证券从业-投资银行业务(保荐代表人)练习题一

证券从业-投资银行业务(保荐代表人)练习题一证券从业-投资银行业务(保荐代表人)-第二节财务分析1.【单选题】下列各项中，属于酌量性变动成本的是（）。A.直接材料成本B.产品销售税金及附加C.直（江南博哥）接人工成本D.按销售额一定比例支付的销售代理费正确答案：D参考解析：酌量性变动成本是指由经理人员决定的变动成本。例如，按销售额一定的百分比开支的销售佣金、新产品研制费、技术转让费，以及可按人的意愿投入的辅料等，直接材料成本、直接人工成本、产品销售税金及附加属于与业务量有明确的技术或实物关系的技术性变动成本。2.【单选题】某公司只生产一种产品，单价为4元，单价的敏感系数为4。假定其他条件不变，某公司盈亏平衡时的产品单价为（）元。A.5B.4C.3D.2正确答案：C参考解析：单价敏感程度一般采用单价敏感系数表示，单价敏感系数＝利润变动百分比/单价变动百分比，根据题意，单价为4元时，假设利润为EBIT，盈亏平衡时利润为0，设商品盈亏平衡时的单价为P，由单价敏感系数＝［（EBIT－0）/EBIT］÷［（4－P）/4］＝1÷（1－P/4）＝4，解得P＝3，则该商品盈亏平衡时的单价为3元。3.【单选题】下列各项成本费用中，属于酌量性固定成本的是（）。A.广告费B.运输车辆保险费C.生产部门管理人员工资D.行政部门耗用的水电费正确答案：A参考解析：酌量性固定成本是指可以通过管理决策行动而改变数额的固定成本，包括科研开发费、广告费、职工培训费等。酌量性固定成本关系到企业的竞争能力，也是一种提供生产经营能力的成本，而不是生产产品的成本，BCD三项属于约束性固定成本。3.【单选题】下列各项成本费用中，属于酌量性固定成本的是（）。A.广告费B.运输车辆保险费C.生产部门管理人员工资D.行政部门耗用的水电费正确答案：A参考解析：酌量性固定成本是指可以通过管理决策行动而改变数额的固定成本，包括科研开发费、广告费、职工培训费等。酌量性固定成本关系到企业的竞争能力，也是一种提供生产经营能力的成本，而不是生产产品的成本，BCD三项属于约束性固定成本。4.【单选题】某公司销售收入30000万元，利润总额为6000万元，变动成本率为60％，则安全边际率为（）。A.30％B.40％C.50％D.60％正确答案：C参考解析：固定成本F=30000×(1-60％)-6000=6000(万元)。盈亏临界点销售额S0=F／边际贡献率=F／(1-变动成本率)=6000／(1-60％)=15000(万元)。安全边际率=5.【单选题】某公司2015年末有形资产9亿元，负债2亿元，资产10亿元，则产权比率是（）。A.0．2B.0．25C.0．8D.0．22正确答案：B参考解析：产权比率的计算公式为：产权比率=总负债÷股东权益。产权比率表明每1元股东权益借入的债务额，产权比率=负债总额÷股东权益=2÷(10-2)=0．25。6.【单选题】甲公司只生产一种产品，该产品的变动成本率为30％，盈亏临界点作业率为60％，甲公司的息税前利润率是（）。A.18％B.28％C.42％D.12％正确答案：B参考解析：销售息税前利润率=安全边际率×边际贡献率=(1-盈亏临界点作业率)×(1-变动成本率)=(1-30％)×(1-60％)=28％。7.【单选题】某公司总资产1个亿，资产负债率为70％，为降低资产负债率，拟股本融资4000万元，则融资后的权益乘数为（）。A.2倍B.3．33倍C.4．67倍D.0．5倍正确答案：A参考解析：负债为7000万元，净资产为3000万元，股权融资后总资产为14000万元。净资产为：3000+4000=7000(万元)，则股权融资前权益乘数=10000／3000=3．33(倍)，股权融资后权益乘数=14000／7000=2(倍)。8.【单选题】甲公司2021年利息支出为32万元，其中计入在建工程的利息支出为16万元，2021年度净利润为24万元，所得税费用为8万元，则利息保障倍数为（）。A.2B.1．5C.1D.1．2正确答案：B参考解析：利息保障倍数=EBIT／I=[24+8+(32-16)]／32=1．5。分母为所有的利息支出，包括费用化的和资本化的，分子为利润总额加费用化利息支出。18.【多选题】下列关于每股收益说法正确的是（）。A.基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润，除以当期实际发行在外的普通股的加权平均数计算确定B.同一控制下的合并，加权平均股数的确认时点为通过股东大会决议时C.因债务转资本而发行的普通股股数，加权平均股数的计算时点自购买日开始D.同一控制下的合并，向同一控制下的企业发行的股份，应视同本期期初存在，计算加权平均股份正确答案：A,D参考解析：A项，基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。B、C、D三项，新发行普通股股数应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。通常包括下列情况：①为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算。②因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算。③非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起计算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数。④为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算。19.【多选题】A公司在2020年12月31日发行1亿股，同一控制下合并B公司。A公司2020年总股本为1亿股，净利润0．6亿元。B公司2020年净利润0．2亿元。关于A公司扣除非经常性损益前后基本每股收益的说法正确的是（）。A.扣除非经常性损益前的基本每股收益为0．4元／股B.扣除非经常性损益前的基本每股收益为0．8元／股C.扣除非经常性损益后的基本每股收益为0．8元／股D.扣除非经常性损益后的基本每股收益为0．6元／股正确答案：A,D参考解析：基本每股收益=(0．6+0．2)÷(1+1)=0．4(元／股)；扣除非经常性损益后基本每股收益=(0．6+0．2-0．2)÷（1+1×０）1=0．6(元／股)。【注：A公司年末发股合并B公司，此1亿股的时间加权为0，所以计算扣非时需在分母扣除相应的股数】证券从业-投资银行业务(保荐代表人)-第二节金融债券1.【单选题】下列关于公司债券承销机构的说法，正确的是（）。A.公开发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成B.承销机构应当具备保荐资格C.证券公司非公开发行公司债券，可以自行销售D.公司债券的承销机构不可以担任受托管理人正确答案：A参考解析：A项，根据《证券法》（2020年修订）第30条，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。BC两项，根据《公司债券发行与交易管理办法》（2023年修订）第39条，发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销(无须具备保荐资格)。取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公开发行公司债券可以自行销售。D项，根据《公司债券受托管理人执业行为准则》（2023年修订）第7条，本次发行公司债券的承销机构，和其他经中国证券监督管理委员会认可的机构可以担任受托管理人。2.【单选题】我国商业银行的资本充足率要求为：核心一级资本充足率不得低于_____，一级资本充足率不得低于_____，资本充足率不得低于_____。（）A.4％、5％、6％B.4％、5％、8％C.4％、6％、8％D.5％、6％、8％正确答案：D参考解析：根据《商业银行资本管理办法(试行)》第23条，商业银行各级资本充足率不得低于如下最低要求：①【核心一级资本充足率不得低于5％】；②【一级资本充足率不得低于6％】；③【资本充足率不得低于8％】。