《上海国际能源交易中心原油期货期权合约》

上海国际能源交易中心发布关于发布《上海国际能源交易中心原油期货期权合约》

《上海国际能源交易中心期权交易管理细则》及相关实施细则修订版的公告

（上海国际能源交易中心公告〔2021〕25号）

《上海国际能源交易中心原油期货期权合约》《上海国际能源交易中心期权交

易管理细则》以及《上海国际能源交易中心交易细则》《上海国际能源交易中心结

算细则》《上海国际能源交易中心风险控制管理细则》《上海国际能源交易中心信

息管理细则》《上海国际能源交易中心交易者适当性管理细则》等实施细则修订版

经上海国际能源交易中心董事会审议通过，并已报告中国证监会，现予以发布，自

发布之日起实施。

英文文本见官方英文网站，仅供参考。如与中文文本不一致，以中文文本为

准。

附件：

1.上海国际能源交易中心原油期货期权合约

2.上海国际能源交易中心期权交易管理细则

3.上海国际能源交易中心交易细则（修订版）

4.上海国际能源交易中心结算细则（修订版）

5.上海国际能源交易中心风险控制管理细则（修订版）

6.上海国际能源交易中心信息管理细则（修订版）

7.上海国际能源交易中心交易者适当性管理细则（修订版）

8.期权相关细则修订条文对照表

上海国际能源交易中心

2021年6月11日

附件1

上海国际能源交易中心原油期货期权合约

合约

标的原油期货合约（1000桶）

物

合约

看涨期权，看跌期权

类型

交易

1手原油期货合约

单位

报价

元（人民币）/桶

单位

最小

变动0.05元/桶

价位

涨跌

停板与标的期货合约涨跌停板幅度相同

幅度

合约最近两个连续月份合约，其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数

月份值之后的第二个交易日挂盘，具体数值上海国际能源交易中心另行发布

交易上午9「00-11.30下午13130-15；00及上海国际能源交易中心规定的其他

时间时间

最后标的期货合约交割月前第一月的倒数第13个交易日，上海国际能源交易中

交易心'可以根据国家法定节假日等调整最后交易日

日

I到期

同最后交易日

日

行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板

行权幅度对应的价格范围，行权价格0250元/桶，行权价格间距为2元/桶；250

价格元/桶<行权价格W500元/桶，行权价格间距为5元雁；行权价格》500元/

桶，行权价格间距为1。兀/桶

行权美式。买方可在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请；买方可在到

方式期日15：30之前提交行权申请、放弃申请

交易看涨期权合药月份石行权价格

代码看跌期权：SC-合约月份-P-行权价格

上市

上海国际能源交易中心

机构

附件2

上海国际能源交易中心期权交易管理细则

（本细则自2021年6月II日发布实施）

第一章总则

第一条为了规范期权交易行为，保护期权交易当事人的合法权益和社会公众

利益，促进市场功能发挥，根据《期货交易管理条例》和《上海国际能源交易中心

交易规则》，制定本细则。

第二条期权交易是指采用公开的集中交易方式或者中国证券监督管理委员会

（以下简称中国证监会）批准的其他方式进行的以期权合约为标的的交易活动。

第三条上海国际能源交易中心（以下简称能源中心）根据公开、公平、公正

和诚实信用的原则组织期权交易。

第四条本细则适用于能源中心内的期权交易活动。能源中心、会员、境外特

殊参与者、境外中介机构、做市商、客户、指定存管银行及市场其他参与者应当遵

守本细则。

第二章期权合约

第五条期权合约是指由能源中心统一制定的、规定买方有权在将来某一时间

以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化合约。

第六条期权合约的主要条款包括：合约标的物、合约类型、交易单位、报价

单位、最小变动价位、涨跌停板幅度、合约月份、交易时间、最后交易日、到期

日、行权价格、行权方式、交易代码和上市机构等。

第七条期权合约标的物是指期权合约买卖双方权利义务指向的对象。

本细则所称的期权合约标的物为能源中心上市交易的期货合约C

第八条期权合约类型包括看涨期权和看跌期权。

看涨期权是指期权买方有权在将来某一时间以特定价格买入标的期货合约，而

期权卖方需要履行相应义务的期权合约。

看跌期权是指期权买方有权在将来某一时间以特定价格卖出标的期货合约，而

期权卖方需要履行相应义务的期权合约。

第九条期权合约的交易单位为“手”，期权交易应当以“一手”的整数倍进行。

第十条期权合约的报价单位与标的期货合约的报价单位相同。

第十一条期权合约的最小变动价位是指该期权合约单位价格变动的最小值。

第十二条期权合约的涨跌停板幅度与标的期货合约涨跌停板幅度相同，按照

标的期货合约上一交易日结算价及当日涨跌停板幅度计算。

第十三条期权合约的合约月份是指该期权合约对应的标的期货合约的交割月

份。

第十四条期权合约的最后交易日是指期权合约可以进行交易的最后一个交易

日。

第十五条期权合约的到期日是指期权合约买方能够行使权利的最后一个交易

日。

第十六条行权价格是指由期权合约规定的、期权买方有权在将来某一时间买

入或者卖出标的期货合约的价格。

行权价格间距是指相邻两个行权价格之间的差。

能源中心可以根据市场情况对行权价格间距和行权价格可覆盖的范围进行调

整。

第十七条行权方式分为美式、欧式以及能源中心规定的其他方式。

美式期权的买方在合约到期日及其之前任一交易日均可行使权利；欧式期权的

买方只可在合约到期日当天行使权利。

第十八条期权合约交易代码由标的期货合约交易代码、合约月份、看涨

（跌）期权代码和行权价格组成。

第三章交易业务

第十九条会员、境外特殊参与者在完成技术系统、业务制度、风险管理和人

员配备等相关准备工作后，方可开展期权交易。

第二十条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户进行期权交易，应

当申请交易编码。

第二十一条期权交易实行交易者适当性制度。交易者适当性管理的具体办

法，由能源中心另行规定C

第二十二条期权交易可以实行做市商制度。做市商管理的具体内容，由能源

中心另行规定。

第二十三条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者和客户可以向做市商询

价。询价合约、询价频率由能源中心确定并公布，能源中心可以根据市场情况进行

调整。

第二十四条期权合约的交易价格是指期权合约每报价单位的权利金。

权利金是指期权买方为获得权利所支付的资金。

第二十五条期权的开盘价、收盘价、最高价、最低价、最新价、涨跌、最高

买价、最低卖价、申买量、申卖量、成交量、持仓量、集合竞价以及成交撮合规定

与期货有关规定相同。

第二十六条期权合约的交易指令包括限价指令、立即成交剩余指令自动撤销

指令（FAK指令）、立即全部成交否则自动撤销指令（FOK指令）和能源中心规

定的其他指令。

第二十七条能源中心可以根据市场情况对每次最大下单数量进行规定、调整

并公布。

第二十八条期权合约挂盘遵循以下原则：

（-）新月份期权合约的挂盘时间在合约中载明；

（-）挂盘期权合约包括一个平值、若干个实值和虚值期权合约；

（三）期权合约上市交易后，能源中心根据其标的期货合约的涨跌停板幅度和

上一交易日结算价格，按照期权合约的规定，挂盘新行权价格的期权合约，到期日

上一交易日闭市后，不再挂盘该月份新行权价格的期权合约；

（四）期权合约挂盘基准价由能源中心确定并公布。

本条笫一款笫（二）项中，平值期权是指行权价格等于（或者接近于）标的期

货合约上一交易日结算价格的期权合约。当两个相邻行权价格均值等于标的期货合

约结算价格时，取价格较高的作为平值期权行权价格。实值期权是指行权价格低于

（高于）平值期权行权价格的看涨期权（看跌期权）；虚值期权是指行权价格高于

（低于）平值期权行权价格的看涨期权（看跌期权）。

第二十九条期权合约了结方式包括平仓、行权和放弃。

平仓是指买入或者卖出与所持期权合约的数量、标的期货合约、合约月份、到

期日、类型和行权价格相叵但交易方向相反的期权合约，了结期权合约的方式。

行权是指期权买方按照规定行使权利，以行权价格买入或者卖出标的期货合

约，了结期权合约的方式C

放弃是指期权合约到期，买方不行使权利以了结期权合约的方式。

第四章行权与履约

第三十条会员、境外特殊参与者、境外中介机构、客户应当按照交易业务流

程在能源中心办理行权和履约。

第三十一条在能源中心规定时间内，期权买方可以提出行权申请或者放弃申

请。

期权卖方有履约义务，期权买方提出行权时，期权卖方应当按照合约规定的行

权价格买入或者卖出一定数量的标的期货合约。

能源中心可以对到期日行权申请和放弃申请的时间进行调整。

第三十二条在提交行权申请时间截止后，能源中心按照随机均匀抽取原则进

行行权配对。

第三十三条期权合约到期前，期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外中

介机构应当提醒客户妥善处理期权持仓。

第三十四条看涨期权行权与履约后，期权买方按行权价格获得标的期货买持

仓，期权卖方按同一行权价格获得标的期货卖持仓。

看跌期权行权与履约后，期权买方按行权价格获得标的期货卖持仓，期权卖方

按同一行权价格获得标的期货买持仓。

第三十五条到期日结算前，对未在规定时间内提交行权或放弃申请的期权持

仓，能源中心进行如下处理：

(-)行权价格小于当日标的期货合约结算价的看涨期权持仓自动行权;

(-)行权价格大于当日标的期货合约结算价的看跌期权持仓自动行权;

