智能搬运设备公司商品价格风险管理

智能搬运设备公司

商品价格风险管理

XX集团有限公司

目录

一、项目基本情况...................................................3

二、产业环境分析...................................................8

三、智能物流行业概况..............................................9

四、智能物流装备行业产业链分析...................................11

五、智能物流行业市场规模.........................................12

六、智能物流行业下游应用领域发展情况.............................13

七、智能物流技术装备行业发展前景.................................17

八、智能物流装备行业发展趋势.....................................19

九、必要性分析....................................................21

十、利率风险概述..................................................21

十一、利率风险识别................................................24

十二、汇率风险的识别与计量.......................................29

十三、企业汇率风险的控制与管理...................................31

十四、商品价格风险的含义.........................................37

十五、我国的价格管理体制.........................................38

十六、组织机构管理................................................41

劳动定员一览表....................................................42

十七、发展规划....................................................43

十八、法人治理结构................................................50

一、项目基本情况

（一）项目承办单位名称

XX集团有限公司

（二）项目联系人

廖XX

（三）项目建设单位概况

未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和

谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”

的企业责任，服务全国。

面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治

理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实

力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来

的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。

多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。

公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和

“追求卓越，回报社会”的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质

量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。

公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立

了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制

度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进

一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、

业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，

持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发

展的良性互动。

（四）项目实施的可行性

1、符合我国相关产业政策和发展规划

近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规

划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工

艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行

业健康快速发展。

2、项目产品市场前景广阔

广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增

长。

3、公司具备成熟的生产技术及管理经验

公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整

的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种

丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。

公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核

心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业

的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时

根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、

快速发展提供了有力保障。

4、建设条件良好

