通灵股份（301168）公司2023年财务分析研究报告

通灵股份(301168)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 31 334 (三)、净资产收益率变化原因分析 1通灵股份(301168)公司2023年营业收入为154,037.95万元，与2022年的与2022年的11,565.22万元相比大幅增长，增长了42.66%。公司2023年营业成本为118,766.12万元，与2022年的105,245.56万元相比大幅增长，增长了12.85%。2023年销售费用为659.99万元，与2022年的299.52万元相比成倍增长，增长了1.2倍。2023年管理费用为5,010.44万元，与2022万元，与2022年的负1,964.73万元相比大幅增长，增长了7.81%。公司2023年总资产为326,958.27万元，与2022年的287,937.74万元相比有较大幅度增长，增长了13.55%。2023年流动资产为259,879.86万元，与2022年的244,687.46万元相比有较大幅度增长，增长了6.21%。公司2023年负债总额为116,996.83万元，与2022年的93,453.32万元相比大幅增长，增长了25.19%。2023年所有者权益为209,961.44万元，与2022年的公司2023年流动比率为2.2922,与2022年的2.7278相比大幅下降，下降了0.4356。2023年速动比率为246,与2022年的2.3583相比大幅下降，下降了2公司2023年营业利润率为12.31%,与2022年的10.4%相比有较大幅度增长，增长了1.91个百分比。2023年资产报酬率为5.56%,与2022年的4.03%相比有较大幅度增长，增长了1.53个百分比。2023年净资产收益率为8.16%,与2022年的6.12%相比有较大幅度增长，增长了2.04个百分比。公司2023年资产周转天数为728.5122天，2022年为784.8038天，2023年比2022年缩短56.2916天。2023年流动资产周转天数为597.7977天，2022年为677.9197天，2023年比2022年缩短80.122天。2023年营业周期为213.87天，2022年为223.4天，2023年比2022年缩短9.53天。公司2023年新创造的可动用资金总额为16,498.89万元。公司2023年营运资本为146,505.86万元，与2022年的154,984.83万元相比有所下降，下降了5.47%。公司2023年的盈亏平衡点为17,083.88公司2023年经营现金净流量为3,305.78万元投资现金净流量为负6,483.76公司资产净利率为5.37%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为155.72%,与上期相比，有上升趋势。3一、通灵股份(301168)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析通灵股份(3011682023年实现利润为18,903.17万元与2022年的12,779.69万元相比大幅增长，增长了47.92%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，通灵股份(301168)2023年主营业务收入净额为154,037.95万元，与2022年的124,875.57万元相比大幅增长，增长了23.35%。2023年主营业务成本为118,766.12万元与2022年的105,245.56万元相比大幅增长，增长了12.85%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但收入的增长幅度大于成本的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，通灵股份(301168)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析总的来说，在市场份额迅速扩大的同时，公司营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好，发展前景良好。5二、通灵股份(301168)公司成本费用分析(一)成本构成情况2023年通灵股份(301168)成本费用总额为122,625.22万元，其中：主营业务成本为118,766.12万元，占成本总额的96.85%;销售费用为659.99万元，占成本总额的0.54%;管理费用为5,010.44万元，占成本总额的4.09%;财务费数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6通灵股份(301168)2023年销售费用为659.99万元，与2022年的299.52通灵股份(301168)2023年管理费用为5,010.44万元，与2022年的3,372.41万元相比，大幅增长，增长了48.57%。2023年管理费用占销售收入的比例为3.25%,与2022年的2.70%相比，提高了0.55个百分点。管理费用占销售收入通灵股份(301168)2023年财务费用为负1,811.33万元，与2022年的负7三、通灵股份(301168)公司资产结构分析通灵股份(301168)2023年资产总额为326,958.27万元，其中：流动资产流动资产合计的39.12%、20.22%和12.16%。非流动资产为67,078.41万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的51.55%和48.45%。流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产2022-2023年通灵股份(301168)公司资8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的39.12%,说明公司拥数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货应收账款其他应收款短期投资000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据货币资金其他流动资产2023年资产总额为326,958.27万元，与2022年的287,937.74万元相比有较大幅度增长，增长了13.55%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加12,537.77万元；其他资产增加11,290.36万元；应收账款增加7,330.79万元应收票据增加5,191.56万元；货币资金增加23,389.07万元；共计增加59,739.55万元。以下项目的变动使资产总额减少：长期投资减少127.90万元；存货减少564.81万元；其他应收款减少585.07万元；其他流动资产减少3,763.84万元；共计减少5,041.62万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长54,697.93万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力,资产结构合理。(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，流动资产的增长没有跟上主营业务收入的增长，并且资产的盈利能力水平有所提高。因此与2022年相比，本期的资产结构有所改善。