(三)其他期权持仓视作自动放弃。

第三十六条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者和客户可以申请对其向

一交易编码下的双向期权持仓进行对冲平仓。对冲结果从当日期权持仓量中扣除，

并计入成交量C

期权买方可以申请对其同一交易编码下行权获得的双向期货持仓进行对冲平

仓，也可以申请对其同一交易编码下行权获得的期货持仓与期货市场原有持仓进行

对冲平仓，对冲数量不超过行权获得的期货持仓量。对冲结果从当日期货持仓量中

扣除，并计入成交量。

期权卖方可以申请对其同一交易编码下履约获得的双向期货持仓进行对冲平

仓，也可以申请对其同一交易编码下履约获得的期货持仓与期货市场原有持仓进行

对冲平仓，对冲数量不超过履约获得的期货持仓量。对冲结果从当日期货持仓量中

扣除，并计入成交量。

上述业务的申请时间和具体方式由能源中心另行公布。

第三十七条期权买方行权时，其资金余额应当满足期货交易保证金要求。

第五章结算业务

第三十八条会员期权交易使用与期货交易相同的专用结算账户和专用资金账

户。

第三十九条期权买方支付权利金，不交纳交易保证金；期权卖方收取权利

金，交纳交易保证金。

第四十条期权买方开仓时，按照开仓成交价支付权利金；期权买方平仓时，

按照平仓成交价收取权利金。

期权卖方开仓时，按照开仓成交价收取权利金；期权卖方平仓时，按照平仓成

交价支付权利金。

第四十一条期权卖方开仓时，能源中心按照上一交易日结算时该期权合约保

证金标准收取期权卖方交易保证金；期权卖方平仓时，能源中心释放期权卖方所平

期权合约的交易保证金。

第四十二条能源中心在结算时，按期权、期货合约当日结算价计收期权卖方

的交易保证金，根据成交量和行权量（履约量）计收买卖双方的交易手续费和行权

（履约）手续费，并对应收应付款项实行净额一次划转，相应增加或者减少会员的

结算准备金。

手续费标准由能源中心确定并公布。能源中心可以根据市场情况对手续费标准

进行调整。

第四十三条期权合约结算价的确定方法为：

（-）除最后交易日外，能源中心根据隐含波动率确定各期权合约的理论价，

作为当日结算价；

（-）最后交易日，期权合约结算价计算公式为：

看涨期权结算价=Max（标的期货合约结算价-行权价格，最小变动价位）；

看跌期权结算价:Max（行权价格-标的期货合约结算价，最小变动价位）；

（三）期权价格出现明显不合理时，能源中心可以调整期权合约结算价。

本细则所称隐含波动率是指根据期权市场价格，利用期权定价模型计算的标的

期货合约价格波动率。

第四十四条对于行权或者放弃的，能源中心于结算时减少各自相应的期权合

约持仓，同时释放期权卖方交易保证金。

由期权行权（履约）转化的期货持仓不参与当日期货结算价计算。

第六章风险管理

第四十五条能源中心风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、持仓限额制

度、交易限额制度、大户报告制度、强行平仓制度和风险警示制度。

第四十六条期权交易实行保证金制度，期权卖方交易保证金的收取标准为下

列两者中较大者：

（-）期权合约结算价x标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金-

（1/2）x期权合约虚值额；

（-）期权合约结算价X标的期货合约交易单位十（1/2）X标的期货合约交易

保证金。

其中：

看涨期权合约虚值额=Max（行权价格一标的期货合约结算价，0）x标的期货

合约交易单位；

看跌期权合约虚值额=Max（标的期货合约结算价一行权价格，0）x标的期货

合约交易单位。

第四十七条针对期权交易不同的持仓组合，能源中心可规定不同的交易保证

金收取标准。

第四十八条期权交易实行涨跌停板制度。停板价格计算公式如下：

（-）涨停板价格=期权合约上一交易日结算价+标的期货合约上一交易日

结算价x标的期货合约涨停板的比例；

（-）跌停板价格二Max（期权合约上一交易日结算价-标的期货合约上一交

易日结算价x标的期货合约跌停板的比例，期权合约最小变动价位）。

第四十九条期权合约的单边市是指涨（跌）停板单边无连续报价，即某一期

权合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有

停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板

价位，且最新价与涨（跌）停板价格一致的情况。

如果某期权合约上一交易日结算价小于等于当日涨跌停板幅度，且当日收盘前

5分钟内出现只有最低报价的卖出申报、没有最低报价的买入申报，或者一有买入

申报就成交、但未打开最低报价的情况，能源中心不将其按照单边市处理。

第五十条当期权合约连续三个交易日出现同方向单边市时，能源中心不实行

强制减仓措施，能源中心认定出现异常情况的除外。

第五十一条标的期货合约暂停交易时，相应的期权合约暂停交易。

最后交易日期权合约全天暂停交易的，期权最后交易日、到期日顺延至下一交

易日。

第五十二条标的期货合约调整交易保证金标准和涨跌停板幅度时，期权合约

交易保证金标准和涨跌停板幅度随之相应变化。

第五十三条期权交易实行持仓限额制度。期权合约的持仓限额是指能源中心

对非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户的期权合约持仓量规定的最高

数额。

第五十四条同一客户在不同期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外中介

机构处开有多个交易编码的，各交易编码上所有期权合约持仓的合计数，不得超出

能源中心关于客户期权合约持仓限额的规定。

第五十五条期权合约与期货合约不合并限仓。期权合约在其交易过程中的不

同时间阶段，分别适用不同的持仓限额。时间阶段的划分与标的期货合约相同。

非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户的持仓数量不得超过能源中心

规定的持仓限额。期权合约一般持仓的持仓限额由能源中心确定并公布，能源中心

可以根据市场情况进行调整。

非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户因期权行权超出期货持仓限额

的，能源中心按照有关规定执行。

非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者和客户进行套期保值、套利交易以及

从事做市商业务，其持仓限额按照能源中心有关规定执行。

第五十六条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户期权持仓的统

计方式如下：

(-)同标的看涨期权的买持仓量十同标的看跌期权的卖持仓量；

(-)同标的看跌期权的买持仓量+同标的看涨期权的卖持仓量。

第五十七条能源中心可以对期权合约实行交易限额制度，按照《上海国际能

源交易中心风险控制管理细则》相关规定执行。

第五十八条期权交易实行大户报告制度。大户报告的条件、应提供材料等，

按照《上海国际能源交易中心风险控制管理细则》相关规定执行。

第五十九条期权交易实行强行平仓制度。出现下列情形之一的，能源中心实

行强行平仓:

（-）会员在能源中心的任一内部明细账户的结算准备金余额小于零，并未能

在规定时限内补足的；

（-）非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户持仓数量超过持仓限额

规定的；

（三）因违规受到能源中心强行平仓处理的；

（四）根据能源中心的紧急措施应当予以强行平仓的；

（五）其他应当予以强行平仓的。

期权交易强行平仓的原则和程序按照《上海国际能源交易中心风险控制管理细

则》有关规定执行。

第六十条期权交易实行风险警示制度。风险警示的情形、方式等，按照《上

海国际能源交易中心风险控制管理细则》有关规定执行。

第七章附则

第六十一条本细则未明确规定的，按照能源中心其他业务规则有关规定执

行。所有业务规则中的“期货市场”“期货业务期货相关业务期货交易”等表述，

包括期权业务及相关活动，另有规定的除外。

第六十二条本细则与能源中心其他业务规则规定不一致的，适用本细则。

第六十三条违反本细则规定的，按《上海国际能源交易中心违规处理实施细

则》有关规定处理。

第六十四条本细则解释权属于上海国际能源交易中心。

第六十五条本细则自2021年6月11日起实施。

附件3

上海国际能源交易中心交易细则

（本细则自2017年5月11臼发布实施，2019年8月2日第一次修订，2020

年6月10日第二次修订，2020年11月11日第三次修订，2021年6月11日第四

次修订）

第一章总则

第一条为了规范期货交易，保护期货交易当事人的合法权益，维护上海国际

能源交易中心（以下简称能源中心）期货交易秩序，根据《上海国际能源交易中心

交易规则》，制定本细则。

第二条能源中心、会员、境外特殊参与者、境外中介机构和客户应当遵守本

细则。

第二章交易席位管理

第三条交易席位是会员、境外特殊参与者将交易指令输入能源中心计算机交

易系统参与集中竞价交易的通道。

一个交易席位可以通过服务器连接多台计算机终端。

第四条会员、境外特殊参与者可以根据业务需要，申请相应数量的交易席

位。

第五条申请交易席位的，应当具备下列条件：

（-）交易量和资金量达到能源中心要求的规模；

（-）拟开设远程交易所在地的通讯、资金划拨条件能满足能源中心期货交易

运作要求；

（三）配备稳定可靠且具有备份系统的计算机系统和包含通讯线路在内的通讯

系统，配有相关专业人员；

（四）有健全的规章制度和远程交易管理办法；

（五）经营状况良好，无严重违规违约记录。

第六条申请交易席位的，应当向能源中心提交下列材料：

（-）交易席位用途和类别；

（-）交易席位安装地址和说明；

（三）交易系统软件和版本信息；

（四）使用客户类型和客户数；

（五）能源中心要求提供的其他材料。

第七条能源中心应当自收到符合要求的全部申请材料之日起10个交易日内

提出审核意见。决定批准的，通知会员、境外特殊参与者进行系统调试；决定不予

批准的，通知申请人并说明理由。

第八条会员、境外特殊参与者应当完成交易设施安装和系统调试，并接受能

源中心组织的整体测试和模拟运作。交易设施安装和系统符合开通条件的，交易席

位方可投入使用。

第九条使用交易席位的，应当按照交易席位数量按年缴纳交易席位费。首次

使用的，还应当提交交易席位使用承诺书。

撤销交易席位的，已收取的交易席位费不予退还。

第十条交易席位费收取标准由能源中心另行规定。

第十一条会员、境外特殊参与者应当加强对交易席位的管理和交易系统的维

护。

第十二条能源中心可以对交易席位的使用情况进行监督检查。

交易主要设施需要更挨、进行技术调整，或者交易席位迁移出原登记地的，应

当事先征得能源中心同意。

第十三条具有下列情况之一的，交易席位予以撤销：

（-）提出撤销交易席位申请，经能源中心核准的；

（-）私下转包、转程或者转让交易席位的；

（三）利用交易系统窃密或者破坏交易系统的；

（四）管理混乱，经查实已不具备开设条件的；

（五）会员、境外特殊参与者丧失会员资格、境外特殊参与者资格的，

（六）存在严重违规行为的；

（七）能源中心认为应当撤销交易席位的其他情况。

第三章价格与成交

第十四条能源中心应当及时发布开盘价、收盘价、最高价、最低价、最新

价、涨跌、最高买价、最低卖价、申买量、申卖量、结算价、成交量、持仓量等与

期货交易有关的信息。

第十五条交易指令包括限价指令、立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK

指令）、立即全部成交否则自动撤销指令（FOK指令）和能源中心规定的其他指

令。

第十六条交易指令的报价应当在涨跌停板幅度之内。

交易指令每次最小下单数量为1手，每次最大下单数量为500手，能源中心另

有规定的除外。

第十七条使用程序化交易应当事先向能源中心备案。

会员、境外特殊参与者、境外中介机构、客户采取程序化交易方式下达交易指

令，可能影响能源中心系统安全或者正常交易秩序的，能源中心可以采取相关限制

性措施。

第十八条上市品种合约每一交易日的交易时间实行分节管理，由能源中心在

合约上市时另行公告。

第十九条集合竞价申报的开始和结束由交易系统自动控制，并在计算机终端

上显示。

开市集合竞价在某合约每一交易日开市前5分钟内进行，前4分钟为合约买、

卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间。

集合竞价产生的价格为开盘价；集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第

一笔成交价为开盘价。第一笔成交价按照木细则第二十一条确定，第二十一条所述

的前一成交价为上一交易日收盘价。