本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的

要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试

验、新产品测试于一体的研发中心，项目各项建设条件已落实，工程

技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能

力，具备实施的可行性。

物流业是支撑国民经济发展的基础性、战略性和先导性产业，物

流装备在物流产业链中占据极其重要的地位。推动物流装备智能化发

展，有利于进一步提高物流发展的质量和效率，推动物流行业降本增

效。物流装备智能化发展也是适应制造业数字化、智能化和绿色化的

发展趋势相适用。我国在具体细分行业领域的规划制定和政策实施上

均对智能物流和智能物流装备行业给予了较大力度的支持，智能物流

装备发展前景整体向好。

（五）项目建设选址及建设规模

项目选址位于XX,占地面积约81.00亩。项目拟定建设区域地理

位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备,

非常适宜本期项目建设。

项目建筑面积111957.77itf,其中：主体工程77360.40门，仓储

工程18290.61nf,行政办公及生活服务设施10683.74行,公共工程

2

5623.02mo

（六）项目总投资及资金构成

1、项目总投资构成分析

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资48378.82万元，其中：建设投资38773.29

万元，占项目总投资的80.15%；建设期利息1034.91万元，占项目总

投资的2.14%；流动资金8570.62万元，占项目总投资的17.72%。

2、建设投资构成

本期项目建设投资38773.29万元，包括工程费用、工程建设其他

费用和预备费，其中：工程费用33098.61万元，工程建设其他费用

4652.97万元，预备费1021.71万元。

（七）资金筹措方案

本期项目总投资48378.82万元，其中申请银行长期贷款21120.49

万元，其余部分由企业自筹。

(A)项目预期经济效益规划目标

1、营业收入(SP)：82600.00万元。

2、综合总成本费用(TC)：70092.91万元。

3、净利润(NP)：9108.57万元。

4、全部投资回收期(Pt)：7.13年。

5、财务内部收益率：12.09%0

6、财务净现值：161.38万元。

(九)项目建设生度规划

本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行

建设，本期项目建设期限规划24个月。

(十)项目综合评价

主要经济指标一览表

序号项目单位指标备注

1占地面积54000.00约81.00亩

1.1总建筑面积肝111957.77容积率2.07

1.2基底面积m135100.00建筑系数65.00%

1.3投资强度万元/亩461.49

2总投资万元48378.82

2.1建设投资万元38773.29

2.1.1工程费用万元33098.61

2.1.2工程建设其他费用万元4652.97

2.1.3预备费万元1021.71

2.2建设期利息万元1034.91

2.3流动资金万元8570.62

3资金筹措万元48378.82

3.1自筹黄金万元27258.33

3.2银行贷款万元21120.49

4营业收入万元82600.00正常运营年份

5总成本费用万元70092.91

6利润总额万元12144.76

7净利润万元9108.57

・“

8所得税万元3036.19

9增值税万元3019.47

10税金及附加万元362.33

11纳税总额万元6417.99

12工业增加值万元22921.78

13盈亏平衡点万元39526.00立值

14回收期年7.13含建设期24个月

15财务内部收益率12.09%所得税后

16财务净现值万元161.38所得税后

二、产业环境分析

综合考虑未来发展趋势和条件，围绕提前实现“两个翻番”，在

全面建成小康社会进程中走在前列，今后五年我省经济社会发展的主

要目标是：

综合实力迈上新台阶。经济保持中高速增长，产业迈向中高端水

平，在提高发展平衡性、包容性、可持续性的基础上，提前实现经济

总量和城乡居民人均收入比2010年翻一番，城乡居民收入增幅超过地

区生产总值增幅，农村居民收入增幅超过城镇居民收入增幅。地区生

产总值年均增长7.5%左右，人均达到1.5万美元。

转方式调结构取得突破进展。创新驱动发展动力更加强劲，创新

型省份建设达到更高水平，信息化支撑能力显著增强，发展质量效益

明显提高，形成以现代农业为基础、先进制造业为支柱、战略性新兴

产业为引领、服务业为主导的现代产业新体系。

人民生活水平和质量普遍提高。基本公共服务均等化水平稳步提

高，教育现代化加快推进，就业比较充分，中等收入人口比重上升，

脱贫攻坚任务顺利完成，社会保障体系更加健全完善，防灾减灾救灾

能力显著提高，平安山东建设取得重大进展，人民群众幸福感获得感

明显增强。

三、智能物流行业概况

智能物流是物品从供应方向需求方智能移动的过程，包括智能包

装、智能装卸以及信息的智能获取、智能仓储、智能运输、智能配送、

加工和处理等六项基本活动。通过这种方式，能够实现货物的流动状

态实时显示、全程监控，确保货物能够及时地送达到客户手中。智能

物流是一种经济、可靠、高效和环保的物流体系。

工业物流的概念形成于20世纪50年代的美国，发展至今已有70

多年历史，经历了人工时代、机械时代、自动时代和智能时代的演变。

1962年，德马泰克建造了世界首座基于堆垛机技术的自动化立体仓库,

标志着物流仓储自动化的开始。此后，自动化高架仓库在美国和欧洲

得到迅速发展，形成了专门的自动化仓储物流体系。20世纪60年代中

期，日本开始兴建自动化高架仓库，并且发展速度越来越快，逐步成

为当今世界上拥有自动化高架仓库最多的国家之一。2003年，德国物

理研究院（IML）研制出首台轻型高速穿梭车，使得仓储物流技术进入

高柔性自动化时代。2010年以后，现代社会物流进入智能时代，在自

动化的基础上，结合以物联网技术为代表的数字化技术，对货物信息

近行采集和处理，实现无人作业。目前，全世界先进的仓储物流系统

仍然主要集中于欧洲、日本和美国等国家和地区。

国内智能物流行业起步较晚。改革开放以来，随着我国经济的快

速发展，智能物流行业的市场需求持续增长。但总体上来看，我国智

能物流的应用状况与美国、日本、欧洲等发达国家相比仍差距较大。

