证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》点睛提分卷4

证券投资基金基础知识-《证券投资基金基础知识》点睛提分卷4单选题（共100题，共100分）(1.)()用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的（江南博哥）管理质量和利用效率。A.流动性B.财务杠杆C.营运效率D.盈利能力正确答案：C参考解析：营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，另一类是长期比率。(2.)基金公司的投资管理能力直接影响到()的投资收益。A.托管人B.保管人C.保险人D.基金份额持有人正确答案：D参考解析：投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益，投资者会根据基金公司以往的收益情况选择基金管理人。(3.)若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过()并等待交割来获取无风险利润。A.买入标的资产现货、卖出远期B.卖出标的资产现货、买入远期C.同时买进标的资产现货和远期D.同时卖出标的资产现货和远期正确答案：A参考解析：若交割价格高于远期价格，套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润，从而促使现货价格上升，交割价格下降，直至套利机会消失；若交割价格低于远期价格，套利者就可以通过卖空标的资产现货、买入远期来获取无风险利润，从而促使现货价格下降，交割价格上升，直至套利机会消失。(4.)下列关于基金绝对收益中时间加权收益率计算说法错误的是()。A.基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出C.时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等D.用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算正确答案：D参考解析：选项D说法错误，使用时间加权收益率的计算方法在基金的申购、赎回与分红等资金进出时不影响收益率的计算。基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样（A符合），基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出（B符合），时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等（C符合）。(5.)在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合的条件不包括()。A.在上海证券交易所上市交易超过3个月B.股东人数不少于5000人C.融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元D.融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元正确答案：B参考解析：在《上海证券交易所融资融券交易实施细则》中，上海证券交易所对于可用于融资融券的标的证券做出了详细规定，如标的证券为股票的，须符合以下7个条件：（1）在上海证券交易所上市交易超过3个月（A符合）。（2）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元（C符合），融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元（D符合）。（3）股东人数不少于4000人。（4）在过去3个月内没有出现下列情形之一：①日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元；②日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%；③波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。（5）股票发行公司已完成股权分置改革。（6）股票交易未被上海证券交易所实行特别处理。（7）上海证券交易所规定的其他条件。(6.)基金公司投资交易流程不包括()。A.形成投资策略B.构建投资组合C.执行交易指令D.承诺收益保障正确答案：D参考解析：基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。(7.)对于我国的公募基金，大类资产主要指的是()。A.债券B.股票与固定收益证券C.基金D.货币市场基金正确答案：B参考解析：对于我国的公募基金，大类资产主要指的是两类资产：股票与固定收益证券。(8.)市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的()。A.40%B.60%C.80%D.100%正确答案：D参考解析：选项D正确，市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。(9.)下列关于基金估值的表述错误的是()。A.基金份额净值是按照基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算B.基金日常估值由基金托管人进行C.基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人正确答案：B参考解析：估值程序：（1）基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算；（选项A符合）（2）基金日常估值由基金管理人进行（选项B说法错误）。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人；（选项C符合）（3）基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人（选项D符合），由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。(10.)AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于()万欧元。A.10.5B.11.5C.12.5D.13.5正确答案：C参考解析：AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于12.5万欧元。(11.)下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是()。A.成长权益B.风险投资C.危机投资D.私募股权一级市场投资正确答案：D参考解析：私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。(12.)以下关于基金资产估值，表述错误的是()。A.基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其估值责任B.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核C.基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额D.基金管理人每个工作日对基金资产估值正确答案：C参考解析：由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。(13.)复利现值的计算公式为()。A.FV=PV（1+i-t）B.PV=FV/（1+i-t）=FV（1-it）C.FV=PV/（1+i）n=PV（1+i）-nD.PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n正确答案：D参考解析：根据复利终值公式可以推算出复利现值的计算公式，由FV=PV（1+i）n可得：PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n。式中：（1+i）-n称为复利现值系数或1元的复利现值。(14.)