基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库附答案【巩固】

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、下列不属于货币市场工具的是（）。

A.银行回购协议

B.银行承兑汇票

C.短期国债

D.股票

【答案】：D

2、关于收益率曲线，以下表述正确的是（）。

A.I.III

B.II.III

C.I.IV

D.II.IV

【答案】：C

3、截至2016年12月31日，某股票型基金规模18亿元，股票投资总

市值10亿元。前十大重仓股票投资总市值3.7亿元。则该基金的持

股集中度为（）。

A.50%

B.20.56%

C.55.56%

D.37%

【答案】：D

4、（）是可以通过分散化投资来降低的风险。

A.系统性风险

B.市场风险

C.政策风险

D.非系统性风险

【答案】：D

5、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是

()O

A.三个月

B.一年

C.六个月

D.一个月

【答案】：B

6、下面哪一类投资者属于QFII投资者()

A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者

B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者

C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者

D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职业投资者

【答案】：C

7、股份有限公司所有者权益不包括()。

A.利润总额

B.股本

C.盈余公积

D.资本公积

【答案】：A

8、()是一种按照票面金额计算利息，票面上附有作为定期支付

利息凭证的期票的债券。

A.零息债券

B.固定利率债券

C.公债

D.国债

【答案】：B

9、以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（）

A.综合考虑风险和收益

B.基金管理规模

C.时间区间

D.基金的价格

【答案】：D

10、下列不属于国际上知名的独立信用评级机构的是（）。

A.标准普尔评级服务公司

B.晨星资讯（深圳）有限公司

C.穆迪投资者服务公司

D.惠誉国际信用评级有限公司

【答案】：B

11、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（）。

A.即期利率

B.远期利率

C.贴现因子

D.到期利率

【答案】：B

12、（）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。

A.场外协议回购

B.场内公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购

【答案】：B

13、远期价格是远期市场为当前交易的一个远期合约而提供的交割价

格，它使得远期合约的当前价值为O0

A.零

B.正

C.负

D.以上选项均正确

【答案】：A

14、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）.5

A.参数法

B.久期分析法

C.蒙特卡罗模拟法

D.历史模拟法

【答案】：B

15、以下关于货币市场工具特点的说法错误的是（）

A.均是债务契约

B.流动性低

C.期限在1年以内（含1年）

D.本金安全性高，风险较低

【答案】：B

16、以下哪一项投资的回报可以被视作无风险收益（)

A.投资货币基金回报

B.投资银行理财产品回报

C.一年期国债的利息

D.投资保险公司理财产品回报

【答案】：C

17、按债券的（）分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司

债券。

A.发行主体

B.偿还期限

C.嵌入的条款

D.债券持有人收益方式

【答案】：A

18、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

19、股票型基金的投资者在办理赎回业务时，赎回份数（）

A.由基金管理人进行计算的得出

B.无需计算，由投资者直接提交得出

C.由基金份额登记机构进行计算得出

D.由基金托管进行计算得出

【答案】：B

20、与平均收益率低的基金相比，平均收益高的基金经理的投资能力

()

A.信息不足，无法比较

B.低

C.高

D.一样

【答案】：A

21、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是

()O

A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理

人的意见为准

B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金托管人应该审阅基金管理

人的估值原则和程序

【答案】：A

22、()贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶

段增长模型和多元增长模型。

A.股利

B.自由现金流

C.股权资本自由现金流

D.以上选项都对

【答案】：A

23、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是()。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的