第二十条集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交

量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖

出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或者卖出申报，根据买入申报量

和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。

连续竞价交易的，能源中心交易系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的

原则自动撮合成交。

某合约以涨跌停板价格成交的，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则，但

平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。

第二十一条能源中心交易系统的撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价

(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。即：

当bp>sp>cp,则：最新成交价=sp；

bp>cp>sp,则：最新成交价二cp；

cp>bp>sp,则：最新成交价二bp。

买卖申报经撮合成交后立即生效。成交回报信息通过交易系统发送至会员、境

外特殊参与者。期货公司会员、境外特殊经纪参与者在收到成交回报信息的，应当

及时通知客户。

第二十二条开市集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易。申报

单当日有效，直到全部成交或者被撤销。

笫二十三条每一交易曰闭市后，会员、境外特殊参与者可以通过会员服务系

统获取成交记录，并应当及时核对。

会员、境外特殊参与者对成交记录的正确性有异议的，应当在不晚于下一交易

日开市前三十分钟以书面形式向能源中心提出。遇到特殊情况的，会员、境外特殊

参与者可以在下一交易日开市后二小时内以书面形式向能源中心提出。能源中心将

及时予以处理和反馈。

会员、境外特殊参与者在规定时间内没有提出异议的，视为已经认可成交记

录o

第二十四条期转现适用于能源中心所有上市期货合约的历史持仓，不适用在

申请日的新开仓。

第二十五条申请期转现的相应交割月份期货合约持仓，由能源中心在申请日

15：00之前，按申请日前一交易日相应的交割月份合约的结算价平仓。

第二十六条新上市合约的挂盘基准价由能源中心确定并提前公布。新上市合

约第一个交易日的涨跌停板幅度根据挂盘基准价确定。

第二十七条新上市期货合约第一个交易日的涨跌停板为合约规定的涨跌停板

的2倍。

当日有成交的，下一交易日涨跌停板恢复到期货合约规定的涨跌停板；当日结

算价按照《上海国际能源交易中心结算细则》中当日有成交的期货合约当日结算价

确定方式确定。

当日无成交的，下一交易日执行当日的涨跌停板；当日结算价参照《上海国际

能源交易中心结算细则》中当日无成交的期货合约当日结算价确定方式确定，在适

用该部分规定时，新上市合约第一个交易日的挂牌基准价视为该期货合约上一交易

日的结算价。

第二十八条由于交易系统、通信系统等设施发生故障，致使不能正常交易的

交易席位数超过有效连接交易席位数的10%的，能源中心应当暂停交易，直至故

障消除为止。

不能正常交易的交易席位数按照前一交易曰开市后半小时内最人有效连接交易

席位数减去当前连接交易席位数计算；有效连接交易席位数按照前一交易日开市后

半小时内最大连接交易席位数计算。

第二十九条连续交易期间，开市前在会员服务系统异常申报，参与连续交易

但未能完成结算或者未能完成交易系统初始化的会员、境外特殊参与者占所有登记

参与连续交易的会员、境外特殊参与者达到30%以上，或者能源中心认为必要

的，能源中心可以调整连续交易开市收市时间或者暂停交易。

第四章交易编码

第三十条能源中心实行交易编码制度。

交易编码包括非期货公司会员交易编码、境外特殊非经纪参与者交易编码和客

户交易编码，能源中心另有规定的除外。

同一客户可以在不同的期货公司会员、境外特殊经纪参与者或者境外中介机构

等机构（以下统称开户机构）办理开户，开户机构不得对客户的交易进行混码交

易。

第三十一条开户机构应当按照中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监

会）、中国期货市场监控中心有限责任公司（以下简称监控中心）和能源中心的要

求，为客户办理交易编码申请等开户手续。

根据中国法律、法规、规章和有关规定，需要对资产进行分户管理的证券公

司、基金管理公司、信托公司、银行和其他金融机构，以及社会保障类公司等特殊

单位客户，可以按照监控中心的规定申请交易编码。

第三十二条开户机构应当与客户签订期货经纪合同。客户可以通过书面、电

话、互联网等委托方式以及中国证监会规定的其他方式下达明确、全面的交易指

令。

第三十三条能源中心收到监控中心转发的客户开户申请材料后，对客户交易

编码进行分配、发放和管理，并将处理结果通过监控中心反馈开户机构。

能源中心收到非期货公司会员和境外特殊非经纪参与者的开户申请材料后，对

非期货公司会员交易编码和境外特殊非经纪参与者的交易编码进行分配、发放和管

理，并将处理结果告知非期货公司会员和境外特殊非经纪参与者。

第三十四条连续交易期间不办理开户业务。

第三十五条具有下列情形之一的，能源中心可以注销交易编码：

（-）交易编码申请材料不真实的；

（-）期货公司会员、境外特殊经纪参与者申请注销客户交易编码，且该交易

编码下没有未了结合约的;

