银行从业-中级个人理财-第二节影响退休规划的因素

银行从业-中级个人理财-第二节影响退休规划的因素1.【单选题】高先生每个月末节省出500元人民币，参加一个固定收益计划，该计划期限10年，固定收益率6％，当该计划结束时，高先生的账户余额为()元。A.（江南博哥）81930B.81940C.86680D.79085正确答案：B参考解析：N=10*12=120;I=6%/12=0.5%;PMT=500;PV=0求FV=81939.67

2.【单选题】国家卫生健康委员会发布的《2022年我国卫生健康事业发展统计公报》显示，中国人均预期寿命由2018年的77岁提高到2022年的（）岁。A.77.2B.77.93C.77.4D.77.5正确答案：B参考解析：国家卫生健康委员会发布的《2022年我国卫生健康事业发展统计公报》显示，中国人均预期寿命由2018年的77岁提高至2022年的77.93岁，与此同时，高龄老人出现的频率也日渐增加。3.【单选题】造成女性的退休养老金需求高于男性的原因不包括（）。A.女性平均寿命高于男性B.女性在工作期间平均收人低于男性C.女性的退休时间早于男性D.女性的生活品质要求高于男性正确答案：D参考解析：在制订退休养老规划方面，性别也是影响规划的一个重要因素。一般来说，女性的退休养老金需求高于男性，退休养老规划也应该更早制订。造成这一情况的原因来自几个方面：一是女性平均寿命高于男性；二是女性在工作期间平均收人低于男性，形成收入差距，这种差距既会影响职业生涯的财富积累，也会影响退休后相关收人的获得（如企业年金、养老金等）；三是女性的退休时间早于男性，以我国为例，女性的退休年龄普遍要比男性早5年；四是女性的风险偏好程度较低，更愿意选择保守的理财方式。4.【单选题】采用积累养老金方式的人群，往往忽略了一个非常重要的因素，那就是（  ）对于储蓄金的侵蚀力。A.通货膨胀B.通货紧缩C.财政赤字D.财政盈余正确答案：A参考解析：在筹备养老金的过程中，有部分客户常常倾向于选择定期存款等较为保守的方式进行财富的积累。但是，采用这种积累养老金方式的人群，往往忽略了一个非常重要的因素，那就是通货膨胀对于储蓄金的侵蚀力。5.【单选题】王先生今年40岁，他目前的年支出额为10万元，假定通货膨胀率为3%，投资收益率为6%，假设王先生预期余寿为40年。那么当王先生选择在60岁退休，那么王先生现在需要准备的养老金为（  ）万元。A.153.1548B.274.2769C.86.9377D.79.5697正确答案：C参考解析：当通货膨胀率为3%，投资收益率为6%时，

实际收益率=[（1+名义收益率）/（1+通货膨胀率）]-1=（1+6%）/（1+3%）-1=2.91%

选择在60岁退休，到60岁时的生活开销=10×(1+3％)20=18．06(万元)客户退休后20年的总支出折现到60岁时点，PV(FV=0，PMT=-18．06，i=2．91％，n=20，期初年金)=278．8209(万元)退休总开支从60岁时点折算到40岁时点，PV(FV=278．8209，n=20，i=6％，PMT=0)=86．9377(万元)即王先生需要在40岁时筹集86．9377万元养老金14.【判断题AB】在进行退休规划时，如果出现预期余寿低于客户预期的情况，可能导致养老金需求计算不足以弥补实际发生的养老支出成本。A.正确B.错误正确答案：B参考解析：在进行退休规划时，如果出现预期余寿高于客户预期的情况，可能导致养老金需求计算不足以弥补实际发生的养老支出成本。19.【多选题】进行退休规划安排时，需要考虑的因素有()以及预期生活方式、现有资产状况、预期投资回报率。A.寿命长短B.教育背景C.性别差异D.退休年龄E.通货膨胀率正确答案：A,C,D,E参考解析：退休规划，即通过提供财务分析、财务规划、投资管理等一系列专业化服务，为个人客户实现退休无忧安排，维持自尊、自立、保持水准的退休生活。在进行退休规划安排时，需要考虑七方面的因素：退休年龄、寿命长短、性别差异、通货膨胀率、预期生活方式、现有资产状况、预期投资回报率。20.【多选题】在制定退休规划前，对家庭及个人现有资产的了解包括（  ）。A.有助于了解未来生活品质的要求B.了解享受退休生活的时间C.了解现有资产状况有助于了解未来退休生活的收入来源D.了解未来退休的时间E.