到期收益率

【答案】：B

24、关于基金业绩归因，以下表述错误的是（）

A.绝对收益归因和相对收益归因可以同时运用

B.相对收益归因也适用于对指数基金的评价

C.混合型基金超额收益由资产配置决定

D.基金运作的各项费用对绝对收益有影响

【答案】：C

25、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（）。

A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险

B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险

C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市

场上大多数资产的价格或收益造成同向影响

D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】：B

26、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是

（）O

A.证券投资基金

B.对冲基金

C.不动产基金

D.私募股权和风险投资基金

【答案】：A

27、深训证券交易所的收盘价通过（）的方式产生。

A.柜台竞价

B.自由竞价

C.连续竞价

D.集合竞价

【答案】：D

28、假设某结算参与人某日成交的股票为：买入四川长虹（600839）

700万股，卖出四川长虹600万股；买入深发展A（00001）400万股,

卖出深发展八600万股，根据净额清算原则，其清算结果是（）。

A.应付有价证券100万股

B.应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股，应收深发展A400

万股，应付深发展A600万股

C.应收四川长虹100万股；应付深发展A200万股

I）.应收有价证券110（）万股，应付有价证券1200万股

【答案】：C

29、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港

通的双向交易所采用的结算货币是（）。

A.人民币

B.人民币或港币

C.多元

D.港币

【答案】：A

30、基金会计则以（）为会计核算主体。

A.证券投资基金

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：A

31、关于债券利率风险，以下表述正确的是（）。

A.当市场利率上升时，债券价格不变

B.债券价格与市场利率呈反方向变动

C.债券价格与市场利率变动方向一致

I）.当市场利率上升时，债券价格上升

【答案】：B

32、某基金某年度收益为22%,同期其业绩比较基准的收益为18%,

沪深300指数的收益为25%,则该基金的超额收益为（）。

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

【答案】：B

33、以下关于零息债券的说法正确的是（）。

A.贴现发行，到期按票面利息偿还本金和利息

B.贴现发行，到期按债券面值偿还本金和利息

C.溢价发行.到期按票面利息偿还本金和利息

D.溢价发行，到期按债券面值偿还本金

【答案】：B

34、形成资本市场预期，建立战略资产配置，是役资组合管理中哪一

阶段的主要内容（）

A.规划阶段

B.监控阶段

C.执行阶段

D.反馈阶段

【答案】：A

35、投资决策委员会一般的组成中不包括（）。

A.公司总经理

B.投资总监、投资部经理

C.基金管理公司的副总经理

D.分管投资的副总经理

【答案】：C

36、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款

或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

37、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.收入状况

【答案】：B

38、（）只要求负债的久期和债券投资组合的久期相同即可。

A.所得免疫策略

B.久期配比策略

C.面值免疫策略

D.现金配比策略

【答案】：B

39、价格一收益率曲线的曲率就是债券的（）。

A.修正久期

B.凸性

C.久期

D.收益率

【答案】：B

40、我国债券市场刚刚起步的阶段，债券投资者以（）为主体。

A.外国投资者

B.个人投资者和机构投资者

C.机构投资者

D.个人投资者

【答案】：D

41、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证

券，应投资于不少于（）个主体发行的证券，对每个主休发行

证券的投资比例不得超过（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D

42、以下关于股票的特征错误的是（）。

A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征

B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有

期限的法律凭证

C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利

及资本利得

D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】：B

43、关于财务报表，以下表述错误的是（）

A.财务报表按照财务会计准则定期编制，用以显示企业实际的财务状

况和经营业绩优劣

B.利润表反映一定时期内企业的总体经营成果，揭示企业获取利润的

能力和经营趋势，又被称为“第一会计报表”

