《金融中介原理》课件

《金融中介原理》探讨金融机构在经济中的重要地位,以及其在调配资金、风险管理和金融创新等方面的核心功能。通过系统学习金融中介的基本原理和实践,全面理解金融系统的运作机制。课程简介全面理解本课程将全面系统地介绍金融中介的定义、功能、结构和运作机制。实践应用通过分析案例和研究金融创新、监管等热点问题,学会将金融知识应用到实践中。专业技能掌握金融专业术语,熟悉各类金融机构的业务特点和角色定位。综合视角从宏观经济、金融市场、监管政策等多角度分析金融中介的发展趋势。金融中介的定义和功能1定义金融中介机构是指在金融市场上专门从事资金融通和信用中介服务的经济组织。2功能1：资金联接将资金剩余单位的资金转移到资金短缺单位,实现社会资金的有效配置。3功能2：风险分散通过资产组合化,分散投资风险,降低单一投资的风险。4功能3：交易便利提供标准化的产品和服务,降低交易成本,提高交易效率。金融中介的结构金融中介是连接资金供给方和资金需求方的重要渠道,其核心架构包括银行、证券公司、保险公司、基金公司等各类金融机构。这些金融机构通过吸收存款、发行金融产品、提供投融资服务等方式,促进资金的有效流动和合理配置。金融中介的结构不仅体现了金融系统的复杂性,也反映了我国金融市场的发展历程和监管体系。了解金融中介的结构有利于我们深入理解当前金融生态,把握行业动态,提高金融风险防范能力。银行作为金融中介的特点资金集聚功能银行能够有效地将分散的资金聚集起来,发挥规模经济优势,为企业和个人提供更好的金融服务。信用创造功能银行可以通过吸收存款和发放贷款来创造信用,扩大社会总供给,促进经济发展。风险管理功能银行可以通过分散投资和灵活调整资产负债结构来降低各类金融风险,提高资金的使用效率。支付结算功能银行作为资金流动的枢纽,可以提供便捷、安全的支付结算服务,降低交易成本。非银行金融机构的组成保险公司从事人寿保险、财产保险、意外保险等各类保险业务的机构。基金公司发行和管理各种投资基金产品的金融机构。证券公司从事证券承销、交易、经纪、投资咨询等业务的专业金融机构。投资银行提供企业并购、证券承销、财务顾问等服务的专业性金融机构。证券公司的作用交易执行证券公司为投资者提供证券交易服务,执行各种委托交易,实现买卖双方的交易对接。投资咨询证券公司配备专业的投资顾问,为投资者提供专业的证券投资建议和策略指导。资产管理证券公司提供个人和机构的资产管理服务,根据客户需求进行投资组合管理。保险公司的功能风险管理保险公司通过将风险分散、共享和转移来帮助个人和企业管理风险。资金筹集保险公司通过吸收保费,形成大规模的资金池,并进行有效投资获得收益。财务保障保险公司为个人和企业提供各种保险计划,在意外情况下给予经济补偿。社会保障保险公司有助于社会保障体系的建立,为弱势群体提供基本保障。基金公司的业务投资管理基金公司专业化管理资金,根据投资者的风险偏好和目标,为其提供多样化的投资组合。销售服务基金公司负责向投资者销售不同类型的基金产品,并提供专业的咨询和售后服务。风险管理基金公司采取严格的尽职调查和风险评估,确保投资组合的稳健性和收益水平。投资银行的业务范围兼并收购提供并购咨询和融资服务,帮助企业进行兼并或收购。证券发行为企业提供首次公开发行股票(IPO)及再融资的辅导和承销服务。投资研究开展行业和公司的深入研究,为投资者提供专业投资建议。交易服务为机构投资者提供证券交易执行和流动性服务。金融市场的分类币券市场主要交易短期债券和现金等流动性资产,提供便捷的资金融通服务。资本市场交易中长期股票和债券等有价证券,为企业和政府筹集长期资金。衍生品市场交易期货、期权等衍生金融工具,为投资者提供风险管理工具。外汇市场交易各种币种的外汇,为跨国公司和个人提供汇兑服务。货币市场的特点1流动性强货币市场交易的资产广泛,涵盖现金、银行存款、短期国债等,可随时转换为现金。2期限较短货币市场交易的时间期限通常在一年以内,主要满足短期融资和流动性管理的需求。3风险较低货币市场交易的工具风险较小,很少涉及复杂的衍生产品,适合风险厌恶型投资者。4收益稳定货币市场的收益率通常稳定在较低水平,但与债券市场等相比更加安全可靠。资本市场的组成股票市场股票市场提供股票的买卖,是企业通过发行股票筹集资金的主要渠道。投资者可以在股票市场买卖股票,获得股票投资收益。债券市场债券市场是借贷资本的交易场所,政府和企业可以通过发行债券筹集资金,投资者可以购买债券获得固定收益。衍生品市场衍生品市场交易各种金融衍生工具,如期货、期权等,投资者可以利用衍生品进行风险管理和投资。基金市场基金市场聚集了各类公募基金和私募基金,投资者可以通过基金产品进行间接投资。债券市场的功能集资功能企业和政府可以通过发行债券在债券市场上筹集资金,满足自身的融资需求。投资功能投资者可以在债券市场购买不同类型的债券,获得稳定的投资收益。定价功能债券市场上的交易活动可以反映出不同债券的风险水平和市场预期,从而为债券价格提供基准。