揭示行业投资风险A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：C参考解析：行业分析的主要任务包括:解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。(50.)为客户制定的教育规划包括个人教育投资规划和()两种。A.本人教育规划B.近期教育规划C.长远教育规划D.子女教育规划正确答案：D参考解析：教育规划包括子女教育规划和客户教育规划两种情况。其中,子女教育规划的主要内容包括对教育费用需求的定量分析,通过储蓄和投资积累教育专项资金,金融产品的选择和资产配置等内容。(51.)()是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑信息的行为。A.处置效应B.羊群效应C.孤立效应D.狂顶效应正确答案：B参考解析：金融市场中的"羊群行为"是指投资者在信息坏境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论,而不考虑信息的行为。(52.)缺口分析法针对未来特定时段，()以判断不同时段内的流行性是否充足。A.计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额B.计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的总和C.计算到期净资产（现金流入）和到期负债〔现金流出〕之间的总和D.计算到期净资产和至时期流动负债之间的差额正确答案：A参考解析：缺口分析法对未来特定时段，计算到期资产〔现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，以判断不同段内的流动性是否充足(53.)证券组合的()是描述一项投资组合的风险与回报之间的关系。在以风险为横轴，预期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定风险或最低风险下可以获得的最大回报A.可行域B.有效边界C.区间D.集合正确答案：B参考解析：证券组合的有效边界是描述一项投资组合的风险与回报之间的关系.在以风险为横轴。预期回报率为纵轴的坐标上显示为一条曲线所有落在这条曲线上的风险回报组合都是在一定风险或最低风险下可以获得的最大回报.(54.)下列关于技术分析的说法正确的是()。Ⅰ.技术分析是预测末来行情的长期趋势Ⅱ.技术分析对证券价格行为模式的判断有很大随意性Ⅲ.技术分析所得到的结论是一种绝对的命令Ⅳ.技术分析的三个假设有合理的一面，也有不尽合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，对证券价格行为模式的判断有很大随意性,技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议,是以概率的形式出现的。(55.)证券公司、证券投资咨询机构按照()方式收取证券投资顾问服务费用。Ⅰ.服务期限Ⅱ.客户资产规模Ⅲ.差别佣金Ⅳ.与客户的私下关系A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用。也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用.(56.)证券产品进场时机选择的要求有()Ⅰ.进场时机的选择应结合证券市场环境Ⅱ.进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上Ⅲ.选择进场时机需要积极的投资思维跟进Ⅳ.进场时机的选择应当制定合理的退出目标A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：证券产品进场时机选择的要求;（1）进场时机的选择应结合证券市场环境;（2）进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上;（3）选择进场时机需要积极的投资思维跟进;（4）进场时机的选择应当制定合理的退出目标。(57.)假设其他条件保持不变，则下列关于利率风险的表述，正确的是()。A.资产以固定利率为主.负债以浮动利率为主。则利率上升有助于增加收益B.发行固定利率债券有助于降低利率上升可能造成的风险C.购买票面利率为3%的国债，当期资金成本为2%，则该交易不存在利率风险D.以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其债券利率风险增加正确答案：B参考解析：对发行人来说，发行固定利率债券固定了每期支付利率，将来即使市场利率上升，其支付的成本也不随之上升，因而有效地降低了利率上升的风险。A项，当利率上升时，资产收益固定。负债成本上升，收益减少；C项，该交易存在基准风险，又称利率定价基础风险；D项以3个月LIBOR为参照的浮动利率债券，其利率会随市场状况波动，存在利率风险。(58.)()反映在总资产中借债来筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益A.资产负债率B.资产负债比率C.长期负债率D.股东权益比率正确答案：A参考解析：资产负债率反映在总资产中借债来筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益(59.)一般而言，影响客户风险承受能力的因素有很多，下列表述正确的有()。Ⅰ.随着财富的增加，客户绝对风险承受能力也会增加Ⅱ.客户年龄越大，其所能承受的风险越低Ⅲ.客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高Ⅳ.