总体来看，国内自动化物流系统的发展大致经历了三个主要阶段：1）

起步阶段（1975-1985年）我国自动化物流系统发展处于起步阶段，在

这一时期，我国已完成系统的研制与应用，出现了一些自动化的设备,

比如自动化分拣器、无人驾驶小车、微处理器等，但应用有限。2）发

展阶段（1986T999年）我国自动化物流系统的发展阶段。自动化物流

系统的需求开始增加，但基本上局限于烟草、医药等行业。德马泰克、

大福集团等国际先进的智能物流系统提供商进入中国，国内的智能物

流系统综合解决方案提供商也开始起步，出现了挑选机器人、数据网

络、总线系统等设备。3）提升阶段（2000年至今）我国自动化物流系

统的提升阶段。在这一阶段，市场需求与行业规模迅速扩大，技术全

面提升。现代仓储系统、分拣系统和自动化立体库技术在国内各行业

开始得到应用，尤其以烟草、冷链、新能源汽车、医药、机械制造等

行业更为突出。更多国内企业进入自动化物流系统领域，通过引进、

学习世界最先进的自动化物流技术以及加大自主研发的投入，使国内

的自动化物流技术水平有了显著提高。

四、智能物流装备行业产业链分析

上游为智能物流装备行业和物流软件行业，分别提供物流硬件装

冬（立体货架、输送机、分拣机、AGV、堆垛机、穿梭车、叉车等）和

相应的物流信息软件系统（WMS、WCS系统等）。中游是智能物流系统

集成商，其根据行业的应用特点使用多种设备和软件，设计建造包括

出入库输送系统、信息识别系统、自动控制系统、计算机监控系统、

计算机管理系统以及其他辅助设备组成的智能化仓储物流系统。仓储

物流的智能升级将带动硬件与系统集成的发展，对设备及软件和中游

的系统集成提出更高的要求。

下游产业链应广泛，主要包括烟草、医药、汽车等行业。智能物

流装备市场与下游应用行业景气程度密切相关，不同下游行业之间景

气程度差别较大，选择近期需求旺盛的下游行业，有助于企业在智能

物流装备快速发展期迅速发展壮大，完成技术、经验和资金积累。

-、

五、智能物流行业市场规模

智能物流市场规模呈现高速增长趋势。根据Mordorlntel1igence

的统计，2016年度全球智能物流市场规模约为382亿美元，2020年度

全球智能物流行业市场规模增长至约559.07亿美元，年化复合增长率

为10虬未来智能物流行业仍将保持良好发展态势，

Mordorlntel1igence预测2026年度全球智能物流行业市场规模将达到

1,129.83亿美元。

得益于中国电子商务、快递物流、工业制造等各大下游行业的崛

起，以及机械制造、传感定位等技术的成熟，智能物流装备在国内越

来越多的商业场景中得以应用，市场规模在近十年实现了飞速的发展。

根据CIC灼识咨询《全球及中国智能物流装备行业蓝皮书》统计，

2015-2020年度中国智能物流装备市场规模从143.1亿元增长至541.7

亿元，年复合增速为30.5%。未来随着物流智能化技术的进一步发展，

以及工业智能化的全面推广，预计到2024年度中国智能物流装备市场

规模将增长至1,067.6亿元，预测未来四年的年化复合增速达18.48%。

三、

六、智能物流行业下游应用领域发展情况

1、自动化立体仓库

自动化立体仓库采用数层至数十层高的货架储存单元货物，并通

过自动输送系统、自动拣选与分类系统、自动识别系统、自动控制系

统等系统的协调动作进行出入库作业。自动化立体仓库面积存储量是

传统普通仓库的5-10倍，可充分利用仓库空间，并具备自动存取、操

作简便的优势。

随着我国智能物流行业的迅速发展，市场对自动化立体仓库的需

求不断提升，2012年度至2019年度，我国自动化立体仓库面积由

L40亿平方米增长至3.49亿平方米，年复合增长率达13.94%。2021

年度，商务部、国家发展改革委等9部门发布《商贸物流高质量发展

专项行动计划（2021-2025年）》，明确要求推广智能标签、自动导引

车、自动码垛机、智能分拣、感应货架等系统和装备，加快高端标准

仓库、智能立体仓库建设。在政策支持及下游需求的带动下，预计我

国自动化立体仓库规模在未来5-10年仍将保持快速增长。

智能物流技术装备是自动化立体仓库的重要组成部分，是自动化

立体仓库实现自动输送、自动拣选与分类、自动识别的基础，自动化

立体仓库的快速增长将使得市场对于智能物流技术装备的需求持续增

加，推动智能物流技术装备行业的发展。

2、电商新零售行业

得益于互联网、物联网、大数据、云计算等技术的普及，我国电

商新零售市场持续高速发展，截至2020年末，我国网上零售交易规模

达11.76万亿元，年复合增长率达到35.18%；全国实物商品网上零售

额9.76万亿元，占社会消费品零售总额的24.9%。随着全社会数字化

转型及新零售概念的逐渐发展，我国电商新零售市场仍存在巨大发展

空间。

目前，电商新零售行业涌现多种运营模式，包括以叮咚买菜为代

表的前置仓模式、阿里巴巴旗下的盒马鲜生、多多买菜等社区团购模

式。在经过最初的大规模补贴和跑马圈地后，行业加速出清，通过供

应链重构人、货、场之间的联系方式并实现最优化匹配成为各大电商

新零售企业比拼的关键，其中智能物流技术装备作为底层支撑尤为关

键。

电商新零售业态要求人与货均实现数字化并可以实时互联互通，

对物流配送全链条的高度信息化提出要求，同时电商新零售订单小批

量、多批次、高频率的特征也对应用于大型仓配中心的物流装备的运

行效率、准确率、稳定性、在线率、处理能力提出了较高的要求，促

上了智能物流技术装备的快速迭代，有助于开拓行业存量市场。

3、液晶半导体行业

在新冠肺炎疫情加剧、全球产业链转移、5G需求升级、新能源汽

车起量、物联网风起布局等供需两端多重因素影响下，目前全球半导

体行业产能紧缺，供需缺口持续拉大，行业景气度有望攀升。根据美

国半导体行业协会（SIA）数据显示，2021年度全球半导体市场销售额

总计5,559亿美元，同比增长26.2%,创下历史新高。中国仍是全球最

大的半导体市场，2021年度的半导体市场销售额为1,925亿美元，增

长了27.1%,全球占比维持在34%左右。全球与中国半导体销售额同创

新高，增长势头强劲。

全球范围内，液晶面板行业上游产能依旧处于偏紧的状态，驱动

IC等原材料价格高涨有望支撑液晶面板行业景气周期延长。同时由于

新冠肺炎病毒不断变异，经济复苏不确定性较大，一宅经济对面板下

游需求的拉动效果有望继续保持。此外，受国内技术突破以及产能结

构改革等因素影响，国内液晶面板厂商市场地位明显提升，液晶面板

产业中心向中国大陆转移的趋势愈发明显。

生产半导体、液晶面板等产品的高洁净度无尘车间相比于常规搬

运环境，对设备运行的精度、稳定性、粉尘控制等各方面都提出了更

