《财务会计实务（业财融合版）》课件 1投资项目立项与评估

项目二

投

资修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入

宁佳公司打算利用部分资金投资于有价证券或收购其他公司股权，财务部门需对投资项目进行必要的评估，辅助管理层确定投资方案，并对投入资金及后续业务进行记录和反馈。投资业务流程修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入任务1投资立项与评估

从公司概况、财务表现、风险等角度评价股权或有价证券投资的可行性。课前讨论：你的主要投资方式是什么？投

资

经济主体为获得经济效益而垫付货币或其他资源用于某项事业的经济活动。说明：财务管理中涉及到购建长期资产等投资活动不在本课程讨论范围。修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入投资方式

对内直接投资长期资产、项目对外间接投资股票、债券、基金、衍生金融工具等对外直接投资收购国内其他公司股权、海外实业投资长期股权投资金融资产修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入投资案例

小米造车（自研为主）、苹果造车、马斯克造火箭开发火星格力收购银隆、京东收购德邦物流，李宁收购其乐Clarks巴菲特（BerkshireHathaway）买入中石油、比亚迪股票修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入①②③①对内直接投资

②对外直接投资

③对外间接投资投资收益

指企业对外投资所得的收益，如企业对外投资取得股利收入、债券利息收入、买卖差价收入以及从被投资公司所分得的利润等。有可能为负数。修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入投资风险是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入投资风险

投资风险形成的因素政治风险市场风险法律/政策风险文化风险技术风险其他（如员工）修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入投资风险

一般：

对内投资风险<对外投资风险债权类投资风险<股权类投资风险降低投资风险的办法：投资前：分散投资

充分评估修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入投资回收期净现值内含报酬率对内投资项目财务信息业务信息第三方评价信息

SWOT分析PEST分析对外投资项目修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入评估方法修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入◆财务信息：ROE、净利润现金含量等◆业务信息：市场份额、客户、生产效率等◆第三方评价信息：客户评价、供应商评价、行业协会评价、税务评价等◆SWOT分析：优势、劣势、机会、挑战◆PEST分析：政治、经济、社会、技术修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入修正答疑展示点评任务实施任务描述知识准备场景导入

请以小组为单位，通过新浪财经网站或其他投资类平台，查询一家上市公司的相关信息，可以包括宏观政策、行业前景、行业地位、公司各项财务指标等，适当运用SWOT、PEST分析法判断该公司是否具有投资价值。示范：运用SWOT和PEST对中海集运进行分析。竞争压力：全球集装箱运输市场竞争激烈，公司需要不断提升自身竞争力以应对挑战。政策风险：国际贸易政策的变化可能会对公司的业务产生影响。环保要求：随着环保要求的提高，公司需要投入更多的资金进行环保改造，增加了运营成本。市场需求：随着全球贸易的发展，集装箱运输的需求将持续增长，为公司提供了发展机会。一带一路：中国政府提出的“一带一路”倡议将为公司提供更多的业务机会。技术创新：随着科技的发展，如大数据、人工智能等新技术的应用将为公司带来新的发展机遇。品牌优势：中海集运是中国国际海运集装箱运输的龙头企业，具有较高的品牌知名度和影响力。资源优势：公司拥有大量的集装箱船舶和航线，覆盖全球主要港口，具有强大的运输能力。技术优势：公司拥有先进的信息技术系统和物流管理系统，能够提供高效、准确的服务。网络优势：公司在全球范围内拥有广泛的服务网络，能够为客户提供一站式的物流解决方案。成本压力：由于燃油价格的上涨和环保法规的严格，公司的运营成本压力较大。服务质量：虽然公司在技术和网络方面有优势，但在服务质量方面还存在一些不足，如交货时间长、服务态度不佳等。Strength优势Weakness劣势Opportunity机会Threat威胁SWOT对中海集运分析范例政治P经济E社会S技术T国际关系：作为全球性的集装箱运输公司，其业务受到国际贸易政策和各国间的政治关系影响。例如，贸易战或制裁可能导致某些航线的需求减少。政府政策：环保法规的加强可能会要求公司投资于更清洁的运输方式，如使用低硫燃料或投资于新能源船舶。地缘政治：地缘政治紧张局势，如海上争端，可能影响某些航线的安全和通行费。全球经济波动：全球经济的波动直接影响到集装箱运输的需求。经济增长时期通常伴随着贸易量的增加，反之亦然。油价变动：燃油成本是航运业的主要成本之一，油价的波动直接影响公司的运营成本。汇率变化：由于中海集运是一家国际性公司，汇率波动可能会影响其收入和利润。劳动力市场：船员的招聘和留任是航运公司的关键，社会对海员工作条件的期望提高可能会增加公司的人力成本。消费者偏好：随着环保意识的提高，消费者和企业可能更倾向于选择环保的物流解决方案，这可能促使公司采取更绿色的运输方式。信息技术：先进的信息技术可以帮助公司提高物流效率，降低成本，并提供更好的客户服务。自动化和智能化：自动化码头和智能船舶的发展可能会改变行业的竞争格局，公司需要不断投资于新技术以保持竞争力。环保技术：随着环保技术的发展，如碳捕捉和储存技术，公司可能需要投资于这些技术以满足未来更严格的环保要求。PEST对中海集运分析范例【小结】1、投资的概念：投出/回报风险项目评估对内投资项目决策：

投资回收期

净现值

内含报酬率等对外投资项目决策：

财务数据（ROE、毛利率、净利润、四大能力等）业务数据（市场占有率、流量、供应商结构及评价、客户结构及评价、法律相关）

第三方评价信息（行业协会评价、政府公开信息及政策）【SWOT+PEST】谢谢观看THEEND中国影视娱乐第一股——华谊兄弟

《大腕》、《手机》、《非诚勿扰》2019-2023年的净利润分别为