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、通灵股份(301168)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况通灵股份(301168)2023年负债总额为116,996.83万元，资本金为0万元，所有者权益为209,961.44万元，资产负债率为35.78%。在负债总额中，流动负债为113,374万元，占负债和权益总额的34.68%;付息负债合计占资金来源总额的3.69%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益000在流动负债的构成中，应付票据占58.87%、应付账款占28.68%、短期借款占7.45%,其中应付票据占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化通灵股份(301168)2023年负债总额为116,996.83万元，与2022年的93,453.32万元相比大幅增长，增长了25.19%。公司负债规模有大幅度的增加，数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加6,468.70万元；应付票据增加16,366.80万元；应交税金增加1,571.34万元；其他流动负债增加182.34万元；合计增加24,589.18万元。使负债总额减少的项目包括：应付账款减少845.07万元；其他应付款减少72.74万元；长期负债减少127.86万元；合计减少1,045.67万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共增长23,543.51万元。通灵股份(301168)2023年所有者权益为209,961.44万元，与2022年的194,484.41万元相比有较大幅度增长，增长了7.96%。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积0盈余公积未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：资本公积增加1,554.76万元；盈余公积增加1,338.52万元；未分配利润增加13,960.38万元；合计增加16,853.66万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长16,853.66万元。五、通灵股份(301168)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，通灵股份(301168)2023年是拥有现金支付能力。用发款的能力较强。(二)流动比率从总体上来看，通灵股份(301168)的流动比率在逐步减小，也就是说其短况来看，通灵股份(301168)2023年流动比率为2.2922,与2022年的2.7278相比大幅下降，下降了0.4356。2023年流动比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年流动资产为259,879.86万元与2022年的244,687.46万元相比有所增长，增长了6.21%。2023年流动负债为113,374万元，与2022年的89,702.63万元相比有较大幅度增长，增长了26.39%。流动资产的增长速度慢于流动负债的增长较合理。从总体上来看，通灵股份(301168)的速动比率在逐步减小，也就是说其短期偿债能力在逐渐减弱，公司应当对此采取措施，提高短期偿债能力。其中2023年速动比率为246,与2022年的2.3583相比大幅下降，下降了0.3537。2023年速动比率比2022年大幅下降的主要原因是2023年速动资产为227,264.88万元，与2022年的211,546.86万元相比有所增长，增长了7.43%。2023年流动负债为113,374万元，与2022年的89,702.63万元相比有较大幅度增长，增长了26.39%。速动资产的增长速度慢于流动负债的增长速度，致使速动比率大幅下降。虽然公司当期速动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力下降，偿债压力上升，但公司经营业务创造现金的能力并(五)短期付息能力从短期的角度来看，通灵股份(301168)支付利息的能力较强。流动比率速动比率2利息保障倍数资产负债率流动资产周转率本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、通灵股份(301168)公司盈利能力分析通灵股份(301168)2023年的营业利润率为12.31%,资产报酬率为5.56%,净资产收益率为8.16%,成本费用利润率为15.42%。公司实际投入到自身经营业务的资产为262,671.57万元，经营资产的收益率是7.22%,对外投资的收益率是9.48%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力通灵股份(301168)2023年经营性资产利润率为7.22%,与2022年的6.22%相比有较大幅度增长，增长了1个百分比。(三)内外部盈利能力比较2023年净资产收益率为8.16%,与2022年的6.12%相比有较大幅度增长，增长了2.04个百分比。2023年净资产收益率比2022年提高的主要原因是：2023年净利润为年平均所有者权益为202,222.93万元，与2022年的189,115.80万元相比有较大幅度增长，增长了6.93%。净利润的增长速度快于平均所有者权益的增长速度，2023年资产报酬率为5.56%,与2022年的4.03%相比有较大幅度增长，增2023年资产报酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息税前利润为年平均总资产为307,448.01万元，与2022年的268,500.87万元相比大幅增长，增长了14.51%。息税前利润的增长速度快于平均总资产的增长速度，致使资产2023年成本费用利润率为15.42%,与2022年的11.95%相比有较大幅度增长，增长了3.47个百分比。2023年期间费用经济效益为489.83%,与2022年的748.58%相比大幅下降，下降了258.75个百分比。2023年成本费用利润率比2022年提高的主要原因是：2023年实现利润为年成本费用总额为122,625.22万元，与2022年的106,952.76万元相比大幅增长，增长了14.65%。实现利润的增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使成本七、通灵股份(301168)公司营运能力分析(一)存货周转天数通灵股份(301168)2023年存货周转天数为98.0204天，2022年为96.1341天，2023年比2022年增长1.8863天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均存货为31,894.53万元与2022年的27,719.70万元相比有较大幅度增长增长了15.06%。2023年主营业务成本为118,766.12万元，与2022年的105,245.56万元相比有较大幅度增长，增长了12.85%。平均存货的增长速度快于主营业务成本的增长速(三)应收账款周转天数通灵股份(301168)2023年应收账款周转天数为115.8504天，2022年为127.2697天，2023年比2022年缩短11.4193天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应收账款为48,891.40万元，与2022年的43,542.11万元相比有较大幅度增长，增长了12.29%。