3.【单选题】证券公司发行短期融资券募集的资金可用于（）。A.债券市场投资B.股票市场投资C.固定资产投资D.长期股权投资正确答案：A参考解析：根据《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第19条，证券公司不得将发行短期融资券募集的资金用于以下用途：①固定资产投资和营业网点建设；②股票市场投资；③为客户证券交易提供融资；④长期股权投资；⑤中国人民银行禁止的其他用途。4.【单选题】证券公司发行短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的（）。A.40％B.50％C.60％D.80％正确答案：C参考解析：根据《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第6条，短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的【60%】。5.【单选题】非公开发行公司债券，承销机构或符合自行销售条件的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向（）报备。A.中国证券业协会B.中国基金业协会C.证券交易所D.全国中小企业股转系统正确答案：A参考解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》（2023年修订）第36条，非公开发行公司债券，承销机构或依照本办法第39条规定自行销售的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向【中国证券业协会】报备。9.【多选题】申请发行短期融资券的证券公司，应当符合的条件有（）。A.近6个月内流动性覆盖率持续高于行业平均水平B.近1年内未因重大违法违规行为受到行政处罚C.具有较强的流动性管理能力，流动性风险管理体系健全，能够有效识别、计量、监测和控制流动性风险，能以合理的成本及时满足流动性需求D.取得证监会关于发行短期融资券资格的认可正确答案：A,C,D参考解析：根据《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第5条，证券公司发行短期融资券应当具备以下条件：（一）具有较强的流动性管理能力，流动性风险管理体系健全，能够有效识别、计量、监测和控制流动性风险，能以合理的成本及时满足流动性需求；（二）资产负债结构合理，期限错配、交易对手集中度、债券质押比例等适度，近2年内风险控制指标持续符合监管要求；（三）近6个月内流动性覆盖率持续高于行业平均水平；（四）取得证监会关于发行短期融资券资格的认可；（五）近【2年】内未因重大违法违规行为受到行政处罚；（六）中国人民银行要求的其他条件。10.【多选题】证券公司借入次级债务应当符合的条件有（）。A.借入资金有合理用途B.净资产与负债的比例不触及预警标准C.长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本的25％D.次级债务应当以现金或中国证监会认可的其他形式借入正确答案：A,B,D参考解析：根据《证券公司次级债管理规定》（2020年修订）第7条，证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：①借入或募集资金有合理用途；②次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入；③借入或发行次级债数额应符合以下规定：a．长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50％；b．净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准；④募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。证券从业-投资银行业务(保荐代表人)-第二节主要职责3.【多选题】保荐总结报告书应当包括（）。A.发行人控股股东的基本情况B.对发行人配合保荐工作情况的说明及评价C.履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况D.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排正确答案：B,C参考解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订）第50条，持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的十个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。保荐机构法定代表人和保荐代表人应当在保荐总结报告书上签字。保荐总结报告书应当包括下列内容：（一）发行人的基本情况；（二）保荐工作概述；（三）履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况；（四）对发行人配合保荐工作情况的说明及评价；（五）对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价；（六）中国证监会、证券交易所要求的其他事项。证券从业-投资银行业务(保荐代表人)-第三节工作规程1.【单选题】甲证券公司推荐乙公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，下列关于甲证券公司及其保荐代表人在持续督导期间开展工作时的权利，说法错误的是（）。A.乙公司发生关联交易，不论金额大小均应当及时通知甲证券公司B.甲证券公司应当与乙公司在保荐协议中明确双方在持续督导期间的权利和义务C.甲证券公司的保荐代表人有权随时查询乙公司的银行账户资料D.甲证券公司有权列席乙公司的监事会会议正确答案：C参考解析：A项，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》（2022年修订）第9条，公司发生关联交易、为他人提供担保等事项的，应当及时通知保荐人并按约定方式及时提交相关文件。B项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订）第20条，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。CD两项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订）第53条，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列权利：①要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；②定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料；③列席发行人的股东大会、董事会和监事会；④对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅；⑤对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；⑥按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；⑦中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。C项，无权随时查询。2.【单选题】下列事项中，不需要发行人聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责的是()。A.首次公开发行股票B.上市公司发行新股C.上市公司发行可转换公司债券D.