C.资产负债表记录企业某一时点的资产、负债和圻有者权益的状况

D.所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成

【答案】：B

44、（）是指上市公司利用现金等方式从股票市场上购回本公

司发行在外股票的行为。

A.再融资

B.股票回购

C.股票拆分

D.首次公开发行

【答案】：B

45、关于可转换债券的价值，下列说法中，错误的是（）。

A.可转换债券价值二纯料债券价值+转换权利价值

B.股价上升，转换价值上升，相反，若普通股的价格远低于转换价格,

则转换价值就很低

C.可转债的市场价值通常低于转换价值

D.可转债的价值必须高于普通债券的价值，因为可债券的价值实际上

是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权

【答案】：C

46、私募股权投资起源和盛行于（）。

A.欧洲

B.美国

C.中国

D.英国

【答案】：B

47、金融期货中率先出现的是（）。

A.股票指数期货

B,利率期货

C.外汇期货

D.股票期货

【答案】：C

48、浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上（）以反映

不同债券发行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基点

D.利息

【答案】：B

49、关于战略资产配置以及战术资产配置，以下表述正确的是（）

A.II.III

B.II、IV

C.I、II

D.I、IV

【答案】：B

50、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代码：002506）

公告称“11超日债”本期利息将无法于原定付息日3月7日按期全额

支付，付息比例仅为4.5%,并正式宣告违约，成为国内首例违约债

券，这种风险属于债券的（）。

A.提前赎回风险

B.流动性风险

C.利率风险

D.信用风险

【答案】：D

51、关于债券投资的通胀风险，以下说法错误的是（）

A.对通胀风险特别敏感妁投资者可购买通货膨胀秩结债券

B.浮动利息债券因其利息是浮动的，因此避免了通胀风险

C.大多数种类的债券都是面临通胀风险

1）.随着物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

【答案】：B

52、（）是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低

的风险。

A.系统性风险

B.市场风险

C.政策风险

D.非系统性风险

【答案】：A

53、人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本

金交换现金流的行为，交易双方的现金流分别根据O计算。

A.固定利率、贷款利率

B.浮动利率、固定利率

C.存款利率、贷款利率

D.存款利率、浮动利率

【答案】：B

54、下列有关私募股权投资的退出机制的说法中，正确的有（）。

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

55、只能在交易所进行交易的衍生品合约是（）。

A.互换合约

B.期权合约

C.期货合约

D.远期合约

【答案】：C

56、根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系是（）。

A.所有者权益二负债+资产

B.负债二所有者权益+资产

C.资产=负债+所有者权益

D.资产二所有者权益

【答案】：C

57、下列关于基金份额的分拆合并，叙述错误的是（）。

A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种

行为被称为逆向分拆

B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人

结构

C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值

D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1

的分拆则定义为基金份额的合并

【答案】：C

58、下列属于企业再融资行为的是（）。

A.I、II、IV

B.I、III、N

C.II.III.IV

D.I、II、III

【答案】：B

59、以下选项中不属于反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.浮动利率债券投资情况

B.投资组合平均剩余期限

C.巨额赎回

D.融资比例

【答案】；C

60、下列关于远期合约缺点的说法，错误的是（）。

A.不利于市场信息的披露

B.灵活性不如期货合约

C.流动性比较差

D.违约风险会比较高

【答案】：B

61、美式期权是指（）。

A.指赋予期权的买方在事先约定好的时间以执行价格从期权卖方手中

买入一定数量的标的资产的权利的合约

B.是指买方此时的现金流为零

C.指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能

推迟

D.允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权

【答案】：D

62、关于全球投资业绩标准（GTPS）收益率的相关规定，下列表述错

误的是（）。

A.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际

买卖开支，可以使用估计的买卖开支

B.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能够反映

期初价值及对外现金流的方法

C.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计

算未扣除费用收益时，从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含

直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支

D.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，计算已

扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含

直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得使用估计的买卖开支

【答案】：A

63、大规模的组合调整被称为（）。

A.资产转持

B.资本转持

C.资金转持

D.资本转移

【答案】：A

64、下列可以列入基金费用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支

出或基金财产的损失

B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师

费、信息披露费用等费用

D.基金份额持有人大会费用

【答案】：D

65、（）是银行采用内的模型计算市场风险资本要求的主要依据。

A.贝塔系数

B.标准差

C.跟踪误差

D.风险价值

【答案】：D

66、下列关于QFII的说法错误的是（）。

A.QFII是我国在资本项目完全开放背景下选择的一种资本市场开放制

度

B.允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金

C.QFII在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境

外

D.QFH制度旨在实现在利用外资的同时，又通过外汇管制和宏观调控

的手段避免外资对国内证券市场冲击的目标

【答案】：A

67、某公司2015年的销售利润率为20%,总资产周转率为0.8,权益

乘数为2,则该公司的净资产收益率为（）。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A

68、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.视具体情况而定

【答案】：B

69、下列不属于资产项目的是（）。

A.货币资金

B.应收票据

C.无形资产

D.资本公积

【答案】：D

70、并购投资包含多种不同类型，（）是应用最广泛的形式。

A.杠杆收购

B.管理层收购

C.借壳并购

D.承债式并购

【答案】：A

71、下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.换元法