客户风险承受能力与其受教育程度无关Ⅴ.客户的性别、家庭情况和就业状况也会影响其风险承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：B参考解析：Ⅳ项，受教育程度对一个人的消费观念和生活态度影响巨大，进而影响个人对理财服务的需求。一般地，风险承受能力随着教育程度的增加而增加。掌握专业技能和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力更强，往往能从事高风险的投资。二那些对投资知识相对缺乏的人来说，高风险投资失败的可能性就要大得多。(60.)实施套利策略的主要步骤包括()Ⅰ.机会识别Ⅱ.历史确认Ⅲ.基金持仓验证Ⅳ.基本面因素分析A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：实施套利策略的主要步骤包括：机会识别→历史确认→概率分布及相关性确认→置信区间及状态确认→置信区间状态确认→基本面因素分析→基金持仓验证→补救措施。(61.)制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，()应当承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。Ⅰ.证券服务机构Ⅱ.发行人Ⅲ.上市公司Ⅳ.基金管理人Ⅴ.基金托管人A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给他人造成损失的，应当与发行人上市公司承担连带赔偿责任,但是能够证明自己没有过错的除外。(62.)债项评级所计量和评价的特定风险因素有()。Ⅰ.抵押Ⅱ.地域和行业Ⅲ.优先权Ⅳ.产品类别A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。(63.)下列属于储藏者特点的是()。Ⅰ.量入为出，买东西会精打细算Ⅱ.从不向人借钱，也不用循环信用Ⅲ.量出为入，开源重于节流Ⅳ.缺乏规划概念，不量出不量入A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：客户理财价值观分类(64.)下列关于SAS，说法正确的有()。Ⅰ.SAS是集数据管理、数据分析和数据处理为一体的应用软件系统Ⅱ.SAS是一种集成软件Ⅲ.用户可以将各种模块适当以满足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成经典计量经济学模块的估计和检验Ⅴ.SAS可进行模型诊断A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C参考解析：SAS是集数据管理、数据分析和信息处理为一体的应用软件系统。作为一种集成软件，用户可以将各种模块适当以满足各自不同的需要。SAS不仅能完成经典计量经济学模块的估计和检验，而且还可进行模型诊断。(65.)跨市场套利包括()Ⅰ.正向套利Ⅱ.反向套利Ⅲ.买入套利Ⅳ.卖出套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正确答案：A参考解析：跨市场套利包括正向套利和反向套利。(66.)内部评级法初级法下，合格净额结算包括()。Ⅰ.表内净额结算Ⅱ.回购交易净额结算Ⅲ.场外衍生工具结算Ⅳ.交易账户信用衍生工具净额结算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：内部评级法初级法下，合格净额结算包括：表内净额结算；回购交易净额结算；场外衍生工具及交易账户信用衍生工具净额结算。(67.)技术分析方法的局限性说法正确的有()。Ⅰ.技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的Ⅱ.技术分析的三个假设全部合理Ⅲ.技术分析的所得到的结论是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的Ⅳ.技术分析的三个假设有合理的一面，也有不尽合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：D参考解析：技术分析方法的局限性:（1）技术分析所得到的结论不是绝对的命令，仅是一种建议，是以概率的形式出现的。（2）技术分析的三个假设有合理的一面,也有不尽合理的一面。(68.)一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有()。Ⅰ.资产负债率Ⅱ.产权比率Ⅲ.有形资产净值债务率Ⅳ.己获利息倍数A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：负债比率主要包括:资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、己获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。己获利息倍数越大，企业偿付利息的能力就越充足，否则就相反。(69.)在风险控制主要策略中，风险对冲可以分为()。Ⅰ.自我对冲Ⅱ.市场对冲Ⅲ.其他财务安排Ⅳ.资产负债状况A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：风险对冲是通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的的资产潜在损失的一种策略性选择，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。