发行可交换债券正确答案：D参考解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订）第2条，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所（以下简称北交所）上市；（三）上市公司发行新股、可转换公司债券；（四）公开发行存托凭证；（五）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他情形。发行人申请公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，依照前款规定办理。上述已发行证券的上市保荐事项由证券交易所规定。5.【多选题】下列说法正确的有（）。A.保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于15年B.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查，出具合规审核意见，并按规定充分披露C.刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起五个工作日内分别向中国证监会、证券交易所报告，并说明原因D.持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构正确答案：B,C,D参考解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订），具体分析如下：A项，第40条，保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于【20年】。B项，第41条，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查，出具合规审核意见，并按规定充分披露。通过披露仍不能消除影响的，保荐机构应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。C项，第42条，刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起五个工作日内分别向中国证监会、证券交易所报告，并说明原因。D项，第44条，持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。6.【多选题】下列关于发行人聘任保荐机构和主承销商的说法正确的有（）。A.发行人发行证券时，可以聘任2个主承销商B.同次发行的证券保荐机构必须是主承销商C.证券发行规模达到一定数量的，可以采用2个以上保荐机构联合保荐的方式D.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担正确答案：A,B,D参考解析：C项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订）第7条，证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构【不得超过2家】。7.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，下列关于保荐机构管理的说法正确的有（）。A.保荐机构应当建立健全对保荐代表人及其他保荐业务相关人员的持续培训制度B.保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工作底稿C.保荐机构无需对尽职调查工作日志进行检查D.保荐机构对外提交和报送的发行上市申请文件、反馈意见、披露文件等重要材料和文件应当履行内核程序，由内核机构审议决策正确答案：A,B,D参考解析：C项说法错误，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订）第40条，保荐机构应当定期对尽职调查工作日志进行检查。8.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐机构更换相关要求的表述正确的是（）。A.刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当先向证券交易所报告B.刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，发行人再次申请发行证券的，可以另行聘请保荐机构C.持续督导期内，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构D.持续督导期内，另行聘请保荐机构的，原保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不因保荐机构的更换而免除或者终止正确答案：B,C,D参考解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订），具体分析如下：A项，第42条，刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起五个工作日内分别向中国证监会、证券交易所报告，并说明原因。B项，第43条，刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐业务资格的，应当终止保荐协议。C项，第44条，持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。D项，第45条，另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。因原保荐机构被撤销保荐业务资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度。另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工作并承担相应的责任。原保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不因保荐机构的更换而免除或者终止。9.【多选题】某公司拟在主板上市，持续督导期间发行人应及时通知或者咨询保荐机构的情形有（）。A.变更募集资金B.发生关联交易C.召开董事会D.发生违法违规行为正确答案：A,B,C,D参考解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订）第54条，发行人有下列情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构：（一）变更募集资金及投资项目等承诺事项；（二）发生关联交易、为他人提供担保等事项；（三）涉及重大诉讼、资产发生重大损失；（四）公司财务状况及生产经营的外部条件发生重大变化；（五）重大投资行为和重大购置资产的决定；（六）股东及董事、监事、高级管理人员的变动；（七）召开董事会、监事会、股东大会；（八）履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；（九）发生违法违规行为或者其他重大事项；（十）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他事项。10.【多选题】保荐机构和保荐代表人在履行保荐职责过程中，上市公司出现下列（）情形的，应及时通知保荐机构。A.实际控制人为他人提供担保B.高级管理人员的变动C.变更投资项目D.