2023年营业收入为154,037.95万元，与2022年的124,875.57万元相比大幅增长，增长了23.35%。公司应收账款周转速度在加快，同时盈利能力水平通灵股份(301168)2023年应付账款周转天数为101.2435天，2022年为91.3119天，2023年比2022年增长9.9316天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账款为32,943.29万元，与2022年的26,329.23万元相比大幅增长，增长了25.12%。2023年主营业务成本为118,766.12万元，与2022年的105,245.56万元相比有较大幅度增长，增长了12.85%。(七)现金周期通灵股份(301168)2023年现金周转天数为213.2167天，2022年为284.231天，2023年比2022年缩短71.0143天。通灵股份(301168)2023年营业周期为213.87天，2022年为223.4天，2023年比2022年缩短9.53天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有所下降，营运能力有所提通灵股份(301168)2023年流动资产周转天数为597.7977天，2022年为677.9197天，2023年比2022年缩短80.122天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均流动资产为252,283.66万元，与2022年的231,933.18万元相比有较大幅度增长，增长了8.77%。2023年营业收入为154,037.95万元，与2022年的124,875.57万元相比大幅增长，增长了23.35%。平均流动资产的增长速度慢于营业收入的增长速度，致使流动资产周转天数缩短。通灵股份(301168)2023年资产周转天数为728.5122天，2022年为784.8038天，2023年比2022年缩短56.2916天。公司在资产规模增长的同时，使营业收入有较大幅度增长，说明公司的市场有较大幅度的扩张，资产周转速度有较大幅度的提高。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数2023年总资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均总资产为307,448.01万元，与2022年的268,500.87万元相比大幅增长，增长了14.51%。2023年营业收入净额为154,037.95万元，与2022年的124,875.57万元相比大幅增长，增长了23.35%。(十四)固定资产周转天数通灵股份(3011682023年固定资产周转天数为67.0838天，2022年为63.3608天，2023年比2022年增长3.723天。2023年固定资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均固定资产净额为28,310.81万元，与2022年的21,677.31万元相比大幅增长，增长了30.6%。2023年营业收入为154,037.95万元，与2022年的124,875.57万元相比大幅增长，增长了23.35%。八、通灵股份(301168)公司发展能力分析(一)可动用资金总额通灵股份(301168)2023年新创造的可动用资金总额为16,498.89万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.6106,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数45.24天，由此可以节约19,094.24万元资金，用于企业今后发展。九、通灵股份(301168)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，通灵股份(301168)长期投、融资活动能给企业带来146,505.86万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益00长期负债固定资产长期投资其它长期资产通灵股份(301168)2023年营运资本为146,505.86万元，与2022年的从通灵股份(301168)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供51,373.60万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提2023年营运资金需求为51,373.60万元，与2022年的49,792.40万元相比有所增长，增长了3.18%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提高经营(五)现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要51,373.60万元的从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、通灵股份(301168)公司经营风险分析(一)经营风险通灵股份(301168)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为17,083.88万元，亏损。营业安全水平为88.91%,表示公司主营业务收入下降只要不超过数值(万元)数值(万元)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、通灵股份(301168)公司现金流量分析通灵股份(301168)2023年现金流入总额为332,223.12万元，与2022年的358,044.76万元相比有所下降，下降了7.21%。公司公司当期现金流入的最主要司当期现金流入总额的41.29%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加3,305.78当期现金流入总额的36.22%。但公司的主要目是为了偿还到期债务。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资取得投资收益0000长期资产处置0吸收投资0000吸收借款0000其他流入通灵股份(301168)2023年现金流出总额为334,337.43万元，与2022年的买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的31.03%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务00利润分配其他流出2023年通灵股份(301168)2023年通灵股份(301168)投资活动需要的资的现金不能满足投资活动所需要的资金，还需要公司筹集资金。2023年通灵股份(301168)从企业外部筹集的资金净额为1,063.67万元。数值(万元)数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率0折旧影响系数在公司经营活动创造的现金净流量中，有78.46%的现金来自于折旧资金，说明折旧对公司成本和现金流量的影响较大。从公司当期经营活动创造的现金流量来看，公司依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要3.65年，而公司债务偿还率为412.06%,按照本期债务偿还速度，还债期为0.24年。在销售收入中，有2.15%的是现金利润。说明公司经营活动创造现金的能力较弱，"造血"功能不强。2023年销售现金收益率为2.15%,与2022年的21.83%相比有