要对客户目前的家庭资产、现金流、人力资本（未来收入）等财务情况以及未来家庭成员的职业发展状况、家庭成员的结构变化等进行评估正确答案：C,E参考解析：了解现有资产状况包括两个方面：一是要对客户目前的家庭资产、现金流、人力资本（未来收入）等财务情况以及未来家庭成员的职业发展状况、家庭成员的结构变化等进行评估。二是了解现有资产状况有助于了解未来退休生活的收入来源。21.【多选题】投资回报率对投资品价值的影响是不言而喻的，有时甚至是最主要的决定因素，一般来说，预期投资回报率的设定与客户的（  ）等相关。A.风险承受能力B.学历C.年龄D.风险偏好E.对投资工具的认识正确答案：A,B,C,D,E参考解析：一般来说，预期投资回报率的设定与客户的年龄、学历、风险偏好、对投资工具的认识、风险承受能力等相关。22.【多选题】女性的退休养老金需求高于男性的原因是（）。A.男性的风险承受能力比女性低B.女性平均寿命高于男性C.女性在工作期间平均收入低于男性D.女性的退休时间早于男性E.女性的风险偏好程度较低，更愿意选择保守的投资理财方式正确答案：B,C,D,E参考解析：在制订退休养老规划方面，性别也是影响规划的一个重要因素。一般来说，女性的退休养老金需求高于男性，退休养老规划也应该更早制订。造成这一情况的原因来自几个方面：一是女性平均寿命高于男性；二是女性在工作期间平均收人低于男性，形成收入差距，这种差距既会影响职业生涯的财富积累，也会影响退休后相关收人的获得（如企业年金、养老金等）；三是女性的退休时间早于男性，以我国为例，女性的退休年龄普遍要比男性早5年；四是女性的风险偏好程度较低，更愿意选择保守的理财方式。材料题根据下面资料，回答28-31题王先生夫妇今年都刚过40岁，年收入20万元左右，打算60岁退休，估计夫妇退休后第一年生活费为10万元。预计两人寿命可达80岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金。夫妻俩均享受国家基本养老保险，退休后夫妻俩每年能拿到大约4万元退休金。夫妻俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定回报率为6％。不考虑通货膨胀因素。28.【客观案例题】王先生夫妇在退休时需要准备()万元退休养老基金。（不考虑回报率和通货膨胀率）A.120B.180C.200D.250正确答案：A参考解析：王先生夫妇需要准备的退休养老基金=(10-4)X20=120(万元)。29.【客观案例题】王先生夫妇目前拿出的10万元退休启动资金到他们退休时可以增值到()元。A.321714B.320714C.322714D.323714正确答案：B参考解析：10万元退休启动资金增值额=100000X(F／P，6％，20)=320714(元)。30.【客观案例题】为了弥补退休金缺口，王先生夫妇准备每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。如果要在退休时刚好补足退休基金缺口，则王先生夫妇每年需要往基金里投入()元。A.20197B.22636C.23903D.25015正确答案：C参考解析：每年需要往基金里投入额=879286÷(F／A，6％，20)=23903(元)。31.【客观案例题】王先生夫妇的退休养老金的缺口为()元。A.909286B.899286C.889286D.879286正确答案：D参考解析：王先生夫妇的退休养老金的缺口=1200000-320714=879286(元)。材料题根据下面资料，回答32-33题马先生今年40岁，打算60岁退休，预计他可以活到85岁，考虑到通货膨胀的因素，退休后每年生活费大约需要15万元。马先生拿出15万元储蓄作为退休基金的启动资金(40岁)，并打算以后每年年末投入一笔固定的资金。马先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％；退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。根据以上材料回答问题。32.【客观案例题】马先生退休后余年为()年。A.24B.25C.26D.27正确答案：B参考解析：根据题意，马先生打算60岁退休，预计可以活到85岁，故其退休后余年为25年。33.