（三）非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者申请注销交易编码，且交易编

码下没有未了结合约的；

（四）被认定为证券、期货市场禁止进入者；

（五）被认定为不受市场欢迎的人；

（六）能源中心认定的其他情形。

第三十六条客户提供虚假申请材料申请交易编码的，或者开户机构协助客户

使用虚假资料开户、申请交易编码的，或者非期货公司会员、境外特殊非经纪参与

者使用虚假资料开户、申请交易编码的，能源中心责令开户机构或者责令非期货公

司会员、境外特殊非经纪参与者限期平仓，平仓后能源中心注销该交易编码，同时

按照《上海国际能源交易中心违规处理实施细则》处理。

第五章套期保值交易

第三十七条套期保值交易持仓额度分为一般月份的套期保值交易持仓额度

（以下简称一般月份套期保值额度）和临近交割月份的套期保值交易持仓额度（以

下简称临近月份套期保值额度）。一般月份套期保值额度分为一般月份买入套期保

值额度和一般月份卖出套期保值额度；临近月份套期保值额度分为临近月份买入套

期保值额度和临近月份卖出套期保值额度。

在计算时，买入套期保值额度包括期货合约买方向、看涨期权合约买方向、看

跌期权合约卖方向的套期保值交易持仓额度，卖出套期保值额度包括期货合约卖方

向、看涨期权合约卖方向、看跌期权合约买方向的套期保值交易持仓额度。

某合约的一般月份和临近交割月份及其额度申请时间由本细则上市品种合约章

节规定。

第三十八条各上市品种合约的一般月份套期保值额度和临近月份套期保值额

度实行审批制。

客户应当向开户机构提交套期保值交易持仓额度申请，开户机构审核后按照规

定向能源中心办理申请手续；非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者应当直接向

能源中心提交套期保值交易持仓额度申请。

第三十九条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户申请一般月份

套期保值额度，应当按照合约提交下列申请材料：

（-）一般月份套期保值额度申请（审批）表，包括申请人基本信息、申请合

约、一般月份套期保值额度需求及其他信息；

（-）企业营业执照副本或者公司注册证书等能够证明经营范围的文件；

（三）上一年度现货经营业绩或者最新经审计的年度财务报告；

（四）当年或者下一年度现货经营计划，与申请套期保值交易相对应的购销合

同或者其他有效凭证；

（五）套期保值交易方案，主要内容包括风险来源分析、保值目标；

（六）非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者申请的，提供套期保值交易管

理制度；

（七）能源中心要求的其他材料。

非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户可以一次申请多个合约的一

般月份套期保值额度。

第四十条能源中心按照申请人的主体资格是否符合，是否具有真实的套期保

值交易需求，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与生产经营规

模、历史经营状况、资金等情况是否相适应等因素，确定申请人的一般月份套期保

值额度。一般月份套期保值额度不超过其所提供的申请材料中所申报的数量。

笫四十一条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户需要调整一般

月份套期保值额度的，应当及时提出变更申请，并提供证明材料。

第四十二条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户申请临近月份

套期保值额度，应当按照合约提交下列申请材料：

（-）临近月份套期保值额度申请（审批）表，包括申请人基本信息、申请合

约、临近月份套期保值额度需求及其他信息；

（-）企业营业执照副本或者公司注册证书等能够证明经营范围的文件；

（三）证明临近交割月份套期保值交易需求真实性的相关材料，包括当年或者

上一年度生产计划书、与申请额度相对应的现货仓单、加工订单、购销合同、购销

发票或者拥有实物的其他有效凭证；

（四）非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者申请的，提供套期保值交易管

理制度；

（五）能源中心要求的其他材料。

上述材料如果已经提交给能源中心，且没有发生变化的，则无需再次提交。

第四十三条能源中心按照交易部位和数量、现货经营状况、对应期货合约的

持仓状况、可供交割品在能源中心库存以及期现价格是否背离等因素，确定申请人

的临近月份套期保值额度。

全年各合约月份临近月份套期保值额度累计不得超过其当年生产能力、当年生

产计划或者上一年度该商品经营数量。

第四十四条自收到套期保值交易持仓额度申请的全部材料后5个交易日内，

能源中心进行审核，并按照下列情况分别处理：

（-）符合条件的，通知申请人审核结果并准予办理；

（-）不符合条件的，通知申请人不予办理；

（三）申请材料不足的，告知申请人补充材料。

第四十五条取得套期保值交易持仓额度后，非期货公司会员、境外特殊非经

纪参与者或者客户可以在套期保值所涉合约最后交易日前第三个交易日收市前建

仓。在规定期限内未建仓的，视为自动放弃相应套期保值交易持仓额度。

期权行权或者履约时，期权套期保值交易持仓转化为对应期货的套期保值交易

持仓。

第四十六条未申请临近月份套期保值额度的，一般月份套期保值额度进入临

近交割月份后，能源中心按照一般月份套期保值额度与该上市品种临近交割月份一

般持仓限额中的较低标准，转化为临近月份套期保值额度。

相关品种套期保值持仓临近交割期整数倍调整参照一般持仓整数倍调整方法执

行。

第四十七条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户套期保值交易

持仓超过核定额度的，应当在下一交易日第一节交易时间自行调整；逾期未进行调

整或者调整后仍不符合要求的，能源中心可以采取强行平仓措施。

第四十八条能源中心可以调查和监督套期保值申请人提供的生产经营状况、

资信情况及期货、现货市场交易行为，套期保值申请人应当予以协助和配合。

第四十九条能源中心对套期保值交易持仓额度的使用情况进行监督管理。

能源中心可以根据市场情况和套期保值企业的生产经营状况，对非期货公司会

员、境外特殊非经纪参与者或者客户的套期保值交易持仓额度进行调整。

