水利项目申报专项债、中央预算内资金、超长国债

水利项目申报专项债、中央预算内资金、超长国债水利工程是指为了控制、调节和利用自然界的地面水和地下水，以达到除害兴利的目的而兴建的各种工程。水利工程按其服务对象可以分为防洪工程（堤防、水库、蓄滞分洪区、涵闸、排水工程等）、农田水利工程（灌溉工程）、水力发电工程、航运及城市供水、排水工程。一、水利项目：专项债申报谋划要点一、在选择投向领域时需要注意什么？目前，我国对专项债投向领域采取“正面清单+负面清单”管理模式，并不定期修订清单。根据新政：国务院办公厅关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见（国办发〔2024〕52号），水利被纳入地方专项债正面清单，允许专项债券用作项目资本金！一是专项债实行“负面清单”管理，未纳入负面清单的项目均可申请专项债，列入负面清单的包括完全无收益的项目、纯商业项目等。地方政府专项债券禁止类项目清单一、完全无收益的项目 、楼堂馆所(一)党政机关办公用房、技术用房；(二)党校(行政学院);(三)培训中心；(四)行政会议中心；(五)干部职工疗养院；(六)其他各类楼堂馆所。三、形象工程和政绩工程(一)巨型雕塑；(二)过度化的景观提升和街区亮化工程；(三)文化庆典和主题论坛场地设施；(四)其他各类形象工程和政绩工程。四、房地产等项目(一)除保障性住房、土地储备以外的房地产开发；(二)主题公园、仿古城(镇、村、街)等商业设施。五、一般竞争性产业项目一般竞争性产业是指市场能够有效配置资源、供需平衡、竞争充分，且不存在足以景响价格的企业或消费者的产业领域。注：经励安排专项债券支持前暖性、战略性新兴产业，但仅限用于基础设施建设：专项债券不得投向一般竞争性产业领域。允许专项债券用于土地储备，支持城市政府回收符合条件的闲置存量土地，有需求的地区也可用新土储备大；允专券支持城市政府收购存量商品房用作保障性住房。具体操作要求按照相关部门规定执行。二是扩大专项债券用作项目资本金范围至22个行业，水利也作为行业之一被纳入。各省可用作项目资本金的规模上限由25%提高至30%。地方政府专项债券可用作项目资本金的行业一、铁路二、收费公路三、干线和东部地区支线机场四、内河航电枢纽和港口五、货运综合枢纽六、城市停车场七、天然气管网和储气设施八、煤炭储备设施九、城乡电网十、新能源十一、水利十二、城镇污水垃圾收集处理、城镇再生水循环利用、固体废弃物综合利用和资源循环利用十三、卫生健康十四、养老托育十五、供排水十六、供热(含供热计量改造、长距离供热管道)十七、供气十八、国家级、省级产业园区基础设施十九、城市更新(一)城镇老旧小区改造、棚户区改造、城中村改造、老旧街区改造、老旧厂区改造(二)城市公共空间功能提升及其他城市更新基础设施建设二十、保障性住房二十一、新型基础设施(一)云计算、数据中心、工业互联网、算力设备及辅助设备基础设施(二)铁路、港口、高速公路、机场等传统基础设施安全性、智能化改造二十二、前瞻性、战略性新兴产业基础设施(一)符合国家产业政策的重大集成电路产线及配套基础设施(二)信息技术、新材料、生物制造、数字经济、低空经济、量子科技、生命科学、商业航天、北斗等相关产业基础设施注：以省份为单位，可用作项目资本金的专项债券规模上限由该省份用于项目建设专项债养规模的25%提高至30%三是强调“支持经济大省发挥挑大梁作用”，10个经济大省（直辖市）和1个国家重大战略地区试点专项债“自审自发”，由省级政府审核批准后即可组织发行，不再报国家发展改革委、财政部审核。地方政府专项债券项目“自审自发”试点地区名单一、省份北京市、上海市、江苏省、浙江省(含宁波市)、安徽省、福建省(含厦门市)、山东省(含青岛市)、湖南省、广东省(含深圳市)、四川省。二、承担国家重大战略地区河北雄安新区。地方政府专项债券（以下简称“专项债”），是指省、自治区、直辖市政府为有一定收益的公益性项目，发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的，政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。★按照相关要求，水利部门在梳理项目时，积极挑选重大水利工程、引调水工程、中型水库、城乡供水一体化等具有一定收益的准公益性工程。二、在确保项目成熟可行方面有哪些建议？需扎实开展前期工作，深化项目可行性研究，加快履行项目赋码、项目审批等手续，确保在当年能够开工并形成实物工作量。考虑到在建项目存在资金接续需求且能更快形成实物工作量，专项债资金会优先支持在建项目。