股权激励机制设计培训课件

持续激励股权激励机制设计数十年来最重要的商业创新ONEOFTHEMOSTIMPORTANTBUSINESSINNOVATIONSINDECADES“产权决定效率”Propertyrightsdetermineefficiency罗纳德·科斯9.79%14.05%股权激励的作用数据说话股权激励15种典型激励模式激励模式股权型激励模式创新型激励模式基础型激励模式5.分红模式1.限制性股票现金型激励模式模拟股权型模式4.员工持股计划3.业绩单位/业绩股票2.股票期权6.虚拟股权7.股票增值权11.经济利润奖10.超额利润提取模式12.事业合伙人13.业务合伙人14.销售型跟投15.运营型跟投9.奖金池模式8.递延现金支付股权激励

知名公司使用的方式成就共享计划限制性股票核心人员持股计划股票期权股票期权+事业合伙人员工持股计划员工持股计划门店合伙人递延现金支付股票期权合伙人制奖励性股份计划股票期权股票期权股票期权股票期权+限制性股票股票期权业务合伙人员工持股计划限制性股票股票期权+限制性股票长期激励方法论Who谁Vehicle工具Pricing定价Amount金额Rate频率Quit退出Tax税务Simulation情景假设及模拟测算股权激励的目的和意义吸引人才留住员工一致的目标奖励价值创造鼓励长期发展雇主合伙人STOCKOPTIONFORALLEMPLOYEESTOP100/19%科技含量高、竞争激烈的行业，对人力资源依赖度更高，更有吸引和留住人才的需要，VC要求在融资前必须建立期权池早期企业：股权激励机制核心议题匹配融资节奏合理规划股权分配机制税务安排在满足相关法规的前提下确保激励力度控制权集中强化收益分享的同时确保创始人的控制权集中整体规划布局突破传统枷锁/归属节奏采用更灵活的操作方式早期企业：股权激励机制核心议题创始人其他股东不控股怎么保持控股权？投票权委托一致行动人协议持股平台AB股计划退出机制怎么定？受限股成熟期回购机制预期管理长期激励整体策略：企业生命周期视角创业孵化期快速发展期成长期成熟期阶段特点:释放对象:释放比例:初创型，人数少尚无收入利润模式待验证联合创始人/核心骨干/技术骨干30%-40%阶段特点:释放对象:释放比例:人数增长业务规模增长模式可行高管核心中层骨干20%-30%阶段特点:释放对象:释放比例:已有客户积累收入快速增长逐步盈利高管、中层核心员工20%-30%阶段特点:释放对象:释放比例:一定规模体量注重盈利性增长/转型高管/中层/支持业务转型的核心员工30%-40%场景一某B轮公司近期需要引入一位对公司非常重要的明星雇员，但对该雇员与团队磨合的情况不确定，雇员提出了是否有期权？场景二某快速成长A轮企业，早期大量引入雇员。早期口头承诺各引进雇员相应数量的期权。随着公司进一步扩张和人员流动，公司有压力希望正式启动股权激励计划？场景三某电商企业，近期启动股权激励计划。启动之后，被纳入计划的雇员并未产生变化？某重要雇员产生懈怠情绪。1股权激励计划期权池比例Optionpool股权激励的类型Typeofequityincentive持有方式设置Statueofhold回收条件Withdraw期权生命周期期权池大小的设定通常来说非创始团队得到10%-20%的公司股权，一些公司也发放25%。现在公司更倾向于设立更大的公司的创始人，DNA，地理位置，招聘需求可以来为期权池大小找到参考。期权生命周期创始人创始人是最高管理者并且其角色不能代替DNA该公司是在非技术产业没有技术重点地理位置地理位置不在被视为创业中心区域招聘需求主要是行政和后勤团队成员期权生命周期创始人创始人是最高管理人员，但会雇佣他人来填补关键技术和职能岗位DNA该公司是应用技术领域，非技术创新性行业地理位置公司地理位置是全部或者部分创业中心区域招聘需求主要是销售和营销团队成员期权生命周期创始人创始人不是企业最高管理者或准备让位DNA该公司核心是技术，科学数据领域地理位置地理位置处于领先的创业中心招聘需求以技术团队为主持有方式的设置2该给谁/给多少授予数量Grant行权价格StrikePrice成熟计划VestingPlan回购价值RepurchasePrice期权池时间成熟的期权股权退出期权非时间限制成熟的计划行权行权期限行权价格期权回收回购价格期权生命周期期权生命周期升值空间退出价格行权价格时间里程碑成熟计划期权价格业务挂钩1/36M,12Mcliff1/48M,12Mcliff,25%1/48M,nocliff按照创始团队按比例授予C-Level:1-5%主要开发人员或工程师：1-2%其他功能团队成员：0.5-1.5%（高层团队的任何非创始成员不应该得到超过10%）授予股权激励的向导授予股权激励的向导面对早期雇员，按价值授予期权的现金价值=员工的基础年薪资X期权乘数当前的股份价格=最近一轮融资价格/完全稀释股份数授予的期权数量=期权的现金价值/当前的股份价格授予股权激励的向导人群职位授予期权方式：价值/占比期权乘数创始人集中于创始人按占比授予商讨得出创始团队技术和产品团队按占比授予商讨得出早期雇员高管团队总监职能、技术团队支持团队按价值授予基本工资0.5-1倍基本工资0.25-0.5倍基本工资0.1-0.25倍基本工资0-0.1倍行权价格的设置基于定制激励计划前最新一轮融资估值通常适用于高科技公司，用融资价值来反映公司真实的内在价值。考虑到员工福利的目的及激励股权没有投票权，通常会在估值基础上设置一定折扣（3-6折）基于制定激励计划时公司净资产通常适用于重资产企业，基于公司净资产得出的激励股权价值。此种方式注重公司股权的真实价值。成熟计划的设置股书建议：早期企业可以将激励股份分期授予，延长激励周期成熟计划的设置成熟计划适用对象是否包含立即成熟Cliff(悬崖期)剩余部分成熟安排说明创始团队立即成熟50%-100%未来四年，或者季度等份成熟依据授予对象对贡献，设定一定程度立即成熟比例，具体可商议早期加入的10-15人立即成熟20%-25%未来四年，或者季度等份成熟依据授予对象对贡献，设定一定程度立即成熟比例，具体可商议1/48.1Ycliff近期/准备加入的明星员工1年cliff之后成熟25%Cliff之后三年，每月或者每季度等份成熟可根据情况设置1-2年cliff作为考察期，避免授予对象在短期内离职1/48.nocliff普通员工未来四年，或者季度等份成熟比较常见的设计，可根据实际情况调整计划时长定退出机制

