Crypto 交易所 2024 年度报告

数字货币交易所research@十大现货交易所十大现货交易所AA456789AA4A56789Source:,评级结果基于TokenInsight交易所评级模型.十大去中心化交易所A456Aerodrome78B9BTHENAB2024Crypto总交易量Q1:$18.25TQ3:$14.48T$800B$120,000$600B$400B$200B$96,000$72,000$48,000$24,0002024/1/12024/2/162024/4/22024/5/182024/7/12024/8/182024/10/32024/11/182024/12/31Source:20242024交易所总交易量Q1，受比特币现货ETF获批影响，低迷的市场略有回暖，推动BTC价格在减半并未延续价格暴涨。Q2和Q3市场美元之间波动，市场交易量则维持在加密市场的牛市出现在Q4。美联储降Meme和AIAgent叙事的上涨进一步点累计市场份额分布现货衍生品累计市场份额前三交易所：Binance、OKX和38.60%累计份额累计份额202420248.80%5.30%4.40%2.70%Coinbase0.60%从全年累计交易量来看，Binance稳居第一，现货及衍生品也均列第一；OKX和Bybit分列第二和第三。在现货市场份额方面，Bybit超越OKX，位居第二。而在衍生品上，Bitget正Source:BinanceOKXBinanceOKXCoinbase48.2%7.7%7.2%6.5%5.3%5.0%3.9%3.0%BinanceOKXBinanceOKX36.3%5.3%5.1%0.7%交易所市场份额80%60%40%20% Binance OKXCoinbase2024/1/12024/2/162024/4/22024/5/182024/7/32024/8/182024/10/32024/11/182024/12/31Source:stJan31stDecBinance42.2%32.7%↓OKX↓6.5%↑4.4%↑2.4%↑↓2.5%4.0%↑7.7%2.3%↓Coinbase↓2.2%↓现货/衍生品交易比重大部分中心化交易所的现货交易量有所增加，其中Bybit涨幅最大，达8.OKXBinanceSpot%Derivatives%39.8%2024，大多数中心化交易所的现货交易量显著增长。Q4的牛市进一步激发了交易者们对现货交易的热情。这种积极情绪在AIAgent和DeSci等大中心化交易所中，Bybit在Q4新增了超过50种现货资产，其现货交易量同比增幅最大，达8.5%。同时，作为头部中心化交易所，Binance也实施了积极的现货策略，于Q4推出了BinanceAlpha。Bitget依然高度依赖衍生品交易，衍生品交易量占总交易量的90%以上。相反，KuCoin和Gate则在现货上继续深耕，保持了显著的市场份0%20%40%60%80%100%Source:*Coinbasedoesnotprovidederivativestrading.Wedidnotincludeithere.现货交易市场份额80%60%40%20%BinanceOKXCoinbase48%48%48%46%47%48%47%43%JanFebMarAprMaySource:BitgetBitget同比份额变化:8.06%是2023年的两倍多。Binance在上半年表现强劲，占据了现货市场超过一半的份额。然而，在Q4的牛市中，其现货市场份额有所波动，但仍以43%的份额Bitget在Q4的牛市中表现最佳，其现货份额同比去年上涨了8.06%。其他交易表现相对稳定，份额无明显变化。幅度下滑，同比去年下降了3.19%，这一情况很可能是受其下半年发生的黑客Coinbase交易量和COIN股价$15B$12B$9B$6B$3BCoinbaseTradingVolumeCOINPrice$500$400$300$200$1002024/1/12024/2/202024/4/102024/5/302024/7/12024/9/72024/10/272024/12/31Source:,Nasdaq2024，Coinbase年交易量达到1.1万亿美元，同比2023年增长了2023年底的上升态势，单日交易量最高触及123亿美元。然其交易量有所下滑，在20亿-30亿美元区间波动。Q4，随着市场的繁荣，Coinbase交易量再次激增，单日峰值达到127亿美元。2024，COIN股价上涨了58.27%，而纳斯达克指数和标普500指数仅上涨了25.9%和25%。受益于Q4加密市场的牛市的到来，COIN的表现远超传统金衍生品交易市场份额80%60%40%20%BinanceOKX41%41%41%41%40%40%39%39%38%39%39%35%33%33%33%33%JanFebMarAprMaySource:MEXCMEXC生品市场份额虽有波动，但仍以33%的份额远远领先于其他交易所。MEXC和BitMart在衍生品市场份额MEXC的衍生品市场份额增长了的衍生品市场份额下降了6.01%，明显落后于其他中心化交易所。