《金融与科技创新协同发展探究的文献综述》3300字

金融与科技创新协同发展研究的国内外文献综述1.1金融创新与科技创新关系的研究国内外学者大多围绕着金融与科技的单向影响进行了大量研究。在金融对科技的影响方面，熊彼特（1912）指出，金融与企业技术创新存在着一定的联系，金融的发展可以带动科技的进步与发展[2]。Calderon和Liu（2003）通过实证研究证明金融发展有助于科技的升级，从而大大提高了生产率，推动经济增长[3]。有的学者从公共金融视角进行研究，Berger等（2006）发现政府财政投入有利于引导社会融资，扩大科技投资规模[4]，俞立平（2015）发现政府科技投入对科技创新产生的作用效果最大[5]。Chowdhury等（2012）[6],Amore（2013）[7]，Ang（2010）[8]，Po-SusanHus（2014）[9]，Alexandra（2014）[10]，JamesB（2011）[11]，Arellano（1991）[12]等学者都对金融对科技的推进作用进行了研究，认为一个国家或地区的金融市场发展水平对一个国家或地区的科技创新水平发展程度有重要的引导作用。芦锋，韩尚容（2015）基于面板模型分析了我国科技金融对科技创新的影响[13]。也有学者从市场金融角度进行研究，Giannetti（2012）认为金融市场的发展能够显著提高企业研发投入，从而提高科技产出水平[14]，陈聪（2018）指出资本市场有助于企业摆脱融资困境，提高科技创新实力[15]。湛泳，李珊（2016）认为在大数据发展的知识经济时代，金融的发展有利于智慧城市的建设[16]。Benfratello以及Popov和Roosenboom等学者针对金融体系中银行、资本市场以及风险资本投资在企业等进行科技创新时所产生的推动作用进行了研究[17-18]。在科技对金融的作用方面的研究，Revilla等（2012）[19]、柏玲等（2013）[20]发现科技创新能够提高金融效益、优化现代金融结构，促进现代金融的发展与升级，并且随着信息技术的进步与发展，使得金融资本不断深化，金融机构及市场的运行效率大幅提升。姚战琪，夏杰长（2007）[21]认为科技创新促进金融创新主要体现在：（1）科技进步促进了创新型金融工具与服务的出现；（2）金融服务外包改变了金融业的生产方式和经营体制；（3）高新技术促使金融市场竞争加剧，导致了金融机构创新与金融工具创新；（4）互联网技术导致的金融机构创新和金融品种创新。彭风，马光悌（2011）认为随着技术的不断创新与证券业务越来越紧密的整合，科技的力量在证券行业的应用将越来越广泛和深入，同时技术的创新也会不断促使证券产品及服务的创新[22]。Aerts和Schmidt认为政府公共科技金融投资对企业R&D强度具有促进作用[23]。Hall和Maffioli验证了政府公共科技金融投资对于私人投资所可能产生的挤出效应[24]。此外，也有部分学者针对金融创新和科技创新两者的相互作用关系进行研究。King和Levine（1993）指出，金融与技术创新的结合为推动宏观经济增长发挥着重要作用[25]。曹东勃、秦茗（2009）以技术—经济范式的演进模式为基础，以技术创新为金融创新——及金融创新为技术创新提供资金支持为出发点，指出金融创新与技术创新始终相互依存的事实[26]。有的学者从科技金融这一典型科技创新模式进行研究，洪银兴（2011）认为科技与金融的高度融合有助于加快转变我国经济发展方式[27]。徐玉莲等（2013）[28]和张媛媛等（2017）[29]基于系统协同理论和系统耦合理论，发现科技与金融的协调发展能够为区域知识经济增长提供强大动力，推动建设创新型驱动经济。童滕（2013）[30]基于金融创新与科技创新的耦合研究，确立了金融闯出与科技创新的耦合关系。王仁祥等（2015）[31]，谭蓉娟等（2015）[32]，朱艳娜等（2017）[33]都对科技创新与金融创新的耦合效率以及耦合协调度等进行了进一步的研究。ChangWei（2014）认为科学技术的投入增加会带来积极的经济增长效应，科学技术创新已成为影响经济增长的重要内生变量[34]。李苗苗等（2015）基于中国省市面板书库对技术创新与经济增长的关系进行研究[35]。温小霓等（2017）[36]、杜江等（2017）[37]分别基于系统动力学理论和空间杜宾模型，发现科技金融发展水平越高的地区，科技金融对科技创新的作用效果越强。1.2协同模型在经济管理学科中的研究近年来，有多名学者运用协同模型，在科技金融，电子商务，区域经济等方面有所研究。王力年（2012）从系统科学特别是协同学的视角出发,研究区域经济系统的发展问题,界定了区域经济系统协同发展的概念,揭示了区域经济系统协同发展的基本原理,概括了区域经济系统协同发展的基本条件及主要特征,探索了区域经济系统协同发展的运行机制,初步构建了区域经济系统协同发展的评价指标体系[38]。吴勇民（2014）运用协同模型分析认为技术进步与金融二者之间的协同发展对于科技创新和技术进步所具有的重要作用，揭示了技术进步与金融结构在本质上都是演化的,二者蕴含在一个动态的协同演化系统中[39]。王凤飞（2016）以我国电子商务与传统商务的协同发展作为研究对象，对电子商务与传统商务协同发展的必要性从现实需求和博弈模型构建两方面定性和定量分析，寻求并论证电子商务与传统商务协同发展的必要性[40]。孙晓慧（2019）运用面板模型的单位根检验和协整检验，具体分析国内不同区域科技金融、科学技术创新、科学技术产出三者之间的协同发展作用[41]。由此可见，如今协同模型大量运用在经济管理学科的研究中，对于两个或两个以上的具有演化特征的主体持续地互动与演变有着很好的测度作用。1.3研究现状述评大量关于金融与科技的耦合研究也表明了金融创新与科技创新是一种良性的耦合关系，有着协同关系。目前的研究大多是围绕金融与科技的单向影响，大多数的双向关系研究也是分析两者的耦合关系。耦合关系是对系统化关联程度的度量，只反应各系统间相互作用的大小，不能反映各系统的水平。而协同演化是两个或两个以上的系统相互作用、相互影响，达成共赢的成果，是一个复杂的演变过程，相关协同作用的研究文献较少。