B.历史模拟法

C.参数法

D.蒙特卡洛法

【答案】：A

72、（）是指货币随看时间推移而发生的增值。

A.货币的流通价值

B.货币的使用价值

C.货币的互换价值

I）.货币的时间价值

【答案】：D

73、目前，（）以发展成为欧洲最大的资产管理中心。

A.英国

B.卢森堡

C.法国

D.爱尔兰

【答案】：A

74、下列关于优先股的表述中，错误的是（）

A.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东

B.优先股持有者无经营管理权

C'.优先股的股息率是随市场变化的

D.优先股一般无表决权

【答案】：C

75、关于交易成本，以下表述正确的是（）

A.交易成本仅包括交易佣金、印花税和过户费

B.由于隐性成本无法测量，交易过程中需关注显性成本

C.由于交易佣金费率很低，交易成本对投资收益率的影响可以忽略不

计

D.隐性成本包含买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。

【答案】：D

76、关于买断式回购，以下表述正确的是（）。

A.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券

B.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方

C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金

D.买断式回购首期由逆回购方将回购债券出售给正回购方

【答案】：B

77、下列关于期权合约价值的说法，错误的是（）。

A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来

收益的可能性所隐含的价值

D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】：C

78、哪个选项不是债券基金主要的投资风险（）

A.A：债券到期风险

B.提前赎回风险

C.利率风险

D.信用风险

【答案】：A

79、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（）

A.可以利用商品期货管理商品价格风险

B.可以利用利率期货管理利率风险

C.可以利用外汇期货管理汇率风险

D.可以利用股指期货管理个股的财务危机风险

【答案】：D

80、根据国家外汇管理局对合格境内机构投资者（QDII）的现行管理

规定，以下说法错误的是（）。

A.境内机构投资者在境外投资时，应就每一笔资金的使用再次向国家

外汇管理局提出申请

B.境内机构投资者应按规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度

C.境内机构投资者应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进

行投资

D.境内机构投资者应当定期向国家外汇管理局报告额度使用和资金汇

出入情况

【答案】：A

81、根据A公司2015年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6

亿元，销售净利润为1亿元，则A公司2015的净资产收益率为（）。

A.10%

B.25%

C.12.5%

D.16.7%

【答案】：B

82、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）年可使本

金达到40万元

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

【答案】：B

83、某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公

司的经营绩效，计算后得到以下数据。

A.丙＞乙＞甲

B.乙＞丙＞甲

C.甲＞乙＞丙

D.甲＞丙＞乙

【答案】：D

84、久期是用来衡量债券的价格对（）变动的敏感性指标。

A.收益率

B.汇率风险

C.到期时间

D.票面利率

【答案】：A

85、利润表是反映在（）财务成果的报表。

A.某一特定日期

B.某一特定时间

C.一定会计期间

D.某一特定时期

【答案】：C

86、短期融资券由（）承销并采用无担保的方式发行，通过市

场招标确定发行利率。

A.中国人民银行

B.证券公司

C.商业银行

D.政策性银行

【答案】：C

87、下列关于股票收益互换的说法中错误的是（）。

A.交易一方或双方支付妁金额与特定股票、指数等权益类标的证券的

表现挂钩

B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换

C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波

动的风险

1）,股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和

固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换

【答案】：B

88、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品不包括（）

A.玉米

B.白砂糖

C.棕桐油

D.橡胶

【答案】：D

89、（）负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组

合的具体方案，向交易部下达投资指令。

A.营业部

B.投资部

C.财务部

I）.研究部

【答案】：B

90、（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格

购买约定数量的标的资产。

A.认股权证

B.认沽权证

C.认购权证

D.备兑权证

【答案】：C

91、关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（）。

A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差

B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

D.主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握

的投资机会的个数

【答案】：C

92、现金配比策略限制性（），弹性很（），这就可能会排

斥许多缺乏良好现金流量特性的债券。

A.强；大

B.弱；大

C.强；小

D.弱：小

【答案】：C

93、以下不属于盈利能力指标的是（）

A.销售利润率（ROS）

B.资产收益率（ROA）

C.净资产收益率（ROE）

D.应收账款周转率

【答案】：D

94、以下选项中纳入强制集中清算的品种有（）。

A.II、HI、IV

B.I、III、IV

C.I、II.IV

D.I、II、III、IV

【答案】：D

95、假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年

的收益率是8%,其算术平均收益率为（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.无法判断

【答案】：B

96、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（）。

A.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

B.对于给定的非政府部门的债券、绐定的信用评级，信用利差随着期

限增加而扩大

C.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

I）.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,

因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：C

97、以下不属于风险敏感度指标的是（）.

A.特雷诺比率

B.久期

C.凸性

D.P系数

【答案】：A

98、目前，我国的基金会计核算均已细化到（）o

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

99、某日，A投资者在场内申购了B货币基金ETF,则该笔交易适用的

交收规则是（）O

A.T+O货银对付担保交收

B.T+1逐笔非担保交收

C.T+1货银对付担保交收

D.T+O逐笔非担保交收

【答案】；C

100、下列关于普通股的表述中，错误的是()