能源中心可以根据期货市场、现货市场和持仓情况，要求非期货公司会员、境

外特殊非经纪参与者或者客户报告现货、期货交易情况，并对其取得的套期保值交

易持仓额度提供补充说明材料。

第五十条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户发生生产经营状

况重大变化等影响套期保值交易持仓额度情形的，应当及时报告能源中心。

第五十一条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户在套期保值交

易持仓额度内频繁进行开平仓交易，或者利用取得的额度影响或者企图影响市场价

格的，能源中心可以视情节轻重，采取谈话提醒、书面警示、调整或者取消套期保

值交易持仓额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。

第五十二条会员、境外特殊参与者、境外中介机构或者客户申请套期保值交

易持仓额度或者进行交易时，有欺诈或者违反能源中心规定行为的，能源中心可以

不受理申请、调整或者取消套期保值交易持仓额度，将已建立的套期保值交易持仓

视为一般持仓处理或者予以强行平仓，并按照《上海国际能源交易中心违规处理实

施细则》处理。

第五十三条能源中心可以制定套期保值交易持仓的保证金、手续费的收取方

法。

第六章套利交易

第五十四条套利交易分为跨期套利和跨品种套利。跨品种套利的品种组合由

能源中心另行通知。

第五十五条一般持仓额度不能满足套利需求的，可以申请套利交易持仓额

度。

套利交易持仓额度分为一般月份的套利交易持仓额度（以下简称一般月份套利

额度）和临近交割月份的套利交易持仓额度（以下简称临近月份套利额度）。

一般月份套利额度适良于申请品种的一般月份的所有合约，但不能自动转化为

临近交割月份套利额度。

第五十六条客户应当向开户机构申请套利交易持仓额度，开户机构审核后，

按照规定向能源中心办理申请手续；非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者应当

直接向能源中心申请套利交易持仓额度。

第五十七条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户，应当按照上

市品种申请一般月份套利额度，并提交下列申请材料：

（-）一般月份套利额度申请（审批）表；

（-）套利交易策略，主要包括资金来源和规模说明、跨期套利交易或者跨品

种套利交易；

（三）能源中心要求的其他材料。

第五十八条能源中心按照市场情况、资信情况、历史交易状况、套利交易持

仓使用情况等因素，核定一般月份套利额度。

笫五十九条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户，应当按照合

约申请临近月份套利额度，并提交下列申请材料：

（-）临近月份套利额度申请（审批）表；

（-）套利交易策略，主要包括资金来源和规模说明、跨期套利交易或者跨品

种套利交易、建仓和减仓安排、交割意向等；

（三）申请合约价差偏离情况分析；

（四）能源中心要求的其他材料。

第六十条能源中心按照市场情况、资信情况、历史交易状况、合约持仓状

况、可供交割品数量、申请合约价差是否背离等因素，核定临近月份套利额度。

第六十一条自收到套利交易持仓额度申请的全部材料后5个交易日内，能源

中心进行审核，并按下列情况分别处理：

(-)符合条件的，通知申请人审核结果并准予办理；

(-)不符合条件的，通知申请人不予办理；

(三)申请材料不足的，告知申请人补充材料。

第六十二条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户需要调整套利

交易持仓额度的，应当及时提出变更申请，并提供证明材料；经营状况发生重大变

化的，应当及时报告能源中心。

第六十三条能源中心可以根据市场情况，调整非期货公司会员、境外特殊非

经纪参与者和客户的套利交易持仓额度。

第六十四条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户的一般持仓和

套利交易持仓的合计数，超过上市品种合约不同阶段的一般持仓限额加上该时期取

得的套利交易持仓额度之和的，应当在下一交易日第一节交易时间内自行调整；逾

期未进行调整或者调整后仍不符合要求的，能源中心可以执行强行平仓“

一般持仓和套利交易持仓的合计数为非套期保值持仓。

在计算时，买入非套期保值持仓包括期货合约买方向、看涨期权合约买方向、

看跌期权合约卖方向的非套期保值交易持仓，卖出非套期保值持仓包括期货合约卖

方向、看涨期权合约卖方向、看跌期权合约买方向的非套期保值交易持仓。

第六十五条能源中心对非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户取

得的套利交易持仓额度的使用情况进行监督管理。

会员、境外特殊参与者、境外中介机构或者客户在申请套利交易持仓额度或者

进行交易时，有欺诈或者违反法律法规和能源中心规定行为的，能源中心可以不受

理套利交易持仓额度的申请，调整或者取消已取得的套利交易持仓额度，必要时可

以采取限制开仓、限期平仓、强行平仓等处置措施，并按照《上海国际能源交易中

心违规处理实施细则》处理。

第六十六条非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者或者客户利用获批的套

利交易持仓影响或者企图影响市场价格的，能源中心可以根据情节轻重，采取谈话

提醒、书面警示、调整或者取消已核定的套利交易持仓，必要时可以采取限制开

仓、限期平仓、强行平仓等措施，并按照《上海国际能源交易中心违规处理实施细

则》处理。

第六十七条能源中心可以制定套利交易持仓的保证金、手续费的收取办法。

第七章原油期货合约、原油期货期权合约的套期保值交易和套利交易

第六十八条原油期货合约、原油期货期权合约的套期保值交易持仓和套利交

易持仓，所涉的一般月份是指合约挂牌至交割月份（期权合约指合约月份，下同）

前第三月的最后一个交易日，所涉的临近交割月份是指交割月份前第二月和交割月

份前第一月。

第六十九条原油期货合约、原油期货期权合约的一般月份套期保值额度应当

在该套期保值所涉合约挂牌至交割月份前第三月的最后一个交易日之间提出，逾期

能源中心不再受理。

原油期货合约、原油期货期权合约的临近月份套期保值额度的申请应当在该合

约交割月份前第四月的第一个交易日至交割月份前第二月的最后一个交易日之间提

出，临近月份套利额度的申请应当在该合约交割月份前第三月的第一个交易日至交