高的要求，需要特制的搬运设备，因此液晶半导体行业的高速发展也

为洁净工厂智能搬运系统行业带来了巨大的增量空间。

4、快递行业

近年来，快递行业持续高景气度，物流设备需求旺盛。一十三五

以来，我国快递行业以每年两位数的增速持续快速发展，目前中国已

成为全球发展最快、最具活力的新兴快递市场。根据国家邮政局数据

显示，2020年度中国快递企业业务量达833.6亿件，同比增长高达

30.8%；业务累计收入达8,795.4亿元，同比增长17.3%。2016-2020

年度，中国快递业务量复合增长率为27.77%,快递业务收入复合增长

率为21.97%。

由于快递业务的快速增长，市场对于物流设备的需求显著增加。

同时，智能物流技术装备作为快递物流企业固定资产的重要组成部分,

将帮助快递公司持续降本增效和实现产业智能化，未来增长空间持续

看好。

5、食品饮料行业

近年来，食品饮料的电商交易模式和消费升级刺激了对智能物流

技术装备的需求，食品饮料电商数量呈现量级增长，市场需求的剧增

以及电商新零售业态发展促使行业快速发展。根据国家统计局数

据，一2021年1-12月，全国食品工业规模以上企业实现利润总额

6,187.1亿元，同比增长5.5%。其中，酒、饮料和精制茶制造业实现

利润总额2,643.7亿元，同比增长24.1%。我国居民收入稳步增长和中

等收入群体扩大，消费升级促使中高端及以上白酒产品的消费比重提

升，具有丰富中高端及以上产品体系和持续开发能力的白酒企业享受

了消费升级的发展红利。随着食品及酒业收入规模的增长，未来仍存

在大量智能物流系统的需求。

四、

七、智能物流技术装备行业发展前景

物流业是支撑国民经济发展的基础性、战略性和先导性产业，物

流装备在物流产业链中占据极其重要的地位。推动物流装备智能化发

展，有利于进一步提高物流发展的质量和效率，推动物流行业降本增

效。物流装备智能化发展也是适应制造业数字化、智能化和绿色化的

发展趋势相适用。我国在具体细分行业领域的规划制定和政策实施上

均对智能物流和智能物流装备行业给予了较大力度的支持，智能物流

装备发展前景整体向好。

1、国家政策支持产业发展

近年来，与智能制造和智能物流装备相关的政策和文件密集出台,

国家相关部门对智能物流装备行业持鼓励态度。2017年12月，工信部

颁布《促进新一代人工智能产业发展三年行动计划(2018-2020)》指

出一要开发智能物流仓储设备，提升高速分拣机、多层穿梭车、高密

度存储穿梭板等物流装备的智能化水平，建设无人化智能仓储，同时

创新人工智能产品和服务。2020年8月发改委提出《推动物流业制造

业深度融合创新发展实施方案》，鼓励制造业企业开展物流智能化改

造，推广应用物流机器人、智能仓储、自动分拣等新型物流技术装备。

2、物流运行效率亟待提升

在物流行业快速发展的背景下，传统仓储作为劳动密集型企业，

所面临的人口紧缺问题日益凸显。根据国家统计局数据，我国交通运

输、仓储和邮政业城镇单位就业人员平均工资由2009年度的3.5万元

/年上涨至2018年度的8.9万元/年，CAGR达10.75虬我国交通运输、

仓储及邮电通信业城镇单位就业人员数量整体呈下降趋势，就业人数

的减少抬升企业的用人成本。工业用地成本和劳动力成本的上升促使

企业加快仓储物流自动化系统的应用进程。

目前我国物流费用总体呈现下降趋势，但仍与发达国家存在差距。

2008^2020年度我国物流费用占GDP的比重不断下降，物流费用占GDP

的比重由2008年度的17.6%下降至2020年度的14.7%,但与美国、日

本等发达国家稳定在8%~9%的物流费用与GDP的比率相比仍有一定距离。

根据《国家物流枢纽布局和建设规划》，一到2025年度，要推动全社

会物流总费用与GDP比率下降至12%左右。我国整体物流效率存在提升

潜力，整体物流效率有赖于智能物流系统的普及提高。

五、

八、智能物流装备行业发展趋势

1、数据处理智能化

智能化是物流自动化、信息化的一种高层次应用，智能处理技术

应用于企业内部决策，可通过对大量物流数据的分析，对物流客户的

需求、商品库存、物流智能仿真等作出决策。物流作业过程中存在大

量的运筹和决策，如库存水平的确定、运输（搬运）路线的选择，自

动导向车的运行轨迹和作业控制，自动分拣机的运行、物流配送中心

经营管理的决策支持等问题，未来全面利用智能化技术，即思维、感

知、学习、推理判断和自行解决原料入厂、生产加工、成品仓储及配

送作业中某些问题的能力，使商品或货品从源头开始被实施落实跟踪

与管理，实现信息流快于实物流，将极大地提高生产及仓储作业的高

效性、方便性、快捷性、精准性和安全性。物流智能获取技术将使物

流从被动走向主动，实现物流过程中的主动信息获取，运输过程与货

物的主动监控及物流信息的主动分析。

2、技术系统集成化

在智能物流和智能制造领域，解决方案包含多种技术的应用，通

常是将软件、硬件与通信技术组合起来满足需求，将原本多个独立的

系统和设备进行集成，集成后的各系统和设备高度融合，能够有机、

协调地工作，以发挥整体效应，充分满足客户需求。智能化处理不仅

需要自动化的设备，同时也需要对系统操作进行优化的智能化软件。

随着人工智能、视觉识别、红外通讯、激光定位、大数据、物联网、

云计算、5G通讯等前沿技术均在智能物流和智能制造领域中逐步得到

广泛应用，未来的系统产品集硬件设备、电子技术、信息处理、软件

算法等为一体，从而更好地提升生产及物流作业水平效率和降低成本,

近一步提升制造业供应链智能化水平。物联网信息技术的发展带动了

智能物流装备技术的提升，也使得物流行业的工作效率迅速提升，促

近智能物流装备行业的发展。

3、客户应用定制化

未来不同智能物流产品将根据客户不同的应用场景呈现出较大的

差异，客户应用定制化和差异化也是未来智能物流行业的重要发展趋

势。由于智能物流的输送系统、分拣系统、仓储系统和智能工厂系统

的应用场景不同，客户对系统的需求存在较大差异。为使客户建设的

系统能够更加贴近使用需求，需要在项目建设初期根据客户的行业特

点、行业规范、货品类型、功能需求、相关配套工程、预算规模等众

多因素进行方案设计，并针对客户的需求进行定制化的软硬件产品研

发，以更好地服务客户。通过软件管理硬件资源，将实现硬件资源虚

拟化、物流流程数据化、管理过程可编程、一切数据流程化，通过软

件运行处理大数据，做出科学决策，赋能智慧物流。

九、必要性分析

1、提升公司核心竞争力

项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充

