2023年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷B卷含答案

2023年整理期货从业资格之期货基础知

识模拟考试试卷B卷含答案

单选题（共50题）

1、上证50ETF期权合约的交收日为（）。

A.行权日

B.行权日次一交易日

C.行权日后第二个交易日

D.行权日后第三个交易日

【答案】B

2、目前在我国，对某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确

的是（）。

A.限仓数额根据价格变动情况而定

B.限仓数额与交割月份远近无关

C.交割月份越远的合约限仓数额越小

D.进入交割月份的合约限仓数额最小

【答案】D

3、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。

A.签订远期利率协议

B.购买利率期权

C.进行利率互换

D.进行货币互换

【答案】C

4、（）是期货交易者所持有的未平仓合约的双边累计数量。

A.持仓量

B.成交量

C.卖量

D.买量

【答案】A

5、在芝加哥期货交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格

卖出一张（5000蒲式耳/张）7月份到期、执行价格为350美分/蒲

式耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至330美

分/蒲式耳，期权价格为22美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期权,

则该卖出看跌期权者（）美元。

A.亏损600

B.盈利200

C.亏损200

D.亏损100

【答案】D

6、期货公司高级管理人员拟任人为境外人士的，推荐人中可有（）

名是拟任人曾任职的境外期货经营机构的经理层人员。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】A

7、某投资者在我国期货市场开仓卖出10手铜期货合约，成交价格

为67000元/吨，当曰结算价为66950元/吨。期货公司要求的交

易保证金比例为6%。该投资者的当日盈亏为（）元。（合约规

模5吨/手，不计手续费等费用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500

【答案】B

8、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950

美分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，套利者决

定卖出10手1月份玉米合约同时买入10手1月份小麦合约，9月

30日，同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分

/蒲式耳和290美分/蒲式耳。

A.缩小50

B.缩小60

C.缩小80

D.缩小40

【答案】C

9、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利

用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建

仓，成交价格为2060元/吨。此时玉米现货价格为2000元/吨。

至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元/吨，玉米现货价格为

2080元/吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照

期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为

()o

A.基差不变，实现完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利

C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利

D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏次

【答案】B

10、美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇

率风险，该企业可在CME市场上采取()交易策略。

A.买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值

B.卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值

C.买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值

D.卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值

【答案】A

11、XYZ股票50美元时，某交易者认为该股票有上涨潜力，便以

3.5美元的价格购买了该股票2013年7月到期、执行价格为50美

元的美式看涨期权，该期权的合约规模为100股股票，即该期权合

约赋予交易者在2013年7月合约到期前的任何交易日，以50美元

的价格购买10。股XYZ普通股的权利，每张期权合约的价格为

1003.5=350美元。当股票价格上涨至55

A.盈利200美元

B.亏损150美元

C.盈利150美元

D.盈利250美元

【答案】C

12、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行

价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点

的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到

期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.-50

B.0

C.100

D.200

【答案】B

13、通过（）是我国客户最主要的下单方式。

A.微信下单

B.电话下单

C.互联网下单

D.书面下单

【答案】C

14、买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理

论上套利交易盈利空间最大的是（）o①沪铜：45980元/吨沪

铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：

45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨

A.①

B.②

C.③

D.④

【答案】R

15、期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利，可以不断地

产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场

价格形成机制的（）o

A.公开性

B.连续性

C.预测性

D.权威性

【答案】B

16、假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所

相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、

K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070

元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资者预计两交易所

铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（）

A.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所

6月份铜期货合约

B.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所

6月份铜期货合约

C.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所

6月份铜期货合约

D.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所

6月份铜期货合约

【答案】D

17、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.会员大会

B.股东大会

C.理事会

D.董事会

【答案】A

18、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护

B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益

C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权

D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权

【答案】D

19、某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以

63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）

元/吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001

【答案】D

20、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务，但一般不包

括（）。

A.交易部门

B.交割部门

C.财务部门

D.人事部门

【答案】D

21、（）的变动表现为供给曲线上的点的移动。

A.需求量

B.供给水平

C.需求水平

D.供给量

【答案】D

22、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩

余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15

【答案】c

23、（）年国务院和中国证监会分别颁布了《期货交易暂行条例》、

《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公

司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办

法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年

【答案】D

24、假设某大豆期货合约价格上升至4320元/吨处遇到阻力回落，

至4170元/吨重新获得支撑，反弹至4320元/吨，此后一路下行,

跌破4100元/吨，请问，根据反转突破形态的特征，可以判断该合

约可能在（）元/吨价位获得较强支撑。

A.4120

B.4020

C.3920

D.3820

【答案】B

25、6月10日，某投机者预测瑞士法郎期货将进入牛市,于是在1瑞

士法郎二0.8774美元的价位买入2手6月期瑞士法郎期货合约。6月

20日，瑞士法郎期货价格果然上升。该投机者在1瑞士法郎二0.9038

美元的价位卖出2手6月期瑞士法郎期货合约，瑞士法郎期货合约

的交易单位是125000瑞士法郎，则该投资者()