要求项目取得“四证”，即《国有土地使用证》《建设用地规划许可证》《建设工程规划许可证》和《建设工程施工许可证》。未取得“四证”的扣10分，缺一项扣2.5分。取得项目预算评审报告或合规的第三方机构出具能达到招投标条件的工程预算报告最高加5分，提供中标通知书或已开工建设证明最高加5分。三、水利领域专项债项目谋划面临哪些痛点？●水利项目，尤其是重点水利项目前期工作周期长、手续繁多，部分手续需要上级部门进行批复。有一些水利项目跨行政区域，统筹协调难度较大。●水利项目的技术经济特征决定了一部分水利项目在投入产出比、直接经济效益等方面的优势不够明显，相对其他行业领域，水利领域储备专项债项目面临比较窄的选择面。●有一些水利项目工程量巨大、投资规模大、工期长，在项目实施中还会受到很多不确定因素影响，加大了准确预测项目收益和成本的难度。四、如何破解水利项目公益性突出而收益不足的难题？专项债券发行最重要的前提是实现项目收益自平衡，关键环节是增加水利项目收入规模，拓展收入来源。以下结合2020~2022年成功发行专项债券的水利项目100项，包括防洪工程、水源工程、输配水工程、引调水工程、农村供水工程、灌区工程、生态流域综合治理工程等多个类型，聚焦水利项目收入梳理了17项收入来源，并根据其特点将17项收入来源总结为项目自身收入、经营性挖掘、经营性捆绑、特许经营许可、政府补助付费、受益主体付费、多类收入模式综合利用等收入模式。序号收入模式具体收入来源内涵1项目自身收入◆供水收入，包括工业、农业、生活、生态等发电收入供水、发电收入是水利项目自身收入的主要来源。其中，供水收入分为工业供水、生活供水、生态供水、农业供水等多个类型。目前，绝大部分申请专项债券的水利项目收入来源都包含供水或发电等工程自身收入。特别是大部分重大水利工程，水源工程，水资源配置工程，农村供水工程（包含城乡供水一体化），灌区工程等主要依靠自身收入实现项目收益自平衡。2经营性挖掘◆土地出让收入◆水域租赁收入◆水权交易收入◆广告收入，包括墙面广告、路灯广告等◆其他一些成功申请专项债券的水利工程除自身收益外，注重挖掘相关经营性活动，创造依托于水利工程实施建设或建成后可能产生的附加收益。如水库建成或河道整治后水面租赁收入以及因综合治理带来的土地增值出让收入、灌区节水改造后用水指标结余出售带来的水权交易收入等。3经营性捆绑◆停车场、充电桩收入◆商铺、码头租赁收入◆餐饮民宿娱乐观光收入(包含赛事承办)◆物业管理收入◆研学旅行收入◆其他将市场化程度高、非涉水的经营性项目打包捆绑在申请专项债券的水利项目中，从而达到项目收益自平衡。如工程周边餐饮、民宿、娱乐、观光等项目收入；停车场、充电桩收费、商铺、码头租赁等收入；物业管理收入等。4特许经营许可◆河砂销售收入◆土石方销售收入◆污水处理费收入◆其他地方政府将砂石、淤泥、土石方等水利工程建设实施过程中产生的资源特许经营权交于建设运营主体或将污水处理厂等具有特殊经营性质的项目打包在用于专项债券水利项目中达到收益自平衡。5政府补助付费◆政府补贴◆政府付费通过政府补贴或者政府付费弥补项目自身收益不足无法达到项目收益自平衡的收益差距。财政补贴收入的前提是财政有相应的财政承受能力，并且经过中期财政规划程序，通常财政承受能力论证和相关规划程序需要在发行专项债券之前明确。6受益主体付费◆受益者补助或使用者付费收入一些水利工程建设任务中包含对特定对象供水等内容，受益主体除了支付水费外，另外对工程维护运行进行补助。7多类收入模式综合利用—在实际申请专项债券的水利项目中，综合采用多种收入模式，将资源集中增加收入规模，从而达到项目收益自平衡。多类收入模式综合利用案例：安徽铜陵市沿江圩区防灾减灾重点水利设施建设性治理（收入来源＝项目自身收入＋经营性挖掘＋经营性捆绑＋特许经营许可）项目总投资5.18亿元，财政预算安排项目资本金3.62亿元，发行专项债券1.56亿元。项目建设内容包括铜陵市沿江多处排涝泵站新建与改造以及相关河流的河道清淤。该项目属于防洪工程，公益性较强，自身收入难以覆盖项目债务和运营成本。在此情况下，地方政府利用多种手段创新收入渠道和来源，包括工程自身收入、涉水经营性项目挖掘、经营性项目捆绑、特许经营许可等。具体项目收入来源包括：（1）农业灌溉以及非农业供水收入；（2）新增耕地收入，利用排涝泵站前后池的沉积淤砂，将原有涝洼地、临河堤沟进行淤填，改造成为可利用的新增耕地，从而取得新增耕地收入；（3）水养殖蓄水量灌排调节收入，将水面养（种）殖抽、排的水量通过排涝泵站向长江进行调节，从而取得水养殖蓄水量灌排调节收入；（4）河道水域面积出租收入；（5）清理河沙销售收入；（6）墙面广告收入。