发生重大关联交易正确答案：B,C,D参考解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订）第54条，发行人有下列情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构：（一）变更募集资金及投资项目等承诺事项；（二）发生关联交易、为他人提供担保等事项；（三）涉及重大诉讼、资产发生重大损失；（四）公司财务状况及生产经营的外部条件发生重大变化；（五）重大投资行为和重大购置资产的决定；（六）股东及董事、监事、高级管理人员的变动；（七）召开董事会、监事会、股东大会；（八）履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；（九）发生违法违规行为或者其他重大事项；（十）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他事项。11.【多选题】上交所上市公司应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构的情形有（）。A.该公司召开季度总经理办公会B.该公司监事被上交所出具监管关注函C.该公司拟与持有该上市公司5%股份的私募基金管理机构共同设立并购基金D.该上市公司新聘一名独立董事正确答案：B,C,D参考解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订）第54条，发行人有下列情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构：（一）变更募集资金及投资项目等承诺事项；（二）发生关联交易、为他人提供担保等事项；（三）涉及重大诉讼、资产发生重大损失；（四）公司财务状况及生产经营的外部条件发生重大变化；（五）重大投资行为和重大购置资产的决定；（六）股东及董事、监事、高级管理人员的变动；（七）召开董事会、监事会、股东大会；（八）履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；（九）发生违法违规行为或者其他重大事项；（十）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他事项。证券从业-投资银行业务(保荐代表人)-第三节上市公司重大资产重组1.【单选题】上市公司重大资产重组完成相关批准程序后，应当及时实施重组方案，并于实施完毕之日起（）个工作日内编制实施情况报告书，向证券交易所提交书面报告，并予以公告。A.3B.5C.7D.30正确答案：A参考解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2023年修订）第32条，上市公司重大资产重组完成相关批准程序后，应当及时实施重组方案，并于实施完毕之日起【3个工作日】内编制实施情况报告书，向证券交易所提交书面报告，并予以公告。2.【单选题】某上市公司发行股份购买资产于2022年12月22日获得中国证监会核准，于2023年2月26日实施完毕，该项交易构成重组上市。下列关于独立财务顾问持续督导期间的说法，正确的有（）。A.自2023年2月26日起，应当不少于1个会计年度B.自2023年2月26日起，应当不少于3个会计年度C.自2022年12月22日起，应当不少于1个会计年度D.自2022年12月22日起，应当不少于3个会计年度正确答案：B参考解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2023年修订）第37条，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，以及证券交易所的相关规则，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于一个会计年度。实施本办法第十三条规定的重大资产重组，持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于三个会计年度。持续督导期限届满后，仍存在尚未完结的督导事项的，独立财务顾问应当就相关事项继续履行持续督导职责。本题属于第十三条规定的重大资产重组类型，独立财务顾问持续督导期间应从2022年12月26日起计算，且不少于3个会计年度。3.【单选题】上市公司董事会应当根据股东大会的授权，在收到中国证监会不予核准或注册的决定后（）内，就是否修改或终止本次重组方案做出决议并予以公告。A.10日B.30日C.6个月D.12个月正确答案：A参考解析：根据《监管规则适用指引——上市类第1号》（2020年修订），上市公司重大资产重组方案被否决的程序要求如下：一、上市公司董事会可以在重组委审议结果公告后，就是否修改或终止本次重组方案做出决议并予以公告。二、上市公司应当在收到中国证监会不予核准或注册的决定后次一工作日予以公告。三、上市公司董事会应当根据股东大会的授权，在收到中国证监会不予核准或注册的决定后【10日】内，就是否修改或终止本次重组方案做出决议并予以公告；决定终止方案的，应当在以上董事会的公告中明确向投资者说明；准备重新上报的，应当在以上董事会公告中明确说明重新上报的原因、计划等。10.【多选题】关于上市公司实施重大资产重组，以下说法正确的有（）。A.资产交易定价以资产评估结果为依据的，上市公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构出具资产评估报告B.评估机构、估值机构原则上应当采取两种以上的方法进行评估或者估值C.本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书等文件最迟应当与股东大会决议同时公告D.上市公司重大资产重组应当披露盈利预测报告正确答案：A,B参考解析：C、D两项，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2023年修订）第22条，本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告或者估值报告至迟应当与召开股东大会的通知同时公告。上市公司自愿披露盈利预测报告的，该报告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审核，与重大资产重组报告书同时公告。11.【多选题】以下关于上市公司重大资产重组的说法正确的有（）。A.内幕信息发生泄露，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员应当立即通知上市公司，上市公司知晓后无需披露B.上市公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认C.上市公司筹划不涉及发行股份的重大资产重组，应当分阶段披露相关情况，并申请停牌D.上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方等人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易正确答案：B,D参考解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2023年修订），具体分析如下：A项，第40条，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员，应当做好保密工作。对于依法应当披露的信息，应当及时通知上市公司，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。【相关信息发生泄露的，应当立即通知上市公司，并督促上市公司依法披露】。C项，第42条，上市公司筹划不涉及发行股份的重大资产重组，应当分阶段披露相关情况，【不得申请停牌】。12.【多选题】某上市公司2023年6月发行股份购买资产，以下特定对象认购的股份应予锁定36个月的有（）。A.特定对象为上市公司控股股东控制的关联人B.通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权C.特定对象为上市公司的实际控制人D.