2025年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》模拟卷一

2025年证券投资顾问胜任能力考试《证券投资顾问业务》模拟卷一1.【选择题】关于证券投资顾问与证券分析师的区别，以下说法正确的是（  ）。A.证券投资顾问主要向特定客户提供个性化投资建议，而证券分析师主（江南博哥）要向不特定的客户发布证券研究报告B.证券分析师负责销售证券产品C.证券投资顾问主要从事证券交易操作D.证券投资顾问与证券分析师均可直接管理客户资金正确答案：A参考解析：A项正确，证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。2.【选择题】在一定期限内，时间间隔相同，不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流是（  ）。A.期初年金B.永续年金C.增长型年金D.期末年金正确答案：C参考解析：增长型年金(等比增长型年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流。增长型年金终值的计算公式为：

3.【选择题】下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是（  ）。A.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突C.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件D.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问正确答案：B参考解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。4.【选择题】股票市场出现泡沫的主要特征不包括（  ）。A.高波动率B.高分红率C.高市盈率D.高成交量正确答案：B参考解析：股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。5.【选择题】在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（  ）。A.基础货币B.货币乘数C.利率D.货币供应量正确答案：C参考解析：凯恩斯学派的货币政策传导机制是：通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的增减进而影响总支出和总收入。这一传导机制的主要环节是利率。6.【选择题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（  ）发表评论意见。A.特定的分级基金B.特定的指数期货合约C.某上市公司D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况正确答案：D参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。7.【选择题】基金投资管理过程中，投资决策委员会负责决定的内容包括（  ）。A.投资原则B.投资指令C.投资策略D.投资权限正确答案：C参考解析：根据《管理规定》的要求，下列事项应当经投资决策委员会审议决策:1、生成基金组合策略；2、调整基金组合策略的风险等级、目标资产配置比例、目标风险收益等重要属性；3、决策基金出、入基金备选库；4、调整基金组合策略具体基金品种、数量；5、授权策略经理调整基金组合策略具体基金品种、数量；6、确定基金组合策略说明书内容；7、其他基金投资顾问业务投资决策的重大事项。8.【选择题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律，行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，情节严重的，由（  ）进行行政处罚。A.中国证券业协会B.中国证监会C.中国证监会及其派出机构D.司法机关正确答案：B参考解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定做出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。9.【选择题】某投资者投资项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为（  ）。A.8000元B.7500元C.10000元D.12500元正确答案：A参考解析：单利现值的计算公式：PV=FV/（1+i×n）=10000/（1+5%×5）=8000元。10.【选择题】在资产组合理论中，最优证券组合为（  ）。A.无差异曲线与有效边界的切点B.无差异曲线与有效边界的交叉点C.有效边界上斜率的最大点D.无差异曲线上斜率最大点正确答案：A参考解析：特定投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合就是该投资者的最优证券组合，不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最优证券组合。11.【选择题】证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工作日内客户可以用（  ）方式提出解除协议。A.口头B.口头或书面通知C.口头和书面通知D.书面通知正确答案：D参考解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。证券投资咨询机构收到投资者解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。