回购价格正常离职回购过错离职常见3种使用的回购价格方案按离职前公司最后一轮融资估值的（）%进行计算；按离职时公司前一年底净资产总额度乘以拟转让股权占公司股本总额的比例按获得激励股权实际支付价格的（）倍/每年（）/的回报率进行计算回购价格：通常设置为员工获得激励股权时实际支付价格3管理与效果关于股权激励的最佳实践最佳实践计划授予沟通管理明确发展目标清晰关键条款规避风险（合作的律所）让员工了解期权的价值与使用方式，是激励的核心授予的比例/数量成熟计划的选择隐私性了解期权的状态了解成熟的状态了解激励的选择2011年IPO前股权持有情况2013年股权持有情况热点案例：奇虎360成立于2005年9月；2011年在美国纽交所上市，开盘价为27美元，收报34美元。较14.50美元的发行价大涨134.48%，市值达39.57亿美元。

360°领导力领导者影响力、运营力、管理力智慧CONTENTSPAGE

第2页如何塑造你在团队中的影响力？如何激发和使用员工的智慧？如何提升管理的基本功？这是一个人本管理的时代,也是需要智慧管理的时代。

CONTENTS

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第2页人类三个时代管理的变迁领导者的影响力智慧领导者的运营力智慧领导者的管理力智慧01020304目

录

人类三个时代管理的变迁农业时代的管理模式——经验管理工业时代的管理——流程与品质管理知识经济时代的管理——人本管理第4页1PART1PART人类三个时代管理的变迁农业时代——经验管理

工业时代——流程与品质管理

知识经济时代——人本管理领导者的影响力智慧第4页2PART对你的下属有用包容力有结果领导者的影响力就是个人修养与内在品格的结晶，也是激励团队号召团队的一面旗帜，更是凝聚团队的核心力量。2PART领导者的影响力智慧令人折服的远见要让别人跟你走,就要让你比他看的远！眼界决定境界2PART领导者的影响力智慧人愿意跟随一个人，核心点就是对自己有用。激励你的下属，成为团队的精神领袖帮助你的下属不断成长，成为团队成长的导师善于挖掘下属潜能，成为团队走向卓越的教练成大事者不在于谁会驾驭君子,而在于谁会经营小人！2PART领导者的影响力智慧包容力容人之长容人之短容人之异容人之错一个人心里头能装多少人进来，就能成就多大的事业。容人之错，鼓励员工冒险创新容人之异，接纳不同意见与观点；容人之短，用人之长，对人之短不挑剔，不吹毛求疵；容人之长，内心谦恭，接纳和尊重优秀的人才；负责任

衡量一个人是否成熟的核心标准就是看他是否学会负责任！公司有问题,根就在于没有人负责任.解决问题就是负责任.2PART领导者的影响力智慧共赢就是你好\我好\世界好!2PART领导者的影响力智慧帮助员工厘清目标给员工想要的帮员工补齐能力帮助员工实现有结果你的部属不听你说什么,只看你怎么做!团队战斗力的最大杀手就是领导者说了不做!2PART领导者的影响力智慧取信于人，你说什么不重要，重要的是你怎么做。创造成果，让下属看到你的努力和成就；以身作则，身先士卒，身体力行，己所不能勿施于人；兑现承诺，一诺千金，势必达成；领导者的运营力智慧第4页3PART选人的智慧用人的智慧教化人的智慧3PART领导者的运营力智慧

运营力就是选人、用人、教化人的能力。是领导者最重要的能力之一。选认可企业文化、战略以及行为和企业一条心的人；选认可企业领导人的理念、工作作风并能保持一致的人；选认可团队能够融入团队的人；选有企图心、有想法、性格圆融的人；3PART领导者的运营力智慧01020304领导风范注重结果，过程授权不制造对立，减少内耗多提问，启迪员工智慧不轻易给答案，共商标准3PART领导者的运营力智慧01及时教育，耐心教化，训练下属是领导者的责任。02不轻易发火，让员工学会为错误承担责任。03用正确的思想武装大脑，占领高地，引导行为3PART领导者的运营力智慧不轻易发火员工犯错是让员工承担相应责任，不是批评。员工说我错了就是在推卸责任！只会“叫”的领导是在告诉身边的人他没有办法，宣告自己无能！3PART3PART领导者的运营力智慧领导者的管理力智慧第4页4PART两讲三做会议管理沟通能力

管理力就是用最有效的管理工具和技术创造绩效，实现目标。4PART领导者的管理力智慧※讲清楚结果，让人知道我们想要的是什么；※讲清楚后果，让人知道没有结果将要面对的是什么；※做流程，让人知道该怎么行动；※做制度，让人知道在什么游戏规则下行动；