《融资与资信评估》课件

融资与资信评估课程大纲金融市场概述资金供求、金融工具、市场结构信用等级与信用评估信用评级机构、评估指标、风险分析银行授信评估借款人评估、风险管理、信贷审批企业财务分析财务报表解读、盈利能力、偿债能力金融市场概述金融市场是资金供求双方进行交易的场所，主要包括货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场等。金融市场是现代经济体系的重要组成部分，为企业、政府和个人提供资金筹集、投资和风险管理等服务。信用等级与信用评估信用等级衡量借款人偿还债务能力的指标，一般分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等等级。信用评估通过分析借款人的财务状况、经营能力、偿债能力等因素，评估其信用风险。评级体系与评级方法1主权评级评估国家偿还债务的能力。2银行评级评估银行的财务状况和风险管理能力。3企业评级评估企业的偿债能力和经营风险。账户管理基本功能账户管理是现代金融体系的核心组成部分，它涵盖了账户的开立、维护、交易和结算等一系列活动。客户服务银行和金融机构必须提供优质的客户服务，以满足客户对账户管理的需求，并建立良好的客户关系。风险控制账户管理需要严格的风险控制机制，以防范欺诈、洗钱和其他违规行为。应收账款管理信用评估客户信用评估是应收账款管理的第一步，确保客户具备偿还能力。账款催收及时有效地催收逾期账款，减少坏账损失，维护企业现金流。风险控制制定合理的信用政策，控制应收账款规模和风险，保护企业利益。账款核算准确记录应收账款，及时进行账款核对，确保账务的清晰和完整。信用政策制定与执行1信用标准客户信用评估2信用期限付款条件3信用额度客户授信额度4催收管理逾期账款处理应收账款融资定义企业以其持有的应收账款为抵押或质押，向金融机构或其他融资机构获得的资金。这是一种将应收账款转化为现金流的方式，可以帮助企业缓解资金短缺问题。优势应收账款融资可以快速获得资金，并可以提高企业的资金周转效率，降低财务风险。此外，它可以帮助企业改善与供应商的关系，并扩大业务规模。应收账款保理专业化服务保理公司提供专业的应收账款管理服务，包括应收账款的调查、催收、融资等，帮助企业降低应收账款的风险。资金周转效率通过保理，企业可以提前获得资金，改善资金周转效率，提高企业的运营效率。风险管理保理公司承担了应收账款的风险，帮助企业降低了坏账风险，提升了企业的风险管理水平。企业应收账款风险管理风险识别识别和评估应收账款中的潜在风险，例如客户违约、坏账损失等。风险控制制定有效的风险控制措施，例如信用评估、信用政策、账款催收等。风险监测持续监控应收账款风险，及时调整风险控制策略，并采取相应的应对措施。汇票融资资金来源企业向银行申请贴现，获得资金交易基础基于商业交易中应收账款的融资方式风险控制需要评估汇票的真实性和付款人资信不同融资产品比较利率期限资产证券化定义将原本无法在资本市场上直接交易的资产，转化为可以在资本市场上交易的证券的过程。流程将基础资产进行包装，并将其转化为证券，在资本市场上发行和交易。类型包括住房抵押贷款证券化、汽车贷款证券化、商业贷款证券化等。优势提高资金效率，降低融资成本，拓宽融资渠道。银行授信评估评估企业信用状况分析企业财务状况评估企业经营风险银行信贷风险管理信贷风险评估评估借款人的还款能力和意愿，识别潜在风险。信贷组合管理优化信贷资产配置，控制整体风险水平。风险缓释措施采取抵押、担保、保险等措施，降低风险暴露。企业融资分析1财务状况分析评估企业财务报表，分析其盈利能力、偿债能力和营运能力，为融资决策提供依据。2融资需求分析明确企业当前和未来的融资需求，确定融资目标和规模，以及融资的用途和期限。