A.普通股一般具有表决权

B.普通股具有股权和债券双重属性

C.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

D.普通股的股利是变动的

【答案】：B

101、假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10虬

那么他现在需要投资()元。

A.93100

B.100000

C.103100

D.100310

【答案】：B

102、关于主动管理基金和股票型指数基全。以下表述正确的是

()O

A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低

B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益

C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率

D.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用

【答案】：A

103、若证券A与证券E的相关系数为0.5,则两者之间的关系是

()O

A.不相关

B.负相关

C.比例相关

D.正相关

【答案】：D

104、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6乐则该

债券基金的资产净值约（）。

A.上升4%

B.上升6%

C下降4%

D.下降5%

【答案】：C

105、证券X的期望收益率为12%,标准差为20%；证券Y的期望收益率

为15%,标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的

期望收益率为（）。

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

D.27.00%

【答案】：B

106、负债权益比二（）o

A.1/（1-资产负债率）

B.负债/资产

C.所有者权益/负债

D.资产负债率/（1-资产负债率）

【答案】：D

107、（）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、

优先股股东和债权人的现金流总和。

A.股利贴现模型

B.自由现金流贴现模型

C.股权资本自由贴现模型

D.超额收益现模型

【答案】：B

108、下列关于期权合约要素的说法中，错误的是（）。

A.期权费是期权合约中唯一的变量

B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一

方，也称期权的多头

C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定

的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头

D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资

产

【答案】：D

109、面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利

率为6%时，其目前的价格是（）元。

A.55.84

B.56.73

C.59.21

D.54.69

【答案】：A

110、商业票据的利率较低，通常比银行优惠利率（），比同期国

债利率（）。

A.高;高

B.低；低

C.高；低

D.低；高

【答案】：D

111、关于投资债券的风险，以下表述正确的是（）

A.II、IH、IV

B.HEIV

C.II、IV

D.I、II、III

【答案】：A

112、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份

数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】：A

113、在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是（）。

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森a

D.五力模型

【答案】：C

114、下列哪项不是影响期权价格的因素（）。

A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B.期权的有效期

C.无风险利率水平

D.权利金的波动率

【答案】：D

115、期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）

A.认购期权

B.美式期权

C.认沽期权

D.欧式期权

【答案】：D

116、以下关于风险容忍度的说法错误的是（）

A.投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面

B.具备高于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备高于

平均水平的风险容忍度

C.具备低于平均水平的风险承受能力和风险承担意愿意味着具备低于

平均水平的风险容忍度

D.其他条件相同的条件下，相比投资期限较长的投资者而言，投资期

限较短的投资者具有更高的风险承受能力

【答案】：D

117、债券投资风险不包括（）。

A.信用风险

B.再投资风险

C.流动性风险

D.操作风险

【答案】：D

118、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个

交易日均不得超过（）天。

A.90

B.150

C.180

D.360

【答案】：C

119、根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（）o

A.位于证券市场线上

B.位于证券市场线下方

C.位于资本市场线上

D.位于证券市场线上方

【答案】：D

120、如果按照个人投资所处生命周期的不同阶段来选择基金产品类型，

一般来说，适合老年人的投资原则是（）。

A.首选高风险、投资周期长的产品

B.以保值增值为目标，选择中高风险的产品进行组合投资

C.以低风险为核心，不宜过多配置股票型基金

D.坚持稳健原则，分散风险，选择收益与风险均衡化的产品

【答案】：C

121、当基金份额净值匕价错误率达到或超过基金资产净值的（）

时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到（）

时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

A.0.25%；0.5%

B.0.25%；0.3%

C.0.5%；0.25%

D.0.3%；0.25%

【答案】；A

122、关于远期合约，以下表述错误的是（）。

A.远期合约是一种最简单的衍生品合约

B.远期合约流动性通常较差

C.远期合约是一种标准化合约

D.远期合约不能形成统一的市场价格

【答案】：C

123、下列不属于基金会计报表附注的内容的是（）。

A.会计期间基金经营成果

B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

C.报表重要项目的说明

D.关联方关系及其交易

【答案】：A

124、股票型基金的投资风格分析指标不包括（）。

A.持有全部股票的平均市值

B.平均市盈率

C.平均市净率

D.周转率

【答案】：D

125、相关系数的理论取值区间为（）

A.小于等于1,大于T

B.小于等于1,大于等于T

C.小于1,大于T

D.小于1,大于等于T

【答案】：B

126、相比于股票投资组合，债券投资组合构建时需考虑的因素包括

()。

A.I、IV

B.II.III

C.IILIV

D.I、in

【答案】：A

127、以下不属于我国证券登记结算机构职能的是()

A.结算

B.登记

C.交易

D.存管

【答案】：C

128、()的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值

A.房地产有限合伙

B.房地产权益基金

C.房地产投资信托基金

D.房地产股权合伙

【答案】：C

129、关于企业盈利能力比率，以下表述错误的是()

