《金融与金融》课件

《金融与金融》课程简介本课程全面探讨金融行业的运作机制和对经济社会的影响。从基础理论到实践应用,深入了解股票、债券、保险等金融工具,以及银行、证券等金融机构的功能和发展趋势。课程目标1掌握金融学基础理论包括金融的定义、性质、分类,货币、利率、银行、金融市场等基本概念和知识。2了解金融体系的运行机制掌握货币供给、资金流动、利率决定等金融运行规律,以及货币政策和金融监管的作用。3培养金融风险管理能力学习识别、评估和管控信用风险、市场风险等金融风险的方法和策略。4认知中国金融发展动态了解中国金融体系的发展历程、当前挑战与未来趋势,以更好地把握金融发展方向。金融的含义及特点定义金融是指通过货币、资金的配置和利用来获得利益的经济活动。它涉及银行、资本市场等广泛领域。特点金融具有风险性、流动性、复杂性和杠杆性等特点,需要谨慎管理。重要性金融在现代经济中扮演着重要角色,为各经济主体提供融资渠道和资金调配功能。金融的分类按照资金性质划分金融可以分为货币金融和资本金融。货币金融是以货币为交易媒介的金融活动,而资本金融则是以证券、股票等资本性工具为交易对象的金融活动。按照功能性质划分金融还可以分为投资金融、融资金融、储蓄金融等,反映了金融在经济活动中的不同功能。按照经营主体划分从经营主体来看,金融可以分为银行金融、证券金融、保险金融等不同类型。按照地域范围划分根据地域范围,金融可以分为国际金融和国内金融两大类。国际金融涉及跨国界的金融活动,而国内金融则局限于本国金融市场。金融体系的构成金融体系是由金融机构、金融市场和金融工具三大要素组成的整体系统。金融机构包括银行、证券公司、保险公司等，提供各种金融服务。金融市场包括货币市场、资本市场等，为资金供给者和需求者进行交易。金融工具包括股票、债券、衍生品等，投资者通过购买这些工具获取收益。货币的性质和功能货币的基本属性货币作为交换媒介,具备可分割性、可储藏性、便携性等基本属性,能够有效促进商品交换和经济运转。货币的核心功能作为交换媒介,促进商品和服务的交易作为记账单位,衡量商品和服务的价值作为价值储藏手段,实现资产的积累和保值货币的发行与管理货币的发行和供给由中央银行统一管理,确保货币的稳定性和公众的信任。货币供给和需求$3T货币供给中国2022年货币供应量(M2)约为300万亿元人民币。8%增速2022年中国货币供给(M2)同比增长约8%。5.5%利率人民币贷款基准利率为5.5%。60%需求占比居民存款占银行负债的60%以上。货币供给指在一定时期内一国货币总量的变化情况。它受央行货币政策调控和社会总需求变化的影响。货币需求受利率、交易需求、储蓄倾向等因素的影响。货币供给和需求的关系决定了利率的变化。利率的决定机制1供给和需求利率是由货币的供给和需求决定的市场均衡价格。当货币供给增加时,利率下降;需求增加时,利率上升。2中央银行调控中央银行通过公开市场操作、存款准备金率调整等工具,控制银行体系的流动性,从而影响利率水平。3通货膨胀因素通货膨胀预期会推高利率水平,因为人们要求获得高于通胀率的实际收益。银行的基本职能接受存款银行吸收公众的各类存款,为个人、企业和政府提供安全的存储和管理资金的场所。发放贷款银行将吸收的存款资金适当配置给有资金需求的借款人,为经济各部门提供所需资金。支付结算银行为客户提供各种支付结算服务,包括支票、信用卡、电汇等,促进经济交易的顺利进行。银行业务的种类存款业务吸收各类型客户的存款,提供活期存款、定期存款、储蓄存款等多种存款产品。贷款业务向个人和企业客户提供短期、中期、长期等不同类型的贷款服务,满足客户的融资需求。汇款业务为客户提供国内外汇款、跨境汇款等服务,方便客户进行资金划转和调配。