流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用

水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流

动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支

持，提高公司核心竞争力。

十、利率风险概述

利率风险是指利率变动对收益或资本所产生的风险。按照利率风

险的成因，巴塞尔利率风险监管委员会在《利率风险原则》中把利率

风险分为4类，即重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和期权风

险。

重新定价风险，又称成熟期不匹配风险，是指由于企业可重新定

价的资产和可重新定价的负债的不匹配，即利率敏感性资产和利率敏

感性负债之间存在缺口，只要缺口不为零，则利率变动时，企业就会

面临利率风险。

收益曲线是描述投资收益率与投资期限之间关系的曲线。收益率

曲线风险是指由于收益曲线的意外位移或斜率的变化而对企业的净利

差收入造成的不利影响。

基准风险是指企业的利率敏感性资产和利率敏感性负债即使相等,

但只要二者利率波动幅度不一致，就会引起企业收益的变动，由此产

生的收益风险称为基准风险，也叫利率结构风险。

大多数金融产品都包含有期权特征，银行存贷款也包含有存款人

提前支取存款和贷款人提前归还贷款本息的权利。期权风险是指企业

行使提前归还贷款本息和提前支取存款的潜在选择而产生的利率风险。

期权风险常常在市场利率水平发生较大变化时出现。

从20世纪80年代中后期以来，国际经济总体一直处于衰退和低

迷状态，利率不断下调。6个月期的英国银行同业拆借利率由1995年

的7.5%左右下降到2003年的1%左右，达到历史低点，后又不断上涨,

2007年12月又达到6.7150%的高点，目前6个月期的英镑同业拆借利

率只有1.4425%（2009年6月23日）。以10年期的美元利率来看，

美元最高的时候达到了9%,而在2004年只有3.2机可见，利率的浮

动性也是非常之大的，这些风险如果得不到有效管理，将给企业造成

巨大损失。

利率市场化是一个不断放松利率管制的过程。随着我国利率市场

化进程的推进，愈来愈多的因素，包括国内政局、经济形势、金融市

场、国际利率和汇率变化等都将影响我国市场利率水平，利率变动的

幅度和频率会不断扩大，企业利率风险因此将呈上升趋势。

利率变动将改变企业净利息收入及其他利率敏感的收入和费用，

从而对企业的报告收益和账面资本产生影响。利率的变动还会影响企

业的实际经济价值。企业资产、负债及与利率相关的资产负债表外合

同的价值，会受到利率变动的影响。这是因为，未来现金流量的现值

以及在某些情况下的现金流本身被改变。

拥有大量金融资产和负债的企业，如商业银行，所面临的利率风

险较大。因此，毫不奇怪的是这些组织开发了广泛的风险管理系统来

对冲和控制这些风险。许多非银行贸易企业拥有产生利息的金融资产

较少，但负债较高，这些负债也导致了利率风险。

利率风险可能会对企业产生以下影响。

(1)企业负债成本增加。

(2)企业拥有利率固定不变的金融资产在市场利率发生变化时其

价值可能缩水。

(3)利率风险对股票也有间接影响。股东收取的是股息，而不是

利息。但是，如果市场上的利率上调或下跌了，股息通常也会发生相

应的上调或下跌。当利率上涨时，股价和债券的价格一样，也趋向下

跌。同样，当利率下跌时，债券价格会攀升，股价也会攀升。

十一、利率风险识别

企业用以识别和计量风险的系统和程序，取决于企业的经营性质

和复杂性。在企业识别和控制利率风险敞口时，这种系统必须能够提

供充分、及时且精确的信息。

产生利率风险的源头很多，计量系统在掌握各类利率风险敞口的

实际水平上也存在差异。为了找到最适宜的计量系统，企业管理层应

首先考虑其产品和活动的性质与组合。在试图识别利率风险敞口的主

要源头及每一源头对形成企业整体利率风险状况的相对作用之前，管

理层应了解企业的业务组合及这些业务的风险特征。然后，可对不同

的风险计量系统进行评估。方法是观察这些系统能否恰当地识别和量

化企业风险敞口的主要源头。

企业的利率风险敞口可分为四大类，即重新定价或期限错配风险、

基准风险、收益曲线风险和期权风险。

（一）重新定价或期限错配风险

重新定价风险是由利率变动的时机和因企业资产、负债和资产负

债表外工具的定价和到期而产生现金流的时机存在差异造成的。重新

定价风险常常是企业利率风险最为明显的来源，可通过对企业在给定

时间段内到期或重新定价的资产数量与负债数量进行比较的方式予以

计量。一些企业故意在资产负债表结构中承担重新定价风险，其目的

是为了提高收益。

由于收益曲线一般是向上倾斜的（长期收益大于短期收益），利

用短期负债为长期资产融资，企业常常可以赚取正差幅。但是，这类

企业的收益容易受到利率提高的影响，即利率提高会导致其融资成本

上升。被重新定价的资产期限长于被重新定价的负债期限的企业，被

认为是“对负债敏感的“企业，原因是，它们的负债会更快地被重新

定价。利率下降时，对负债敏感的企业收益会增加，而利率提高时，

收益会减少。相反，对资产敏感的企业（资产重新定价的期间比负债

重新定价的期间短）一般会从利率升高中获益，而利率降低时发生损

失。重新定价常常（而非始终）在企业当前的收益绩效上表现出来，

企业可能会因此造成重新定价的不平衡，而这种情况直到未来的某个

时间才会显现出来。仅把重点放在短期重新定价的不平衡问题上的企

业，可能会主动承担增加的利率风险，将期限展期，以提高收益。因

此，在评估重新定价风险时，重要的是企业不仅应考虑短期的不平衡,

还应考虑长期的不平衡。如果不能计量和管理重大的、长期的、重新

定价的不平衡，可能导致企业未来收益受到利率变动的重大影响。

（二）基准风险

产生基准风险的原因是，不同的金融市场或不同的金融工具间的

利率关系发生改变。不同金融工具的市场利率，或为资产和负债定价

所用的指数在不同的时间发生变化，或变动金额不同时，会出现基准

风险。

由于存款利率会落后于市场利率的提高，许多企业可能发现，利

率升高时，其净息差开始变动。但是，利率稳定后，这种变动就被重

新定价的不平衡和其他主要市场利率关系间的差额所抵消。而且存款

利率逐渐赶上市场利率。某些定价指数具有固有的“滞后”特点，因

此，这些指数对于市场利率的变动反应更为迟缓。这种滞后情况会强

化或缓和企业短期利率敞口。

一些企业将资产负债表外衍生工具作为其他投资的备用方法；另

一些企业利用它们管理其收益或资本敞口。利用资产负债表外衍生工

具，企业可达到以下目标：限定下行的收益敞口；保持收益潜力上行;