A.销售利润率低，说明企业的净利润总额较低

B.净资产收益率强调每单位的所有者权益能够带来的利润

C.企业的资产收益率越高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力

D.计算销售利润率和资产收益率都需要使用净利润总额这个指标

【答案】；A

130、下列不属于影响公司发行在外股本的行为是（）。

A.兼收并购

B.权证的行权

C.再融资

D.权益投资

【答案】：D

131、基金资产中扣除基金所有负债是（）。

A.基金资产总值

B.基金资产估值

C.基金资产净值

D.基金份额净值

【答案】：C

132、基金利润分配对投资者的影响是（）

A.基金份额净值上升,投资者获益

B.基金份额净值上升,投资者的利益没有实际影响

C.基金份额净值下降,投资者的利益没有实际影响

D.基金份额净值下降,投资者受损失

【答案】：C

133、下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）o

A.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

B.缺乏监管和信息透明度

C.与传统资产相关性高，难以分散风险

D.流动性较差

【答案】：C

134、我国QDH基金产品的特点不包括（）。

A.专业性强、投资较为被动

B.投资组合较为丰富

C.投资范围较为广泛

D.门槛较低

【答案】：A

135、关于战略资产配置，以下理解错误的是（）。

A.是一种事前的规划和安排

B.需考虑投资者的风险承受能力

C.需经常根据资产的短期波动进行动态调整

D.确定的是资产组合中个主要大类资产的投资比例

【答案】：C

136、以下反映投资组合市场风险的指标中属于基于收益率及方差的风

险指标有（）。

A.I、II、III、IV

B.I、III、MV

C.H、III、IV、V

D.IILMV

【答案】：D

137、以下关于主动比重的说法中错误的是（）。

A.主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度

B.主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度

C.与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准

D.与基准不同就意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别

【答案】；D

138、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过（）天。

A.60

B.91

C.100

D.365

【答案】：D

139、按照现行法规要求，个人持有公开发行上市公司股票股息红利免

征个人所得税的前提是持股期限（）。

A.1个月至1年

B.2年以上

C.1个月以内（含1个月）

D.1年以上

【答案】：D

140、关于基金公司投资交易流程，下列表述错误的是（）。

A.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令

B.基金经理可以直接向交易所下达交易指令

C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令

1）.基金公司投资交易流程包括风险控制环节

【答案】：B

141、关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（）

A.根据中国结算公司深圳分公司的规定，开立非担保结算备付金账户

的机构，交易所场内证券或资金

B.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构

也要向守约一方先行垫其应收的证券或资金

C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构

的资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券

I）.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边

净额结算服务时，结算机构负责人与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】：A

142、卢森堡之所以能够率先成为基金管理中心，一方面是因为它独特

的基金税收环境，另一方面则是因为它能为投资者提供有利于投资的

基础条件。这些有利条件不包括（）。

A.保护投资者的优艮传统

B.管理层综合素质很高

C.专业水平高且反应快速的监管机构

D.涵盖几乎所有相关专业领域的金融机构

【答案】：B

143、通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对

该基金的认可程度。

A.基金份额变动情况；持有人结构

B.基金分红能力；持有人结构

C.基金盈利能力；持有人结构

D.基金份额变动情况；基金盈利能力

【答案】：A

144、下列关于普通股的表述错误的是（）。

A.普通股一般具有表决权

B.普通股具有股权和债权双重属性

C.普通股的股利是变动的

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：B

145、关于估值责任，以下表述错误的是（）。

A.基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除

其估值责任

B.基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序

C.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

D.基金估值的责任人是基金管理人

【答案】：A

146、随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会

增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的

一个均衡点，这一均衡点被称为（）。

A.最佳收益比率

B.最佳负债比率

C.最佳权益比率

D.最佳股本比率

【答案】：B

147、下列投费标的不属于货币基金投资范围的是（）

A.现金

B.剩余期限397天以内的资产支持证券

C.期限在1年以内的同业存单

D.剩余期限1年以内的可转换债

【答案】：D

148、浮动利率债券通常是在一个基准利率基础上加上（）以反映

不同债券发行人的信用。

A.利率

B.利差

C.基点

I）.利息

【答案】：B

149、为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与

道德风险，投资交易的实现应该做到（）o

A.基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合

规与完整后方可执行

B.基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易

C.基金经理可直接进行交易，从而提高效率

D.基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可

【答案】：A

150、相关系数的大小范围为（）。

A.0和1之间

B.+1和-1之间

C.-1和0之间

D.1到正无穷

【答案】：B

15k一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风

险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是

（）O

A.股票型基金

B.债券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

152、下列关于个人投资者需求的影响因素，说法错误的是（）。

A.投资能力

B.家庭情况

C.对风险和收益的要求

D.道德观念

【答案】：D

153、关于主动投资，以下表述正确的是（）

A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值

B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用

C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机

会的个数无关

I）.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】：D

154、对于举债经营的企业来说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数

至少应该为（）o

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

155、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是

（）O

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售，破产清算

【答案】：A

156、股票的价值不包括（）。

A.票面价值

B.折旧价值

C.清算价值

D.内在价值

【答案】：B

157、已知通货膨胀率为3玳实际利率4%,则名义利率为（）。

A.0.04

B.0.01

C.0.03

D.0.07

【答案】：D

158、假设市场的风险溢价是7.5%,无风险利率是3.7机A股票的期望

收益为14.2%,该股票的贝塔系数是（）。

A.2.76

B.1

C.1.89

D.1.4

【答案】：D

159、目前在我国，基金卖出股票按照1%。的税率征收（）。

A.营业税

B.股票交易印花税

C.所得税

D.流转税

【答案】：B

160、我国开放式基金每（）估值并于（）公告基金份额

净值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月当日

D.月次月

【答案】：A

16k以下关于资产负债表的说法，错误的是（）

A.资产负债表也称为企业的“第一会计报表”