特定对象用于购买股份的资产于2022年5月取得正确答案：A,B,C参考解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2023年修订）第46条，特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让：（一）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；（二）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；（三）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。13.【多选题】某上市公司就并购重组事项于2023年8月由会计师事务所出具盈利预测报告，该报告载明被收购的乙公司2024年净利润将达到5000万元，2024年乙公司经审计的净利润为3800万元，若不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因导致预测金额无法实现，则应当在上市公司披露半年度报告的同时，在同一媒体上作出解释，并向投资者公开道歉的有（）。A.上市公司董事长、总经理B.并购重组项目的律师事务所C.并购重组项目的会计师事务所D.并购重组项目的独立财务顾问正确答案：A,C,D参考解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2023年修订）第57条，重大资产重组实施完毕后，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80％，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距，以及上市公司实现的利润未达到盈利预测报告预测金额的80%的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、独立财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一媒体上作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额50％的，中国证监会可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。14.【多选题】上市公司发行股份购买资产同时配套募集资金，以下说法正确的有（）。A.所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100%的，一并适用发行股份购买资产的审核、注册程序B.超过100%的，一并适用上市公司发行股份融资的审核、注册程序C.募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的50%D.上市公司发行股份购买资产的，不允许同时募集部分配套资金正确答案：A,B参考解析：AB项，根据《〈上市公司重大资产重组管理办法〉第十四条、第四十四条的适用意见——证券期货法律适用意见第12号》（2023年修订），上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100%的，一并适用发行股份购买资产的审核、注册程序；超过100%的，一并适用上市公司发行股份融资（以下简称再融资）的审核、注册程序。不属于发行股份购买资产项目配套融资的再融资，按照中国证监会相关规定办理。C项，根据《监管规则适用指引——上市类第1号》（2020年修订），募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不应超过交易作价的【25%】。D项，根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2023年修订）第44条，上市公司发行股份购买资产的，【可以同时募集部分配套资金】，其定价方式按照相关规定办理。15.【多选题】某上市公司正在筹划重大资产重组事项，下列情形符合《上市公司重大资产重组管理办法》的有（）。A.上市公司制作书面的交易进程备忘录并予以妥当保存，参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认B.上市公司及交易对方分别聘请了财务顾问，并与财务顾问签署了保密协议C.信息已经泄露的，上市公司应当在3个工作日内披露发行股份购买资产预案、发行股份购买资产报告书，或者申请停牌D.上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员，在方案确定前不得向上市公司通报任何有关信息正确答案：A,B参考解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2023年修订），具体分析如下：A项正确，第42条第1项，上市公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，包括商议相关方案、形成相关意向、签署相关协议或者意向书的具体时间、地点、参与机构和人员、商议和决议内容等，制作书面的交易进程备忘录并予以妥当保存。参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认。B项正确，第41条，上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方，交易对方及其关联方的董事、监事、高级管理人员或者主要负责人，交易各方聘请的证券服务机构及其从业人员，参与重大资产重组筹划、论证、决策、审批等环节的相关机构和人员，以及因直系亲属关系、提供服务和业务往来等知悉或者可能知悉股价敏感信息的其他相关机构和人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易。C项错误，第42条第2项，上市公司筹划发行股份购买资产，可以按照证券交易所的有关规定申请停牌。上市公司不申请停牌的，应当就本次交易做好保密工作，在发行股份购买资产预案、发行股份购买资产报告书披露前，不得披露所筹划交易的相关信息。信息已经泄露的，上市公司应当【立即】披露发行股份购买资产预案、发行股份购买资产报告书，或者申请停牌。D项错误，第40条，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员，应当做好保密工作。【对于依法应当披露的信息，应当及时通知上市公司】，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。相关信息发生泄露的，应当立即通知上市公司，并督促上市公司依法披露。25.【判断题】根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的百分之九十。（）A.对B.错正确答案：错参考解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2023年修订）第45条，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的百分之【八十】。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前二十个交易日、六十个交易日或者一百二十个交易日的公司股票交易均价之一。本次发行股份购买资产的董事会决议应当说明市场参考价的选择依据。证券从业-投资银行业务(保荐代表人)-第三节信守承诺1.【单选题】某上市公司股本总额为1亿，截止2021年末可分配利润为1亿，董事会认为公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，以下备选2021年方案中，符合《上市公司监管指引第3号——现金分红》的是（）。A.10送2派1元B.10送3派2元C.10送6派3元D.10送5派2元正确答案：B参考解析：根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2023年修订）第5条规定，公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40％。