因此，本文力求在以下三个方面做出贡献：（1）在互联网金融的背景下，从供需角度梳理金融创新与科技创新的相互作用机理；（2）在互联网金融背景下，根据金融主体的不同以及创新价值链的上下游，构建金融创新与科技创新协同发展能力测度指标体系；（3）运用灰色关联理论和距离协同模型，测度金融创新与科技创新的综合发展程度、综合协同程度以及协同发展程度，并得出相应的政策启示。参考文献[1]吴勇民,王倩.互联网金融演化的动力——基于技术与金融的协同演化视角[J].经济与管理研究,2016,37(03):46-53.[2]Schumpeter.TheTheoryofEconomyDevelopment[M].Cambridge,MA:HarvardUniversity.Press,1912.[3]CalderonC,LiuL.TheDirectionofCausalityBetweenFinancialDevelopmentandEconomic.Growth[J].JournalofDevelopmentEconomics,2003,72(1):321-334[4]BergerA.N.TechnologicalProgressandtheGeographicExpansionoftheBankingIndustry[J].JournalofMoney,CreditandBanking,2006,38(6):1483-1513.[5]俞立平.金融支持政府与企业投入对科技创新的贡献研究[J].科研管理,2015(3):57-63[6]ChowdhuryR,M.FinancialmarketdevelopmentandtheeffectivenessofR&DinvestmentEvidencefromdevelopedandemergingcountries[J].ResearchinInternationalBusinessandFinance,2013,26(2):258-272.[7]AmoreMD,SchneiderC.Creditsupplyandcorporateinnovation[J].JournalofFinancialEconomics,2013,109(3):835-855.[8]AngJB.ResearchtechnologicalchangeandfinancialliberalizationinSouthKorea[J].JournalofMacroeconomics,2010,32(1):457-468.[9]Po-SusanHus,TanXian,Au.Financialdevelopmentandinnovation:cross-countryevidence[J].JournalofFinancialEconomics,2014(112):2390-2396.[10]Alexandra,LiuPei.TowhyextentdofinancingconstrainaffectChineseinnovationactivities[J].InternationalReviewofFinancialAnalysis,2014(36):223-240.[11]JamesB.Financialdevelopment,Liberalizationandtechnologicaldepending[J].EuropeanEconomicReview,2011(55):688-701.[12]ArellanoM,BondSR,Sometestsofspecificationforpaneldate:MonteCarloevidenceandapplicationtoemploymentequation[J].ReviewofEconomicStudies,1991,58(2):277-297.[13]芦锋,韩尚容，我国科技金融对科技创新的影响研究——基于面板模型分析[J].中国软科学，2015，(06):1-9.[14]GiannettiC.RelationshipLendingandFirmInnovativeness[J].JournalofEmpiricalFinance,2012，19(5)：762-781[15]陈聪.资本市场对科技型企业技术创新的影响研究[J].经济研究导刊,2018(34):6-9+35.[16]湛泳,李珊.金融发展、科技创新与智慧城市建设——基于信息化发展视角的分析[J].财经研究,2016(02):4-14.[17]BenfratelloL,SchiantarelliF,SembenelliA.BanksandInnovation:MicroEconometricEvidenceonItalianFirms[J].JournalofFinancialEconomics,2008,90（2）:197-217.[18]PopovA,RoosenboomP.VentureCapitalandPatentedInnovation：EvidencefromEurope[J].EconomicPolicy,2012,27（7）:447-482.[19]RevillaAJ,FerndenZ.TherelationbetweenfirmsizeandR&Dproductivityindifferenttechnologicalregimes[J].Technovation,2012,32(11):609-623.[20]柏玲,姜磊,赵本福．金融发展体系、技术创新产出能力及转化——来自省域动态面板数据的实证[J]．产经评论,2013(1):15-25．[21]姚战琪,夏杰长.促进现代金融服务业与科技进步的融合与互动[J].上海金融，2007(3)：9-13.[22]彭风,马光悌.技术创新在证券金融服务业中发挥越来越重要的作用[J].中国科技投资2015(5):49-51.[23]AertsK,SchmidT.TwoforthePriceofOneAdditionalityEffectsofR&DSubsidies:AcomparisonbetweenFlanderandGermany[J].ResearchPolicy，2008，37（5）：806-822.[24]HallBH,Maffiol