B.资产负债表反映了企业一定会计区间的财务状况，是企业经营管理

活动结果的集中体现

C.所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所

余下的部分

I）.资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种

资源或财产

【答案】：B

162、1938年，麦考利为全面反映债券现金流的期限特性，引入

（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲线

D.久期

【答案】：D

163、国债回购最长期限不超过（）

A.半年

B.一年

C.两年

D.三年

【答案】：B

164、基金估值的第一责任主体是（）

A.基金托管人

B.基金管理人

C.中国证监会

D.中国证券投资基金业协会

【答案】：B

165、关于沪深300指数，以下表述错误的是（）

A.沪深300价格指数实时发布，全收益指数每日收盘后发布

B.以2004年12月31日为基期，基点为1000点

C.以总股本为权重，采用几何平均法计算

D.由中证指数公司编制

【答案】：C

166、基金管理费率通常与基金规模成_____,与风险成_____。（）

A.正比；正比

B.正比;反比

C.反比；正比

D.反比；反比

【答案】：C

167、（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现

的容易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性

【答案】：B

168、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申

报价格变动单位为（）元，申报数量单位为1手（1手为1000

元面值），交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10机

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

【答案】：D

169、某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为1.3,以下表述错误

的是（）。

A.当市场上涨K时，该基金净值上涨幅度为1.3%

B.该基金对市场变化的敏感度不高

C.该基金的净值变动方向与市场一致

D.该基金的净值变动幅度比市场大

【答案】：B

170、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收

益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（）将更偏好于该

资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬

升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

A.无风险投资者

B.理性投资者

C.非理性投资者

【）.风险投资者

【答案】：B

17k一般来说，（）伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠

道。

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：A

172、逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用（）市场。

A.中度自动化系统的单笔交易规模较小的

B.高度自动化系统的单笔交易规模较大的

C.高度自动化系统的多笔交易规模较大的

D.高度自动化系统的单笔交易规模较小的

【答案】：B

173、不动产投资不包括（）。

A.酒店投资

B.高速公路投资

C.商业房地产投资

D.养老地产投资

【答案】：B

174、投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%,且A、B的基准指

数相同，可以得出以下结论()。

A.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低

B.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A

C.投资组合B与基准的表现可能比投资组合A与基准的表现差别大

D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

【答案】：C

175、面值在每个支付日会根据某一消费价格指教调整来反映通货膨胀

变化的债券是()。

A.通货膨胀联结债券

B.结构化债券

C.可赎回债券

D.浮动利率债券

【答案】：A

176、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，应

()