12.【选择题】关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（  ）。A.证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会B.按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合C.最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果D.偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同正确答案：B参考解析：B项错误，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。13.【选择题】（  ）证券组合目标是模拟特定的市场指数表现。A.增长型B.收入型C.指数化型D.平衡型正确答案：C参考解析：指数型证券投资组合的目标是模拟特定的市场指数表现。14.【选择题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（  ）选择证券。A.风险大小与收益高低B.是否分红派息C.流通性高低D.是否配股正确答案：A参考解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合（选项A正确）；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。15.【选择题】有形资产净值是指（  ）。A.负债总额减去无形资产和商誉后的净值B.股东权益减去无形资产和商誉后的净值C.资产总额减去无形资产和商誉后的净值D.营业收入减去无形资产和商誉后的净值正确答案：B参考解析：有形资产净值是股东权益减去无形资产和商誉后的净值，即股东具有所有权的有形资产的净值。16.【选择题】从经济学角度讲，“套利”可以理解为（  ）。A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为正确答案：D参考解析：从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。17.【选择题】以下各项中属于个人资产负债表中短期资产的是（  ）。A.保险费B.活期存款C.汽车贷款D.自用房产正确答案：B参考解析：A项，保险费不属于个人资产负债表中的项目。C项，汽车贷款属于负债项目。D项，自用房产属于个人资产负债表中的长期资产项目。18.【选择题】匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（  ）。A.3年B.5年C.10年D.20年正确答案：D参考解析：经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，防止泄露或者被不当利用，接受中国证监会及其派出机构和自律组织的检查。匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。19.【选择题】等权重组合法的优势不包括（  ）。A.简单易行B.降低特定证券风险C.广泛市场参与D.动态调整正确答案：D参考解析：等权重组合法的优势：简单易行、降低特定证券风险、广泛市场参与。等权重组合法缺乏动态调整。20.【选择题】下列关于周期型行业的说法，正确的是（  ）。A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步，新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业相应衰落，当经济衰退时，这些行业相应扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会跟随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性D.周期型行业的经营状况与经济周期的上升和下降阶段都很稳定，这种运动形态的存在是因为该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小正确答案：C参考解析：周期性行业是指和国内或国际经济波动相关性较强的行业，与经济周期直接相关。周期型行业的运动状态与经济周期呈正相关，当经济处于上升时期时，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落。

21.【选择题】（  ）通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资。A.主动轮动B.强势轮动C.被动轮动D.弱势轮动正确答案：A参考解析：轮动投资策略是通过对特定代理变量的观测适时投资强势投资品种，从而获取超额收益。轮动投资策略有主动轮动和被动轮动之分。主动轮动通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资；被动轮动则在轮动趋势确立后进行相关行业的投资，代理变量主要用来刻画轮动趋势。