期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为()，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为()，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。A.负数，正数B.正数，负数C.正数，正数D.负数，负数正确答案：B参考解析：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。(15.)下列关于股票拆分的说法中，错误的是()。A.会对公司的资本结构和股东权益产生影响B.会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低C.每股收益和每股市价下降D.股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变正确答案：A参考解析：股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变。所以A项说法错误。(16.)报价驱动中，最为重要的角色是()。A.买方B.卖方C.做市商D.证券交易所正确答案：C参考解析：报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度。(17.)夏普比率是用某一时期内投资组合平均()除以这个时期收益的标准差。A.绝对收益B.相对收益C.部分收益D.超额收益正确答案：D参考解析：夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。(18.)下列不属于影响公司发行在外股本的行为是()。A.兼收并购B.权证的行权C.再融资D.权益投资正确答案：D参考解析：影响公司发行在外股的行为包括首次公开发行、再融资、股票回购、股票拆分合分配股票权利、权证的行权、兼并收购、剥离等。(19.)银行间债券市场的发行主体不包括()。A.中国人民银行B.政策性银行C.未获发债批准的财务公司D.商业银行正确答案：C参考解析：目前，银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等。(20.)()是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。A.做市商制度B.撮合交易制度C.结算代理制度D.公开市场一级交易商制度正确答案：A参考解析：本题考查做市商制度的概念。(21.)()认为股票变化表现为三种趋势，即长期趋势、中期趋势和短期趋势。A.过滤法则B.止损指令C.“量价”理论D.道氏理论正确答案：D参考解析：按照道氏理论，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况。股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。(22.)以下说法错误的是()。A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期正确答案：A参考解析：债券的发行人包括：①中央政府；②地方政府；③金融机构；④公司和企业。中央政府一般不是债券的投资人。(23.)买断式回购以净价交易，全价结算，任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20％，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的()％。A.200B.100C.50D.25正确答案：A参考解析：任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20％，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200％。(24.)()是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。A.IPOB.增发C.回购D.分红正确答案：B参考解析：增发是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。(25.)()可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价。A.当期收益率B.当前收益率C.再投资收益率D.到期收益率正确答案：D参考解析：到期收益率，又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有至到期可获得的年平均收益率。(26.)假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民币，8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基金管理费率为1.5％，该年实际天数为365天。则该基金8月16日应计提的管理费为()元。A.20547.95B.20547.94C.20547.93D.20547.92正确答案：A参考解析：50000*1.5%/365=2.054795万元(27.)()是—个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。A.下行风险B.期望收益C.波动率D.跟踪误差正确答案：C参考解析：波动率是—个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。(28.)上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上述说法()。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确正确答案：C参考解析：考查收盘价的知识点(29.)以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是()。A.夏普比率B.特雷诺比率C.贝塔系数D.詹森α正确答案：C参考解析：风险调整后收益的基金业绩评估方法包括了:夏普比率、特雷诺比率、詹森α和信息比率与跟踪误差。而贝塔系数是衡量风险的指标。C不正确，故选C。(30.)2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于()正式实施。A.发布之日起B.发布当月起C.当年12月1日起D.次年1月1日起正确答案：C参考解析：2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于当年12月1日正式实施。(31.)基金业绩评价对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等；对于储备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的退休生活；对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩。上述说法()。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确正确答案：C参考解析：考查基金业绩评价的意义。(32.)下列属于基金利润来源中利息收入的是()。A.买入返售金融资产收入B.股利收益C.手续费返还D.基金投资收益正确答案：A参考解析：利息收入具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。(33.)()即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。A.历史信息B.公开可得信息C.内部信息D.内幕信息正确答案：B参考解析：“历史信息”主要包括证券交易的有关历史资料，如历史股价、成交量等；“公开可得信息”，即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息；“内部信息”，则为还未公开的只有公司内部人员才能获得的私人信息。(34.)基金会计核算中，()是基金会计核算的责任主体。A.证监会B.基金管理公司C.基金托管人D.基金持有人正确答案：B参考解析：基金会计核算中，基金管理公司是基金会计核算的责任主体。(35.)规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为()个月。