金融行业会计账务处理

账务

处理

金融行业会计账务处理

在金融衍生品市场，既有金融期货又有金融期权，期

货与期权是两种不同的资产，那么金融期权与金融期

货的区别是什么呢？

1、资产的形式不同。金融期货是一种合约，交易双

方的权利义务对等，期权则是一种权利，买方有权利

卖方有义务。

2、交易制度不同。金融期货的双方都是支付的都是

保证金；而在金融期权中，期权的买方只需支付权利

金，卖方则需要支付保证金。

3、风险不同。金融期货的交易双方面临的风险是对

等的；而金融期权则买方的风险相对较小，卖方的风

险则相对较大。

4、期权的价值更复杂，期权是一项有时间价值的资

产，波动率对期权的价格也会有一一定影响。

一、金融期货的类型及特征

金融期货是指交易双方在有组织的市场中以公开竞

价的方式达成的、在将来某一特定日期以预先约定的

价格交割标准数量特定标的的标准化协议。与金融产

品相关联的期货合同品种很多，根据金融期货合同标

的的不同性质，金融期货通常分为利率期货、货币期

货和股票指数期货3大类。其中影响较大的合同有美

国芝加哥期货交易所(cBOT)的美国长期国库券期货合

同、东京国际金融期货交易所(TIFFE)的90天期欧洲

日元期货合同和中国香港期货交易所(HKFE)的恒生指

数期货合同等。国内金融期货品种主要有：上海证券

交易曾于1994年开展交易试点的国债期货、中国金

融期货交易所2010年推出的沪深300股票指数期货

等。

金融期货具有期货交易的一般特征，其基本特征可概

括为以下几点。Q）与商品期货相比，金融期货合同的

标的不是实物商品，而是无形的、虚拟化的金融产品

或金融工具，如股票、股指、利率与外汇等。（2）金融

期货合同交易是标准化合同的交易。合同的收益率和

数量都具有同质性和标准性，如货币币别、交易金额、

清算日期、交易时间等都作了标准化规定，唯一需要

买卖双方确定的是期货合同价格。（3）金融期货合同交

易采取公开竞价方式来决定合同买卖的价格，交易效

率高、透明度好、可信度高。（4）金融期货合同交易实

行会员制度。非会员要参与金融期货的交易必须由会

员代理。由于期货交易限于会员之间，而会员同时义

是结算会员，交纳保证金，因而期货交易的信用风险

较小，安全保障程度较高。（5）金融期货合同交割期限

规格化。金融期货合同的交割期限与交割时间根据交

易对象的不同特点大多设为3个月、6个月、9个月

或12个月，最长的是两年。金融期货的特征使得其交

割具有极大的便利性；与现货之间的套利交易更易进

行，到期时很少发生逼仓行为。

二、金融期货的会计处理

对于金融期货交易的会计处理，根据金融工具确认和

计量准则的规定，不作为有效套期工具的金融期货，

在初始时按照合同约定的价格确认金融资产或金融负

债，同时还应该确认缴纳的保证金。当金融期货合同

的公允价值发生变动时，应该相应地调整其账面价值，

变动带来的损失或利得应计入当期损益，并且补交或

退回保证金。当金融期货合同的交易参与者在合同到

期前转手或合同到期时进行实际交割时，应将此时金

融期货合同公允价值变动带来的损失或利得计人当期

损益，并且结算保证金。

（一）利率期货利率期货是指协议双方同意在约定的将

来某个日期按约定条件买卖一定数量的某种长短期信

用工具的可转让的标准化协议。利率期货交易的对象

有长期国债、政府住宅抵押证券、中期国债、短期国

债等。

根据上海证券交易所的有关规定，国债期货的交易单

位为面值2万元，即期货标的，交易价格的变动价位

为0.02元，合同月份为每年的3、6、9、12月份。

客户在开仓时，一手合同需要向期货经纪公司交纳保

证金500元，一手表示一个标准合同。期货经纪公司

须按每手200元的标准向证券交易所交纳保证金。期

货经纪公司为客户买卖每手合同收取的佣金最高不超

过5元，最后结算时的结算费为每手合同5元。国债

期货按每万元报价，持仓盈亏和平仓盈亏的计算公式

如下。

持仓盈亏二（当日结算价一持仓价）x200x持仓合同数

平仓盈亏二（卖出价一买入价）x200x平仓合同数

［例1］假设20x0年度甲公司发生以下期货投资业务。

1月18日，以120元报价买入国债期货合同20手，

交易保证金500元，手，交易手续费5元/手。2月

28日结算价为123元。3月31日将上述国债期货全

部平仓，平仓成交价125元，交易手续费5元，手。

甲公司的有关会计处理如下。

(1)1月18日买人国债期货20手，交纳交易保证金

10000元(20x500),交易手续费100元(20x5)。

借：衍生工具—国债期货10000

投资收益100

贷：银行存款10100

(2)2月28日，国债期货合同盈利6000元((123-120)