22.【选择题】下列与证券基本分析相关的说法中，错误的是（  ）。A.宏观经济活动是行业经济活动的总和B.行业分析和公司分析是相辅相成的C.公司的投资价值并不因所处行业不同而有明显差异D.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁正确答案：C参考解析：公司的投资价值会因所处行业不同而有明显差异，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。23.【选择题】某公司每股股利为0.4元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（  ）。A.0.1B.0.4C.0.04D.0.06正确答案：C参考解析：股票获利率=每股股利／每股市价=0.4／10=0.04。24.【选择题】影响公司数量的主要因素不包括（  ）。A.投资者预期B.宏观经济环境C.制度因素D.市场因素正确答案：A参考解析：影响公司数量的主要因素包括：宏观经济环境；制度因素；市场因素。25.【选择题】自上而下法从（  ）维度出发。A.宏观分析B.行业分析C.个股分析D.公司分析正确答案：A参考解析：自上而下法从宏观分析的维度出发，先对宏观环境形成预期，再选取能够反映相应趋势的行业、个股。26.【选择题】V形是一种典型的价格形态，（  ）。A.便于普通投资者掌握B.一般没有明显的征兆C.与其他反转形态相似D.它的顶和底出现两次正确答案：B参考解析：V形走势是一种很难预测的反转形态，无论V形顶、还是V形底的出现都没有一个明显的形成过程，这一点同其他反转形态有较大的区别，故而往往让投资者感到突如其来甚至难以置信。因此，V形并不便于普通投资者掌握。27.【选择题】技术分析的分析基础是（  ）。A.宏观经济运行指标B.公司的财务指标C.市场行为涵盖一切信息D.行业基本数据正确答案：C参考解析：市场行为涵盖一切信息是进行技术分析的基础，其主要思想是：任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。28.【选择题】道氏理论分为三种趋势，不属于的是（  ）。A.主要趋势B.次要趋势C.分散趋势D.短暂趋势正确答案：C参考解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。29.【选择题】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动（  ）的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。A.不相关B.相独立C.负相关D.正相关正确答案：C参考解析：风险对冲是指通过投资与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲抵标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲对管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。30.【选择题】选择具体的风险管理方法的原则不包括（  ）。A.成本最低B.效率最高C.保护收益D.收益最高正确答案：D参考解析：选择具体的风险管理方法通常有成本最低、效率最高、保护收益三个原则。31.【选择题】（  ）是现代信用风险管理的基础和关键环节。A.信用风险识别B.信用风险计量C.信用风险监控D.信用风险报告

正确答案：B参考解析：信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。32.【选择题】按照风险（  ），信用风险可分为主观信用风险和客观信用风险。A.能否分散B.性质C.发生形式D.暴露类型正确答案：B参考解析：按照风险能否分散，信用风险可分为系统性信用风险和非系统性信用风险。按照风险性质，信用风险可分为主观信用风险和客观信用风险。按照风险发生形式，信用风险可分为结算前风险和结算风险。按照风险暴露类型，信用风险可分为主权信用风险暴露、金融机构信用风险暴露、零售信用风险暴露、公司信用风险暴露和其他信用风险暴露。33.【选择题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（  ）。A.汇率风险B.利率风险C.商品价格风险D.结算风险正确答案：D参考解析：市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险（B项）、商品价格风险（C项）、汇率风险（A项）。34.【选择题】在现金管理中，年度支出预算等于（  ）。A.年度收入-年度支出B.年度储蓄目标-年度支出C.年度收入-上一年支出D.年度收入-年度储蓄目标正确答案：D参考解析：D项正确：年度支出预算=年度收入-年度储蓄目标。35.【选择题】下列关于现金预算的控制，说法正确的是（  ）。A.认知需要等于投资动机加上开源节流的努力方向B.认知需要等于储蓄动机加上开源节流的努力方向C.认知需要等于消费动机加上开源节流的努力方向D.认知需要等于消费动机加上储蓄动机正确答案：B参考解析：认知需要是储蓄的动力，其后将由开源或节流产生储蓄，即认知需要=储蓄动机+开源节流的努力方向，故选B项。36.【选择题】指数策略的优势不包括（  ）。A.管理简单B.管理费用较低C.可以获得市场平均收益D.可以高于市场平均收益正确答案：D参考解析：指数策略的优势是可以获得市场平均收益，且管理简单、管理费用较低。37.【选择题】两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（  ）。A.金融期权B.金融期货