股票市场的交易机制订单撮合股票交易所通过电子撮合系统自动匹配买卖双方的委托订单，实现股票的买卖交易。集中交易所有交易都集中在交易所进行,保证交易的公开透明和价格的公允性。价格发现交易所通过供给和需求的变化,动态地发现和确定股票的公允价格。结算交割交易所和结算公司负责交易款项的清算交收,确保交易的顺利完成。外汇市场的参与者外汇交易员外汇交易员是外汇市场的主要参与者,他们负责买卖外汇,并根据市场变化实时调整交易策略。银行外汇部银行外汇部为客户提供外汇兑换、汇款等服务,同时也作为中间商在外汇市场上交易。跨国公司跨国公司需要频繁的外汇交易以应对汇率风险,是外汇市场的重要参与者。外汇经纪商外汇经纪商为客户提供外汇交易服务,协助客户进行外汇交易和风险管理。金融创新的原因市场需求变化金融商品和服务需求不断演变,推动金融机构必须创新以适应市场变化。市场竞争加剧金融机构面临更激烈的同业竞争,需要通过创新来提升核心竞争力。技术创新推动信息技术的快速发展为金融创新提供了新的工具和渠道。监管环境演变金融监管政策的变化也成为金融创新的重要推动因素之一。金融创新的类型1产品创新开发新型金融产品和服务,如信用衍生品、结构性存款等。2流程创新优化金融交易和管理流程,提高效率,如网上银行、自动交易等。3模式创新探索新的商业模式,如互联网金融、共享经济等。4渠道创新拓展新的营销和服务渠道,如移动支付、社交媒体等。金融创新的风险管理识别金融创新风险通过深入了解金融创新产品的特性和运作机制,准确识别其内在风险。合规性审查确保金融创新符合监管要求,并建立有效的内部控制制度。风险分散采取多元化投资策略,降低集中风险,提高整体资产组合的抗风险能力。压力测试定期进行压力测试,评估在不同的市场情景下金融创新产品的表现。金融监管的目标1确保金融稳定防范系统性金融风险,维护金融体系的安全运行。2保护消费者权益规范金融服务的销售行为,提高金融消费者的保护程度。3促进公平竞争营造公开、公平、公正的金融市场环境,鼓励金融创新。4提高监管效能完善监管体系,提升监管质量和监管协调能力。金融监管的手段法律规范通过制定金融法律法规,明确监管机构权责,为金融监管提供法律依据。监管机构建立健全的金融监管体系,确保监管措施得到有效执行。政策调控运用货币政策、信贷政策等手段,间接调控金融机构经营行为。监管检查通过现场检查、报告审核等方式,了解金融机构经营状况并督促整改。银行监管的重点资本充足性监管机构会严格要求银行保持充足的资本金比例,以确保银行具有承担风险的能力。流动性管理监管部门也会关注银行的流动性水平,确保银行能够按时兑付各种负债。信贷风险控制监管重点还包括银行的贷款审批、贷后管理等信用风险管理措施是否到位。内部控制评估对银行的内部控制制度、公司治理结构等进行全面的评估和检查。证券监管的重点信息披露确保上市公司及时、准确地披露重要财务和经营信息,保护投资者的知情权。市场秩序打击内幕交易、操纵市场等违法行为,维护证券市场的公平、公正和有序。投资者保护加强对中小投资者的教育和引导,提高其风险认知和自我保护能力。合规管理规范证券公司的经营行为,要求其建立健全的内部控制制度和合规管理体系。保险监管的重点1合规性监管保确保保险公司遵守相关法律法规,维护行业秩序和消费者权益。2风险评估评估保险公司的资本充足性、偿付能力和资产负债管理水平。3客户保护制定相关规则,规范销售行为,强化保单信息披露,维护投保人合法权益。4稳健经营确保保险公司稳健经营,防范系统性金融风险。跨市场监管的挑战监管边界模糊金融产品与市场逐步交叉重合,监管范围难以界定。监管机构协调需要不同监管部门之间的紧密合作与信息共享。风险跨境传播金融创新带来的新型风险可能跨越国境蔓延。金融消费者保护提高金融知识增强消费者对金融产品和服务的认知,提高风险意识和防范能力。完善监管制度健全金融消费者权益保护法律法规,严惩违法违规行为,维护消费者合法权益。加强信息披露要求金融机构充分揭示产品风险,提高信息透明度,切实保护消费者的知情权。建立投诉机制构建快速高效的金融消费者投诉处理平台,维护消费者的权益救济渠道。金融风险的种类信用风险指交易对手无法履行合同义务或偿还债务的风险。市场风险指由于市场价格变动而导致资产价值波动的风险。流动性风险指无法按照合理价格迅速买卖资产的风险。操作风险指人为失误或系统故障导致的损失风险。金融风险的度量30%金融风险金融机构资产损失风险2M每日交易量金融衍生工具交易的巨大规模95%可信度风险评估模型对金融风险的准确预测金融风险的度量是通过数学模型和统计方法对金融资产损失的可能性和规模进行预测和评估。常用的风险度量指标包括价值风险(VaR)、期望损失(EL)、信用价值调整(CVA)等。这些指标能够帮助金融机构更好地识别、量化和管理各类金融风险。金融风险的管理风险识别及时发现潜在的风险因素,是有效的风险管理的基础。采用各种工具如风险监测、压力测试等手段,全