能源项目风险管理 课件 6-能源项目风险应对管理

第6章能源项目风险应对管理项目风险应对的概念内涵项目风险应对过程项目风险分散化策略分析项目风险应对措施项目风险应对技巧6.1概念内涵风险应对就是对项目风险提出处置意见和办法。通过对项目风险识别、估计和评价，把项目风险发生的概率、损失严重程度以及其他因素综合起来考虑，就可得出项目发生各种风险的可能性及其危害程度，再与公认的安全指标相比较，就可确定项目的危险等级，从而决定应采取什么样的措施以及控制措施应采取到什么程度。6.1.1风险应对的含义

6.1.2风险应对的依据风险应对的依据主要有：风险管理计划。风险排序。将风险按其可能性、对项目目标的影响程度、缓急程度、分级排序，说明要抓住的机会和要应付的威胁。风险认知。对可放弃的机会和可接受风险的认知。组织的认知度会影响风险应对计划。风险主体。项目利益相关者中可以作为风险应对主体的名单。风险主体应参与制订风险应对的计划。一般风险应对。许多风险可能是由某一个共同的原因造成的，这种情况下为利用一种应对方案缓和两个或更多项目风险提供了机会。

6.2风险应对过程作为项目风险管理的一个有机组成部分，项目风险应对也是一种系统过程。我们可以从内部和外部两种视角来看待风险应对过程：外部视角详细说明过程输入、机制、控制和输出；内部视角详细说明用机制将输入转变为输出的过程活动。6.2.1风险应对过程目标当风险应对过程满足下列目标时，就说明它是充分的：进一步提炼项目风险背景；为预见到的风险做好准备；确定风险管理的成本效益；制定风险应对的有效策略；系统的管理项目风险。6.2.2风险应对过程定义1、过程输入风险行动计划是风险应对过程的输入。它包括风险应对的目标、约束和决策，记录了选择的途径、需要的资源和批准权力。计划提供了高层次的指导并允许达到目标过程的灵活性。2、过程机制机制可以使方法、技巧、工具或其他为过程活动提供结构的手段。风险应对技巧、风险应对工具和风险数据库都是风险应对过程的机制。3、过程控制和控制风险规划过程一样，项目资源、项目需求和风险管理计划同样约束着风险应对过程。4、过程输出风险应对计划。风险应对计划应详细到可操作层次，它一般应包括下面一些或全部内容：确定剩余风险。剩余风险指在采取了回避、转移或缓和措施后仍保留的风险，也包括被接受的小风险。确定次要风险。由于实施风险应对措施而直接导致的风险称作次要风险。它们应同主要风险一样来识别，并计划应对措施。签署合同协议。为了避免或减轻风险，可以针对具体风险或项目签订保险、服务或其他必要的合同协议，确定各方的责任。为其他过程提供依据。选定的或提出的各种替代策略、应急计划预期的合同协议、需额外投入的时间费用或资源以及其他有关的结论都系要反馈到相关领域，成为其过程计划、变更和实施的依据。风险识别，风险特征描述，风险来源及对项目目标的影响。风险主体和责任分配。风险评估及风险量化结果。单一风险的应对措施，包括回避、转移、缓和或接受。战略实施后，预期的风险自留（风险概率和风险影响程度）。具体应对措施。应对措施的预算和时间。应急计划和反馈计划。6.2.3风险应对过程活动风险应对过程活动是指执行风险行动计划，以求将风险降至可接受程度所需完成的任务。一般有以下几项内容：进一步确认风险影响；制定风险应对策略措施；研究风险应对技巧和工具；执行风险行动计划；提出风险防范和监控建议。6.3分散化策略分析项目风险集中和风险单位分割等项目风险控制措施利用了统计中的大数法则。根据大数法则，只要风险单位足够多，这些风险单位的实际损失就会接近于预期损失，项目风险趋向于零。项目风险的分散化包含两个基本问题：一是这类风险控制方法对风险损失有什么影响；二是风险单位数量要达到多少才是“足够多”，使这样的项目风险控制方法有意义。项目风险的分散化，实际上就是我们平时所说的“不要把鸡蛋放到一个篮子里”，通过把项目风险单位组合起来，以达到降低项目风险之目的。6.3.1两种风险单位组合的风险分散