$150B$125B$100B$75B$50B$25B Binance OKXCBybitCBybitBitgetMEXMEX2024/1/12024/2/202024/4/102024/5/302024/7/192024/9/72024/10/272024/12/31Source:2024Q32024Q4ChangeBinance29.7%25.1%-4.6%0.8%20.7%-4.2%4.9%5.6%2024Q1-Q3，受大盘影响，市场未平仓量处超300%。降息和美国大选结果共同推动了市场情绪的上涨，加密市场进入牛市。投资者们虽未平仓量有所上涨，但份额略有下降。剩余增长了5.6%。$30BUniswapPancakeSwapRaydiumCurve(ETH)Orca$30BHyperliquid30.87% HyperliquidAerodromeMeteoraHyperliquid30.87%$25B$25BDEX份额及变化↑$20B$20B$15B$15BHyperliquid30.87%27.86%2.03%Aerodrome0.06%7.98%7.92%$10B$10BDEX份额及变化↓$5B$5B58.41%21.85%-36.56%PancakeSwap3.39%-8.87%Orca8.99%4.97%-4.02%2024/1/12024/2/162024/4/22024/5/182024/7/32024/8/182024/10/32024/11/182024/12/31Source:Note:Uniswap、PancakeSwap、Raydium和Aerodrome涵盖多条链上的数据；这里选择了交易量超过100万的链来计算累计交易$30T$25T$20T$15T$10T$5T(2.03%)0.38T(2.49%)0.42T(2.45%)0.38T(97.02%)(97.97%)(97.51%)(97.55%)交易量与份额CEX(2.03%)0.38T(2.49%)0.42T(2.45%)0.38T(97.02%)(97.97%)(97.51%)(97.55%) 0.86TSource:DEXDEX2024全年份额变化:0.95%2024Q1，加密市场总交易量约为19万亿美整阶段，接下来的两个季度市场交易量有所下降。但数据表明，交易者们正逐步转向DEX。Q4，随着牛市的回归，市场交易量急剧回弹，几乎达到了年初的两倍。市场总交易量的增长主要受到链上叙事的推动，包括Solana上的memecoin热潮、受AI驱动的生态的崛起以及Hyperliquid的强势突起。这些因素共同推动DEX份额上涨至接近3%。交易者在这一轮牛市中愈加倾向DEX，以在链上能更积极地寻找高潜力的投资机会。Q4总交易量:$280billionTradingVolumeTVL$4B$3.2B$2.4B$1.6B$0.8B2024/1/12024/2/162024/4/22024/5/182024/7/32024/8/182024/10/32024/11/182024/12/31Source:;TVLfromHyperliquid生态地图thefarmthefarm.funHyperSwapHyperSwapHypurrScanHypurrScanHyperliquid在2024Q4成为DEX中的最大赢家。受前半年整体市场交易情绪影响，Hyperliquid的日均交易量从Q1⾄Q3一直在20亿至30亿美元区间波动。Q4，Hyperliquid交易量大幅攀升，在中期突破了历史新高，年末交易量达120亿美元。同时，Hyperliquid的生态也在稳步扩展，其生态内出现了大量不同领域的新兴项目。其中包括DeFi基础设施、代币发行平台、AI交易Hyperliquid的总锁仓价值已超过20亿美元。CEX平台币价格回报率变化CEX平台币价格回报率变化-Dec.31stGTBTCMXGTBTCMX 400%213.3%126.8% 400%213.3%126.8%288%43.0%29.7%4.9%288%OKB价格较年初飙升了1308%，远超比特币和其他中心化交易所平台币。GT紧随其后，年底涨63%BNB和LEO的价格回报也跑赢了比特币。其中，BNB市值在所有加密货币中排名第五，是63%-50%2024/1/12024/2/162024/4/22024/5/182024/7/12024/8/182024/10/32024/11/182024/12/31相反，OKB的表现较为疲软。2024年底，其价格较年初下跌了9%。-50%2024/1/12024/2/162024/4/22024/5/182024/7/12024/8/182024/10/32024/11/182024/12/31去中心化交易所平台币大多数新兴DEX平台币的表现优于传统老牌DEX平台币；AERO的涨幅最高，超2000%DEX平台币价格回报DEX平台币价格回报率变化-Dec.31DEX平台币价格回报AEROTHE2,662.6%538.2%313.3%291.5%240.2%84.7%53.9%5,000%2,250%650%-200%-500%2024/1/12024/7/12024/12/312024/1/12024/7/12024/12/31500%2023年Q4，大多数新兴DEX平台币的表现显著优于传统老牌DEX平台币。以Solana