B项，现金分红所占比例为：2／(3+2)=40％，符合规定。ACD三项现金分红所占比例均低于40％。2.【单选题】关于上市公司分红，下列说法正确的是（）。A.上交所主板上市公司可供分配利润母公司为800万元，合并报表为1200万元，当年分1000万元B.深交所主板上市公司可供分配利润母公司为负200万元，合并报表为1000万元，当年分800万元C.深交所主板上市公司可供分配利润合并报表为1000万元，母公司为1200万元，当年分1200万元D.创业板上市公司可供分配利润母公司为800万元，合并报表为1200万元，当年分800万元正确答案：D参考解析：《深圳证券交易所股票上市规则》第5.3.2条，上市公司利润分配应当以母公司报表中可供分配利润为依据。同时，为避免出现超分配的情况，公司应当以合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低的原则来确定具体的利润分配比例。《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》第7.7.6条，上市公司制定利润分配方案时，应当以母公司报表中可供分配利润为依据。同时，为避免出现超分配的情况，公司应当以合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低的原则来确定具体的利润分配总额和比例。上市公司制定利润分配方案时，应当以母公司报表中可供分配利润为依据。同时，为避免出现超分配的情况，公司应当以合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低的原则来确定具体的利润分配比例。《上海证券交易所股票上市规则》第5.3.2条规定，上市公司制定利润分配方案时，应当以母公司报表中可供分配利润为依据。3.【单选题】某上市公司业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标差异幅度达到一定的标准时，上市公司应当及时披露业绩快报修正公告，说明具体差异及造成差异的原因。证券交易所对该项差异幅度的认定标准是（）。A.40％以上B.30％以上C.20％以上D.10％以上正确答案：C参考解析：《深圳证券交易所股票上市规则》第5.1.7条，上市公司披露业绩快报后，预计本期业绩或者财务状况与已披露的业绩快报的数据和指标差异幅度达到20%以上，或者最新预计的报告期净利润、扣除非经常性损益后的净利润或者期末净资产方向与已披露的业绩快报不一致的，应当及时披露业绩快报修正公告，说明具体差异及造成差异的原因。6.【多选题】上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对（）等事项进行专项说明。A.是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求B.独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用C.相关的决策程序和机制是否完备D.中小股东是否履职尽责并发挥了应有的作用正确答案：A,B,C参考解析：《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2023年修订）第8条规定，上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：①是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；②分红标准和比例是否明确和清晰；③相关的决策程序和机制是否完备；④独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；⑤中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。证券从业-投资银行业务(保荐代表人)-第四节执业规范1.【多选题】保荐代表人未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会可以对其采取的监管措施有（）。A.监管谈话B.出具警示函C.重点关注D.责令公开说明正确答案：A,B,C,D参考解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订）第64条，保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人及其他保荐业务相关人员违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会可以对其采取重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、责令改正、责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告、监管谈话、责令处分有关责任人员并报告结果、依法认定为不适当人选等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。2.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（）。A.对发行人的信息披露文件和提交证监会和证券交易所的其他文件进行事后审查B.出席发行人的股东大会、董事会和监事会C.定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料D.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料正确答案：C,D参考解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023年修订）第53条，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以对发行人行使下列权利：（1）要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；（2）定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料（选项C、D正确）；（3）列席发行人的股东大会、董事会和监事会（选项B错误）；（4）对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅（选项A错误）；（5）对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；（6）按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；（7）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。