C.金融互换D.结构化金融衍生工具正确答案：C参考解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。38.【选择题】下列各项符合投资适当性要求的是（  ）。A.特定的投资者购买恰当的产品B.适合的投资者购买低风险的产品C.适合的投资者购买恰当的产品D.特定的投资者购买低风险的产品正确答案：C参考解析：适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。即投资适当性的要求是“适合的投资者购买恰当的产品”。39.【选择题】根据美林时钟理论，下列关于复苏期的说法正确的有（  ）。A.大量的失业者增加B.公司产能面临降低C.企业盈利加大D.物价开始上涨正确答案：C参考解析：美林投资时钟的复苏期：为刺激经济增长，央行会释放流动性，在逐步宽松的货币环境下经济开始由衰退转向复苏，但是由于过剩的产能还没有完全消化，通货膨胀程度依然较低，这一时期企业整体的盈利可能依然处于底部。但股票对经济复苏的预期更加敏感，相对债券与现金具有明显的超额收益，大宗商品表现较弱。40.【选择题】再平衡的优点不包括（  ）。A.风险控制B.维持目标配置C.保持纪律性和长期性D.成本影响正确答案：D参考解析：再平衡的优点包括：风险控制、维持目标配置、保持纪律性和长期性。再平衡的缺点包括：成本影响、时机选择困难。41.【多选题】王某生于1994年，硕士毕业后已工作三年，正在筹备结婚，下列关于理财规划的各项说法中，较为适合王某的有（  ）。A.以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等B.加强现金流管理，合理安排日常收支C.适当节约资金进行适度金融投资，如股票、基金、外汇、期货投资D.以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资正确答案：B,C参考解析：A项错误，以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等属于退休期的理财规划。BC项正确，本题中，由于王某正在筹备结婚，属于个人生命周期的建立期，在此阶段必须加强现金流管理，合理安排日常收支，适当节约资金进行适度金融投资，如股票、基金、外汇、期货投资，一方面积累投资经验，另一方面利用年轻人风险承受能力较强的特征博取较高的投资回报。D项错误，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资属于高原期的理财规划。42.【多选题】关于套期保值比率，下列说法正确的有（  ）。A.一定会小于1B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算D.可以用于确定合约的数量正确答案：B,C,D参考解析：套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。综上，该题选BCD。43.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（  ）。A.向客户建议适当的投资组合B.向客户进行理财规划建议C.向客户建议如何选择适当的投资品种D.接受客户全权委托，管理客户资产正确答案：A,B,C参考解析：证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。44.【多选题】影响货币时间价值的主要因素有（  ）。A.现值B.终值C.时间D.利率正确答案：A,B,C,D参考解析：影响货币时间价值的主要因素有：现值、终值、时间、利率。45.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（  ）。A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险正确答案：A,C参考解析：证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，

勤勉、审慎地为投资者提供证券投资顾问服务。46.【多选题】下列各项中，属于对冲策略步骤的有（  ）。A.对冲的时间确定B.对冲工具的选择C.对冲期货合约数量的确定D.对冲比率的确定正确答案：B,D参考解析：对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。47.【多选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（  ）。A.投诉电话B.投诉传真C.投诉电子信箱D.负责投诉处理的人员姓名正确答案：A,B,C参考解析：证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。48.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（  ）。A.前提B.程序C.内容D.要求正确答案：B,C,D参考解析：建立健全客户回访机制，明确客户回访程序、内容和要求，通过定期、不定期回访了解业务运行情况和服务效果。49.【多选题】从生命周期的角度着眼，属于成熟期家庭特征的是（  ）。A.收入增加而支出稳定B.与老年父母同住或仅夫妻两人居住C.无新增负债D.资产到达巅峰，要逐步降低投资风险正确答案：B,D参考解析：A错误：收入增加而支出稳定属于家庭成长期的特征。C错误：无新增负债属于家庭衰老期的特征。50.【多选题】投资者的无差异曲线与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合（  ）。A.是该投资者的最优证券组合B.是方差最小组合C.投资者在所有有效组合中，该组合获得最大满意程度D.投资者在所有有效组合中，该组合风险最小正确答案：A,C参考解析：最优证券组合是投资者的无差异曲线与有效边界的切点。51.【多选题】下列投资工具中适合平衡型客户的有（  ）。A.房产B.黄金C.股权D.艺术品正确答案：A,B参考解析：平衡型客户适合投资中等风险以下的投资工具，如房产、黄金等。进取型客户可以投资包括股票、期权、期货、外汇、股权、艺术品等风险相对较高的投资工具。52.【多选题】下列关于资本市场线的说法正确的有（  ）。A.资本市场线上任何一个点都是有效组合B.资本市场线的截距可以视为时间的价格C.资本市场线的斜率可以视为风险的价格D.