增加产量和使收入或资本波动降至最低。尽管衍生工具可用来对利率

风险进行套期，它们同时使得企业面临基准风险，原因是现金与衍生

工具之间的差额可能发生改变。例如，利用利率互换对其中期国库券

组合进行套期保值的企业，可能面临基准风险，原因是，互换利率与

国库券之间的差额可能改变。利用资产负债表外工具，如期货、互换

和期权，进行套期或改变资产负债表上头寸的利率风险特征的企业，

需要考虑资产负债表外合同的现金流量会如何随利率变动及被套期或

被改变的头寸而变化。衍生工具策略旨在进行套期或抵消资产奂债表

头寸的风险，一般会使用衍生工具合同，并且衍生工具合同的现金流

特点与工具或被套期头寸之间的关联性很强。企业还需要考虑不同合

同的相对流动性和成本，并选择能够提供相关性、流动性和相对成本

的最佳组合的产品。即使街生工具合同与被套期头寸之间是高度相关

的，企业还可能面临基准风险，原因是现金和衍生工具价格并非总是

协同变化的。拥有大规模衍生工具组合或积极进行衍生工具合同交易

的企业，应确定潜在敞口是否代表企业收益或资本的重大风险。

（三）收益曲线风险

收益曲线风险是由与期限范围相关的利率变动的差异性产生的。

它包括具有不同期限的同一指数或市场的利率之间的关系变动。给定

市场的收益曲线在利率周期内变平、变陡或向下倾斜（反转）时，这

种关系会发生变化。收益曲线的差异性会放大期限错配的影响，加重

企业头寸的风险。特定类型的结构性票据可能尤其容易受到收益曲线

形状变化的影响。属于结构性票据产品的双重指数票据，其收益和收

益曲线关系直接相关。

（四）期权风险

企业或企业的交易对手有权（而非义务）改变一项资产、负债或

资产负债表外金融工具现金流的水平和时机时会产生期权风险。期权

赋予持有者在指定期间内按照指定的价格（行使价）购买（看涨期权）

或销售（看跌期权）金融工具的权利。对于期权的销售者（或卖方），

如果期权持有人行使了期权，则他也应承担履约义务。

期权的持有者选择是否行使期权的能力会导致期权出现不对称的

业绩。一般来说，期权的持有者仅会在其能够收益的情况下，才会行

使权利。因此，期权的持有者面临着有限的下行风险以及无限的上行

回报。期权卖方面临无限的下行风险（期权持有者通常在不利于期权

卖方的时间行使期权）以及有限的上行回报（如果持有者不行使期权,

则卖方可保留期权金）。

期权常常导致企业风险或回报出现不对称。如果企业已经从交易

对手那里买入期权，那么，企业可能因有利的利率变动而取得的收益

或资本价值金额，可能大于企业在利率发生不利变动时可能损失的金

额。因此，企业的上行敞口可能大于下行回报。同样的，对于许多企

业来说，它们的卖出期权头寸使它们面临损失的风险，无论利率是升

还是降。

十二、汇率风险的识别与计量

（一）汇率风险的识别

为了比较准确、全面地识别企业汇率风险，可以将企业汇率风险

逐层予以分解，并建立起一个层序化的树状系统结构，即风险树。风

险树建立以后，企业可以清晰、准确地判明自己所承受的外汇风险的

具体形态及其性质，简单、迅速地认清自己所面临的局面，为以后的

风险管理决策提供可靠的依据。

（二）企业汇率风险计量

1、净外汇风险敞口的分析与计量

企业外汇风险可以用净外汇风险敞口来计量。

如果由公式计算出的净外汇风险敞口为正数，则意味着当外币对

本币的汇率下降时企业将面临外汇亏损的风险；当外币对本币的汇率

上升时，企业将有所收益；反之，如果计算出的净外汇风险敞口为负

数，则当外币对本币的汇率上升时，企业将面临外汇亏损的风险，当

外币对本币的汇率下降时，企业会有所收益。

2、汇率风险的分析与计量

为了分析与计量一家企业因其外币资产与负债组合的不相匹配以

及外汇买卖的不相匹配可能产生的汇率风险，可以首先计算净外汇风

险敞口，然后将其折算成本币，再结合汇率的预期变动趋势进行计算,

具体公式为

3、汇率风险计量的VaR方法

确定企业面临的汇率风险的类型后，企业的汇率风险管理决策的

关键问题是这些风险的度量。事实证明，度量汇率风险是比较困难的。

现在广泛采用的方法是VaR模型。VaR方法可用来度量不同类型的风险,

为企业管理风险提供帮助。但是，VaR无法说明该敞口在（100-z）%

的置信水平上会出现什么情况，即最糟糕的情形。由于VaR模型不能

反映置信水平100%的最大损失，企业常常在VaR限制之外设定经营限

制，比如名义金额或止损指令，以尽最大可能覆盖风险。

企业采用VaR计算汇率风险，以估计由企业活动导致的外汇头寸

（包括在正常条件下，在特定期间内，其资金的外汇头寸）的风险程

度。VaR计算法需要3个参数：首先，持有期计划持有外汇头寸的时间

长度，一般持有期为1天；其次，计划进行预测的置信水平，通常是

将置信水平设定为99%或95%；最后是表示VaR所用的货币单位。假设

持有期为X天，置信水平为y%的期间内，VaR可度量在X天之内的最

大损失（即外汇头寸市值的减少），条件是该X天的期间必须是在y%

的期间内，而并不属于（100-y）%的期间。VaR量度的是在正常条件

下最糟糕的情况。因此，如果外汇头寸的持有期为1天，置信水平为