x200x20)o

借：衍生工具—国债期货12000

贷：公允价值变动损益12000

(3)3月31日，国债期货合同盈利4000元(Q25-123)

x200x20)o

借：衍生工具—国债期货8000

贷：公允价值变动损益8000

(4)3月31日，将上述国债期货全部平仓。

借：银行存款30000

贷：衍生工具—国债期货30000

(5)支付交易手续费。

借：投资收益100

贷：银行存款100

(6)将原确认的持仓盈亏转入投资收益。

借：公允价值变动损益20000

贷：投资收益20000

(二)外汇期货外汇期货是指协约双方同意在未来某一

日期，根据约定价格一汇率，买卖一定标准数量的某

种外汇的可转让的标准化协议。外汇期货包括以下币

种：欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、美元

等。

［例2］假设20x0年度乙公司发生以下期货投资业务。

3月11日，以1美元=7.2元人民币的报价买入美元

期货合同20手，每手10万美元，交易保证金20000

元/手，交易手续费100元/手。4月30日汇率为：1

美元=7.3元人民币。5月31日将上述美元期货全部

平仓，平仓成交价1美元7.4元人民币，交易手续费

100元，手。

乙公司的有关会计处理如下。

(1)3月11日买入美元期货20手，交纳交易保证金

400000元(20x20000),交易手续费2000元(20x

100)o

借：衍生工具一美元期货400000

投资收益2000

贷：银行存款402000

(2)4月30日，美元期货合同盈利100000元((7.3-72)

xl00000x20)o

借：衍生工具一美元期货200000

贷：公允价值变动损益200000

(3)5月31日，美元期货合同盈利100000元((747.3)

xl00000x20)o

借：衍生工具一美元期货200000

贷：公允价值变动损益200000

(4)5月31日，将上述美元期货全部平仓。

借：银行存款800000

贷：衍生工具一美元期货800000

(5)支付交易手续费。

借：投资收益2000

贷：银行存款2000

(6)将原确认的持仓盈亏转入投资收益。

借：公允价值变动损益400000

贷：投资收益400000

(三)股票指数期货股票指数期货是指协议双方同意

在将来某一日期按约定的价格买卖股票指数的可转让

的标准化合同。最具代表性的股票指数有美国的道•

琼斯股票指数和标准-普尔500种股票指数、英国的

金融时报工业普通股票指数、中国香港的恒生指数、

日本的日经指数等。股票指数期货合同的价格为当前

市场股价指数乘以每一点所代表的金额。股票指数期

货的交割采用现金形式，而不用股票。作为中国内地

资本市场首个金融期货品种，沪深300股票指数期货

合同2010年4月16日在中国金融期货交易所正式上

市。

［例3］假设丙公司于20x0年4月29日在指数4850

点时购A5手沪深300股票指数期货合同，沪深300

股票指数期货合同价值乘数为300,交易保证金比例

为12%，交易手续费为交易金额的万分之三。5月31

日股票指数下降1%,6月1日该投资者在此指数水

平下卖出股票指数期货合同平仓。

丙公司的有关会计处理如下：

(1)4月29日开仓时，交纳交易保证金873000元

(4850x300x5x12%),交纳手续费2182.5元(4850

x300x5x0.0003),会计分录如下：

借：衍生工具一股票指数期货合同873000

投资收益2182.5

贷：银行存款875182.5

(2)由于是多头，5月31日股指期货下降1%,该投

资者发生亏损：4850xl%x300x5=72750元。

借：公允价值变动损益72750

贷：衍生工具一股票指数期货合同72750

按交易所的要求追加保证金。

追加保证金=4850x99%x300x5x12%

-(873000-72750)=64020元

借：衍生工具一股票指数期货合同64020

贷：银行存款64020

在5月31日编制的资产负债表中，〃衍生工具一股

票指数期货合同〃账户借方余额864270元

(873000-72750+64020)作为资产列示于