A.盈利528美元

B.亏损528美元

C.盈利6600美元

D.亏损6600美元

【答案】C

26、2006年9月，()成立，标志着中国期货市场进入商品期货与

金融期货共同发展的新阶段。？

A.中国期货业协会

B.中国金融期货交易所

C.中国期货投资者保障基金

D.中国期货市场监控中心

【答案】B

27、中国期货保证金监控中心由期货交易所出资设立，其业务接受

（）的领导、监督和管理。

A.期货公司

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所

【答案】B

28、隔夜掉期交易不包括（）。

A.0/N

B.T/N

C.S/N

D.P/N

【答案】D

29、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.担心大豆价格上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌

D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

【答案】C

30、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成

交时，成交价等于（）

A.买入价和卖出价的平均价

B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价

C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价

D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格

【答案】D

31、股票期权的标的是（）o

A.股票

B.股权

C.股息

D.固定股息

【答案】A

32、（）是经国务院同意、中国证监会决定设立的期货保证金安

全存管机构。

A.中国期货保证金监控中心

B.中国期货保证金监管中心

C.中国期货保证金管理中心

D.中国期货保证金监督中心

【答案】A

33、在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价

格走势的分析方法为（）。

A.江恩理论

B.道氏理论

C.技术分析法

D.基本面分析法

【答案】D

34、某纺织厂计划在三个月后购进一批棉花，决定利用棉花期货进

行套期保值。3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价

格为20500元/吨，此时棉花现货价格为19700元/吨。至6月5日

期货价格为20800元/吨，现货价格至20200元/吨，该厂按此现货

价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，则该厂套期保值的效果

是（）。（不计手续费等费用）值的效果是（）。（不计手续费等费

用）

A.不完全套期保值，且有净亏损200元/吨

B.不完全套期保值，且有净盈利200元/吨

C.基差不变，完全实现套期保值

D.不完全套期保值，且有净亏损400元/吨

【答案】A

35、假设某一时刻股票指数为2280点，投资者以15点的价格买入

一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时

标的指数价格为2310点，则在不考虑交易费用、行权费用的情况下,

投资者收益为（??）o

A.10点

B.-5点

C.-15点

D.5点

【答案】B

36、沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（）。

A.900-1130,1300-1515

B.915-1130,1300-1500

C.930-1130,1300-1500

D.915-1130,1300-1515

【答案】B

37、国债期货最后交易曰进入交割的，待交割国债的应计利息计算

截止日为（）。

A.最后交易日

B.意向申报日

C.交券曰

0.配对缴款日

【答案】D

38、我国线型低密度聚乙烯期货合约的交割月份是（）。

A.1、3、5、7、9、11月

B.1-12月

C.2、4、6、8、10、12月

D.1、3、5、7、8、9、11、12月

【答案】B

39、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现

有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498

【答案】B

40、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）o

A.有助于市场经济体系的完善

B.促进本国经济的国际化

C.提供分散、转移价格风险的工具、有助于稳定国民经济

D.预见生产成本，实现预期利润

【答案】D

41、某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交

易所集团上市的执行价格为1.590的GBD/USD美式看涨期货期权。

则该交易者的盈亏平衡点为（）o

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】B

42、下面属于相关商品间的套利的是（）。

A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约

B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约

C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约

D.卖出1ME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约

【答案】C

43、（）是某一合约在当日成交合约的双边累计数量，单位为

“手”。

A.价格

B.成交量

C.持仓量

D.仓差

【答案】B

44、某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货

合约市场价格为1300美分时，该期权为：）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式

【答案】A

45、某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货

合约市场价格为1300美分时，该期权为：）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式

【答案】A

46、远期利率，即未来时刻开始的一定期限的利率。3x6远期利率,

表示3个月之后开始的期限为（）的近期利率。

A.18个月

B.9个月

C.6个月

D.3个月

【答案】D

47、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）o

A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合

约，其中居中月份合约的数量等于近期月吩和远期月份买入合约数

量之和

B.先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份

合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约

数量之和

C.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合

约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约

数量之和

D.先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份

合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合

约数量之和

【答案】A

48、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括一个小浪，前

—浪为主升(跌)浪，后一浪为调整浪。()?