当项目风险单位只有两种时，虽然项目风险单位的数量不能算是“足够多”，但应用两种风险单位的组合来分析风险的分散化简单而直观，也能反映出项目风险分散化的基本特征。风险单位在保险中是指保险标的发生一次灾害事故可能造成的最大损失范围。风险单位就是风险独立的单位。比如说两堆柴草相距5米，放在一起就是一个风险单位，在中间放一道防火墙，你就可以理解为两个风险单位。因为一堆着火不会影响到另外一堆，他们的风险是可以分割开的。1、两种风险单位组合的损失与风险

由两个风险单位组成的风险单位组合P，这两个风险单位的价值之和就是风险单位组合的价值。风险单位或风险单位组合未来的价值为其初始价值减去损失额。由于初始价值为已知量，所以考虑未来的价值情况时可以只计损失。项目风险单位组合的损失LP是一随机变量，可用该随机变量的期望值E(LP)来度量其损失，而把损失的方差Var(LP)或标准差σP作为项目风险的定量表达。设构成项目风险组合的两个风险单位分别为X和Y，其损失分别为LX和LY，它们的损失即各自的期望值，分别为E(LX)和E(LY)；风险为各自的方差Var（LX）和Var（LY）或标准差σX和σY，则项目风险单位的损失为：LP=LX+LY项目风险单位组合的损失为E(LP)=E(LX)+E(LY)即项目风险单位组合的损失为各项目风险单位损失之和。换言之，构造项目风险单位既不会增加风险管理的成本，也不会降低损失。1、两种风险单位组合的损失与风险

风险单位组合的风险为Var(LP)=Var(LX+LY)=Var(LX)+Var(LY)+2Cov(LX,LY)式中，Cov(LX,LY)为项目风险X和Y的损失的协方差上式表明，项目风险单位组合的风险并不是各个项目风险单位风险的简单组合。2、风险单位组合对风险的分散

由于协方差又可表示为Cov(LX,LY)=γXYσXσY式中，γXY为项目风险单位X和Y的损失的相关系数，且γXY属于[-1,1]，故Var(LP)=Var(LX)+Var(LY)+2γXYσXσY且Var(LP)

Var(LX)+Var(LY)+2σXσY=(σX+σY)2由于考虑到σX≥0，σY≥0则有σP

σX+σY

上式表明，项目风险单位组合的风险一般是小于风险单位的风险组合的，这就是项目风险单位集中的意义所在。若两种项目风险单位损失的协方差为负，表明两种项目风险单位的损失是以相反方向运动。即若项目风险单位X的损失减少，则风险单位的Y的损失必增加，反之亦然，这样就分散了风险，而损失为两种项目风险单位损失之和，则项目风险单位即没有降低，也没有增加。3、项目风险单位相关性与风险分散由前文分析可知，项目风险单位组合一般可以起到分散风险的作用，但是除了项目风险单位的数量以外，还需要考虑影响项目风险分散能力的有关因素。从项目风险单位组合风险的表达式可见，项目风险单位组合的风险，除了每个项目风险单位各自的风险外，主要与两种风险单位的协方差有关，而协方差又与两种风险单位的相关系数有关。因此，项目风险单位的相关系数决定了分散风险的能力。γXY=1。此时，两种项目风险单位完全相关，则有E(LP)=E(LX)+E(LY)Var(LP)=Var(LX)+Var(LY)+2σXσY=(σX+σY)2σP=σX+σY可见，项目风险单位组合的损失与风险均为项目风险单位相应量值的组合。因此，在两种项目风险单位完全相关时，项目风险没有得到任何降低。γXY=-1。此时，两种项目风险单位完全相关，则有E(LP)=E(LX)+E(LY)Var(LP)=Var(LX)+Var(LY)-2σXσY=(σX-σY)2σP=±(σX-σY)正负号根据标准差非负的原则确定，即若σX≥σY，则σP=σX-σY若σX<σY，则σP=σY-σX由此可见，在两种项目风险单位完全负相关时，项目风险单位组合的损失为两种风险单位损失之和，而项目风险单位组合的风险为两种风险单位风险之差。3、项目风险单位相关性与风险分散-1<γXY