债券存续期内，债券本息覆盖倍数为1.24，满足收益与融资自求平衡要求。二、水利项目：中央预算内资金申报要点12月23日，国家发展改革委官网发布了新制定的《水利中央预算内投资专项管理办法》（发改农经规〔2024〕1761号），替换掉了从2021年底开始实施的两项水利领域中央预算内投资管理办法《水安全保障工程中央预算内投资专项管理办法》和《国家水网骨干工程中央预算内投资专项管理办法》（发改农经规〔2021〕1880号）。第二十七条【解释主体】本办法由国家发展改革委负责解释。第二十八条【施行时间】本办法自印发之日起施行，有效期5年。原《国家水网骨干工程中央预算内投资专项管理办法》《水安全保障工程中央预算内投资专项管理办法》同时废止，此前相关管理规定与本办法不一致的，以本办法为准。《管理办法》仅对三大类项目进行支持，其他类别的项目由超长期特别国债提供支持，这是本次新规的最大变化。一、支持范围及标准中央预算内投资支持的三大类水利项目及支持比例分别为：1.重点支持领域：包括蓄滞洪区建设工程、病险水库除险加固、大中型病险水闸除险加固等。东部、中部、西部和东北地区支持比例分别为60%、70%、80%、80%。2.防洪排涝工程：包括江河防洪治理、重点区域排涝能力建设、海堤工程、水文基础设施等。东部、中部、西部和东北地区支持比例分别为50%、60%、70%、70%。3.水生态治理工程：包括水土保持、重点水生态治理工程等。东部、中部、西部和东北地区支持比例分别为40%、50%、70%、70%。注意：新建大中型灌区、大中型水库、大中型引调水，以及大型灌区改造提升等工程，将由超长期特别国债资金支持，具体支持比例另行制定。超长期特别国债支持的项目类型，以往绝大多数也是由中央预算内投资提供支持，那么本次转为由超长期特别国债提供支持后，无疑就腾出了更多的中央预算内投资空间，进而导致整体上中央预算内投资对纳入支持范围项目的支持标准提高了。比如东部地区原本仅能获得20%~1/3的支持，目前普遍提升到了40%~60%。二、资金安排方式明确资金安排方式将以直接投资为主，对确需支持的经营性项目，主要采取资本金注入方式，也可适当采取投资补助等方式。三、项目申报及要求申请安排年度中央预算内投资计划的项目，须按有关规定履行审批或核准、备案（以下统称“审批”）程序。投资建议计划报送单位应对所报送项目和投资计划：❶是否符合本专项支持范围和支持标准；❷是否多头重复申报和超额申报中央预算内投资；❸项目（法人）单位是否被依法列入严重失信主体名单；❹项目是否完成审批手续；❺项目是否落实了除拟安排中央预算内投资之外的其他资金等进行严格审查；确保计划新开工项目前期工作条件成熟、在建项目各项建设手续完备，尽量避免执行过程中调整投资计划或投资计划下达后形成沉淀资金。三、水利项目：超长国债资金申报要点一、支持范围依据《水利中央预算内投资专项管理办法》（发改农经规〔2024〕1761号）文件，新建大中型灌区、大中型水库、大中型引调水，以及大型灌区改造提升等工程，将由超长期特别国债资金支持，具体支持比例另行制定。那么，这些领域以往是由什么中央资金渠道提供支持的呢？新建大型灌区由国家水网骨干工程中央预算内投资专项支持。新建中型灌区由中央财政水利发展资金支持。新建大型水库由国家水网骨干工程中央预算内投资专项支持。新建中型水库由水安全保障工程中央预算内投资专项支持。新建大型引调水工程国家水网骨干工程中央预算内投资专项支持的“重大引调水工程”，或与“大型引调水工程”相类似。新建中型引调水工程由于中央财政水利发展资金支持范围内仅有“小型引调水工程”，因此可能也属于国家水网骨干工程中央预算内投资专项支持的“重大引调水工程”之列。大型灌区改造提升国家水网骨干工程中央预算内投资专项支持的“大型灌区续建配套与现代化改造工程”，与本项目较为一致。这些原中央支持渠道的支持标准可查询相应的管理办法，将来转由超长期特别国债提供支持后，预计支持比例或将有所提高，具体比例还有待跟踪观察，《水利中央预算内投资专项管理办法》也提到“具体支持比例另行制定”。二、资金支持方式根据以往国债发行经验，发行批准至落地用时近两个月，采用资金直达机制、中央还本付息，以缓解地方财政收支和债务压力，且依据各地项目上报情况进行分配。三、注意事项（一）投向要精准契合政策要求。建设项目投向要和具体投向契合，并符合“国债”的特征，既符合国家的战略，在未来几年能够集中力量办成的强国建设、民族复兴进程中的大事难事。（二）项目前期要素准备充分。新开工项目应研究论证充分，具备一定