A.与基金管理公司的估值原则和程序为准，因为基金管理人是估值责

任人，基金托管人根据基金管理人的估值原则和程序复核基金资产净

值以及基金份额申购、赎回价格

B.保有质询基金管理公司作出合理解释的权利

C.报告中国证监会

D.有义务要求基金管理公司作出合理解释

【答案】：D

177、()是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券

收益率的差额。

A.信用评级

B.信用利差

C.债券评级

D.债券利差

【答案】：B

178、下列关于货币市场基金的利润分配的表述，不正确的是（）。

A.每日进行收益分配

B.当日申购的基金份额自本日起享有基金的分配权益

C.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益

D.当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益

【答案】：B

179、关于中期票据的说法错误的是（）

A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下

B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信

C.发行人的发行费用较高

D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】：C

180、股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，通过选举

公司董事来实现其参与权。这说明股票具有（）的特征。

A.收益性

B.风险性

C.参与性

D.永久性

【答案】：C

181、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（）。

A.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

B.对于美式期权和欧式期权来说，石效期越长，期权价格越高

C.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高

D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而

使看跌期权价格上升

【答案】：C

182、以下不属于风险调整后收益指标的是（）。

A.夏普比率

B.信息比率

C.特雷诺比率

D.速动比率

【答案】：D

183、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基

本子市场不包括（）。

A.银行间债券市场

B.交易所市场

C.场外市场

D.商业银行柜台市场

【答案】：C

184、下列不属于衍生工具组成要素的是（）。

A.合约标的资产

B.结算方式

C.抵押品

D.到期日

【答案】：C

185、下列不属于跟踪误差产生原因的是（）。

A.复制误差

B.分红

C.现金留存

D.追加投资

【答案】：D

186、减少回购交易信用风险的方法有（）。

A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期国债为抵押品

D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】：A

187、（）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B

188、某企业税后净利为60万元，所得税率25%,利息费用为50万元,

则该企业利息保障倍数为（）

A.1.96

B.2.2

C.3.4

D.2.6

【答案】：I）

189、有保证债券根据［）不同，可分为抵押债券、质押债券和担

保债券。

A.保证的形式

B.交易方式

C.计息与付息

D.按嵌入的条款分类

【答案】：A

190、如果基金的贝塔系数大于1,说明该基金是（）

A.价值型基金

B.激进型基金

C.成长型基金

D.防御型基金

【答案】：B

191、基金会计核算中，（）是基金会计核算的责任主体。

A.证监会

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：B

192、下列关于房地产投资信托基金特点，描述错误的是（）。

A.流动性强

B.抵补通货膨胀效应

C.风险较低

I）.信息不对称程度较高

【答案】：D

193、货银对付原则又称（）o

A.分级结算原则

B.款券两讫原则

C.多边净额清算原则

D.国际交易原则

【答案】：B

194、某附息国债面值为100元，票面利率为8%,市场利率为5%,期

限2年，每年付息一次，该债券内在价值为（）。

A.108.58元

B.105.58元

C.110.85元

D.90.85元

【答案】：B

195、以下关于房产投资信托基金，说法正确的是（）。

A.信息不对称程度对于其他房地产投资工具低的多

B.收益波动幅度大，抗通胀能力差

C.风险大，收益局

D.不能在二级市场进行交易，变现能力差

【答案】：A

196、艺术品与收藏品市场主要以（）为主，其投资价值建立在艺

术家的声望、销售纪录等条件之上

A.市场售卖

B.拍卖

C.展览

D.匿名买卖

【答案】：B

197、大额可转让定期存单的特征不包括（）。

A.可以转让流通

B.金额较大

C.不记名

D.能提前支取

【答案】：D

198、跟踪偏离度二（）。

A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.证券组合的真实收益率/基准组合的收益率

C.证券组合的真实收益率*基准组合的收益率

D.证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

【答案】：D

199、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（）的方

式。

A.净额清算

B.全额结算

C.双边净额清算

D.单边净额清算

【答案】：A

200、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资

基金托管资格的银行（简称托管人）负责费产托管业务。而托管人可

以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列关于

符合条件说法错误的是（）。

A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管

机构的监管

B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资

产规模不少于1000美元或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D.具备安全保管资产的条件

【答案】：B

201、关于基金利润来源，以下表述正确的是（）。

A.买卖可转换债券获得的价差收益属于投资收益

B.股票分配股息获得的收入属于利息收入

C.买卖债券获得的价差收益属于利息收入

D.买入返售金融赞产收入属于投资收益

【答案】：A

202、投资风险管理分为事前、事中以及事后三人环节，以下对于事前、

事中以及事后说法错误的是（）。

A.事前风险管理主要包括对可投证券池、交易对手库的管理、以及按

照法律法规、公司制度和产品合同规定设置基金的投资限制和需要监

控的风险指标

B.事前风险评估包括风验险指标计算、压力测试、风险收益归因等。

风险管理贯穿基金整体投资流程。

C.事中风险险管理体现为，在投资过程中，对持仓证券和基金整体风

险指标进行监控，对不符合投资限制的投资指令进行预警或拦截，风险

指标超过投资的时候及时调整组合

D.事后风险评估包括风险险指标计算、压力测试、风险收益归因等。

风险管理贯穿基金整体投资流程。

【答案】：B

203、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。（）是指未被开发的,

可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

A.地产

B.写字楼

C.酒店

D.养老地产

【答案】：A

204、封闭式基金（）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都

进行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：B

205、下列关普通股的表述错误的是（）。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：A

206、普通股股东享有的基本权利，包括（）。

A.I.II.III

B.II.III

C.III.IV

D.I.II

【答案】：D

207、()是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

A.资本构成

B.资本结构

C.资产构成

D.资产结构

【答案】：B

208、()给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关

系。

A.证券市场线

B.资本市场线

C.投资组合

D.资本资产定价模型

【答案】：B

209、大额可转让定期存单发行时按面额平价发行，票面利率取决于

()O

A.I、ILIV

B.I、III、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II.III

【答案】：C

210、下列关于远期和期货合约的论述，错误的是()。

A.两者都是双方约定在未来的某一确定时间，按约定的价格买入或卖

出一定数量的合约标的资产的合约

B.期货合约没有违约风卷，而远期合约存在违约风险

C.期货合约通常在交易所交易，而远期合约在场外交易

D.两种合约通常都在到期日之前被投资者平仓

【答案】：I）

21k基金为股票指数增强型基金，投资策略如下（1）将不低于80%的资

产投资与标的指数成分股和各选成分股，（2）将不低于5%的资产投资于

现金或者到期日在一年以内的政府债券：（3）对剩余的资产进行主动投

资。据此，以下判断错误的是（）

A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率

B.般股票型指数基金相比，该类型基金对基金经理的管理能力要求更高

C.与一般股票型指数基金相比，该类型基金的跟踪误差更大

D.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金

【答案】：D

212、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是（）。

A.衍生工具基金的管理费率最高

B.货币市场基金的管理费率最低

C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金

资产净值的一定比例，从基金资产中提取

D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费

用

【答案】：C

213、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日

起（）后才能转换为公司股票。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.1年

【答案】：B

214、投资风险不包括（）o

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.操作风险

【答案】：D

215、银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务

上，在我国全部票据业务中占比超过（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

216、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所

得税的是（）

A.买卖股票差价收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.国债利息收入

【答案】：B

217、关于普通股和优先股的风险，以下说法正确的是（）。

A.优先股较低

B.不能确定

C.普通股较低

D.两者一致

【答案】：A

218、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.资本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如

果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价

格和收益率如何决定的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得

收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都会完全按照分散化的理念去投资

D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额

外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】：D

219、杜邦恒等式为（）。

A.净资产收益率=净利涧/所有者权益

B.资产收益率=销售利润率X总资产周转率

C.资产收益率=净利润/总资产

D.净资产收益率=销售利润率X总资产周转率义权益乘数

【答案】：D

220、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（）。

A.全国银行间同业拆借中心

B.上海清算所