2022年青海省基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（含解析）

2022年青海省基金从业资格《私募股权投资基金基础

知识》考试题库（含解析）

一、单选题

1.。是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权以其持股

比例为基础，以同等条件参与该出售交易。

A、随售权

B、拖售权

C、优先认购权

D、回售权

答案:A

解析：随售权又称共同出售权，是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，股

权投资基金有权以其持股比例为基础，以同等条件参与该出售交易。随售权条款

通常与第一拒绝权条款同时出现。

2.20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时

的创业投资基金为经典的。。

A、狭义创业投资基金

B、并购基金

C、不动产基金

D、定向增发投资基金

答案：A

解析：20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，

此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

3.尽职调查的作用：I价值发现II风险发现III投资决策辅助

A、I、II、III

B、I、II

C、I、III

D、II、I11

答案：A

解析：尽职调查的作用，一是价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资

并获取项目估值所需信息；二是风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别

和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；三是投资决策辅

助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、

投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。知识点：尽职

调查的作用

4.(2017年)在母基金一级投资业务中，母基金对股权投资基金的投资阶段、投

资单笔规模、投资行业等进行分析是对股权投资基金的()进行考察。

A、投资理念

B、管理团队

C、投资流程

D、基金条款

答案：A

解析：考察股权投资基金投资理念时，应考察的内容有：投资阶段、投资单笔规

模、投资行业、目标公司特点、投资方式、投资角色、持股比例、董事会席位、

联合投资。

5.基金份额登记机构提供的服务不包括（）。

A、建立并管理投资者的基金账户

B、负责基金份额的登记及资金结算

C、代理发放红利

D、负责基金财产的运作

答案：D

解析：选项D符合题意：基金份额登记机构提供的服务包括：建立并管理投资者

的基金账户；负责基金份额的登记及资金结算；基金交易确认；代理发放红利；

保管投资者名册。

6.有关管理人内部控制的主要控制活动要求，说法错误的是（）。

A、授权控制应当贯穿于股权投资基金管理人资金募集、投资运作、投资后管理

和项目退出等主要环节的始终

B、股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障

募集结算资金安全；股权投资基金管理人应当建立合格投资者适当性制度

C、股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每半年开展一次全面

的外包业务风险评估

D、股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理各股权投资基金之间的

利益输送和利益冲突

答案：C

解析：股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面

的外包业务风险评估。

7.中国基金业协会的职责包括。。I依法办理非公开募集基金的登记、备案II

组织基金从业人员的从业考试III制定和实施行业自律规则IV对股权投资基金活

动进行行政管理

A、I、II、III

B、川

C、IVII

D、I、II、IILIV

答案：A

解析：中国基金业协会履行下列职责：（1）教育和组织会员遵守有关证券投资

的法律、行政法规，维护投资人合法权益。（2）依法维护会员的合法权益，反

映会员的建议和要求。（3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从

业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。（4）

制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务

培训。（5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投

资人教育活动。（6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调

解。（7）依法办理非公开募集基金的登记、备案。（8）协会章程规定的其他职

责O

8.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形为（）o

A、数额为5万元

B、非法吸收或者变相吸收存款对象为80人

C、给存款人造成直接经济损失数额为1万元

D、未造成恶劣社会影响或者其他严重后果

答案：B

解析：根据相关规定，个人非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一

的，应当依法追究刑事责任：（1）数额在20万元以上的；（2）非法吸收或者

变相吸收公众存款对象30人以上的；（3）给存款人造成直接经济损失数额在1

0万元以上的；（4）造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。

9.在企业财务尽职调查中，以下不属于资产负债表重点核查的对象真实性的资产

项目是（）。

A、货币资金

B、收入确认

C、坏账计提

D、应收款项

答案：B

解析：收入确认属于利润表重点核查的。

10.0是指负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、

程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。

A、基金终止

B、基金退出

C、基金清算

D、基金补偿

答案：C

解析：股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算

义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负

债、权益等进行全面的清理和处置的行为。

11.对于股权投资基金的估值，最主要的工作是在。评估股权投资基金各项投

资的公允价值。

A、每个估值日

B、每年

C、每月

D、每周

答案：A

解析：对于股权投资基金的估值，最主要的工作是在每个估值日评估股权投资基

金各项投资的公允价值。

12.(2017年)杠杆收购是收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收

购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于()oI

目标公司所能产生的现金流II资本结构的风险III公司的战略规划IV外部资金的

融资成本

A、I、IIXIII

B、HIKIV

C、IIxIILIV

D、I、IIvIII、IV

答案：B

解析：收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于以下三个因素：（1）

目标公司所能产生的现金流。（2）外部资金的融资成本。（3）资本结构的风险。

已完成0题/共38题

13.在基金运作过程中，会计师事务所由（）委任。

A、基金投资人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、被投资机构

答案：B

解析：担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任，按

照与基金或基金管理人签订的协议对基金或基金管理人的财务报表进行审计。投

资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。

14.公司型基金中，需承担双重征收所得税的投资者是（）。

A、法人投资者

B、个人投资者

C、机构型投资者

D、自然人投资者

答案：D

解析:投资者是公司时，以股息红利形式获得分配时,根据现行税法的相关规定，

不需再缴纳所得税，故不存在双重征税；自然人投资者需就分配缴纳股息红利所

得税并由基金代扣代缴.因而需承担双重征税（公司所得税与个人所得税）。

15.下列投资者视为合格投资者的是（）I企业年金等养老基金II依法设立并在

基金业协会备案的投资计划III投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从

业人员

A、IXII

B、IIVIII

C、I、III

DvI、II、III

答案：D

解析：下列投资者视为合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，

慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；（3）