(70.)退休规划的步骤()Ⅰ.确定退休目标Ⅱ.计算资金需求和退休收入Ⅲ.计算资金缺口Ⅳ.制定退休规划Ⅴ.退休规划的执行和跟踪A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C参考解析：退休规划的步骤有（1）确定退休目标（2）计算资金需求和退休收入（3）计算资金缺口（4）制定退休规划（5）退休规划的执行和跟踪。(71.)利用带方格的图表来记录、分析和预测市场交易价格变动趋势的图表是()。A.点数图B.棒形图C.阴阳矩形图D.线形图正确答案：A参考解析：利用带方格的图表来记录、分析和预测市场交易价格变动趋势的图表是点数图。(72.)证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强()管理.健全内部控制。防范利益冲突，切实维护客户合法权益。A.合规B.自律C.法制D.监督正确答案：A参考解析：证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益.(73.)证券公司通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前()个工作日向举办地证监局报备A.3B.5C.7D.10正确答案：B参考解析：证券公司通过举办讲座、报告会、分析会等形式，进行证券投资顾问业务推广和客户招揽的，应当提前5个工作日向举办地证监局报备(74.)关于头肩顶形态中的颈线，以不说法不正确的是().A.头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用B.突破颈线一定需要大成交量配合C.当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌D.如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察正确答案：B参考解析：突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成交量会放大。(75.)投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户()进行分析确定。Ⅰ.理财具体目标Ⅱ.产品市场情况Ⅲ.主要财务问题Ⅳ.理财需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：投资顾问在确定客户证券投资目标时应结合客户理财需求、理财具体目标及产品市场情况进行分析确定。(76.)VAR的计算要素一般包括()Ⅰ.时间长度Ⅱ.置信水平Ⅲ.计算方法Ⅳ.历史数据Ⅴ.随机数据A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：C参考解析：VAR的计算一般有四个要素：时间长度、置信水平、计算方法、历史数据。(77.)下列关于GAUSS的说法，正确的有()Ⅰ.GAUSS是用语言编写的应用软件Ⅱ.GAUSS是用数据编写的应用软件Ⅲ.该软件具有极强的矩阵运算功能Ⅳ.尤其适用于线性计是经济学模型的估计Ⅴ.LSQ/GAUSS,即集中于基本计是经济学分析的GAUSS软件,在使用方便和计算快捷方面较其他软件具有明显的优越性。A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ正确答案：C参考解析：GAUSS是用语言编写的应用软件，具有极强的矩阵运算功能，尤其适用于非线性计量经济字模型的估计。LSQ/GAUSS,即集中于基本计量经济学分析的GAUSS软件，在使用方便和计算快捷方面较其他软件具有明显的优越性。(78.)下列关于股票的内在价值的说法，正确的是()。Ⅰ.股票的内在价值即理论价值,也即股票未来收益的现值Ⅱ.股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动Ⅲ.甶于未来收益及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估计值Ⅳ.经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但其内在价值不会变化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：D参考解析：经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变会影响股票未来的收益，引起股票内在价值的变化，因此D项错误。(79.)证券组合管理基本步骤包括()。Ⅰ.确定证券投资政策Ⅱ.进行证券投资分析Ⅲ.构建证券投资组合Ⅳ.投资组合业绩评估A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：（1）确定证券投资政策。（2）进行证券投资分析。（3）构建证券投资组合。（4）投资组合的修正。（5）投资组合业绩评估。(80.)通常，将()所得分开有利于节省税款。Ⅰ.工资Ⅱ.薪金所得Ⅲ.劳务报酬Ⅳ.投资收入A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：通常，将工资、薪金所得和劳务报酬所得分开有利于节省税款。(81.)下列关于预期效用理论说法正确的有()。Ⅰ.预期效用理论又称期望效用函数理论Ⅱ.预期效用理论建立在在公理化假设的基础上Ⅲ.预期效用理论是运用逻辑和数学工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架Ⅳ.预期效用理论的优点在于理性人假设Ⅴ.