证券从业-投资银行业务(保荐代表人)-第五节法律责任2.【多选题】发行人因欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为给投资者造成损失的，（）自愿作出先行赔付投资者的承诺。A.发行人控股股东B.实际控制人C.相关证券公司D.律师事务所正确答案：A,B,C参考解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第57号——招股说明书》（2023）第93条规定，承诺事项包括：发行人因欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为给投资者造成损失的，发行人控股股东、实际控制人、相关证券公司自愿作出先行赔付投资者的承诺（如有）。3.【多选题】证券发行募集文件存在虚假记载，致使投资者在证券交易中遭受损失的，下列主体应承担法律责任的说法中，正确的是（）。A.发行人应当承担赔偿责任B.除非证明无过错，否则发行人的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员应当承担连带赔偿责任C.除非证明无过错，否则保荐人应当承担连带赔偿责任D.除非证明无过错，否则承销的证券公司应当承担连带赔偿责任正确答案：A,B,C,D参考解析：《证券法》第78条规定，发行人及法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定的其他信息披露义务人，应当及时依法履行信息披露义务。《证券法》第85条规定，信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。4.【多选题】关于虚假陈述的责任承担方式，下列说法正确的是（）。A.保荐机构业务负责人承担连带责任B.控股股东有过错的，应承担责任C.发行人董监高不管有没有过错，都应承担责任D.发行人应承担责任正确答案：B,D参考解析：A、C两项，《证券法》第85条规定，信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。5.【多选题】上市公司的定期报告存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏，以下主体承担责任的说法正确的有（）。A.发行人承担赔偿责任B.发行人董监高承担连带赔偿责任，可以证明自己无过错的除外C.保荐机构承担连带赔偿责任，能够证明自己无过错的除外D.实际控制人有过错的，承担连带赔偿责任正确答案：A,B,C,D参考解析：《证券法》第78条规定，发行人及法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定的其他信息披露义务人，应当及时依法履行信息披露义务。《证券法》第85条规定，信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。6.【多选题】甲公司股票发行申请经核准后，以下情形表述正确的有（）。A.证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动B.证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，应立即报告中国证监会，在中国证监会作出撤销决定前，可以继续销售C.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销发行注册决定，停止发行D.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人正确答案：A,C,D参考解析：A、B两项，《证券法》第29条规定，证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查。发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施。C、D两项，《证券法》第24条规定，国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的证券发行注册的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人，应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外。7.【多选题】关于中国证监会监管职责和权力，说法正确的是（）。A.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料的，需经中国证监会主要负责人批准B.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经证监会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖C.证监会进行监督检查或者调查，其监督检查或者调查的人员不得少于3人D.证监会可以和其他国家的证监会建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理正确答案：B,D参考解析：A项，根据《证券法》第170条第4项规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料，无须经中国证监会主要负责人批准。C项，根据《证券法》第172条规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查，其监督检查、调查的人员不得少于2人，并应当出示合法证件和监督检查、调查通知书或者其他执法文书。监督检查、调查的人员少于2人或者未出示合法证件和监督检查、调查通知书或者其他执法文书的，被检查、调查的单位和个人有权拒绝。8.【多选题】下列关于擅自公开或者变相公开发行证券的处罚，正确的有（）。A.处以非法所募资金金额5%以上50%以下的罚款B.处以非法所募资金金额1%以上10%以下的罚款C.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款D.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以10万元以上100万元以下的罚款正确答案：A,C参考解析：《证券法》第180条规定，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额百分之五以上百分之五十以下的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。9.【多选题】国务院证券监督管理机构依法履行职责时，以下情形中需要证监会主要负责人批准的是（）。A.对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，予以封存B.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，限制被调查事件当事人的证券买卖C.对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，予以冻结或者查封D.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料正确答案：B,C参考解析：《证券法》第170条规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：（一）对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查；（二）进入涉嫌违法行为发生场所调查取证；（三）询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料；（四）查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料；（五）查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押；（六）查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为六个月；因特殊原因需要延长的，每次延长期限不得超过三个月，冻结、查封期限最长不得超过二年；（七）在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查的当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过三个月；案情复杂的，可以延长三个月；（八）通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境。为防范证券市场风险，维护市场秩序，国务院证券监督管理机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等措施。证券从业-投资银行业务(保荐代表人)-第一节北交所1.