投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会规定

的其他投资者。

16.下列关于基金估值原则的说法，错误的是（）

A、基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行

公允价值确定的过程

B、若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定

该投资项目的公允价值

C、若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市

场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值

D、有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的

则不能确定公允价值

答案：D

解析：D项，有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公

允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能

恰当地反映投资项目公允价值的价格估值知识点基金的估值

17.基金应当向合格投资者募集，单只基金的投资者人数累计不得超过()等法

律规定的特定数量。I、《证券投资基金法》II、《公司法》川、《合伙企业法》

IV、《信托法》

A、I、IIvIII

B、I、IILIV

C、II、HLIV

D、I、IIv川、IV

答案：A

解析：基金应当向合格投资者募集，单只基金的投资者人数累计不得超过《证券

投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量。

18.基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求有()I.

主体资格要求II.专业化经营要求此防范利益冲突要求M运营基本设施和条件

要求

A、II.III.IV

B、I.II.III.

C、I.III.IV

D、I.II.III.IV

答案：D

解析：基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求:1.主

体资格要求2.专业化经营要求3.防范利益冲突要求4.运营基本设施和条件要求

19.企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算公式为。。

A、EV=股权价值+净利润

B、EV=净利润+所得税+利息

C、EV=EBITx（EV/EBIT倍数）

D、EV=EBITDAx（EV/EBITDA倍数）

答案：C

解析：选项C正确：息税前利润的计算公式为：息税前利润（EBIT）=净利润+

所得税+利息企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算公式为：EV二EBITx（E

V/EBIT倍数）

20.（）不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权

益的重要制度安排。

A、业务发展定位

B、经营风险控制

C、公司治理

D、高层管理人员尽职与异动情况

答案：C

解析：公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构

投资权益的重要制度安排。

21.股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动，不得有的行为包括

OoI泄露委托人的投资决策计划信息II利用投资顾问服务与他人合谋操纵市

场或者进行内幕交易川为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害委托人的

合法权益IV以投资顾问机构从业人员个人名义收取投资顾问费用

A、I、II、III、IV

B、IIXIILIV

C、I、II、IV

D、IIIVIV

答案：A

解析:股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动，不得有以下行为:

（1）泄露委托人的投资决策计划信息；（2）利用投资顾问服务与他人合谋操纵

市场或者进行内幕交易；（3）为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害

委托人的合法权益；（4）以投资顾问机构从业人员个人名义收取投资顾问费用。

22.中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法

人，其应履行的职责包括。。I提供会员服务II组织行业交流III推动行业创新

IV开展行业宣传和投资人教育活动

AvI、IIVIII

B、IIvII、IV

C、lxIKIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体

法人，其应履行的职责包括提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展

行业宣传和投资人教育活动。

23.以业绩报酬机制为核心的利润分配条款可能包括。等内容。I,收益分配

方式11.门槛收益率川.追赶方式IV.业绩报酬

A、I、III、IV

B、HIKIV

C、I、II、III、IV

D、I、II、III

答案：C

解析：业绩报酬机制是对股权投资基金管理人的重要激励措施，因此以业绩报酬

机制为核心的利润分配条款通常成为募集谈判的重要条款，可能包括收益分配方

式、门槛收益率、追赶方式、业绩报酬比例、回拨机制等内容。知识点：募集所

需主要资料；

24.内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和

员工道德素质等，是管理人内部控制的要素之一，下列说法正确的是。。I.内

部环境是实施内部控制的基础II.基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关联交

易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金财产安全川.基

金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权

分工，操作相互独立IV.公司应当建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机

制，包括科学、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统,

以及健全、有效的内部监督和反馈系统

A、I、IILIV

B、IIXIILIV

C、lxIIvIV

D、I、IIv川、IV

答案：D

解析：内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策

和员工道德素质等，是实施内部控制的基础。基金管理人的管理层应当牢固树立

内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识，营造一个浓厚的内控

文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和内部规章制度，使风险意识贯

穿到各个部门、各个岗位和各个环节。基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关

联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金财产安全。

基金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授

权分工，操作相互独立。公司应当建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机

制，包括科学、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统,

以及健全、有效的内部监督和反馈系统。知识点：内部环境、风险评估、控制活

动、信息与沟通、内部监督；

25.国内股权投资基金的募集对象主要包括（）I.政府引导基金II.母基金此

社会保障基金IV.金融机构V.个人投资者？

A、I.III.IV.V

B、II.III.IV.V

C、I.II.III.V

D、I.II.III.IV.V

答案：D

解析：国内股权投资基金的募集对象主要包括:母基金、政府引导基金、社会保

障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。

26.基金托管人按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据（）的指令，及时

办理清算、交割事宜。

A、基金投资者

B、董事会

C、基金管理人

D、原始股东

答案：C

解析：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资

金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金

资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管

业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议

的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规

定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。知识点:

股权投资基金托管人的概念、职责和作用；

27.募集推介资料中，基金管理人需要保证募集推介资料内容的。。I.真实

性11.完整性III.准确性IV.及时性

A、I、IIXIII

B、HIKIV

C、IIxIILIV

D、I、IIvIII、IV

答案：A

解析：募集推介资料是基金管理人制作的关于特定基金产品的推介说明资料，相

较于私募备忘录,募集推介资料重点描述募集中基金的基本情况，内容更为简明,

但基金管理人也需要保证募集推介资料内容的真实性、完整性、准确性0知识点：

募集所需主要资料；

28.股权投资基金管理具有。密集型特征。

A、体力

B、智力

C、资本

D、以上都不是

答案：B

解析：股权投资基金的投资决策与管理涉及企业管理、资本市场、财务、行业、

法律等多个方面，其高收益与高期望风险的特征也要求基金管理人必须具备很高

的专业水准，特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投

资企业创立、发展、壮大的经验和能力。因此，股权投资基金对专业性的要求较

高，需要更多的投资经验积累、团队培育和建设，体现出较明显的智力密集型特

征，人力资本对股权投资基金的成功运作发挥了决定性作用。知识点：股权投资

基金的特点；

29.中国证券投资基金业协会对于股权投资的职能不包括。。

A、开展行业自律

B、协调行业关系

C、改变行业模式

D、提供行业服务

答案：C

解析：中国证券投资基金业协会对股权投资开展行业自律，协调行业关系，提供

行业服务，促进行业发展。

30.（）均由工商登记机构进行登记管理，设立步骤相同。

A、合伙型基金与信托（契约）型基金

B、公司型基金与信托（契约）型基金

C、公司型基金与合伙型基金

D、公司型基金、合伙型基金与信托（契约）型基金

答案：C

解析：公司型基金与合伙型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤

相同，分别为名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照。

31.必备投资者应当以（）为主营业务，具备一定创业投资专业能力与资金实力。

A、创业投资

B、产业投资

C、基础设施投资

D、不动产投资

答案：A

解析：设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”。根据规定，

“必备投资者”应当是具备创业投资专业能力与资金实力的投资者，其必须满足

的条件之一为：以创业投资为主营业务。

32.（2017年）甲以设立合伙企业（非经备案的投资计划）的形式汇集多数投资者

的资金，直接或间接投资于乙管理的股权投资基金，下列有关核查合格投资者的

表述中，正确的是。。

A、如直接投资于乙管理的基金，基金管理人应当穿透核查最终投资者是否为合

格投资者

B、如间接投资于乙管理的基金，基金托管人应当穿透核查最终投资者是否为合

格投资者

C、如间接投资于乙管理的基金，中国证监会应当穿透核查最终投资者是否为合

格投资者

D、如间接投资于乙管理的基金，基金份额登记机构应当穿透核查最终投资者是

否为合格投资者

答案：A

解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间

接投资于基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查

最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

33.基金管理人的内部控制要求部门设置体现权责明确、相互制约的原则包括（）

I严格的岗位分离制度II建立完善的信息披露制度川严格控制基金财产的财务

风险

A、IXII

B、IIVIII

C、I、III

D、I、IIvIII

答案：D

解析：基金管理人的内部控制要求部门设置体现权责明确、相互制约的原则，包

括严格授权控制；建立完善的岗位责任制度和科学、严格的岗位分离制度；严格

控制基金财产的财务风险；建立完善的信息披露制度；建立严格的信息技术系统

管理制度；强化内部监督稽核和风险管理系统。

34.股权投资基金通常与社会各界有着广泛的联系。凭借这种深厚的关系网络，

可以为被投资企业。。I、寻找供应商和产品经销商IIv聘请管理咨询公司川、

聘用合适的高级管理人才IV、聘用合适的核心技术人才

A、IxII

B、I、II、III

C、IIxIILIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：选项D符合题意：投资机构与社会各界有着广泛的联系，凭借这种关系网

络，投资机构往往能够为被投资企业带来许多人才专家资源，并将其融入企业之

中，成为企业的竞争优势，包括帮助其寻找合适的高级管理人才、核心技术人才、

日常经营中的供应商和经销商、业务合作方、会计师事务所、律师事务所、管理

咨询公司、专家顾问等。

35.()是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的股权投资基金。

A、狭义创业投资基金

B\并购基金

C、不动产基金

D、定向增发投资基金

答案：A

解析：狭义创业投资基金，是指投资于处于各个创业阶段的未上市成长性企业的

股权投资基金。

36.在境外资本市场发行股票并上市的不包括()