预期效用理论的缺点在于它在一系列选择实验中受到了一些‘悖论“的挑战A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：B参考解析：预期效用理论又称期望效用函数理论，是在公理化假设的基础上，运营逻辑和数字工具，建立的不确定条件下对理性人选择进行分析的框架。(82.)关于退休收入，正确的有()。Ⅰ.退休养老基金的小缺口又称"养老金赤字"Ⅱ.退休规划的资金缺口指退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距.Ⅲ.退休养老基金的"大缺口=养老金总需求—养老金总供给Ⅳ.养老金赤字=pv退休需求－（FV退休前资金积累＋Pv退休后既定养老金）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：计算资金缺口退休规划的资金缺口是指退休后需要花费的资金（即资金需求〕和可收入的资金之间的差距.退休养老基金的"大缺口"=PV退休需求－PV退休后既定养老金退休养老基金的小缺口又称"养老金赤字"养老金赤字=养老金总需求－养老金总供给－pv退休需求－（FV退休前资金积累＋Pv退休后既定养老金）(83.)以下属于财务目标内容的有()Ⅰ.个人兴趣爱好Ⅱ.保险规划Ⅲ.现金规划Ⅳ.职业生涯发展Ⅴ.投资规划A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正确答案：A参考解析：理财规划方案中的理财规划目标是一个复杂的集合体，既包括客户不同方向的财务目标（投资规划、保险规划、现金规划等），也包括客户的时间目标（短期目标、中期目标和长期目标）。ⅠⅣ两项属于客户信息中的定性信息。(84.)反转突破形态包括()。Ⅰ.双重顶和双重底Ⅱ.头肩顶和头肩底Ⅲ.三重顶（底）形态Ⅳ.圆弧形态Ⅴ.喇叭形A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：反转突破形态还包括菱形和V形等。(85.)下列关于杜邦分析法，说法正确的是()Ⅰ.过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造Ⅱ.无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响Ⅲ.不能解决无形资产的估值问题Ⅳ.能解决无形资产的估值问题A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B参考解析：杜邦分析法的局限:（1）过分重视短期财务结果，忽略企业长期的价值创造（2）无法分析顾客、供应商、雇员、技术创新等对企业经营业绩的影响（3）不能解决无形资产的估值问题(86.)某投资者预通过蝶式套利方法进行交易。他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月铜期货合约，并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68000元/吨，69500元/吨和69850元/吨。当3月、5月和7月价格分别变为()时，该投资者平仓后能够净盈利150元。A.67680元/吨,68930元/吨,69810元/吨B.67800元/吨,69300元/吨,69700元/吨C.68200元/吨,70000元/吨,70000元/吨D.68250元/吨,70000元/吨,69890元/吨正确答案：B参考解析：将各选项带入题中进行验算。其中B项（67800-68000）x2+（69500-69300）x5+（69700-69850）x3=150,与题干相符。其他选项的计算与此公式类似。(87.)证券价格的运动方向由()决定。A.市场价值B.供求关系C.预期收益D.证券价格正确答案：B参考解析：证券价格的运动方向由供求关系决定。(88.)下列()属于家庭收支预算中日常生活支出预算项目的内容A.家居装修支出预算B.赡养支出预算C.保费支出预算D.家政服务正确答案：D参考解析：家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容.制定预算，并且严格按照预算的额度进行支配。是控制家庭支出最重要的手段之一.支出预算项目通常包括但不限于以下几个方面的内容:日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算(89.)通常基本分析法，自上而下流程中的最后一步内容是()。A.地域经济B.股份分析C.公司分析D.产业分析正确答案：C参考解析：自上而下分析的主要步骤和内容:①宏观经济分析宏观经济分析主要包括宏观经济形势分析（GDP及其增长率分析、经济周期分析、通货膨胀分析）和宏观经济政策分析（货币政策、财政政策、汇率政策）。②证券市场分析a.证券市场供给的决定因素，如宏观经济环境、发行上市制度、市场设立制度、股权流通制度、上市公司质量等:b.证券市场需求的决定因素，如宏观经济环境、市场准入制度、利率水平、个人投资者的全融资产结构、机构投资者的数量和类型、市场的对外开放等.③行业和区域分析行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对证券价格的影响.区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响.④公司分析公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析。借此评估和预侧证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势.(90.)投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这称为()。