投资业务为客户提供投资理财产品,如基金、理财、信托等,帮助客户实现资产增值。中央银行的作用1货币发行中央银行负责发行和管理国家货币供给,以维护货币价值的稳定。2金融监管中央银行对银行等金融机构进行监管,以确保金融体系的稳定。3实施货币政策中央银行通过调整利率和银行存准率等手段,调控货币供给,促进经济平稳发展。4外汇管理中央银行负责管理国家外汇储备,维护汇率稳定,防范外汇风险。货币政策的工具公开市场操作通过买卖国债或其他短期金融工具,影响银行体系的流动性和货币供给。存款准备金率调整商业银行的存款准备金率,控制银行的信用创造能力。利率调控调整基准利率,影响市场利率,进而影响投资、消费和通货膨胀水平。货币政策对经济的影响从图表中可以看出,适当的货币政策能够有效地控制通胀,刺激经济增长,提高就业水平,并推动资产价格上涨。这对实现宏观经济的平稳发展具有重要作用。资本市场概述资本市场是指金融工具长期发行、交易和转让的场所。其主要包括股票市场和债券市场,为企业筹集长期资金和个人投资提供平台。资本市场的健康发展对整个经济金融体系的稳定和繁荣至关重要。股票市场的功能资本筹集股票市场为企业提供了一个重要的筹资渠道,企业可以通过发行股票来获得所需资金,以支持业务发展。风险分担投资者可以通过分散投资降低风险,同时也为那些有发展潜力的企业提供了融资渠道。价格发现股票市场可以充分反映供求关系,为投资者提供了股票公允价值的指引。企业监督股票市场上的投资者可以通过买卖股票来监督和影响企业的经营管理。债券市场的功能筹集资金债券市场为企业、政府等提供了一个筹集长期资金的渠道。发行人可以通过发行债券获得所需资金用于投资或运营。交易与定价债券市场提供了交易债券的场所,买卖双方可以在此进行交易,从而形成债券价格和收益率。风险管理债券市场可以帮助投资者管理利率风险、流动性风险等。投资者可以通过债券投资组合的配置来管理风险。金融衍生品的特点1杠杆效应金融衍生品通常采用名义本金进行交易,只需支付一小部分保证金就可获得相同规模的合约头寸,从而显著放大收益和风险。2风险转移衍生品可以帮助投资者转移各类金融风险,如市场风险、信用风险和汇率风险等,实现更好的风险管理。3价格发现衍生品市场能及时反映预期信息,为现货市场价格提供重要参考依据,发挥价格发现功能。4流动性提升衍生品市场流动性强,可以提高金融资产的流动性,促进金融市场的发展。金融监管的必要性维护金融稳定金融监管有助于识别和缓解金融系统风险,避免金融危机的爆发,保护广大投资者和消费者权益。提高资源配置效率监管能促进金融机构合规经营,提高金融资源的配置效率,推动金融创新,满足经济发展需求。维护公平竞争监管可以规范金融市场秩序,防止垄断和不公平竞争行为,维护公平公正的竞争环境。保护消费者权益监管有助于提高金融产品和服务的质量,防止欺骗和误导,保护广大消费者的合法权益。金融风险的种类信用风险贷款人无法按时还款或违约的风险。需要审慎评估借款人的信用状况。市场风险由于市场价格变动造成的损失风险。需要密切关注利率、汇率、股票等市场行情。操作风险由于内部流程、人员或系统问题而造成损失的风险。需要完善内部管理制度。流动性风险无法及时获得充足资金的风险。需要保持合理的资产负债比例和流动性储备。金融风险的识别与评估1风险识别深入分析金融市场、产品和服务,全面掌握风险来源和表现形式。2风险分类将识别的风险按类型进行分类,如信用风险、市场风险等。3风险评估运用定量和定性分析方法,评估风险发生的概率和可能造成的损失。金融风险识别和评估是金融风险管理的核心环节,需要充分分析金融市场的复杂性和不确定性,全面掌握各类金融风险的表现形式和潜在影响。