A、A股

B、H股

C、N股

D、S股

答案：A

解析：在境外资本市场发行股票并上市，即通常所说的发行H股、N股、S股等。

37.作为股权投资者，股权投资基金关心的是()o

A、股权价值

B、市场价值

C、企业价值

D、最终价值

答案：A

解析：作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值，最后的交易价格以股

权价值为基础来确定。

38.下列关于股权投资协议中估值调整条款的说法中，错误的是()o

A、股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款，目的是应对估值风险

B、股权投资基金对于目标企业的估值存在一定的不确定性

C、是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的

发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

D、通常的估值调整方法是，在投资协议中约定未来的企业业绩目标，并根据企

业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的估值

答案：C

解析：股权投资基金对于目标企业的估值主要依据企业现时的经营业绩以及对未

来经营业绩的预测，由于信息的不确定性，这种估值存在一定的风险。为了保护

投资者利益，股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款。在股权投资

中比较常见的安排包括对赌安排，即在一定期限之后如果企业未能完成一定指标,

投资者会获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。c选项

是反摊薄条款的含义。

39.银行贷款是杠杆收购的主要资金来源，通常由。部分组成。

A、循环贷款和定期贷款

B、循环贷款和不定期贷款

C、不循环贷款和定期贷款

D、不循环贷款和不定期贷款

答案：A

解析：银行贷款是杠杆收购的主要资金来源，通常由两部分部分组成：循环贷款

和定期贷款。

40.基金信息披露内容上应遵循的原则不包括（）。

A、准确性

B、规范性

C、完整性

D、真实性

答案：B

解析：股权投资基金信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求

上。在披露内容上，要求遵循及时性原则、真实性原则、准确性原则、完整性原

则、风险揭示原则和公平披露原则；在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解

性原则和易得性原则。知识点:披露内容应遵循的原则、披露形式应遵循的原则；

41.下列属于信托（契约）型基金合同的附则包括的内容是（）。

A、股权投资基金的投资

B、交易及清算交收安排

C、本指引由中国基金业协会负责解释

D、风险揭示

答案：C

解析：选项c正确：信托（契约）型基金合同主要包括总则、合同正文与附则三

个部分。其中,正文部分主要包括：前言；释义；声明与承诺；股权投资基金的

基本情况；股权投资基金的募集；股权投资基金的成立与备案；股权投资基金的

申购、赎回与转让；当事人及权利义务；股权投资基金份额持有人大会及日常机

构；股权投资基金份额的登记；股权投资基金的投资；股权投资基金的财产；交

易及清算交收安排；股权投资基金财产的估值和会计核算；股权投资基金的费用

与税收；股权投资基金的收益分配；信息披露与报告；风险揭示；基金合同的效

力、变更、解除与终止；股权投资基金的清算；违约责任；争议的处理；其他事

项。

42.合伙型基金的税收规则是（）。

A、先分后税

B、先税后分

C、直接收税

D、间接收税

答案：A

解析：合伙型基金的税收规则是“先分后税”