A.12B.6C.3D.2正确答案：C参考解析：规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为3个月；其他合格投资者的投资本金锁定期为1年。(36.)受托人为委托人的利益服务，并且忠实于()的利益。A.受托人B.委托人C.托管人D.管理人正确答案：B参考解析：资产管理公司对客户利益担负信托责任。信托责任本质上是两方或多方之间基于信任的一种法律关系，通常存在于受托人与委托人或受益人之间。后者合理地信任并依赖受托人。受托人为委托人的利益服务，并且忠实于委托人的利益。受托人不得将自身利益置于信托责任之上，不允许对不同客户的信托责任产生利益冲突。(37.)下列关衍生工具的说法，错误的是()。A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具正确答案：A参考解析：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具。(38.)银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与()进行交易的债券二级市场参与者。A.中国人民银行B.上海证券交易所C.深圳证券交易所D.证券公司正确答案：A参考解析：银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与中国人民银行进行交易的债券二级市场参与者。(39.)目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过()天。A.90B.150C.180D.360正确答案：C参考解析：目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。(40.)以下不属于基金业绩必须考虑的因素是()A.综合考虑风险和收益B.基金管理规模C.时间区间D.基金的价格正确答案：D参考解析：为了对基金业绩进行有效评价，对基金业绩必须加以考虑的因素有三个：基金管理规模、时间区间、综合考虑风险和收益。(41.)下列关于美国存托凭证的说法，错误的是()。A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证正确答案：C参考解析：美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，是最主要的存托凭证，其流通量最大。(42.)关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是()。A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序B.建立健全估值决策体系C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统D.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性正确答案：C参考解析：本题考查基金管理人资产估值的内容。(43.)下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是()。A.卢森堡是欧洲第一、世界第八大金融中心B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产D.卢森堡是另类投资基金的中心正确答案：C参考解析：卢森堡拥有全世界20%的管理资产。(44.)以下关于回购协议市场说法不正确的是()。A.我国存在两个分离的国债回购市场B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C.场外交易的参与者包括个人和企业D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所正确答案：C参考解析：场外交易指银行间国债回购市场，参与者包括中国人民银行、商业银行、证券公司、基金宣理公司等金融机构。(45.)麦考利久期又称为()，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。A.久期B.修正的麦考利久期C.存续期D.凸性正确答案：C参考解析：麦考利久期又称为存续期，是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。(46.)QFII主体资格的认定，应当具备的条件有()。Ⅰ.申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件Ⅱ.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求Ⅲ.实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币Ⅳ.申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：B参考解析：申请合格境外投资者资格，应当具备下列条件：①申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件;②申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求;③申请人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚;④申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系;⑤中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。(47.)某公司现有股本1亿股（每股面值l0元），资本公积2亿元，留存收益7亿元，股票市价为30元／股，现按10股送10股发放股票股利，则公司每股面值变为()元。A.1B.5C.10D.20正确答案：C参考解析：某公司现有股本l亿股（每股面值l0元），资本公积2亿元，留存收益7亿元，股票市价为30元／股，现按l0股送l0股发放股票股利，则公司每股面值依然为10元。(48.)()是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式。A.管理层回购B.杠杆收购C.并购投资D.风险投资正确答案：A参考解析：管理层收购是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对象企业的管理层从而退出的方式，优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。(49.)()是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。A.买入返售B.回购协议C.远期合约D.互换合约正确答案：B参考解析：回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。(50.)封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()。A.90％B.80％C.50％D.20％正确答案：A参考解析：封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90％(51.)下列关于资产负债表的表述中，正确的是()。A.它是反映现金增减变动的报表B.它是一张损益报表C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方正确答案：C参考解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产=负债+所有者权益。流动资产和非流动资产是上下排序的。(52.)无风险资产收益率是资金投资于某项()的投资对象而获得收益率。A.低风险B.高风险C.没有风险D.以上三种均有可能正确答案：C参考解析：无风险资产收益率是资金投资于某项没有任何风险的投资对象而获得收益率。(53.)()指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。A.风险并购B.回购协议C.兼并收购D.短期融资正确答案：B参考解析：回购协议指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。(54.)以下关于基金业绩计算说法错误的是()。A.基金收益率计算一般要求采用考虑了基金分红再投资的算术平均收益率B.