资本市场线的斜率越高，意味着承担单位风险的回报越高正确答案：A,B,C,D参考解析：A项正确，资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合构成的连接无风险资产与市场组合的射线，因此，资本市场线上的任何一个点都是有效组合。BC项正确，资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，截距是无风险收益率，可以视为时间的价格；斜率代表了对单位风险的补偿，可以视为风险的价格。D项正确，资本市场线的斜率越高，意味着证券组合的期望收益率越高，即承担单位风险的回报越高。53.【多选题】下列属于客户的定量信息的有（  ）。A.客户年龄B.收入水平C.资产负债状况D.风险承受能力正确答案：A,B,C,D参考解析：定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、风险承受能力等信息。54.【多选题】编制个人现金流量表要符合的原则有（  ）。A.真实可靠B.反映充分C.本币反映D.及时性正确答案：A,B,C,D参考解析：编制个人现金流量表要符合的原则有：真实可靠原则（A项）、反映充分原则（B项）、明晰性原则、及时性原则（D项）、本币反映原则（C项）、充分揭示原则。55.【多选题】投资顾问在对客户正常情况下的收入进行预测时，主要预测（  ）。A.常规性收入B.收入最低情况下的收入C.临时性收入D.上一年的实际收入正确答案：A,C参考解析：客户正常情况下的收入，主要是根据以往收入和宏观经济情况下的合理预期。在预测客户未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。56.【多选题】客户风险承受能力常用的评估方法主要包括（  ）。A.投资组合分析法B.定性分析与定量分析相结合C.客户投资目标D.概率和收益的权衡正确答案：B,C,D参考解析：常见的风险承受能力评估方法有：定性方法和定量方法、客户投资目标、对投资产品的偏好、概率和收益的权衡。57.【多选题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知的信息有（  ）。A.可能间接导致本金亏损的事项B.可能间接导致超过原始本金损失的事项C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容正确答案：C,D参考解析：《证券期货投资者适当性管理办法》规定，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：（1）可能直接导致本金亏损的事项；（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项；（3）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；（4）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；（5）限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；（6）本办法第二十九条规定的适当性匹配意见。58.【多选题】行业处于成熟期的特征的有（  ）。A.行业生产能力接近饱和B.企业规模空前C.市场需求趋于饱和D.市场处在卖方市场正确答案：A,B,C参考解析：行业处于成熟期的特点主要有：（1）企业规模空前、产品普及程度高、企业地位显赫。（2）行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场。D项错误（3）行业构成支柱产业地位，其生产要素份额、利税份额、产值在国民经济中占有相当分量。59.【多选题】公司通过配股融资后，（  ）。A.公司负债结构发生变化B.公司净资产增加C.公司权益负债比率下降D.公司负债总额发生变化正确答案：B,C参考解析：公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。60.【多选题】下列关于利润表的说法，错误的有（  ）。A.利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出B.利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润C.净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出D.营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出正确答案：A,D参考解析：A项错误，利润总额(或亏损总额)在营业利润的基础上加营业外收入，减营业外支出后得到。D项错误，营业收入减去营业成本(主营业务成本、其他业务成本)、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。61.【多选题】证券相对估值的常用指标包括（  ）。A.市盈率B.权益现金流C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比D.资本现金流正确答案：A,C参考解析：相对估值通常需要运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值。如常见的市盈率、市净率、市售率、经济增加值与利息折旧摊销前收入比等均属相对估值方法。62.【多选题】计算市净率所需使用的数据有（  ）。A.每股净资产B.市销率C.每股市价D.股息发放率正确答案：A,C参考解析：市净率=每股市价／每股净资产63.【多选题】根据波浪理论，关于一个上升周期的8浪全过程，下列说法中正确的有（  ）。