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3

【答案】B

49、决定汇率是否频繁与剧烈波动的直接因素是()。

A.经济增长率

B.汇率制度

C.通货膨胀率

D.利率水平

【答案】B

50、只有交易所的会员方能进场交易，其他交易者只能委托交易所

会员，由其代理进行期货交易，体现了期货交易的()特征。

A.双向交易

B.场内集中竞价交易

C.杠杆机制

D.合约标准化

【答案】B

多选题（共30题）

1、下列关于ETF的描述中，正确的有（）。

A.即交易所交易基金

B.上证50ETE期权属十宽基股票组合

C.可以作为开放型基金，随时申购与赎回

D.ETF既可以以大盘指数为标的，也可以以相对窄盘为标的

【答案】ACD

2、商品市场的需求量通常由（）组成。

A.前期库存量

B.期末商品结存量

C.出口量

D.国内消费量

【答案】BCD

3、某交易者以36980元/吨买入20手天然橡胶期货合约后，符合金

字塔式增仓原则的有（）。

A.价格上涨后，再以37000元/吨买入15手天然橡胶期货合约

B.价格上涨后，再以36990元/吨买入25手天然橡胶期货合约

C.价格下跌后，再以36900元/吨买入15手天然橡胶期货合约

D.价格下跌后，不再购买

【答案】AD

4、（）属于反向市场。

A.远月期货合约价格低于近月期货合约价格

B.远月期货合约价格高十近月期货合约价格

C.期货价格低于现货价格

D.期货价格高于现货价格

【答案】AC

5、关于期货公司的表述，正确的有（）。

A.为客户提供期货市场信息

B.为客户办理结算和交割手续

C.可根据客户指令代理买卖期货合约

D.代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织

【答案】ABCD

6、负责金融期货交割的指定银行，必须具有（）。

A.良好的金融资信

B.先进、高效的结算手段

C.先进、高效的结算设备

D.较强的进行大额资金结算的业务能力

【答案】ABCD

7、根据买方行使权利时的买卖方向，可将期权分为()。

A.看跌期权

B.现货期权

C.看涨期权

D.期货期权

【答案】AC

8、下列关于每日价格最大变动限制的说法中，正确的是()。

A.为了防止价格大幅波动所引发的风险，国际上通常对股指期货交

易规定每日价格最大波动限制

B.沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价±10%

C.沪深300指数期货的最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算

价±10%

D.季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价的±20%

【答案】ABD

9、在美国期货市场，商品投资基金行业中的参与者包括()。

A.期货佣金商(FCM)

B.商品交易顾问(CTA)

C交易经理(TM)

D.商品基金经理(CP0)

【答案】ABCD

10、会员制期货交易所会员的基本权利包括（）。

A.获得有关期货交易的信息和服务

B.按规定转让会员资格

C.联名提议召开临时会员大会

D.参加会员大会，行使表决权、申诉权

【答案】ABCD

11、下列关于期现套利的说法，正确的有（）。

A.期现套利同时涉及期货市场和现货市场

B.当价差和持仓费出现较大偏差时，期现套利就会发生

C.若期货价格高于现货价格加持仓费用，则可通过买入现货卖出期

货进行套利

D.商品期现套利最常见的就是买入期货同时卖出现货

【答案】ABC

12、关于期货交易和远期交易的作用，下列说法正确的有（）°

A.期货市场的主要功能是风险定价和配置资源

B.远期交易在一定程度上也能起到调节供求关系，减少价格波动的

作用

C.远期合同缺乏流动性，所以其价格的权威性和分散风险作用大打

折扣

D.远期市场价格可以替代期货市场价格

【答案】BC

13、关十期权交易，下列说法正确的是（）。

A.买进看跌期权可对冲标的物多头的价格风险

B.买进看跌期权可对冲标的物空头的价格风险

C.买进看涨期权可对冲标的物空头的价格风险

D.买进看涨期权可对冲标的物多头的价格风险

【答案】AC

14、下列关于期货投机的说法，正确的有（）o

A.投机者按持有头寸方向来划分，可分为机构投资者和个人投资者

B.投机者为套期保值者提供了更多的交易机会

C.一定会增加价格波动风险

D.期货投机者承担了套期保值者希望转移的风险

【答案】BD

15、下列关于期货公司业务的说法，正确的有（）。

A.期货公司业务实行许可制度

B.期货公司业务实行报告制度

C.由国务院商务主管部门按照业务种类颁发许可证

0.由国务院期货监督管理机构按照业务种类颁发许可证

【答案】AD

16、在我国境内，期货市场建立了（）“五位一体”的期货监

管协调工作机制。

A.期货交易所

B.中国期货业协会c

C.中国期货市场监控中心

D.证监会及其地方派出机构

【答案】ABCD

17、股指期货近期与远期交割月份合约间的理论价差与（）等有

关。

A.近月和远月合约之间的时间长短

B.市场利率

C.现货指数价格

D.红利率

【答案】ABCD

18、某交易者以9520元/吨买入5月份菜籽油期货合约1手，同时

以9590元/吨卖出7月份菜籽油期货合约1手，当两合约价格为

（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是盈利的。（不计手续

费等费用）

A.5月9570元/吨,7月9560元/吨

B.5月9530元/吨,7月9620元/吨

C5月9550元/吨,7月9600元/吨

D.5月9580元/吨,