【客观案例题】马先生拿出15万元储蓄作为退休基金的启动资金(40岁初)，到60岁的时候这笔储蓄会变成()元。A.840662B.1255036C.1355036D.1555036正确答案：A参考解析：根据题意，N=20，I/YR=9，PV=-150000，利用财务计算器可得FV≈840662(元)，即马先生用15万元的启动资金作为投资到他60岁退休时能够获得840662元的资金储备。材料题根据下面资料，回答34-37题张先生夫妇今年均已40岁，家里存款在50万元左右。他和妻子两个人每月收入大约1万元，月花费近4000元。张先生和妻子计划在10年后退休，假设他们退休后再生存30年，且他们每年花费18万元(注：这笔钱在每年年初拿出)，减掉基本养老保险和保险公司给予的保险金3万元，每年还需要15万元。假设张先生在退休前后的投资收益率均为5％。根据以上材料回答问题。34.【客观案例题】根据题意可以推测出张先生在()岁时退休。A.60B.85C.50D.80正确答案：C参考解析：张先生今年40岁，计划在10年后退休，所以应是在50岁时退休。35.【客观案例题】根据题意可以推测出张先生假设会在()岁时去世。A.75B.82C.95D.80正确答案：D参考解析：张先生50岁时退休，退休后再生存30年，所以会在80岁时去世。36.【客观案例题】张先生40岁时的50万元的存款在退休后会变成()元。A.338013B.172144C.628894D.814447正确答案：D参考解析：根据题意，N=10，I/YR=5，PV=-500000，利用财务计算器可得FV≈814447(元)，即张先生40岁时的50万元的存款在退休后会变成814447元。37.【客观案例题】张先生将现在每月的结余6000元存入银行在退休后会变成()元。A.338013B.931694C.291653D.94595正确答案：B参考解析：根据题意，P／YR=12，N=10X12=120，I／YR=5，PMT=-6000，利用财务计算器可得FV≈931694(元)，即张先生将现在每月的结余6000元存入银行在退休后会变成931694元。材料题根据下面资料，回答38-43题李先生今年35岁，是某大学一名教师，他计划65岁时退休。为了在退休后仍然能够保持生活水平不变，李先生决定请理财师为其进行退休规划。综合考虑各种因素，李先生的退休规划要求如下：①预计李先生退休后每年需要生活费11．5万元；②按照经验寿命依据和李先生具体情况综合推算，预计李先生可以活到82岁；③李先生准备拿出20万元作为退休储备金的启动资金；④采用定期定额投资方式；⑤退休前投资的期望收益率为6．5％；⑥退休后投资的期望收益率为4．5％。根据以上材料回答问题。38.【客观案例题】初步测算李先生从现在到退休，还需要工作()年。A.29B.30C.31D.32正确答案：B参考解析：李先生今年35岁，计划65岁退休，李先生还需要工作30年(=65-35)。39.【客观案例题】初步测算李先生退休后还能活()年。A.14B.15C.16D.17正确答案：D参考解析：李先生65岁退休，按照经验寿命依据和李先生具体情况综合推算，预计李先生可以活到82岁，所以，李先生退休后还能活17年(=82-65)。40.【客观案例题】为了在退休后仍然能够保持较高的生活水平，在退休时退休基金的账户余额应为()万元。(按先付年金模式计算)A.98．58B.100．68C.140．69D.170．89正确答案：C参考解析：使用财务计算器(按先付年金模式计算)，N=17，I／YR=4．5，PMT=-11．5，FV=0，计算得到：PV=140．69(万元)。即李先生为了在退休后仍然能够保持较高的生活水平，在退休时其退休基金的账户余额应为140．69万元。41.【客观案例题】李先生准备拿出20万元作为退休规划的启动资金，为了保证退休后能够保持较高的生活水平，李先生调整了退休规划，每年增加5000元的投资，则退休时李先生的账户余额为()万元。A.157．47B.159．78C.167．47D.175．47正确答案：D参考解析：使用财务计算器(按后付年金模式计算)，N=30，I/YR=6．5，PV=-20，PMT=-0．5，计算得到：FV=175．47(万元)，即退休时李先生的账户余额为175．47万元。42.【客观案例题】如果李先生准备拿出20万元作为退休规划的启动资金不变，同时退休基金缺口为零，