A.心理账户B.羊群效应C.过度自信D.损失厌恶效应正确答案：B参考解析：羊群效应就是金融市场中的“羊群行为”，指代投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为。(91.)客户风险特征的内容包括了()方面。Ⅰ.风险偏好Ⅱ.风险厌恶Ⅲ.风险认知度Ⅳ.实际风险承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：客户风险特征由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。(92.)在银行存在正缺口和资产敏感的情况下,其他条件不变，有()。Ⅰ.利率上升，净利息收入增加Ⅱ.利率上升,净利息收入减少Ⅲ.利率上升，净利息收入上升Ⅳ.利率下降，净利息收入下降Ⅴ.利率下降，净利息收入上升A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ正确答案：D参考解析：当银行存在正缺口和资产敏感的情况下:①如果利率上升,由于资产收入的增加多于借入资金成本的上升,银行的净利息差扩大,其他条件不变,则银行净利息收入增加；②如果利率下降，由于银行资产收入的下降多于负债利息支出的下降，则净利息差缩小,其他条件不变,则银行净利息收入减少。(93.)以下关于风险揭示书还应以醒目文字载明内容说法正确的是()Ⅰ.本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素Ⅱ.投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容Ⅲ.接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险Ⅳ.接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正确答案：D参考解析：风险揭示书还应以醒目文字载明以下内容：①本风险掲示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致资者投资损失的所有因表。②资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险掲示书的全部内容。③接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险,证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺。④特别提示：投资者应签署本风险揭示书，表明投资者愿意自行承担接受证券投资顾问服务的风险和损失。(94.)技术分析方法常见的切线有()。Ⅰ.趋势线Ⅱ.轨道线Ⅲ.黄金分创线Ⅳ.甘氏线和角度线A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：切线类切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资操作提供参考。常见的切钱有趋势线、轨通钱、黄金分割线、甘氏钱、角度线等。(95.)对于加工型企业，所属的风险敞口类型为()。A.上游闭口、下游敞口型B.上游敞口、下游闭口型C.双向敞□类型D.上游闭口、下游闭口型正确答案：C参考解析：对于加企业，所属的风险敞口类型为双向敞口类型。(96.)下列关于趋势线和轨道线关系的说法中，正确的有()。Ⅰ.先有轨道线才有趋势线Ⅱ.先有趋势线，后有轨道线Ⅲ.趋势线比轨道线重要Ⅳ.趋势线可以单独存在，轨道线不能单独存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：趋势线与轨道线的关系：二者相互合作；先有趋势线，后有轨道线；趋势线比轨道线重要；趋势线可以单独存在，轨道线不能单独存在。(97.)下列()属于家庭收支预算中专项支出预算项目的内容。A.食、住B.本息还贷支出预算C.普通娱乐休闲D.医疗正确答案：B参考解析：专项支出预算，包括:①子女教育或财务支持支出预算；②赡养支出预算；③旅游支出；④其他爱好支出预算；⑤保费支出预算；⑥本息还贷支出预算；⑦私家车换购或保养支出预算；⑧家居装修支出预算；⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算等。(98.)()是指人们在现在消费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来的满意程度的比值。A.时间偏好B.损失厌恶C.过度自信D.心理账户正确答案：A参考解析：时间偏好是指人们在现在消费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来的满意程度的比值。(99.)下列关于分层抽样法，说法正确的是()。Ⅰ.将指数的特征排列组合后分为若干个部分Ⅱ.在构成该指数的所有债券中能代表一个部分的债券Ⅲ.以不同特征债券在指数中的比例为权重建立组合Ⅳ.适用证券数目较小的情况A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：分层抽样法的基本内容:将指数的特征排列组合后分为若干个部分，在构成该指数的所有债券中能代表每一个部分的债券以不同特征债券在指数中的比例为权重建立组合;适用情况:证券数目较小.(100.)投资规划中，当()等客观环境改变时，需要重新审视投资计划，并确定新的投资方案。Ⅰ.供求变化Ⅱ.国家政策Ⅲ.经济环境Ⅳ.