常见的基金回报率计算期间有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以来、最近一年、最近两年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等风险调整后收益也是基金业绩计算的重要部分D.风险调整后收益使得两只基金可以在风险水平相等的条件下进行对比正确答案：A参考解析：六选项中基金收益率计算要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。不是算术平均收益率所以ａ不正确，ｂｃｄ，表述均是正确的所以选ａ(55.)下列关于基金费用列支的说法，不正确的有()。A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支B.基金管理费可从基金财产中列支C.基金转换费可从基金财产中列支D.销售服务费可从基金财产中列支正确答案：C参考解析：在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支；基金转换费由投资者自己承担。(56.)下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是()。A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升正确答案：A参考解析：看涨期权在执行时，其收益等于标的资产的市场价格与执行价格之差。因此，标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高。(57.)股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是()。A.股票的种类B.供求关系C.气象环境D.劳动力价格正确答案：B参考解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受到许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素。(58.)速动比率的计算公式为()。A.（流动资产+存货）/流动负债B.（存货-流动资产）/流动负债C.（流动资产-存货）/流动负债D.（流动资产-流动负债）/净利润正确答案：C参考解析：速动比率，其公式为：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债(59.)我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是()。A.债券B.A股C.基金D.权证正确答案：D参考解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行中。(60.)显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的()A.反转收益曲线B.水平收益曲线C.下降收益曲线D.正收益曲线正确答案：D参考解析：显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的正收益曲线。(61.)()是一种最简单的衍生品合约。A.远期合约B.互换合约C.期货合约D.期权合约正确答案：A参考解析：远期合约是一种最简单的衍生品合约。(62.)负债权益比=()。A.1/（1-资产负债率）B.负债/资产C.所有者权益/负债D.资产负债率/（1-资产负债率）正确答案：D参考解析：负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/（1-资产负债率）。(63.)下列不属于风险调整后收益指标的是()。A.夏普比率B.速动比率C.特雷诺比率D.信息比率正确答案：B参考解析：风险调整后收益指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、信息比率与跟踪误差。速动比率属于流动性比率。(64.)共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的()有利于増强投资信心和活跃市场交易A.操作风险B.经营风险C.信用风险D.财务风险正确答案：C参考解析：共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的信用风险，有利于增加投资信心和活跃市场交易(65.)下列关于证券登记结算机构的说法不正确的是()。A.为证券交易提供集中登记、存管与结算服务B.为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易C.设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准D.中国证券登记结算有限责任公司是我国的证券登记结算机构正确答案：B参考解析：B项属于证券交易所的职责。根据《证券法》的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。(66.)私募股权投资起源和盛行于()。A.欧洲B.美国C.中国D.英国正确答案：B参考解析：私募股权投资起源和盛行于美国。(67.)市场风险管理的主要措施不包括()。A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要。B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。D.密切关注宏观经济指标和趋势，提出应对策略。正确答案：A参考解析：A项是信用风险管理的主要措施。其它项是市场风险管理的主要措施。(68.)下列关于P／E和EV／EBITDA的说法中，错误的是()。A.在EV／EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系C.P／E是从全体投资人的角度出发，而EV／EBITDA是从股东的角度出发D.EV／EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值正确答案：C参考解析：P／E是从股东的角度出发，而EV／EBITDA是从全体投资人的角度出发。(69.)下列属于股票特征的是()。Ⅰ.收益性Ⅱ.风险性Ⅲ.永久性Ⅳ.参与性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正确答案：D参考解析：股票的特征包括：①收益性;②风险性;③流动性;④永久性;⑤参与性。(70.)下列关于随机变量的说法，错误的是()。A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量正确答案：D参考解析：我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。(71.)我国开放式基金每()估值，并于()公告基金份额净值。A.交易日，次日B.周;次周C.月;当日D.月;次日正确答案：A参考解析：我国开放式基金每交易日估值,并于次日公告基金份额净值.(72.)目前，()符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。A.基金管理公司B.证券公司C.商业银行等其他金融机构D.以上选项都正确正确答案：D参考解析：除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。(73.)夏普比率是诺贝尔经济学奖得主()于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。A.威廉夏普B.大卫C.史蒂芬罗斯D.格雷厄姆正确答案：A参考解析：夏普比率（Sp）是诺贝尔经济学奖得主威廉夏普于1966年根据资本资产定价模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。(74.)()是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。A.场内协议回购B.场外公开市场回购C.要约回购D.凭证回购正确答案：C参考解析：要约回购是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。(75.)目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收()。