A.第2浪不能低于第1浪起点B.第3浪经常出现“延长”形态C.第4浪的底不能低于第1浪的顶D.C浪是破坏力极强的下跌浪正确答案：A,B,C,D参考解析：波浪的形态，是波浪理论的立论基础。因此，数浪正确与否，至为重要。数浪的基本规则只有两条：（1）第三个浪(推动浪)永远不可以是第一至第五浪中最短的一个浪。通常来说，第三个浪是最具爆炸性的，经常成为最长的一个浪。（2）第四个浪的浪底，不可以低于第一个浪的浪顶。第2浪不能低于第1浪起点。c浪破坏力较强，与第三浪的特性甚为相似，全面性下跌。64.【多选题】证券投资技术分析方法的要素包括（  ）。A.证券市场价格的波动幅度B.证券的交易量C.证券市场的交易制度D.证券的市场价格正确答案：A,B,D参考解析：证券市场中，价格、成交量、时间和空间是进行技术分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。其中，空间在某种意义上可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。65.【多选题】下列属于限额类指标的有（  ）。A.授信额度B.预期损失C.非预期损失D.经济资本正确答案：A,B,C,D参考解析：限额类指标：授信额度、违约风险暴露，预期损失、非预期损失、信用减值损失、经济资本、资产风险分类等。66.【多选题】计量违约损失率主要方法包括（  ）。A.市场价值法B.线性概率模型C.KPMG模型D.回收现金流法正确答案：A,D参考解析：计量违约损失率应当采取审慎的态度，估计经济衰退时期违约债项的损失严重程度，主要方法包括市场价值法和回收现金流法。67.【多选题】对于已经违约的信用风险资产，可以采取的处置措施有（  ）。A.债务重组B.债权转让C.债转股D.债务核销正确答案：A,B,C,D参考解析：对于已经违约的信用风险资产，应当及时开展清收处置、债务重组、债务核销、债权转让、债转股等处置措施进行消除和化解68.【多选题】市场风险控制的主要方法是（  ）。A.交易限额B.风险限额C.风险对冲D.经济资本配置正确答案：A,B,C,D参考解析：市场风险控制的方法主要有：（1）限额管理，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等。（2）风险对冲，通过金融衍生产品等金融工具，在一定程度上实现对冲市场风险的目的。（3）经济资本配置，通常采取自上而下法或自下而上法。69.【多选题】压力测试通常使用（  ）方法。A.假设性分析B.敏感性分析C.情景分析D.敞口分析正确答案：B,C参考解析：压力测试主要采用敏感性分析和情景分析方法两种方法。70.【多选题】根据市场功能，股票市场可分为（  ）。A.发行市场B.流通市场C.场内交易市场D.场外交易市场正确答案：A,B参考解析：根据市场功能，股票市场可分为发行市场和流通市场。根据市场组织形式，股票市场可分为场内交易市场和场外交易市场。71.【多选题】下列关于证券投资咨询业务的说法中，正确的有（  ）。A.证券公司的自营人员在离开原岗位后，可以在规定时间之后从事证券投资咨询业务B.证券投资咨询机构可以发布研究报告C.证券投资咨询机构可以就同一证券在同一时间向不同类型客户做方向不一致的建议D.证券投资咨询机构或执业人员可以参加媒体举办的荐股“擂台赛”正确答案：A,B参考解析：C项错误，证券投资咨询机构不可以就同一证券在同一时间向不同类型客户做方向不一致的建议，不能同样一只股票一边让人卖一边让人买。D项错误，证券投资咨询机构及其执业人员不得参加媒体举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛或类似的栏目或节目；证券投资咨询机构及其执业人员应防止和杜绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改。72.【多选题】常用来反映股票基金风险大小的指标有（  ）。A.标准差B.持股集中度C.行业投资集中度D.持股价格正确答案：A,B,C参考解析：常用来反映股票基金风险大小的指标有标准差、β值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。73.【多选题】按照基金的投资理念，基金可分为（  ）。A.主动型基金B.平衡型基金C.指数增强型基金D.成长型基金正确答案：A,C参考解析：按照基金的投资理念，基金可分为主动型基金、被动型基金、指数增强型基金等。按照基金的投资目标，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。74.【多选题】关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的有（  ）。A.实际需要B.投资风险C.资产水平D.收入情况正确答案：A,C,D参考解析：消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素。75.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（  ）。A.买卖方向相同原则B.品种相同或相近原则C.数量相当原则D.月份相同或相近原则正确答案：B,C,D参考解析：进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施：（1）买卖方向对应原则。（2）品种相同或相近原则。（3）数量相当原则。（4）月份相同或相近原则。综上，该题选BCD。76.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（  ）。A.营业场所B.中国证券业协会网站C.对外宣传资料D.