43.除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知

悉的对方商业秘密承担保密义务,未经对方书面同意,不得向第三方泄露的条款,

叫做。。

A、排他性条款

B、监管条款

C、保密条款

D、竞业禁止条款

答案：C

解析：保密条款，是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在

股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向

第三方泄露。

44.普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担（）o

A、有限责任

B、无限连带责任

C、无限责任

D、有限连带责任

答案：B

解析：普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任。

45.（）要求基金使用规范的语言及形式进行信息披露，避免由于内容或表达方

式的不当而造成误解。

A、公平披露原则

B、真实性原则

C、准确性原则

D、完整性原则

答案：C

解析：准确性原则要求基金使用规范的语言及形式进行信息披露，避免由于内容

或表达方式的不当而造成误解。

46.股权回购是指通常由被投资企业（）出资购买股权投资基金持有的企业股份，

从而使股权投资基金实现退出的行为。I.大股东II.创始股东川.股权投资基

金？

A、I.II

B、I.Ill

GII.Ill

D、I.II.Ill

答案：A

解析：股权回购是指通常由被投资企业大股东或创始股东出资购买股权投资基金

持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。

47.法律尽职调查的内容主要有。。I确认目标公司的合法成立和有效存续II

从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性和完整性III充分地了

解目标公司的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权、业

务资质以及其控股结构合法合规IV发现和分析目标公司现存的法律问题和风险

并提出解决方案

A、I、III

B、IIVIII

C、II、IILIV

D、I、IIx川、IV

答案：D

解析：注意要选出全部正确的选项法律尽职调查的内容主要有：①确认目标公司

的合法成立和有效存续；②从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、

准确性和完整性；③充分地了解目标公司的组织结构、资产和业务的产权状况和

法律状态，确认企业产权、业务资质以及其控股结构合法合规；④发现和分析目

标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案；⑤出具法律意见并将之作为准备

交易文件的重要依据。

48.下列属于股权投资基金管理人从事股权投资基金业务禁止行为的有（）。I

公平地对待其管理的不同基金财产II将其固有财产或者他人财产混同于基金财

产从事投资活动川侵占、挪用基金财产IV从事损害基金财产和投资者利益的投资

活动

Av।VII

B、I、IIIvIV

C、II、III

D、II、IIIvIV

答案：D

解析：股权投资基金管理人、托管人、销售机构、服务机构及其从业人员从事股

权投资基金业务，不得有以下行为：（1）将其固有财产或者他人财产混同于基

金财产从事投资活动。（2）不公平地对待其管理的不同基金财产。（3）利用基

金财产或者职务之便,为本人或者投资者以外的人牟取利益,进行利益输送。（4）

侵占、挪用基金财产。（5）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从

事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。（6）从事损害基金财产和投资者

利益的投资活动。（7）玩忽职守，不按照规定履行职责。（8）从事内幕交易、

操纵交易价格及其他不正当交易活动。（9）法律、行政法规和中国证监会规定

禁止的其他行为。

49.以下不属于基金募集期间应该披露的信息的是（）

A、基金合同

B、基金托管协议

C、销售推介材料

D、定期报告

答案：D

解析：定期报告是属于基金运作期间的信息披露。

50.（2017年）股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的

条件不包括（）。

A、业务明确，具有持续经营能力，公司治理机制健全，合法合规经营

B、有主办券商推荐并持续督导

C、为国家认定的高新技术企业

D、依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股

份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算

答案：C

解析：股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，不受股东所有

制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：（1）依法设立且

存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,

存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。（2）业务明确，具有持续经营

能力。（3）公司治理机制健全，合法规范经营。（4）股权明晰，股票发行和转

让行为合法合规。（5）主办券商推荐并持续督导。（6）全国股份转让系统公司

要求的其他条件。

51.下列关于我国股权投资基金的行业自律组织的说法中，正确的是。。

A、中国证监会作为我国股权投资基金的自律组织，在股权投资基金行业的自律

管理工作中具有核心作用

B、证券交易所属于我国股权投资基金的自律组织之一，主要负责协调行业关系，

促进行业发展

C、我国股权投资基金的自律组织包括中国证券投资者保护基金公司

D、中国证券投资基金业协会作为我国股权投资基金的自律组织，对行业实行自

律管理

答案：D

解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投

资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。

52.合伙型股权投资基金的出资，可根据合伙协议的约定实行。。

A、注册资本认缴制

B、承诺认缴资本制

C、注册资本实缴制

D、承诺实缴资本制

答案：B

解析:合伙型股权投资基金的出资，可根据合伙协议的约定实行承诺认缴资本制,

基金投资者可以在约定时间内进行实缴出资。

53.（）是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金

所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。

A、原股东家属回购

B、管理层回购

C、控股股东回购

D、员工收购

答案：B

解析：管理层回购（MBO）,是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资

金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。

54.股权投资基金起源于（）

A、美国

B、英国

C、中国

D、德国

答案：A

解析：股权投资基金起源于美国。

55.股权投资母基金是以（）为主要投资对象的基金。

A、股权投资基金

B、公司型基金

C、合伙型基金

D、政府引导基金

答案：A

解析：股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基

金。

56.股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动,不得有以下行为（）

I.泄露委托人的投资决策计划信息；II.利用投资顾问服务与他人合谋操纵市场

或者进行内幕交易；III.为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害委托人的

合法权益；IV.以投资顾问机构从业人员个人名义收取投资顾问费用？

A、I.III.IV

B、I.II.IV

C、II.III.IV

D、I.II.III.IV

答案：D

解析：股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动，不得有以下行为:

（1）泄露委托人的投资决策计划信息；（2）利用投资顾问服务与他人合谋操纵

市场或者进行内幕交易；（3）为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害委

托人的合法权益；（4）以投资顾问机构从业人员个人名义收取投资顾问费用。

57.私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起。个月以内向

投资者披露基金的财务情况。

Av1

B、2

C、3

D、4

答案：D

解析：私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向

投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作

情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管

理人取得的管理费和业绩报酬。

58.公司型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，需在。之后，分配

顺序的灵活性也。。

A、亏损弥补和提取公积金；较高

B、亏损弥补和提取公积金；较低

C、支付股利和亏损弥补；较高

D、支付股利和亏损弥补；较低

答案：B

解析：公司型基金分配遵循“先税后分”的原则。公司型基金的税后利润分配,

如严格按照《公司法》，需在亏损弥补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，

分配顺序的灵活性也相对较低。

59.下列不属于股权投资基金投资者关系管理的意义是（）。

A、有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系

B、有利于提升基金的知名度

C、有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础

D、有利于增加基金信息披露的透明度

答案：B

解析：股权投资基金投资者关系管理的意义主要体现在以下几个方面：①有利于

促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金

的进一步了解；②有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市

场支持；③有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的

有效信息沟通。

60.有关股权投资基金监管的基本原则：依法监管原则的说法错误的是（）。

A、对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚

B、监管职权的行使，必须依据法律程序

C、必须有法律依据

D、监管机构既要对股权投资基金行业进行必要的监管，又不能束缚股权投资基

金行业和市场的活力

答案：D

解析：依法监管是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据；监

管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠

于行使法定的职责；对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法,

不偏不倚。D项是高效监管原则。

61.股权投资机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获取目标公司的。。

A、真实信息

B、信用等级

C、管理模式

D、风险预测

答案：A

解析:股权投资机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获取目标公司的真实信息。

62.公司型基金的章程应当具备的条款有（）。I终止、解散及清算II入股、退

股及转让川高级管理人员IV财务会计制度V信息披露制度

A、I、II、III、V

B、IvIIvHLIV

C、II、川、IV、V

D、I、II、III、IV、V

答案：D

解析：公司章程的必备条款包括：基本情况；股东出资；股东的权利义务；入股、

退股及转让；股东大会（股东会）；高级管理人员；投资事项；管理方式；托管

事项；利润分配及亏损分担；税务承担；费用和支出；财务会计制度；信息披露

制度；终止、解散及清算；章程的修订；一致性；份额信息备份；报送披露信息；

等等。

63.各类私募基金募集完毕后的。个工作日内，基金管理人应对所募集的基金

进行备案。

A、10

B、20

C、30

D、60

答案：B

解析：各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基

金进行备案知识点：登记与备案的原则和基本要求

64.企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括（）I、流动比率II、速动

比率III、存货周转率IV、负债率

A、I、II、IV

B、IvIIvHLIV

C、II、IILIV

D、I、IILIV

答案：B

解析：企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括流动比率、速动比率、存

货周转率、负债率等。

65.假设某基金募集规模为4亿元，2011年成立，截至2017年末的资产净值为1

2.4亿元，各年度投资者缴款和分配金额如下表所示:

单位：亿元

年份2011201220132014201520162017

投麦考缴款0.70.80.80.90.70.10

投资者分配000001.23.2

据公式计算其已分配收益倍数和总收益倍数分别为()O

A、0.5；2

Bv1;2.2

Cx1.1；4.2

D、2；5

答案：C

DPI-_____________L2♦3,2____________ii

第"E：.oP[,0.7+0.8+0.8+0.9+0.7*0.1+0­°

解析—=♦吊“7*8元8.笳而高:42。

66.企业估值特点不属于的一项是()

A、整体不是各部分的简单相加

B、整体价值来源于要素的结合方式

C、整体只有在部分中才能体现出其价值

D、整体价值只有在运行中才能体现出来

答案：C

解析：企业估值特点：整体不是各部分的简单相加、整体价值来源于要素的结合

方式、部分只有在整体中才能体现出其价值、整体价值只有在运行中才能体现出

来

67.股权投资基金项目退出的目的是。。I实现资本增值II弥补亏损川合理避

税IV及时避免和降低财产损失

A、III、II

B、IvIV

C、I、III、IV

D、I、II、HLIV

答案：B

解析：股权投资基金的项目退出是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投

资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免

和降低财产损失。

68.关于合伙型基金涉及的增值税，以下说法不正确的是（）。

A、合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税

范围

B、项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，属于增

值税征税范围

C、若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税

D、普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用

税率计缴增值税和相关附加税费

答案：B

解析：合伙型基金层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税

征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，

也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机

关的要求计缴增值税。普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主

体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。

69.以下关于公司型股权投资基金说法正确的是（）

A、公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者并不是公司股东

B、公司型股权投资的投资者，不享有股东权力

C、我国公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式

D、公司型股权投资的投资者,以其自有资产和投资额为限对公司债务承担无限责

任

答案：C

解析：公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有

股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。公司型基金可自行或委

托专业基金管理人进行基金管理。公司型基金是企业法人实体。

70.

对我国企业来说，境外IP0市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易

所(NASDAQ)x()等市场为主。

A、

SGX

B、

纽约证券交易所(NYSE)

C、LSE

D、香港

答案：B

解析：对我国企业来说，海外IP0市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证

券交易所(NASDAQ)x纽约证券交易所(NYSE)等市场为主。

71.目前，我国的股权投资基金组织形式不包括()。

A、信托（契约）型

B、合伙型

C、公司型

D、个体型

答案：D

解析：我国现行的股权投资基金组织形式主要为公司型、合伙型及信托（契约）

型。

72.0制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。

A、竞价交易

B、委托交易

C、竞争交易

D、集合竞价

答案：A

解析:竞价交易制度又称委托驱动制度,主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。

73.中小微创业企业通常具有的融资需求特征有。。I.信息不对称比较严重

II.创业成功的不确定性较高III.科技型中小微创业企业资产结构中无形资产占

比较高IV.融资需求呈现阶段性特征

A、I

B、IXII

C、I、II、III

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：中小微创业企业通常具有以下几方面的发展和融资需求特征：一是信息不