【单选题】根据《深圳证券交易所关于北京证券交易所上市公司向创业板转板办法（试行）》，转板公司董事、监事、高级管理人员自公司在创业板上市之日起（）内不得减持转板前股份。A.1个月B.6个月C.12个月D.36个月正确答案：C参考解析：根据《深圳证券交易所关于北京证券交易所上市公司向创业板转板办法（试行）》第三十三条，转板公司董事、监事、高级管理人员自公司在创业板上市之日起十二个月内不得减持转板前股份。5.【多选题】根据《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法（试行）》，北交所上市公司申请转板至科创板上市的，应委托保荐人通过上交所发行上市审核业务系统报送转板的申请文件有（）。A.股东大会决议B.转板报告书C.上市保荐书D.法律意见书正确答案：A,B,C,D参考解析：根据《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法（试行）》第十六条，转板公司申请转板至科创板上市的，应当按照规定聘请保荐人进行保荐，并委托保荐人通过本所发行上市审核业务系统报送下列转板申请文件：（一）转板报告书；（二）股东大会决议及公司章程；（三）上市保荐书及相关文件；（四）法律意见书、审计报告等证券服务机构出具的文件；（五）本所要求的其他文件。6.【多选题】北京证券交易所在受理创新层挂牌公司发行上市申请文件当日，应当在其网站预先披露的文件有（）。A.招股说明书B.发行保荐书C.上市保荐书D.审计报告正确答案：A,B,C,D参考解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则》第十五条，本所受理发行上市申请文件当日，发行人应当在本所网站预先披露招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件。15.【判断题】根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》的规定，发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司（

）。A.对B.错正确答案：对参考解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》第九条，发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满十二个月的创新层挂牌公司。16.【判断题】北交所发行与上市规定，保荐机构应当指定2名保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员有效分工协作。保荐机构可以指定1名项目协办人。()A.对B.错正确答案：对参考解析：北交所发行与上市规定，保荐机构应当指定

2

名保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员有效分工协作。保荐机构可以指定

1

名项目协办人。17.【判断题】北交所股票在退市整理期，上市公司应当于每个交易日开盘后披露一次股票将被终止上市的风险提示公告。()A.对B.错正确答案：错参考解析：北交所股票在退市整理期，上市公司应当于每个交易日开盘前披露一次股票将被终止上市的风险提示公告。18.【判断题】创新层挂牌公司申请在北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票的条件包括最近一年财务会计报告无虚假记载，未被出具否定意见或无法表示意见的审计报告。（

）A.对B.错正确答案：错参考解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法》第十条，发行人申请公开发行股票，应当符合下列规定：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）具有持续经营能力，财务状况良好；（三）最近三年财务会计报告无虚假记载，被出具无保留意见审计报告；（四）依法规范经营。19.【判断题】根据《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》第二十一条，北交所应当自受理注册申请文件之日起二个月内形成审核意见，通过对发行人实施现场检查、对保荐人实施现场督导、要求保荐人或证券服务机构对有关事项进行专项核查等方式要求发行人补充、修改申请文件的时间不计算在内。（

）A.对B.错正确答案：对参考解析：根据《北京证券交易所上市公司证券发行注册管理办法》第二十一条，北交所应当自受理注册申请文件之日起二个月内形成审核意见，通过对发行人实施现场检查、对保荐人实施现场督导、要求保荐人或证券服务机构对有关事项进行专项核查等方式要求发行人补充、修改申请文件的时间不计算在内。20.【判断题】北交所认为发行人不符合发行条件或者信息披露要求，作出终止发行上市审核决定，或者证监会作出不予注册决定的，发行人不得再次提出公开发行股票并上市申请。()A.对B.错正确答案：错参考解析：北交所认为发行人不符合发行条件或者信息披露要求，作出终止发行上市审核决定，或者证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起6个月后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。证券从业-投资银行业务(保荐代表人)-第一节股票估值1.【单选题】关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是（）。A.从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌B.在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低C.在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降D.公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌正确答案：D参考解析：D项，公司因业务发展需要增加资本额而发行新股的行为，对不同公司股票价格的影响不尽相同。在没有产生相应效益前，增资可能会使每股净资产下降，因而可能会促使股价下跌。但对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。2.【单选题】下列关于相对价值估价模型适用性的说法中，错误的是（）。A.市净率估价模型不适用于资不抵债的企业B.市净率估价模型不适用于固定资产较少的企业C.市销率估价模型不适用于销售成本率较低的企业D.市盈率估价模型不适用于亏损的企业正确答案：C参考解析：C项，市销率估价模型主要适用于销售成本率较低的服务类企业，或者销售成本率趋同的传统行业的企业。3.【单选题】某股票为固定增长股票，当前市价为22元，今年每股股利为0．8元，股利增长率为10％，则期望报酬率为（）。A.11％B.12％C.13％D.14％正确答案：D参考解析：本题中D0=0.8，P0=22，g=10%，故R=D1/P0+g=0.8×(1+10%)/22+10%=14%。4.【单选题】衡量企业业绩的EVA方法认为（）。A.从投资者的角度看，利息费用反映了公司的全部融资成本B.从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后才是股东从经营活动中得到的增值收益C.计算EVA要对利润表中的若干项目进行调整，但不包括营业外收支的调整D.传统会计方法与EVA方法的差别就在于，前者只考虑债务资本成本，而后者只考虑股权资本成本正确答案：B参考解析：传统的会计方法没有全面考虑资本的成本，只是以利息费用的形式反映债务融资成本，而忽略了股权资本的成本。EVA方法认为，从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后，才是股东从经营活动中得到的增值收益。4.【单选题】衡量企业业绩的EVA方法