销售百分比法

如果有一天你创办了一家企业为了构建厂房、设备、购买材料为了开展生产经营活动你第一步先干什么？1步第筹集资金资金筹集需要思考的问题筹资渠道？筹集方式？需要多少资金？资金需要量预测的方法312销售百分比法因素分析法资金习性法最流行资金需要量预测的基本方法之最流行方法篇销售百分比法销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间的依存关系，确定资产、负债和所有者权益的有关项目占销售收入的百分比，并依此推算出资金需要量的一种方法。2025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法6销售百分比法概念

注意前提：资产负债表中的各项目与销售收入指标的比率已知且固定不变。

假设你的企业2013年12月31日的资产负债表(简表)如表1所示。企业2013年的销收入为200000元。假定2014年企业的经营情况与上年基本相同，生产能力不变，根据市场情况，预计2014年销售收入将提高到240000元，要求预测2014年的全部资金需求量。2025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法7例题

你的企业2013年12月31日的资产负债表(简表)如表1所示。表12013年资产负债表(简表)单位：元资产金额负债及所有者权益金额

货币资金10000

应付票据8000

应收账款24000

应交税费4000

存货50000

应付账款20000

预付账款4000

短期借款50000

固定资产净值212000

非流动负债80000

实收资本128000

留存收益10000

资产总额300000

负债及所有者权益总额3000002025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法82025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法9

企业2013年的销收入为200000元。假定2014年企业的经营情况与上年基本相同，生产能力不变，根据市场情况，预计2014年销售收入将提高到240000元，要求预测2014年的全部资金需求量。销售百分比法计算5步骤1234计算预测期各敏感项目预计数划分敏感项目和非敏感项目计算预测期需增加的流动资金额计算敏感项目销售百分比5计算预测期外部筹资额2025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法10敏感项目：项目金额因销售额的增长而相应的增加。非敏感项目：项目金额一般不随销售的增长而相应的增加。2025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法11步骤1分析基础资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系，划分敏感项目与非敏感项目2025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法12步骤1分析基础资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系，划分敏感项目与非敏感项目资产敏感项目负债及所有者权益敏感项目

货币资金

应付票据

应收账款

应交税费

存货

应付账款

预付账款

短期借款

固定资产净值

非流动负债

实收资本

留存收益2025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法13步骤2根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比各敏感项目销售百分比的计算公式：×某敏感项目销售百分比＝该敏感项目金额销售额100%×货币资金销售百分比＝10000200000100%＝5%比如：2025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法14步骤2根据资产负债表资料，计算各敏感项目销售百分比资产销售（%）负债及所有者权益销售（%）

货币资金5

应付票据

应收账款

应交税费

存货

应付账款

预付账款

短期借款

固定资产净值

非流动负债

实收资本

留存收益12252—4210————2025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法15步骤3计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表预测期各敏感项目预计数的计算公式：预测期各敏感项目预计数＝预计销售额×该敏感项目销售百分比比如：货币资金预计数=240000×5%=12000元计算预测期各敏感项目2025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法16步骤3计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表项目销售(%)预计数项目销售(%)预计数货币资金512000应付票据49600应收账款1228800应交税费24800存货2560000应付账款1024000预付账款24800短期借款—50000固定资产净值—212000非流动负债—80000实收资本—128000留存收益—100002025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法17步骤4计算预测期需要增加的流动资金额根据预计资产负债表直接确认需追加的资金额：预测期需要增加流动资金额＝预计资产总额－预计负债总额－预计所有者权益总额方法一：每100元销售额需占用44元的流动资金，同时自动生成16元的流动资金来源。因此每增加100元的销售收入，必须补充28元的流动资金。方法二：2025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法18步骤4计算预测期需要增加的流动资金额表22014年预计资产负债表单位：元资产负债与所有者权益项目销售(%)预计数项目销售(%)预计数货币资金512000应付票据49600应收账款1228800应交税费24800存货2560000应付账款1024000预付账款24800短期借款—50000固定资产净值—212000非流动负债—80000实收资本—128000留存收益—10000总预计306400追加资金合计合计2025/1/18资金需求量预测方法——销售百分比法19步骤5计算预测期外部筹资额预测期外部筹资额的计算公式：预测期外部筹资额＝预测期追加投资额－预测期内部筹资额假定2014年预计净利润为24000元，若公司30%的利润被留用则企业对外筹资的数额=11200−24000×30%=4000元一起来竞赛（必答题）判断1、采用此法的前提是必须假设资产负债表中的各项目与销售收入指标的比率已知且变动。（

）2、销售百分比法是根据现金流量表中各个项目与销售收入总额之间的依存关系来测算资金需要量的一种方法。（）××一起来竞赛（必答题）选择3、下列各项中，不属于敏感项目的是（

）A.货币资金

B.应收账款C.短期借款

D.应付账款C一起来竞赛（必答题）选择4、下列各项中，不属于非敏感项目的是（

）A.短期借款B.实收资本C.应收账款

D.固定资产净值C一起来竞赛（抢答题）选择5、下列各项中，属于非敏感项目的有（

）A.存货B.实收资本C.非流动负债

D.短期借款E.对外投资BCD一起来竞赛（抢答题）选择6、下列各项中，属于敏感项目的有（

）A.实收资本B.应付账款C.短期借款D.应收账款E.货币资金BDE一起来竞赛（抢答题）计算7、某企业每年销售1000元货物，需要250元的存货，存货与销售的百分比为

。若销售增至2000元，那么该企业需要有

元的存货。25%500一起来竞赛（抢答题）计算8、甲公司2008年年末的经营性资产和经营性负债总额分别为1600万元和800万元，2008年年末的留存收益为100万元，2008年实现销售收入5000万元。公司预计2009年的销售收入将增长30%，留存收益将增加40万元。则该公司按照销售百分比法的计算公式预测的2009年对外筹资需要量为多少万元？预计资金需求量=5000×30%×(1600/5000-800/5000)=240(万元)外部融资需求量=240-40=200(万元)一起来竞赛（抢答题）计算9、光华公司2013年12月31日的简要资产负债表如表3所示。假定光华公司2013年销售额为10000万元，销售净利率为10%，利润留存率为40%。2014年销售额预计增长20%，公司有足够的生产能力，无需追加固定资产投资。要求：预测2014年的全部资金需求量及外部融资需求量。销售百分比法