1。这是一般的情况，有E(LP)=E(LX)+E(LY)Var(LP)=Var(LX)+Var(LY)+2γXYσXσY可得σX2+σY2+2σXσY>σX2+σY2+2γXYσXσY>σX2+σY2-2σXσY(σX+σY)2>σP2>(σX-σY)2(σX+σY)>σP>±(σX-σY)γXY=0。此时，两个项目风险单位完全不相关，有E(LP)=E(LX)+E(LY)Var(LP)=σX2+σY2

根据上述分析的基本结论，在两个项目风险单位完全正相关时，完全不能分散风险；当两个项目风险单位完全负相关时，项目风险分散的效果最好。一般情况下，项目风险分散的效果介于两者之间。需要注意的是，当两个项目风险单位完全不相关时，对项目风险分散的效果并无特别之处。可见，只有在两个项目风险单位完全负相关，而且各自的风险（损失的方差）相同时，才有可能把风险完全分散掉。3、项目风险单位相关性与风险分散根据大数法则，当项目风险单位数量足够多时，才可以充分的分散风险，因此，考虑两种风险单位的这种特例是不够的。下面考虑一般情况下的项目风险单位组合的损失与分散。6.3.2一般风险单位组合的风险分散风险单位组合的损失与风险风险单位数量与风险分散效果

那么，到底多少风险单位才是“足够”的？通过前文分析并没有回答这个问题，而要必须进行实证分析。Fama在1976年对风险单位组合的风险与风险单位数量之间的关系所做的实证工作表明，当风险单位数量达到10-15时，项目风险的分散性比较理想。由此可见，要有效分散项目风险是比较困难的。6.4应对措施风险应对，可从改变风险后果的性质、风险发生的概率或风险后果大小三个方面，提出多种应对措施。下面介绍风险规避、转移、缓解、自留、化解、利用等六种。每一种都有侧重点，具体采取哪一种或几种取决于项目的风险形势。1）风险规避风险规避是一种通过变更工程项目计划或实施方案、改变施工条件来避免或保护工程项目实施对象不受风险影响的方法。常用的方法主要有工作调整法、技术保障法和标准工序法。其中，工作调整法是通过变更工程项目计划、实施方案或改变施工条件来消除项目风险的方法；技术保障法是采用成熟的施工工艺和技术来保障工程项目实施对象不受风险影响的方法；标准工序法是用标准化、制度化、规范化的方式从事工程项目活动以避免可能引发项目风险的一种方法。6.4风险应对方法2）风险转移风险转移是设法将某项工作或某一项目的权利连同项目所包含的风险一并转移给他方的方法。

转移的具体方法是采用合同约定，即通过项目合同约定在将工程项目转交给对方的同时，工程项目的风险也交由对方来承担。采用这种方法的前提常常是建设单位将工程项目及其风险一并承包给有实力的大型工程企业，而这些企业有能力处理和管控工程项目中包含的风险。