只有准确识别和评估风险,才能为后续的风险控制和管理提供依据。金融风险的控制与管理识别风险通过持续监控和分析,及时发现潜在的金融风险因素。评估风险运用定量和定性方法对风险进行全面评估,判断风险的严重程度。制定策略针对不同类型的风险,制定相应的规避、控制、转移和承担策略。持续监控建立风险预警机制,持续监控和评估控制措施的效果。信用风险管理的策略信用评估对客户的信用状况进行全面评估,包括财务状况、信用历史、偿付能力等,以准确识别潜在信用风险。风险限额管理建立客户、行业、地区等维度的风险限额,有效控制单一客户或行业的集中度风险。抵押品管理利用抵押物来降低信用风险,制定抵押品的管理政策和流程,确保抵押品的充足性和可实现性。强化风险监测对客户的信用状况进行持续监测,及时发现风险苗头,采取预警措施防范信用风险。市场风险管理的方法市场风险识别通过对相关宏观经济指标和行业发展趋势的分析,识别企业潜在的市场风险,包括利率风险、汇率风险、商品价格风险等。市场风险评估运用定量分析方法,如敏感性分析、情景分析等,评估市场风险对企业经营的影响程度,为风险决策提供依据。市场风险对冲采用远期合约、期货、期权等金融衍生工具,通过正向和负向头寸的组合,对冲市场风险,降低风险敞口。操作风险管理的措施建立健全的内部控制系统制定明确的操作流程和岗位责任,实施有效的审核和监督,以降低操作失误的风险。加强员工培训和激励提高员工的风险意识和操作技能,建立恰当的绩效考核和奖惩机制。采用先进的技术手段利用信息技术优化业务流程,提高操作效率和可靠性,降低人为因素导致的风险。制定应急预案和应对机制针对可能发生的操作事故,预先制定相应的应急预案和应对措施,以最大限度降低损失。流动性风险管理的要点1保持充足的流动性缓冲通过持有高流动性资产,如现金和短期投资,确保在突发事件发生时拥有充足的还款能力。2多样化融资渠道利用银行贷款、发行债券等不同的融资方式,降低对单一资金来源的依赖。3密切监测现金流及时了解和预测现金流入和流出情况,制定相应的应对策略。4制定应急计划预先制定流动性危机情况下的应急处理方案,确保能够及时应对。金融创新与金融发展金融创新是金融发展的动力源泉。当前,金融科技、区块链、人工智能等新技术正在深刻影响着金融行业的运营模式和发展方向。金融创新不仅可以提升金融服务的效率和便利性,同时也需要完善相关的监管政策,确保金融创新与风险管理的平衡发展。金融改革与发展趋势金融创新当前金融业正经历着快速发展,金融创新是其重要趋势之一。新兴技术推动着金融服务的智能化、个性化和多元化。金融监管金融监管日益重要,监管机构正在完善制度,加强对新兴金融业态的监管,以维护金融稳定。金融国际化伴随着经济全球化,金融业也呈现出更高水平的国际化趋势。资本跨境流动加快,金融机构海外布局不断深化。金融可持续发展金融业正逐步向可持续发展模式转型,在提高自身效率的同时,也更多关注社会责任和环境保护。中国金融发展的历程1改革开放1978年中国开启改革开放,金融行业开始步入发展轨道。2市场化改革1990年代,中国金融体系逐步实现市场化,银行、证券等行业快速发展。3监管体系建立2003年,中国建立了以央行为核心的金融监管体系,促进了行业规范化。4创新发展近年来,中国金融业持续创新,培育了互联网金融、金融科技等新兴领域。自1978年改革开放以来,中国金融业经历了从计划体制向市场化的重大转型。在这个过程中,金融体系逐步完善,监管机制不断健全,金融创新层出不穷,推动了整个金融行业的快速发展。中国金融业的挑战与机遇监管政策调整金融监管政策的不断完善,为金融业带来新的合规要求和风险管理挑战。金融科技创新人工智能、大数据、区块链等技术的快速发展,驱动金融业态和商业模式创新。市场竞