对称比较严重。由于多数中小微企业在建立规范的公司治理和有效的企业管理架

构方面通常存在缺陷，部分中小微企业甚至不能建立真实有效的财务会计制度，

因此，从融资角度来看，中小微企业的投资者获取其真实信息的难度和成本都比

较高。二是创业成功的不确定性较高：一些研究与实践表明，中小微创业企业成

功的不确定性较高,少数创业企业能获得巨大的成功，但不少创业企业最终失败。

三是科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高C由于科技型创业企

业通常需要在发展初期投入较多的研发经费，在形成产业化能力以前，研发投入

形成的主要是无形资产，从而导致这类企业的资产结构中无形资产占比较高。四

是中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征。企业在种子期、起步期、扩张期

和相对成熟期各个创业阶段里，其融资需求的性质和规模呈现出较为明显的区别。

早期发展阶段可能需要较小规模、较大比例的股权投资，中后期发展阶段则可能

以可转换优先股、可转换债等准股权方式融资。

74.基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由低到高至少分为（）

A、C1vC2二种类型

B、C1、C2、C3三种类型

C、C1、C2、03V04四种类型

D、C1、C2、C3、04、C5五种类型

答案：D

解析：基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由低到高至少分为C1（含

风险承受能力最低类别）、C2、C3、04.C5五种类型，对专业投资者可以进行

细化分类和管理。

75.在公司型基金股权投资业务中，。属于股息红利所得，不属于增值税征税

范围。

A、项目退出收入

B、股权转让所得

C、项目股息、分红收入

D、经营性收入

答案：C

解析：在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值

税征税范围.