实际上，采用这种方法时，项目原本所包含的风险并没有化解掉，只是转移给他方。

风险转移的方式包括工程保险、担保和合同条件约定等。6.4风险应对方法财务性风险转移财务性风险转移（FinancialRiskTransfer）可以分为保险类风险转移和非保险类风险转移两种。财务性保险类风险转移。财务性保险类风险转移是转移风险最常用的一种方法，是指项目组向保险公司交纳一定数额的保险费，通过签订保险和约来对冲风险，以投保的形式将风险转移到其他人身上。财务性非保险类风险转移。财务性非保险类风险转移是指通过商业上的合作伙伴，例如，通过银行以贸易信贷的形式或其他的方法将风险转移至商业上的伙伴，担保也是一种常用的财务性非保险类风险转移方式。所谓担保，指为他人的债务、违约或失误负间接责任的一种承诺。在项目管理上是指银行、保险公司或其他非银行金融机构为项目风险负间接责任的一种承诺。非财务性风险转移非财务性风险转移是指将项目有关的物业或项目转移到第三方，或者以合同的形式把风险转移到其他人身上，同时也能够保留会产生风险的物业或项目。这里的第一种情况，实际上和回避风险策略有一定的关系，两者都是试图减轻项目风险及其可能的损失，但回避风险是不需要任何人承担风险后果，而风险转移是将项目风险转移到第三方。外包是一种很好的非财务性风险转移策略。3）风险缓解风险缓解是指将工程项目发生风险的概率和产生的后果与不利影响降低到可以接受的程度。

风险缓解既不是消除风险也不是避免风险，而是减轻风险，包括减少风险发生的次数、控制风险发生后涉及的范围、缓减风险对项目其他管理对象的冲击等。

缓解的手段主要有提高施工人员的素质、增强管理者的责任心、对项目风险及时处理、加强对日常工作的监管力度、选择可靠的材料或设备供应商、预先进行必要的试验、合理的程序和组织设计等。6.4风险应对方法4）风险自留风险自留是一种由项目主体自行承担风险后果的风险应对方法，这种方法意味着工程项目主体不改变工程项目的原定计划，并积极面对和准备处理可能发生的项目风险。

采用风险自留这一应对方法时，需要对风险做出比较准确的评估，使自身具有相应的承担能力；同时制定风险应急计划，包括应急费用和应急措施等。风险自留一般应用于以下几种状况：处理风险的成本大于承担风险所付出的代价；预计某一风险发生可能造成的最大损失项目是可以安全承担；当风险降低、风险控制、风险转移等风险控制方法均不可行时。6.4风险应对方法预算应急费预算应急费是一笔实现准备好的资金，用于补偿差错、疏漏及其他不确定性对项目费用估计精确性的影响。预算应急费在项目进行过程中一定会花出去，但用在何处、何时以及多少在编制项目预算时并不知道。预算应急费一般分为实施应急费用和经济应急费用两类。实施应急费用于补偿估价和实施过程中的不确定性，又可分为估价质量应急费和调整应急费；经济应急费用用于对付通货膨胀和价格波动，进一步分为价格保护应急费和涨价应急费。估价质量应急费调整应急费价格保护应急费涨价应急费（1）估价质量应急费。用于弥补以下原因造成的影响：项目目标不明确；项目定义不确切、不完整；项目采用的策略含混、不明确；工作分解结构不完全、不确切；估算时间短；估算人员缺乏经验和知识、过分乐观；估算和计算有误差。如果能够认真地了解、分析以往实施过的项目，就有可能确定以上原因对项目估算偏离项目的真正费用产生多大程度的影响。必要时，分不同的费用项目估算出应急费用占直接费（人工、材料）、分包、其他直接费和间接费之和的百分比。29预算应急费（2）调整应急费。项目很少一次试运行成功，常常需要多次调整才能达到设计要求。调整应急费用于支付调整期间的各种开支。例如，系统调试、更换零部件、零部件和组装的返工等。30预算应急费（3）价格保护应急费。用于补偿估算项目费用期间询价中隐含的通货膨胀因素。当报价有效期届满时，供应单位就有可能提高价格。费用估算人员应该预测涨价幅度，把可能增加的部分作为价格保护应急费。供应单位报价的增长幅度可以根据其有效期至实际订货日的时间长短，以及这段时间内通货膨胀率逐项分别预测，不可按一笔总金额来计算。因为，各种不同费用项目的价格变化规律不同。价格保护应急费只对一部分费