割月份前第二月的最后一个交易日之间提出。逾期能源中心不再受理。

第七十条原油期货合约、原油期货期权合约临近月份套期保值额度在交割月

份前第二月可以重复使用，自交割月份前第一月第一交易日起不得重复使用。

第八章低硫燃料油期货合约的套期保值交易和套利交易

第七十一条低硫燃料油期货合约的套期保值交易持仓和套利交易持仓，所涉

的一般月份是指合约拄牌至交割月份前第三月的最后一个交易口，所涉的临近交割

月份是指交割月份前第二月和交割月份前第一月。

第七十二条低硫燃料油期货合约的一般月份套期保值额度应当在该套期保值

所涉合约挂牌至交割月份前第三月的最后一个交易日之间提出。逾期能源中心不再

受理。

低硫燃料油期货合约的临近月份套期保值额度的申请应当在该合约交割月份前

第四月的第一个交易日至交割月份前第二月的最后一个交易日之间提出；临近月份

套利额度的申请应当在该合约交割月份前第三月的第一个交易日至交割月份前第二

月的最后一个交易日之间提出。逾期能源中心不再受理。

第七十三条低硫燃料油期货临近月份套期保值额度在交割月份前第二月可以

重复使用，自交割月份前第一月第一交易日起不得重复使用。

第九章20号胶期货合约的套期保值交易和套利交易

第七十四条20号胶翱货合约的套期保值交易持仓和套利交易持仓，所涉的

一般月份是指合约挂牌至交割月份前第二月的最后一个交易日，所涉的临近交割月

份是指交割月份前第一月和交割月份。

第七十五条20号胶期货合约的一般月份套期保值额度应当在该套期保值所

涉合约挂牌至交割月份前第二月的最后一个交易日之间提出。逾期能源中心不再受

理。

20号胶期货合约的临近月份套期保值额度的申请应当在该合约交割月份前第

三月的第一个交易日至交割月份前第一月的最后一个交易日之间提出；临近月份套

利额度的申请应当在该合约交割月份前第二月的第一个交易日至交割月份前第一月

的最后一个交易日之间提出。逾期能源中心不再受理。

第七十六条20号胶期货临近月份套期保值额度在交割月份前第一月可以重

复使用，自交割月份第一交易日起不得重复使用。

第十章阴极铜期货合约的套期保值交易和套利交易

第七十七条阴极铜期货合约的套期保值交易持仓和套利交易持仓，所涉的一

般月份是指合约挂牌至交割月份前第二月的最后一个交易日，所涉的临近交割月份

是指交割月份前第一月和交割月份。

第七十八条阴极铜期货合约的一般月份套期保值额度应当在该套期保值所涉

合约挂牌至交割月份前第二月的最后一个交易日之间提出。逾期能源中心不再受

理。

阴极铜期货合约的临近月份套期保值额度的申请应当在该合约交割月份前第三

月的第一个交易日至交割月份前第一月的最后一个交易日之间提出；临近月份套利

额度的申请应当在该合约交割月份前第二月的第一个交易日至交割月份前第一月的

最后一个交易日之间提出。逾期能源中心不再受理。

第七十九条阴极铜期货临近月份套期保值额度在交割月份前第一月可以重复

使用，自交割月份第一交易日起不得重复使用。

第十一章附则

第八十条下列用语具有如下含义：

(1)远程交易是指会员、境外特殊参与者在其营业为所、通过同能源中心计

算机交易系统联网的电子通讯系统直接输入交易指令、参加能源中心集中竞价交易

的一种交易方式。

(2)程序化交易是指由计算机按照事先设定的具有行情分析、风险管理等功

能的交易模型，自动下达交易信号或者报单指令的交易方式。

(3)第一节交易时间是指自交易日日盘09：00至10：15,上市品种实行连

续交易的，第一节交易时叵是指自从前一个工作日的连续交易开始至当日10：

15,能源中心另有规定的除外。

(4)最高价是指一定时间内某合约成交价中的最高成交价格。

(5)最低价是指一定时间内某合约成交价中的最低成交价格。

(6)最新价是指某交易日某合约交易期间的最新成交价格.

(7)涨跌是指某交易日某合约交易期间的最新价与上一交易日结算价之差。

(8)最高买价是指某合约当日买方申请买入的即时最高价格。

(9)最低卖价是指某合约当日卖方申请卖出的即时最低价格。

(10)申买量是指某合约当日能源中心交易系统中未成交的最高价位申请买入

的下单数量。

(11)申卖量是指某合约当日能源中心交易系统中未成交的最低价位申请卖出

的下单数量。

(12)成交量是指某合约在当日交易期间所有成交合约的单边数量。

(13)持仓量是指交易者所持有的未平仓合约的单边数量。

(14)跨期套利是指同一品种不同合约间的套利交易。

(15)跨品种套利是指不同品种合约间的套利交易。

第八十一条能源中心对于期权交易另有规定的，适用其规定，未有明确规定

的，适用本细则。本细则中的“期货市场”“期货交易”等表述，包括期权业务及相

关活动，另有规定的除外。

违反本细则规定的，能源中心按《上海国际能源交易中心违规处理实施细则》

处理。

第八十二条本细则解释权属于能源中心。

第八十三条本细则自2021年6月11日起实施。

附件4

上海国际能源交易中心结算细则

(本细则自2017年5月11日发布实施，2019年8月2日第一次修订，2021

年月日第二次修订，2021年6月11日第三次修订)

第一章总则

第一条为了规范上海国际能源交易中心（以下简称能源中心）期货交易的结

算行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公共利益，防范和化解期货市场风

险，根据《上海国际能源交易中心交易规则》制定本细则。

第二条能源中心作为中央对手方，统一组织期货交易的结算、实行保证金制

度、当日无负债结算制度和风险准备金制度等。

第三条能源中心对会员进行结算，

会员对其客户、委托其结算的境外特殊参与者、委托其交易结算的境外中介机

构（前述客户、境外特殊参与者、境外中介机构统称为结算交割委托人）进行结

算，

境外特殊经纪参与者、境外中介机构对其客户进行结算。

第四条本细则适用于能源中心的一切结算活动，能源中心、、会员、境外特殊

参与者、境外中介机构、客户、指定存管银行及相关工作人员应当遵守本细则。

第二章结算机构

第五条结算机构是指能源中心设置的结算部门。结算机构负责能源中心期货

交易的统一结算、保证金管理及结算风险的防范。

第六条结算机构具有下列主要职责：

（-）控制结算风险；

（-）登录和编制会员的结算账表；

（三）办理资金往来汇划业务；

（四）统计、登记和报告交易结算、结汇、购汇等情况；

（五）处理会员交易中的账款纠纷；

（六）办理交割结算业务；

（七）按规定管理保证金；

（八）按规定办理其他结算业务。

第七条所有在能源中心成交的合约应当通过结算机构进行统一结算.

