《会计学报表分析》课件

会计学报表分析欢迎来到《会计学报表分析》课程。本课程将深入探讨财务报表的解读与分析技巧，助您掌握关键的财务洞察力。课程导论1课程目标掌握财务报表分析的基本方法和技巧2学习内容涵盖三大报表：资产负债表、利润表和现金流量表3实践应用通过案例学习，培养实际分析能力财务报表的基本组成资产负债表反映企业在特定日期的财务状况利润表展示一段时期内的经营成果现金流量表揭示现金和现金等价物的变动情况资产负债表的编制与分析资产包括流动资产和非流动资产，反映企业拥有的经济资源负债包括流动负债和非流动负债，反映企业的债务情况所有者权益反映所有者在企业中的剩余权益，等于资产减去负债资产的构成与分析流动资产包括现金、应收账款、存货等，可在一年内或一个营业周期内变现非流动资产包括固定资产、无形资产等，使用寿命超过一年的长期资产资产质量分析关注资产的流动性、变现能力和使用效率负债的构成与分析1短期借款2应付账款3长期借款4应付债券5其他负债负债分析关注企业的偿债能力和财务风险。短期负债影响流动性，长期负债影响资本结构。所有者权益的构成与分析实收资本股东投入的资本，反映企业的规模资本公积股本溢价等，反映企业的融资能力盈余公积从税后利润中提取的储备，反映企业的稳健性未分配利润累积的未分配利润，反映企业的盈利能力和分配政策利润表的编制与分析营业收入企业主要经营活动的收入营业成本与营业收入相对应的成本期间费用包括销售费用、管理费用和财务费用营业利润主营业务的盈利能力净利润最终的盈利结果收入的构成与分析主营业务收入企业主要经营活动产生的收入，反映核心业务能力其他业务收入非主要经营活动产生的收入，如资产租赁收入收入质量分析关注收入的可持续性、稳定性和增长性费用的构成与分析销售费用与产品销售相关的费用，如广告、运输费管理费用与企业管理相关的费用，如办公、薪酬费用财务费用与融资相关的费用，如利息支出利润的构成与分析1毛利润营业收入减去营业成本2营业利润毛利润减去期间费用3利润总额营业利润加上营业外收支4净利润利润总额减去所得税费用现金流量表的编制与分析经营活动现金流量反映企业日常经营活动的现金流入和流出投资活动现金流量反映企业投资和处置长期资产的现金流量筹资活动现金流量反映企业筹集资金和偿还债务的现金流量经营活动现金流量分析1销售商品、提供劳务收到的现金主要经营活动的现金流入2购买商品、接受劳务支付的现金主要经营活动的现金流出3支付给职工以及为职工支付的现金人力成本相关的现金流出4支付的各项税费税收相关的现金流出投资活动现金流量分析现金流入包括收回投资、取得投资收益、处置固定资产等收到的现金现金流出包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，投资支付的现金等筹资活动现金流量分析1吸收投资收到的现金2取得借款收到的现金3偿还债务支付的现金4分配股利、利润或偿付利息支付的现金筹资活动现金流量反映企业的融资能力和财务政策。关注现金流入与流出的平衡。财务报表的横向分析选择基期确定比较的基准年度计算变动额各项目与基期的差额计算变动率变动额占基期的百分比分析变动原因解释重大变动的原因财务报表的纵向分析资产负债表各项目占总资产的比重利润表各项目占营业收入的比重现金流量表各项目占总现金流量的比重结构变化分析关注比重变化趋势及其原因财务报表的比率分析流动性比率评估短期偿债能力营运效率比率衡量资产使用效率盈利能力比率评估企业获利能力财务杠杆比率分析长期偿债能力流动性分析指标1.5流动比率流动资产/流动负债，反映短期偿债能力0.8速动比率(流动资产-存货)/流动负债，更严格的短期偿债指标0.2现金比率货币资金/流动负债，最严格的流动性指标资产管理效率指标应收账款周转率营业收入/平均应收账款，反映应收账款管理效率存货周转率营业成本/平均存货，反映存货管理效率总资产周转率营业收入/平均总资产，反映整体资产使用效率偿债能力指标资产负债率总负债/总资产，反映长期偿债能力权益乘数总资产/所有者权益，反映财务杠杆程度利息保障倍数息税前利润/利息费用，反映偿还利息的能力现金流量利息保障倍数经营现金流量/利息费用，更严格的偿债能力指标盈利能力指标1净资产收益率(ROE)净利润/平均所有者权益2总资产收益率(ROA)净利润/平均总资产3销售净利率净利润/营业收入4毛利率毛利润/营业收入发展能力指标营业收入增长率反映企业规模扩张速度净利润增长率反映盈利能力的提升速度总资产增长率反映企业整体规模的扩张速度企业价值评估1市盈率(P/E)股价/每股收益，反映投资者对公司未来增长的期望2市净率(P/B)股价/每股净资产，反映公司的资产创造价值的能力3股息率每股股息/股价，反映投资者从股息中获得的回报4每股自由现金流反映公司创造现金的能力营运资金管理分析营运资金流动资产-流动负债，反映短期财务状况营运资金周转率销售收入/平均营运资金，反映营运资金使用效率现金转换周期存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数现金流量管理分析经营活动现金流量关注与净利润的匹配程度自由现金流量经营现金流量-资本支出，反映可支配现金现金流量充足率经营现金流量/当期债务，反映偿债能力现金流量比率分析如现金流量负债比、现金流量利息保障倍数等应收账款管理分析1应收账款周转率营业收入/平均应收账款，反映回收速度2应收账款周转天数365/应收账款周转率，反映平均回收期3应收账款账龄分析评估应收账款的质量和回收风险4坏账准备分析评估坏账风险和计提政策的合理性存货管理分析存货周转率营业成本/平均存货，反映存货管理效率存货周转天数365/存货周转率，反映平均销售周期存货跌价准备评估存货减值风险和计提政策的合理性存货结构分析分析各类存货的构成比例，识别潜在问题成本管理分析成本结构分析分析各类成本占总成本的比重成本变动趋势分析各类成本的