3融资渠道分析分析不同融资渠道的特点和优劣势，选择最适合企业现状的融资方式。4融资成本分析评估不同融资渠道的成本，比较融资成本的高低，选择最经济的融资方案。企业融资案例分析案例1某科技公司通过股权融资获得资金，用于研发新产品。案例分析：融资方式，资金用途，融资结果。案例2某房地产公司通过银行贷款获得资金，用于开发新项目。案例分析：贷款类型，贷款条件，还款方式。案例3某电商平台通过债券融资获得资金，用于扩张业务。案例分析：债券类型，发行规模，利率水平。企业财务报表分析资产负债表展示企业在特定时间点的资产、负债和所有者权益状况，反映企业财务结构和资金状况。利润表反映企业在特定期间的经营成果，展现企业的盈利能力和经营效率。现金流量表反映企业在特定期间的现金流入和流出情况，展现企业的偿债能力和发展能力。现金流量分析1经营活动主营业务产生的现金流2投资活动固定资产投资、股权投资产生的现金流3筹资活动银行贷款、债券发行、股权融资产生的现金流偿债能力分析指标含义流动比率衡量企业短期偿债能力速动比率衡量企业快速变现偿债能力现金比率衡量企业用现金偿债能力资产负债率衡量企业负债水平利息保障倍数衡量企业支付利息能力营运能力分析20222023营运能力分析主要评估企业运营效率，例如存货周转率，应收账款周转率等。这些指标可以反映企业的资产利用效率和资金周转速度。盈利能力分析指标描述毛利率衡量企业销售商品或提供服务后获得的利润率，反映企业产品或服务的定价能力和成本控制能力。净利率衡量企业在扣除所有费用后获得的利润率，反映企业综合盈利能力。资产收益率衡量企业利用资产创造利润的能力，反映企业资产的盈利效率。股东权益收益率衡量企业利用股东投资创造利润的能力，反映企业为股东创造价值的效率。公司价值评估评估方法常用的公司价值评估方法包括：现金流折现法、可比公司分析法、市场倍数法、资产基础法等。评估目的评估结果可以用于：公司并购、股权融资、企业重组、破产清算、税务筹划等。评估要素评估公司价值需要考虑：公司盈利能力、发展前景、行业竞争环境、风险因素等。企业信用等级评估1评估模型综合考虑财务指标、经营状况、管理水平等因素，使用量化模型进行评估。2等级划分将企业信用等级划分为多个级别，例如AAA、AA、A、BBB等，反映企业信用风险的高低。3应用场景广泛应用于银行贷款、债券发行、供应链金融等领域，为风险控制提供参考。融资决策与风险控制1评估项目项目可行性分析、市场调研2选择融资方式银行贷款、债券融资、股权融资3风险控制合同谈判、担保机制、资金监管企业财务管理与融资策略财务管理财务管理是企业管理的重要组成部分，涉及到资金筹集、运用、分配和控制等方面。融资策略融资策略是企业根据自身发展需求，选择合适的融资方式和渠道，以获取资金支持。金融衍生工具与风险管理金融衍生工具是指与基础资产价格或利率等变量相关的金融工具，包括期权、期货、互换等。风险管理是识别、评估和控制金融衍生工具所带来的风险，以确保企业财务安全。常见的金融衍生工具风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等，需要采取相应的风险控制措施。企业并购融资并购目标企业并购融资是企业为实现战略目标，通过资金收购其他公司，并利用目标公司资源进行整合，以获得更大的市场份额或增强自身竞争力的融资方式。融资方式企业并购融资方式多样，包括银行贷款、债券发行、私募股权融资、资产证券化等。风险控制企业并购融资风险较大，需要进行充分的尽职调查，并制定完善的风险控制措施。私募股权融资投资阶段私募股权投资通常发生在企业发展的早期阶段，例如种子轮、天使轮、A轮等。资金来源私募股权融资的资金主要来自机构投资者，例如私募基金、风险投资公司等。投资回报私募股权投资者期望获得高额回报，通常通过企业上市或被收购