第八条能源中心可以检查会员、境外特殊参与者、境外中介机构和客户涉及

能源中心期货交易的相关资料，包括交易记录、结算资料、财务报表、凭证和账册

等。会员、境外特殊参与者、境外中介机构和客户应当予以配合。

第九条会员应当设有承担结算职能的部门，负责会员与能源中心、结算交割

委托人之间的结算工作，并应当妥善保管交易记录、结算资料、财务报表及相关凭

证、账册，以备查询和核实。

第十条每一会员应当指派两名以上办理结算、交割业务的人员（以下简称结

算交割员）。结算交割员应当符合中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监

会）关于期货从业人员资格的有关规定，经能源中心培训，通过能源中心测试，并

经所属机构授权后取得《上海国际能源交易中心结算交割员证》（以下简称《结算

交割员证》）。

第十一条结算交割员具有下列业务职责：

（-）办理所属机构出入金业务；

（-）获取并及时核对能源中心提供的结算数据；

（三）办理作为保证金使用的资产的交存与提取手续；

（四）办理实物交割手续；

（五）办理其他结算、交割业务。

第十二条结算交割员在能源中心办理结算、交割业务时，应当出示《结算交

割员证》，否则能源中心不予办理。

《结算交割员证》仅限本人使用，不得伪造、涂改、转借他人。

第十三条会员应当制定结算交割员的业务操作规范。结算交割员应当妥善保

管操作密码，因保管不善产生的后果由会员自行承担。

第十四条结算相关主体及其工作人员应当保守与结算业务有关的商业秘密。

第三章日常结算

第十五条能源中心按照业务需要在各指定存管银行开设不同币种的专用结算

账户，用于存放会员的保证金及相关款项。

第十六条会员应当按照业务需要在指定存管银行开设不同币种的保证金专用

账户，用于存放保证金及相关款项。其中，会员根据能源中心要求在指定存管银行

指定网点开设的保证金专注账户为会员专用资金账户。

第十七条能源中心与会员之间期货业务资金的往来通过能源中心专用结算账

户和会员专用资金账户办理。

第十八条能源中心对会员存入能源中心专用结算账户的保证金实行分账管

理，为每一会员设立内部明细账户，按日序时登记核算每一会员出入金、盈亏、交

易保证金、期权权利金、手续费等。

会员每接受一家境外特殊参与者委托结算的，能源中心为会员提供另行设立受

托结算内部明细账户的服务，按日序时登记核算每一境外特殊参与者出入金、盈

亏、交易保证金、期权权利金、手续费等。

第十九条期货公司会员、境外特殊经纪参与者、境外中介机构应当对保证金

实行分账管理，为每一客户设立内部明细账户，按日序时登记核算每一客户出入

金、盈亏、交易保证金、期权权利金、手续费等。期货公司会员通过保证金专用账

户与客户的期货结算账户进行期货业务资金往来。

会员应当按照前款要求，对委托其结算的境外特殊参与者、委托其交易结算的

境外中介机构的保证金实行分账管理。

笫二十条能源中心根据本细则及其他业务规则的规定可以在不通知会员的情

况下通过指定存管银行从会员的专用资金账户中扣划各项应收款项。

能源中心可以随时查询会员专用资金账户的资金余额和往来情况。

第二十一条会员开立、更名、更换或者注销专用费金账户，应当向能源中心

提出申请，经同意后凭能源中心结算机构签发的专用通知书（样本见能源中心官方

网站）到指定存管银行办理。

第二十二条会员转让会员资格的，受让方应当重新开立专用资金账户。

第二十三条能源中心实行保证金制度。保证金分为结算准备金和交易保证

金。

人民币作为能源中心结算币种。经能源中心同意，外汇资金和价值稳定、流动

性强的标准仓单、国债等资产（以下统称作为保证金使用的资产）可以作为保证

金。

第二十四条结算准备金是指会员为了交易结算在能源中心专用结算账户中预

先准备的资金，是未被合约占用的保证金。

第二十五条期货公司会员结算准备金最低余额为人民币200万元；非期货公

司会员结算准备金最低余额为人民币50万元。

会员接受境外特殊参与者委托结算、接受境外中介机构委托交易结算的，会员

相应的受托结算内部明细账户的结算准备金最低余额由能源中心另行通知。

第二十六条会员结算准备金最低余额应当以人民币自有资金缴纳。

第二十七条能源中心参考中国人民银行公布的同币种同期银行活期存款利

率，计算会员当日结算准备金余额中的货币资金利息，并在每年3月、6月、9

月、12月指定存管银行向能源中心支付利息后的下一个交易日内，将利息转入会

员的结算准备金。具体执行利率由能源中心确定、调整并公布。

第二十八条交易保证金是指会员存入能源中心专用结算账户中确保合约履行

的资金，是已被合约占用的保证金。当期货交易成交后，能源中心按照持仓合约价

值的一定比率或者能源中心规定的其他方式收取交易保证金。

能源中心可以按买卖双向持仓量、净持仓量或者持仓组合收取交易保证金。在

下列情况下，能源中心可以单边收取交易保证金：

（-）同一客户在同一会员、境外特殊经纪参与者处的同品种期货合约双向持

仓（期货合约进入最后交易日前第五个交易日收市后除外），按照保证金金额较大

的一边收取；

（-）非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者同品种期货合约的双向持仓

（期货合约进入最后交易日前第五个交易日收市后除外），按照保证金金额较大的

一边收取，

（三）能源中心认为必要的其他情况。

第二十九条各上市品种期货合约交易保证金的最低收取标准在期货合约中规

定，不同阶段交易保证金的收取标准按照《上海国际能源交易中心风险控制管理细

则》的规定执行。

第三十条会员向结算交割委托人收取的保证金属于结算交割委托人所有，应

当存放于保证金专用账户。

保证金除用于交易结算外，严禁挪作他用。

第三十一条会员向结算交割委托人收取交易保证金不得低于能源中心向会员

收取的交易保证金标准。

第三十二条能源中心实行当日无负债结算制度。

每一交易日闭市后，能源中心按照当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证

金及手续费、税款等费用，对应收应付的款项实行净额划转，并相应增加或者减少

会员的结算准备金。

第三十三条能源中心根据会员当日成交合约数量按照相关标准计收交易手续

费，并可以根据市场情况，按照上市品种或者合约，对特定客户、部分或者全部会

员、境外特殊参与者收取申报费、撤单费等费用。能源中心另有规定的除外。

第三十四条当日有成交价格的期货合约的当日结算价，是指该合约当日成交

价格按照成交量的加权平均价。

当日无成交价格的期货合约的当日结算价，按照下列方法确定：

（-）当日收市时能源中心计算机系统中该合约有买卖双方报价的，按照最优

的买方报价、卖方报价和该合约上一交易日的结算价格三者中居中的一个价格为该

合约的当日结算价；

（-）当日该合约收市前连续五分钟报价保持停板价格，且能源中心计算机系

统中只有单方报价的，以该停板价格为该合约的当日结算价；

（三）除上述第（一）、（二）项之外的其他情况，该合约的当日结算价按照

下列方法确定:

I.该合约当日前一有成交的最近月份合约结算价的涨跌幅度（％）小于等于

该合约当日涨跌停板的，该合约当日结算价=该合约上一交易日的结算价X（1±该

合约当日前一有成交的最近月份合约结算价的涨跌幅度）；

2.该合约当日前一有成交的最近月份合约结算价的涨跌幅度（％）大于该合

约当日涨跌停板的，该合约当日结算价二该合约上一交易日的结算价x（1土该合约

的当日涨跌停板）；

3.该合约前面所有月份合约当日均无成交，且无法确定该合约当日前一有成

交的最近月份合约结算价涨跌幅度的，则该合约当日结算价二上一交易日该合约的

结算价。

第三十五条期货市场参与者具有下列情形之一的，能源中心可以调整当日结

算价