76.（2017年）企业长远健康发展的核心因素是。。

A、稳定的经营战略

B、持续增长的经营利润

C、高效与稳定的高层管理团队

D、高素质的员工队伍

答案：C

解析：高效与稳定的高层管理团队是企业长远健康发展的核心因素。

77.现行《公司法》规定，设立有限责任公司，应当具备0I股东符合法定人

数；II有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；III股东共同制定公司章

程；IV有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；V有公司住所。

A、AII、III、IV

B、I、III、IV、V

C、ILIII、IV

D、IHLIV、V

答案：D

解析：现行《公司法》规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件：（1）股

东符合法定人数；（2）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；（3）股

东共同制定公司章程；（4）有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机

构；（5）有公司住所。

78.一般来说，投资后管理的主要内容包括（）。I投资机构对被投资企业进行

的项目跟踪与监控活动II投资机构为被投资企业提供的增值服务川投资机构为

被投资企业提供的业务调查服务IV投资机构为被投资企业提供的财务调查服务

A、I、III

B、I、II

C、II、III

D、III、IV

答案：B

解析：通常，投资后管理的主要内容可以分为：（1）投资机构对被投资企业的

项目进行跟踪与监控活动。（2）投资机构给被投资企业提供的增值服务。

79.以下关于股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点说法不正确的是（）o

A、基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置

B、帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

C、帮助投资者对基金管理人进行充分调研

D、对投资者进行产品营销

答案：D

解析：股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点是：①基金管理人应充分了

解投资者，建议投资者进行合理的资产配置；②基金管理人开展投资者教育；③

帮助投资者对基金管理人进行充分调研；④帮助投资者充分理解股权投资基金的

协议约定。

80.股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投

资于单只基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位却个人，以下符合相

关标准的是（）。

A、自然人丁持有某信托计划100万元，近三年年均收入60万元

B、自然人丙持有资管计划产品额度200万元，近三年年均收入20万元

C、自然人甲持有某有限责任公司100万元的出资，近三年年均收入20万元

D、自然人乙最近三年个人年均收入30万元，无任何金融资产

答案：A

解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，

投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净

资产不低于1000万元的单位！②金融资产不低于300万元或者最近三年年均收

入不低于50万元的个人。

81.（2017年）股权投资基金管理人按投资协议约定的金额和时间把投资款项划

转至被投资企业或其股东的账户，如果股权投资基金办理了托管，划款操作需经

托管人核准并办理。这是股权投资基金投资流程的（）阶段。

A、签订投资协议

B、投资交割

C、项目立项

D、投资完成

答案：B

解析：投资协议正式生效后，进入投资交割程序。股权投资基金管理人按投资协

议约定的金额和时间把投资款项划转至被投资企业或其股东的账户，如果股权投

资基金办理了托管，划款操作需经托管人核准并办理。被投资企业依据投资协议

以及相关法律法规的要求进行股权的工商变更登记，并按投资协议约定变更公司

早木王。

82.公司型股权投资基金的0操作，涉及权益变动和权益登记。I股权/股份

转让II收益分配III清算退出

A、I、II

B、II、III

C、I、III

D、I、IIvIII

答案：D

解析：公司型股权投资基金的增资、减资、股权/股份转让、收益分配及清算退

出等操作，涉及权益变动和权益登记。

83.基金管理人的业绩报酬比较常见的分配模式为基金收益或超额收益的（）作

为业绩报酬分配至基金管理人

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

答案：B

解析：业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收

益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造

超额收益的奖励。比较常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”，即基金收益或

超额收益的20%作为业绩报酬分配至基金管理人，80%分配至基金投资者。知

识点基金收益分配

84.基金份额登记机构提供的服务包括。I建立并管理投资者的基金账户II负

责基金份额的登记及资金结算III基金交易登记IV代理发放红利V保管投资者

名册

A、I、II、IV、V

B、I、II、III、IV、V

C、I、III、IV、V

D、II、III、IV、V

答案：A

解析：基金份额登记机构提供的服务包括：建立并管理投资者的基金账户；负责

基金份额的登记及资金结算；基金交易确认；代理发放红利；保管投资者名册。

选项III,基金交易登记，登记二字表述错误，不选此项。

85.下列属于出具法律意见书是需要重点核查的内容的是。。I、是否依法在

中国境内设立并有效存续II、申请机构的工商登记文件所记载的经营范围是否符

合国家相关法律法规的规定川、申请机构是否与其他机构签署了基金外包服务协

议，并说明外包服务协议情况是否存在潜在风险IV、申请机阂是否存在子公司、

分支机构和其他关联方，若有，请说明情况及其子公司、关联方是否已登记为基

金管理人

A、IIv川、IV

B、I、IILIV

C、I、II、III、IV

D、I、II、III

答案：C

解析：选项C正确：题中四项均是法律意见书需要重点核查的内容。

86.服务机构的注册资本、注册地址、法定代表人、分管基金服务业务的高级管

理人员等重大信息发生变更的，应当自变更发生之日起。个工作日内向基金业

协会更新登记信息。

A、10

B、5

C、3

D、14

答案：A

解析：服务机构的注册资本、注册地址、法定代表人、分管基金服务业务的高级

管理人员等重大信息发生变更的，应当自变更发生之日起10个工作日内向基金

业协会更新登记信息。

87.信托（契约）型基金合同的正文部分不包括（）。

A**—^―

、HUB

B、附则

C、声明与承诺

D、争议的处理

答案：B

解析：信托（契约）型基金合同主要包括三个部分：总则、合同正文与附则。正

文部分主要包括：前言；释义；声明与承诺；股权投资基金的基本情况；股权投

资基金的募集;股权投资基金的成立与备案;股权投资基金的申购、赎回与转让；

当事人及权利义务；股权投资基金份额持有人大会及日常机构；股权投资基金份

额的登记；股权投资基金的投资；股权投资基金的财产；交易及清算交收安排;

股权投资基金财产的估值和会计核算；股权投资基金的费用与税收；股权投资基

金的收益分配；信息披露与报告；风险揭示；基金合同的效力、变更、解除与终

止；股权投资基金的清算；违约责任；争议的处理；其他事项。

88.（）,是指目标公司的员工集体出资将股权投资基金所持有的股权（股份）

收购，从而实现股权投资基金的退出。

A、原股东家属回购

B、管理层回购

C、控股股东回购

D、员工收购

答案：D

解析：员工收购（EBO）,是指目标公司的员工集体出资将股权投资基金所持有

的股权（股份）收购，从而实现股权投资基金的退出。

89.基金托管人主要履行下列职责,下列正确的是。。I.安全保管基金财产II.

按照规定开设基金资金账户II.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开IV.

保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料V.对同一基全管理

人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立？

A、I.II.Ill

B、I.II.III.V

C、II.III.IV.V

D、I.II.III.IV.V

答案：D

解析：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资

金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金

资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管

业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议

的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规

定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。

90.股权投资基金管理人一般通过。参与投资后管理，获取被投资企业信息。

I参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会II关注被投资企业经营

状况川日常联络和沟通工作

A、IxII

B、I、III

C、II、III

D、I、II、III

答案：D

解析：题干中表述的内容均为股权投资基金管理人参与投资后管理的渠道和方式。

91.2014年开始，()对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登

记，对其所管理的基金进行备案。

A、中国证监会

B、中国证券投资基金业协会

C、发改委

D、中国证券期货业协会

答案：B

解析：2014年年初开始，中国证券投资基金业协会对包括股权投资基金管理人

在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关

自律规则，对包括股权投资基金在内的各类私募基金实施行业自律。

92.()是投资最重要的环节之一。

A、估值

B、股权

C、价值

D、调查

答案：A

解析：估值是投资最重要的环节之一。

93.股权投资基金的流动性通常。、投资期限相对()。

A、较好；较短

B、较差；较长

C、较差；较短

D、较好；较长

答案：B

解析：股权投资基金的流动性通常较差、投资期限相对较长。

94.私募股权投资基金一般是从事（）公司股权投资的基金。

A、上市

B、新兴

C、非上市

D、成熟

答案：C

解析：私募股权投资基金的概念:一般是指