99%时，VaR计量结果为500万美元，则表明在未来1天内，该企业发

生的外汇损失超过500万美元的可能性只有l%o或者企业或预期在未

来的100个普通的交易日内，在其中的99天，其外汇头寸的价值减少

幅度不会超过500万美元，或每100个普通的交易日内，有1天价值

减少会超过500万美元。

十三、企业汇率风险的控制与管理

（一）外汇交易风险的控制与管理

在国际金融领域，管理不同类型的汇率风险的适当的策略问题尚

未得到解决。额度控制是企业外汇交易风险控制的主要方法，企业对

所交易的币种的即期和远期头寸可以设置限额，还可根据以往的经验

和主观判断为外汇风险暴露头寸设置限额。企业采用的各种限额控制

方法大致如下。

（1）即期外汇头寸限额。这种限额一般根据交易货币的稳定性、

交易的难易程度以及相关业务的交易量来确定。

（2）掉期外汇买卖限额。由于掉期汇价受到两种货币同业拆放利

率的影响，故在制定限额时，必须考虑到该种货币利率的稳定性，远

期期限越长，风险越大。同时，还应制定不匹配远期外汇的买卖限额。

（3）敞口头寸限额。敞口头寸是指没有及时抵补而形成的某种货

币的多头或者空头头寸。敞口头寸限额一般需要规定相应的时间和金

额。

（4）止损点限额。止损点限额是银行对交易人员建立外汇头寸后,

面对外汇风险引起的外汇损失的限制，是企业对最高损失的容忍程度。

而这种容忍程度主要取决于企业对外汇业务的参与程度和对外汇业务

收益的期望值。在外汇市场中参与程度越高，期望收益率越高，愿意

承担的风险就越大。

除了制定每天各类交易的限额之外，还需制定每日各类交易的最

高亏损限额和总计最高亏损限额，当突破了这些限额时，企业将在市

场中，进行相应的外汇即期、远期、掉期以及期货与期权等交易，将

多余的头寸对冲掉。

（二）外汇折算风险的控制与管理

由于外币折算损益只是一种会计账面上的损益，并不涉及企业真

实的价值变动，因此外汇折算风险与交易风险和经济风险有很大的不

同。这种会计账面折算风险主要影响向股东和债权人提供的会计报表,

但是这种折算损益也在一定程度上反映了企业所承担的外汇风险，有

可能在未来真正变为实际的损失。

对于外汇折算风险的管理与控制主要有以下两种方法。

（1）尽量使资产负债表中性化。使资产负债表中性化的方法要求

企业尽量调整资产和负债，使得以各种功能货币表示的资产和负债数

额相等，在会计折算时风险头寸接近于零，因此无论汇率怎样变化，

也不会带来会计折算上的损失。

（2）风险对冲。风险对冲是通过在金融衍生品交易市场上的操作,

利用外汇合约的盈亏来冲销外汇会计折算的盈亏。

（三）外汇经济风险的控制和管理

外汇经济风险是企业未来现金流对潜在汇率变动的敏感性的衡量,

其管理控制的主要目标是隔离汇率变动对未来现金流的影响。具体管

理措施如下。

（1）考虑汇率变动的影响期间。如果汇率变动仅仅是暂时的，为

此对企业经营进行大规模的调整很可能使管理成本大于可能带来的收

益，因此是不可取的；如果这种变动是持久的，对企业的影响也将是

持久的，则相应的调整就是必要的。

（2）考虑企业需要决定汇率敏感性的政策。这种政策取决于现金

流与其变动的性质，以及管理人员对风险的态度。如果根据所预测的

汇率变动时间、方向而幅度可以确定未来现金流的变动将有利于企业,

管理人员就没有必要采取行动。

汇率变动敏感性风险管理与控制的原则是，应该尽可能降低汇率

变动对现金流的不利影响。除了前述的套期对冲风险的方法外，企业

还可以有多种方法来规避汇率变动敏感性风险。这些方法主要包括：

①计价货币；②净额结算；③多元化经营；④筹资分散化；⑤提前或

滞后付款；⑥匹配收入和支出；⑦匹配长期资产和负债。

1、计价货币

避免汇率风险的办法之一：对于出口商而言，出售货物以本国货

币计价；对于进口商而言，与供应商以本国货币计价。即使出口商或

进口商均希望采用这种方法来避免风险，也只有一方可以这样做，另

一方必须接受货币风险。这是因为在签订合同与为货物支付之间有一

段时间。否则，除非在下订单时就进行支付。谁承担风险取决于议价

能力。在销售合同存在竞争的情况下，以买方的本国货币计价可能形

成营销优势。因为以其货币进行计价的外国买方不必面临保护自己不

受货币风险损害的问题。

实现同样结果的另一种方法是合同中规定用外币计价，但规定固

定汇率为合同的一个条款。

2、净额结算

与匹配不同，净额结算并不是用技术上的方法来管理汇率风险。

然而，它应用起来很方便。其目的仅仅是为了通过在结算之前将公司

内部余额相抵，从而减少交易成本。许多跨国集团的公司进行集团内

部的贸易。凡有设在不同国家的关联企业相互贸易，就有可能用不同

的货币进行企业内部的债务优惠。

净额结算可分为双边净额结算和多边净额结算。双边净额结算是

指两家公司参与其中，用一家公司的较高的应付余额扣除另外一家公

司的较低余额，其差值就是将要支付的数量。多边净额结算是一个更

为复杂的程序，两个以上集团企业的债务要进行相互扣除。进行多边

净额结算有多种不同的方式。结算安排将由企业自己的中央财务部门

或者公司银行进行统一协调。

3、多元化经营

如果企业已实现了多元化经营，那么就会处于这样一种优势地位:

当汇率波动出现时，可通过比较不同销售市场的价格和不同产地的要

素成本而迅速察觉并作出针对性反应；可决定临时增加原材料和半成

品的购买量；可把生产线从一个子公司转移到另一个子公司；汇率波

动如使产品在出口市场上的价格竞争力有所提高，可立即在出口营销

方面加强努力。即便企业并不对汇率波动作出主动反应，多元化经营

战略也能减轻企业的风险冲击。因为汇率的变动可能使企业的某些市

场和生产基地受到冲击，而在另外一些市场上，来自另外国家的子公

司的产品可能因而增加了竞争力。因此多元化经营使得外汇风险因相

互抵消而趋于中和。

4、筹资分散化

这是指在几个资本市场上选择多种可以自由兑换货币中的某些货

币，这样在汇率发生变化时有利于根据需要进行兑换或转移，从而减

少或避免汇率风险。它是外汇风险管理的一个重要策略，优点是：①

可以降低因国内经济周期变动引起资金流的易变性，稳定对资金的需

求；②可以降低资本成本；③可以分散因时局动荡带来的政治风险；

④减少证券风险等。需要指出的是，选择货币时不仅要看其是否为可

以自由兑换的货币，而且还要注意在出口或对外资产业务上争取外汇

趋于上浮的硬货币，在进口或对外负债业务上争取汇价趋于下浮的软

货币。

5、提前或滑后付款

为了充分利用外国汇率变动，若预期该国的货币将会转强，企业

应该尝试使用提前付款，即在到期日之前提前支付。这时应该考虑融

资成本，即用来支付的资金能够产生的利息成本。但提前结算可能会

获得折扣。相反的，若预期该国的货币将会转弱，企业则可以考虑滞

后付款。

6、匹配收入和支出

企业可以通过匹配收入和支出来减少或消除外汇交易风险。只要

有可能，以同一外币进行支付和收款的公司，应该以该货币支付抵消

收款。在银行拥有外汇账户将使匹配的过程更加简单方便。

与安排远期合约购买货币和另一远期合约出售货币相比，抵消

（匹配付款和收款）更加廉价，前提是收款发生在付款之前，并且以

该货币进行的收入和支出之间的时间间隔不是很长。以某种货币计价

的应收款项和应付款项之间的差异能够被买入/卖出这个差额的远期合

约所冲抵。

7、匹配长期资产和负债

如果一个跨国公司在国外拥有子公司，它有可能用同一货币的长

期贷款为子公司的长期资产进行融资。

十四、商品价格风险的含义

商品价格运动背离买卖双方的利益要求，从而形成风险，叫作商

品价格风险。商品价格风险属于动态风险，又是投机风险，总会使买

卖双方的一方可能受损，而另一方可能受益。

商品价格风险会影响到消费者和最终用户。如果最终用户是企业,

则这些企业在商品价格上升的情况下，采购成本将会增加，利润将会

减少。商品价格风险也会影响到商品生产者。如果商品价格下降，生

产收入将会降低，从而减少企业所得。事实上，商品价格的暴涨暴跌,

从长期来看，无论是对商品的生产者，还是对商品的消费者来说都是

不利的。因而企业应加强对商品价格风险的管理。

十五、我国的价格管理体制

1978年以前，我国实行计划经济，商品价格是实行高度集中的价

格管理体制，价格管理权限绝大部分集中在政府手里，企业没有定价

权。中共十一届三中全会以后，价格改革被确立为我国经济体制转轨

过程中的关键一步。

1979—1983年是我国价格改革的初始阶段，政府以宏观调整价格

为主，改善部分商品价格的不合理程度，并逐步放开一些商品价格的

管理权限。如1979年提高了粮食和其他一些主要农产品的统购价格，

1981年提高了烟酒价格，1982年放开了工业品中100种小商品的价格,

以后逐年扩大放开的品种范围。

1984-1988年是我国价格改革的展开阶段，这阶段政府以放开价

格管理权限为主，同时继续对由国家管理的价格进行若干调整。采取

的重大政策措施有：1985年，除少数重要农产品少数经济作物由政府

定价外，其他农产品价格放开，实行市场调节，放开生产资料计划外

部分的价格；1986年，全部放开了小商品的价格；1988年，提高粮食、

油料的收购价格和原油等重工业品的出厂价格；提高肉、蛋、糖、茶4

类副食品价格；放开名烟、名酒价格。

1989-1991年是我国价格改革的治理整顿阶段，政府是以稳定物

价，抑制通货膨胀为主，继续推进价格改革进程。采取的重大政策措

施有：1989年，提高粮、棉、油的收购价格；大部分进口商品的国内

交货价格，从按国内价格作价改为按进口戌本作价，即按代理作价；

1989年冬季提高铁路、水运和航空客运票价；1990年，提高铁路、水

运和公路的货物运价；对近40年未动的邮政资费作了适当调整；较大

幅度地提高煤炭、原油、有色金属和部分钢材的出厂价格和民用燃料

的销售价格；部分城市提高自来水、牛奶价格和公共交通票价；把橡

胶、炭黑的计划内外“双轨制”价格合并为“单轨制”价格等。

1992-1996年是我国价格改革的深化阶段。邓小平南巡讲话和中

共十四大确立了我国经济改革的目标模式是建立社会主义市场经济，

这一期间价格改革的主要任务是进一步转换价格形成机制，改变价格

结构，建立以市场形成价格为主的价格机制。

1997年以后，价格改革进入了全面建立和完善社会主义市场价格

机制的阶段。政府着力于积极运用价格杠杆扩大内需，促进产业结构

调整升级，改善投资环境，研究如何应对“人世”挑战等。同时，根

据市场经济规律的要求，加大价格立法和执法力度，制定市场规则，

维护市场秩序，我国第一部价格法一《中华人民共和国价格法》（以

下简称《价格法》）便是在这一年颁布的。政府在价格管理中的角色

定位从以定价调价为主转到以定规则、当监督、搞服务为主。

2001年，《中央定价目录》进行了最近一次修订。根据修订后的

《中央定价目录》，中央管理的定价项目由1992年的121种压缩为13

种。这13项分别为重要的中央储备物资、专营的烟草、食盐和民用爆

破器材、部分化肥、部分重要药品、教材、天然气、中央直属及跨省

水利工程供水、军品、重要交通运输、邮政基本业务、电信基本业务、

重要专业服务等。2001年后，很多中央定价项目实际上已经作出调整,

例如，将民航国内航空运输价格由政府定价改为政府指导价；港口收

费管理被放开，港口装卸作业费、堆存费实现了市场调节价；政府定

价药品进一步调整，增加了实行政府定价或政府指导价的品种数量等。

2001年以后，我国为进一步落实《价格法》的原则与精神，更好

地适应WT0体制的运行环境，我国政府陆续制定和实施了《价格行政

处罚程序规定》、《责令价格违法经营者停业整顿的规定》、《价格

主管部门公告价格违法行为的规定》、《禁止价格欺诈行为的规定》、

《价格违法行为举报规定》等价格管理规定。制定这些法规的目的在

于，保障价格主管部门依法行使职权，保护消费者和经营者的合法权

益，建立一种公开、公平、公正、自愿、诚实信用的市场交易环境。

此外，我国与价格管理方面相关的主要法律法规还有：2002年实

施的新的《中华人民共和国反倾销条例》、2004年修订后的《中华人

民共和国反补贴条例》以及2008年8月1日起施行的《中华人民共和

国反垄断法》。通过这些法律法规，市场定价机制进一步确立和完善。

经过30多年的改革，我国价格形成机制的转移已经基本完成，政

府定价部分显著缩小，政府指导价和市场调节价部分相应扩大。在社

会商品零售总额中，1978年政府指导价占97%,市场调节价占3%；到

2005年政府定价仅占2.7%,政府指导价占1.7%,市场调节价占95.6机

另外，农副产品的政府定价比例从2000年的4.7%下降到2005年的

1.2%,生产资料的政府定价比例也从2000年的8.4%下降到2006年的

5.6%O这就说明大部分商品的定价权已经从政府回归到市场手里，主

要由市场形成价格的机制基本建立，市场价格机制在社会资源配置中

已经处于主导地位（刘立查，2009）o政府定价管理的作用主要限于

以下3个方面：①对市场机制作用受到限制的特殊领域进行定价管理,

如自然垄断行业，公益事业的产品，公共产品生产领域以及农业等；

②对市场价格进行管理，制止在由市场形戌价格中发生的价格违法行

为，维护市场竞争秩序以及生产者和消费者的利益；③对要素价格进

行管理，如地租、利率、汇率等。

十六、组织机构管理

（一）人力资源配置

根据《中华人民共和国劳动法》的要求，本期工程项目劳动定员

是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备

相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用

企业人力资源的基础上，本期工程项目建戌投产后招聘人员实行全员

聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照

“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx集团有限公司规划,

达产年劳动定员537人。

劳动定员一览表

序号岗位名称劳动定员（人）备注

1生产操作岗位349正常运营年份

2技术指导岗位54//

3管理工作岗位54〃

4质量检测岗位81//

合计537〃

（二）员工技能培训

为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技

术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。

1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施

工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，

为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。

2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员

分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习

操作训练，以便于调试及生产之需要。

3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工

艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在

安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作,

了解掌握各工段设备的操作规程。

4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及

技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考

核，合格者方可上岗操作。

十七、发展规划