A.营业税B.企业所得税C.个人所得税D.印花税正确答案：D参考解析：根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买人交易不再征收印花税。(76.)下列说法正确的()。A.见券付款结算方式对一方有利对另一方不利，见款付券是对两方都有利B.见款付券结算方式对一方有利对另一方不利，见券付款对两方都有利C.见券付款和见款付券对双方都有利D.付款和见款付券对双方都是对一方有利对另一方不利正确答案：D参考解析：见券付款和见款付券这两种结算方式都是对一方有利，对另一方不利，双方在进行结算中的权利实际上并不对等，是结算双方信用不对等情况下的一种选择也是券.款对付，未能实现的情况下的权宜之计。(77.)下列不是在委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险是()。A.汇率风险B.交易结算风险C.估值风险D.国外交易体系与国内存在较大的差异，交易的确认、核对、清算交割等任何—个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失。正确答案：A参考解析：委托国外交易商交易结算过程中可能存的风险：（l）交易结算风险。国外交易体系与国内存在较大的差异,交易的确认、核对、清算交割等任何—个步骤发生错误，都可能造成交易的失败和基金的损失。（2）估值风险。跨境业务涉及多市场、多品种和多币种的估值核算问题,基金会计估值过程中经常会遇到数据来源不一致、证券交易不活跃、各国家税收制度不—样等问题，这些问题都是潜在的估值风险。(78.)下列不可以从基金财产中列支的费用有()。A.基金管理费B.基金托管费C.基金合同生效前的验资费D.基金合同生效后的信息披露费用正确答案：C参考解析：下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：（1）基金管理人的管理费。（2）基金托管人的托管费。（3）销售服务费。（4）基金合同生效后的信息披露费用。（5）基金合同生效后的会计师费和律师费。（6）基金份额持有人大会费用。（7）基金的证券交易费用。（8）按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。验资费不列入基金费用。(79.)国内外的私募股权投资机构类型不包括()。A.专业化的私募投资基金B.具有政府背景的投资基金C.大型企业的投资基金部门D.小型企业的投资基金部门正确答案：D参考解析：国内外的私募股权投资机构类型包括:专业化的私募投资基金，如黑石集团等；大型多元化金融机构下设的直接投资部门，如摩根士丹利、JP摩根等；在国内，由中方机构发起、外资进行入股，如联想控股的成员企业弘毅投资，是专门从事股权投资及管理业务的机构；大型企业的投资基金部门，这些部门主要为它们的母公司制定并执行与其发展战略相匹配的投资组合战略；具有政府背景的投资基金等。(80.)跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的。跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的()，其中跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。A.标准差B.方差C.凸性D.久期正确答案：A参考解析：跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差，其中跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。(81.)通过()分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。A.所有者权益变动表B.利润表C.现金流量表D.资产负债表正确答案：B参考解析：通过利润表分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。(82.)()是期货交易最大的特征。A.保证金B.交割C.对冲平仓D.盯市正确答案：D参考解析：盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。后者依据清算价进行清算，清算价即每个营业日的收盘前30秒或60秒钟内成交的所有交易的价格平均数；或者可以直接采用期货收盘价进行清算(83.)基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是()。A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价正确答案：B参考解析：交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。(84.)每股股票所代表的实际资产的价值是股票的()。A.清算价值B.账面价值C.票面价值D.内在价值正确答案：B参考解析：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。公司的净资产是公司营运的资本基础。在盈利水平相同的前提下，账面价值越高，股票的收益越高，股票就越有投资价值。因此，账面价值是股票投资价值分析的重要指标，在计算公司的净资产收益率时也有重要的作用。(85.)股票投资的基本分析是建立在()的基础之上的。A.否定强式有效市场B.否定半强式有效市场C.否定弱式有效市场D.以上都不对正确答案：B参考解析：基本分析是在否定半强式有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。(86.)关于个人投资者投资基金的所得税说法错误的是()。A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20％的个人所得税C.个人投资者从基金分配中获得的买卖股票差价收入，由基金管理公司代扣代缴20％的个人所得税D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税正确答案：C参考解析：个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司代扣代缴20％的个人所得税。(87.)()是公司清算时每一股份所代表的实际价值。A.股票的票面价值B.股票的清算价值C.股票的账面价值D.股票的内在价值正确答案：B参考解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。理论上，股票的清算价值应与账面价值一致，但实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。(88.)我国提供基金评价业务的公司不包括()。A.银河证券B.晨星公司C.中国证监会D.上海证券正确答案：C参考解析：我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司（Morningstar）、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等，中国证监会是监管部门，不提供基金评价业务，故选C。(89.)可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法()。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确正确答案：C参考解析：考查可转换债券知识点。(90.)以下属于远期合约标的资产的是()。A.大宗商品B.农产品C.利率D.以上三种均是正确答案：D参考解析：ABC都属于远期合约的标的资产。(91.)下列关于期货合约交割等级的说法中，错误的是()。A.许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的商品的质量等级与合约规定的标准交割等级可能有所差别B.为保证期货交易的顺利进行，替代品的质量等级和品种一般也由证券交易所规定C.交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人不能拒收D.用替代品进行实物交割时，价格需要升水或贴水正确答案：B参考解析：许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的商品的质量等级与合约规定的标准交割