金融商品A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：在投资规划中，当国家政策和相关法律、经济环境、金融商品等客观环境改变时，需要重新审视投资计划，并确定新的投资方案。(101.)套利的主要方法包括()Ⅰ.期现套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市场套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市场套利。(102.)当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为()。A.光头光脚阴线B.光头光脚阳线C.—字形D.十字形正确答案：C参考解析：A项,当开盘价高于收盘价，且开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，就会出现光头光脚阴线B项，当收盘价茼于开盘价,且收盘价等于最高价，开盘价等于最低价时，就会出现光头光脚阳线D项，当开盘价大于收盘价，最高价大于盘价，最低价小于收盘价时,就会出现十字形K线。(103.)在现金管理中，()，会得到一项比较实际的预算。A.用一定的时间去评估过去的财务状况、支出模式及目标B.用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标C.用一定的时间去评估过去和现有的财务状况、支出模式及目标D.用一定的时间去评估末来的财务状况、支出模式及目标正确答案：B参考解析：现金管理的内容是现金和流动资产。用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标，会得到一项比较实际的预算。(104.)证券产品选择的步骤包括()。Ⅰ.了解投资者信息Ⅱ.确定投资策略Ⅲ.了解证券产品的特性Ⅳ.分析证券产品Ⅴ.调整投资策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：证券产品选择的步骤:1.确定投资策略:根据投资者对风险的态度。衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类.2.了解证券产品特性:投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等.3.分析证券产品;运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。(105.)简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括()。Ⅰ.算术平均数法Ⅱ.中间数法Ⅲ.趋势调节法Ⅳ.回归调整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：A参考解析：简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括:①算术平均数法或中间数法，算术平均法是指将股票各年的市盈率历史数据排成序列，剔除异常数据，求取算术平均数或是中间数，用来作为对未来市盈率的预测.适用于市盈率比较稳定的股票②趋势调整法，趋势调整法是根据方法，求得市盈率的一个估计值，再分析市盈率时间序列的变化趋势。以画趋势线的方法求得一个增减趋势的量的关系式，最后对上面的市盈率的估计值进行修正的方法.③回归调整法(106.)下列说法正确的是()。Ⅰ.本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力Ⅱ.资本增值是指投资者通过投资工具，以本期本金能迅速增长Ⅲ.证券产品选择的目标:本金保障、资本增值、经常性收益。Ⅳ.经常性收益是指不保证投资者本金获得保障，但能定期获得一些经常性收益A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正确答案：B参考解析：证券产品选择的目标：1.本金保障：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。2.资本增值：资本增值是指投资者通过投资工具，以本期本金能迅速增长，使财富得以累积。3.经常性收益：经常性收益是指不保证投资者本金获得保障，但能定期获得一些经常性收益(107.)应用衍生金融工具对冲市场风险时，可能面临的问题有()。Ⅰ.衍生产品种类有限，可能无法选到合适的衍生产品Ⅱ.可能存在操作风险Ⅲ.当衍生工具与风险资产不完全匹配时，仍然存在市场风险Ⅳ.交易对手的信用风险Ⅴ.交易成本过高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：利用衍生产品对冲市场风险具有明显的优势，如构造方式多种多样、交易灵活便捷等，但通常无法消除全部市场风险，而且可能会产生新的风险，如交易对方的信用风险。需要特别重视的是，金融衍生产品本身就潜藏着巨大的市场风险。E项，应用衍生金融工具对冲市场风险的交易成本一般不高。(108.)下列属于健康保险的有()。Ⅰ.疾病保险Ⅱ.医疗保险Ⅲ.长期护理保险Ⅳ.特定意外伤害保险A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：A参考解析：健康保险主要包括疾病保险、医疗保险、收入保障保险、长期护理保险。(109.)税务规划的原则包括()。Ⅰ.合法性原则Ⅱ.目的性原则Ⅲ.规划性原则Ⅳ.综合性原则A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正确答案：C参考解析：税务规划的原则包括：⑴合法性原则合法性原则是指税法是规范征管关系的基本准则，客户具有依法纳税的义务，税务机关的证税行为也必须受到税法的规范