公司网站正确答案：A,B,D参考解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。77.【多选题】Brinson模型从自上而下的角度将组合相对于基准的超额收益分成（  ）。A.行业配置贡献B.个股选择贡献C.交互贡献D.组合贡献正确答案：A,B,C参考解析：Brinson模型从自上而下的角度将组合相对于基准的超额收益分成三部分：一是行业配置贡献。二是个股选择贡献。三是交互贡献。78.【多选题】根据风险的类型，风险归因还可分为（  ）。A.主动风险归因B.被动风险归因C.绝对风险归因D.相对风险归因正确答案：C,D参考解析：根据风险的类型，风险归因还可分为绝对风险归因和相对风险归因。79.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问业务，需充分了解客户的基本情况，包括（  ）。A.客户的身份、财产和收入状况B.证券投资经验C.投资需求与风险偏好D.配偶工作单位正确答案：A,B,C参考解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第11条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。80.【多选题】关于股指期货跨品种套利，下列说法正确的有（  ）。A.具有不同的交割月份B.必须是不同的指数C.两个指数必须是正相关D.两个指数相关性越大越好正确答案：B,D参考解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。两个指数间必须有一定的相关，并且相关性越大越好。81.【判断题】客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。（  ）A.对B.错正确答案：对参考解析：客户回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。82.【判断题】证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起15个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（  ）A.对B.错正确答案：错参考解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。83.【判断题】证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是守法合规、诚实信用、忠实客户利益。（  ）A.对B.错正确答案：对参考解析：证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是守法合规、诚实信用、忠实客户利益。84.【判断题】可贷资金理论的主要代表是凯恩斯。（  ）A.对B.错正确答案：错参考解析：可贷资金理论的主要代表是剑桥学派的罗伯逊和瑞典学派的俄林，该理论同时考虑了储蓄投资理论和凯恩斯流动性偏好理论的优点，摒弃了它们的不足，认为利率决定应该同时考虑货币因素和实质因素。85.【判断题】强式有效市场假设对任何内幕消息的价值都持否定态度。（  ）A.对B.错正确答案：对参考解析：强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。86.【判断题】金融市场中的从众行为是指投资者由于受到其他投资者采取的投资策略的影响而采取相同的投资策略。（  ）A.对B.错正确答案：对参考解析：金融市场中的“羊群行为”（从众行为），是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑自身信息的行为是一种特殊的非理性行为。87.【判断题】投资者的偏好通过无差异曲线反映，满意程度越高，无差异曲线越靠上。（  ）A.对B.错正确答案：对参考解析：偏好不同的投资者，其无差异曲线的形状也不同，无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高。88.【判断题】适当性匹配是"卖者尽责"的主要内容。（  ）A.对B.错正确答案：对参考解析：适当性匹配是"卖者尽责"的主要内容，也是"买者自负”的前提和基础。89.【判断题】经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。（  ）A.对B.错正确答案：对参考解析：经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。90.【判断题】在确定趋势时，交易量是重要的附加信息，交易量应在主要趋势的方向上放大。（  ）A.对B.错正确答案：对参考解析：在确定趋势时，交易量是重要的附加信息，交易量应在主要趋势的方向上放大。91.【判断题】久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。（  ）A.对B.错正确答案：对参考解析：久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。92.【判断题】价格风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。（  ）A.对B.错正确答案：错参考解析：价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。93.【判断题】流动比率越高，意味着使用流动资产偿还流动负债的能力越强，流动性风险越小。（  ）A.对B.错正确答案：对参考解析：流动比率越高，意味着使用流动资产偿还流动负债的能力越强，流动性风险越小。94.【判断题】在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。（  ）A.对B.错正确答案：对参考解析：在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。95.【判断题】资产配置可以分为战略配置和战术配置两个层次。战略资产配置重在长期回报，不考虑资产的短期波动，其投资期限可以长达5年以上。战术资产配置更多关注市场的短期波动，通过择时调节大类资产之间的分配比例，战术资产配置的模型主要有均值方差模型等。（  ）A.对B.错正确答案：错参考解析：均值-方差模型属于战略资产配置模型。96.【判断题】单一基金投资顾问机构所有管理型基金投资顾问业务客户持有单只基金份额合计不得超过该基金总份额的100%，持有单只货币市场基金、开放式债券基金份额合计不超过该基金总份额的50%。（  ）A.对B.错正确答案：错参考解析：单一基金投资顾问机构所有管理型基金投资顾问业务客户持有单只基金份额合计不得超过该基金总份额的50%，持有单只货币市场基金、开放式债券基金份额合计不超过该基金总份额的20%。97.【判断题】标的物价格的波动性是影响期权价格最主要的因素。（  ）A.对B.错正确答案：错参考解析：标的价格与行权价格是影响期权价格最重要的两个因素，这两个价格直接决定了期权的内在价值。98.【判断题】信息比率越大，说明投资经理主动管理能力越强，投资业绩越好。（  ）A.对B.错正确答案：对参考解析：信息比率越大，说明投资经理主动管理能力越强，投资业绩越好。99.【判断题】基金评价人员可以同时在两家以上的基金评价机构执业。（  ）A.对B.错正确答案：错参考解析：基金评价人员只有被一家基金评价机构聘用后，方可从事基金评价业务，且基金评价人员不得同时在两家以上的基金评价机构执业。100.【判断题】指数跟踪法是一种典型的消极投资策略，可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法，完全复制法没有跟踪误差。（  ）A.对B.错正确答案：错参考解析：指数跟踪法是一种典型的消极投资策略，可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法，完全复制法跟踪误差较小。材料题根据以下材料，回答101-104题李某现年43岁，博士毕业后在A单位从事了10年的工作，10年前通过按揭购买了一套住房，妻子年龄40岁，育有1子（10岁）。101.【综合题】从个人理财生命周期分析，王先生属于（  ）。A.探索期B.建立期C.稳定期D.维持期正确答案：C参考解析：李某现年44岁，家庭形态为子女在上小学，属于稳定期。102.【综合题】在以客户的内在属性进行分类的方法中，（  ）是最著名、最常用的客户分类方法。A.按财富观分类法B.按风险态度分类法C.按交际风格分类法D.生命周期理论正确答案：D参考解析：在以客户的内在属性进行分类的方法中，生命周期理论是最著名、最常用的客户分类方法。在理财领域，个人与家庭的生命周期紧密相关，都有诞生、成长、发展、成熟、衰退直至消亡的过程。103.【综合题】下列关于理财规划的各项表述中，较为适合李某的是（  ）。A.以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等B.尽可能多地储备资产、积累财富C.适当节约资金进行适度金融投资，如股票、基金、外汇、期货投资D.可考虑采用定期定额基金投资等方式正确答案：B,D参考解析：稳定期理财活动主要是偿还房贷以及筹措教育金，适合预期收益高、风险适度的理财产品。A项属于退休期的投资工具。C项属于建立期的投资工具104.【综合题】从家庭生命周期理财重点的角度看，属于李某这类家庭的有（  ）。A.保险安排需提高寿险保险B.核心资产配置中，股票所占比重可接近50％，债券接近40％C.信贷运用以房屋贷款、汽车贷款为重点D.理财选择可偏好预期收益较高，风险适度的产品正确答案：C,D参考解析：夫妻年龄在30～55岁属于家庭成长期，这一时期的理财核心资产配置中，偏重预期收益较高，风险适度的银行理财产品，股票所占比重接近60％，债券接近30％，货币接近10％，保险安排是以子女教育年金储备高等教育学费，信贷运用以房屋贷款、汽车贷款为重点。材料题根据以下材料，回答105-108题某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50％、20％、30％，全市场组合的预期收益率为9％，无风险收益率为4％。105.【综合题】该投资组合的β系数为（  ）。A.0.15B.0.8C.1.0D.1.1正确答案：D参考解析：本题考查投资组合β系数的计算。β甲乙丙组合=1.5×50％+1.0×20％+0.5×30％=1.1。106.【综合题】投资者在投资甲股票时所要求的均衡收益率应当是（  ）。A.4％B.9％C.11.5％D.13％正确答案：C参考解析：E(Ri)=Rf+βi×[E(Rm)-Rf]E(Ri)--资产i的预期收益率；Rf--无风险收益率；E(Rm)--市场组合的预期收益率r甲=(rm－rf)×β+rf=1.5×(9％－4％)+4％=11.5％。107.【综合题】β系数的应用包括（  ）。A.证券的选择B.风险控制C.投资组合绩效评价D.系统风险的度量正确答案：A,B,C参考解析：β系数主要有三方面的应用：证券的选择、风险控制、投资组合绩效评价。108.【综合题】下列关于β系数选择的说法正确的有（  ）。A.牛市到来时，应选择高β系数的证券或组合B.牛市到来时，应选择低β系数的证券或组合C.熊市到来时，应选择高β系数的证券或组合D.熊市到来时，应选择低β系数的证券或组合正确答案：A,D参考解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合，